Vượt qua Ethereum: Khám phá tiềm năng của các blockchain mới nổi trong việc áp dụng Stablecoin
Bối cảnh
Thị trường stablecoin đang tăng trưởng nhanh chóng, đã trở thành một lực lượng quan trọng trong nền kinh tế số, thậm chí cạnh tranh với mạng lưới tài chính truyền thống. Theo nghiên cứu của một nền tảng giao dịch, tổng khối lượng giao dịch stablecoin trong năm 2023 đã vượt quá 10.8 triệu tỷ đô la. Sau khi loại trừ các giao dịch "không tự nhiên" (như giao dịch do robot điều khiển hoặc giao dịch tự động), khối lượng giao dịch thực tế khoảng 2.3 triệu tỷ đô la. Dữ liệu điều chỉnh này phản ánh tỷ lệ tăng trưởng hữu cơ hàng năm của stablecoin đạt 17%, nhấn mạnh vai trò ngày càng quan trọng của stablecoin trong tài chính bán lẻ và tổ chức. Biểu đồ dưới đây cung cấp cái nhìn trực quan về bối cảnh hiện tại và quỹ đạo tăng trưởng của stablecoin trong các hệ sinh thái blockchain chính.
Biểu đồ này cho thấy xu hướng giá trị thị trường tổng thể của 20 blockchain hàng đầu từ năm 2020 đến năm 2025. Một nền tảng giao dịch nổi bật đặc biệt, với giá trị thị trường vượt qua 100 tỷ USD trong thời kỳ đỉnh điểm, chiếm ưu thế trong toàn bộ hệ sinh thái blockchain. Giá trị thị trường cao như vậy liên quan chặt chẽ đến vai trò của nền tảng này như một nền tảng chính cho việc phát hành DeFi và stablecoin, điều này giúp nó duy trì vị thế mạnh mẽ ngay cả trong những biến động của thị trường. Các blockchain khác (như một chuỗi thông minh, một chuỗi công cộng và một chuỗi công cộng hiệu suất cao) có giá trị thị trường tương đối thấp nhưng ổn định. Đặc biệt, một chuỗi công cộng và một chuỗi thông minh cho thấy xu hướng tăng trưởng ổn định, làm nổi bật vai trò của chúng như là các nền tảng thay thế cho stablecoin và DeFi, đặc biệt là trong những khu vực và ứng dụng mà chi phí giao dịch và tốc độ là rất quan trọng.
Cần lưu ý rằng, các nền tảng mới nổi như một Layer2, một chuỗi công khai mới nổi và một Layer2 như vậy đang dần tăng trưởng về giá trị thị trường, cho thấy tỷ lệ chấp nhận ngày càng tăng. Đường đi tăng trưởng này cho thấy, với sự trưởng thành không ngừng của các hệ sinh thái này, trong tương lai có thể thách thức các nhà lãnh đạo hiện tại bằng cách đáp ứng các nhu cầu cụ thể hoặc cung cấp hiệu quả giao dịch cạnh tranh. Dữ liệu cho thấy, mặc dù một nền tảng giao dịch chiếm ưu thế trong tổng giá trị thị trường, các Blockchain khác vẫn đang thu hút người dùng và nhà phát triển, báo hiệu rằng với sự trưởng thành của hệ sinh thái, hoạt động Stablecoin có thể xảy ra sự chuyển dịch tiềm năng.
Biểu đồ này thể hiện chi tiết xu hướng giá trị thị trường của các stablecoin trong 20 blockchain hàng đầu. Một nền tảng giao dịch dẫn đầu với giá trị stablecoin vượt quá 8 tỷ USD, phản ánh vai trò quan trọng của nó như một nền tảng lưu trữ cho các stablecoin chính như USDT, USDC và DAI. Giá trị thị trường lớn của nền tảng này hỗ trợ vị thế của nó như một trung tâm stablecoin, với nhu cầu chủ yếu đến từ các ứng dụng DeFi và các người dùng tổ chức tìm kiếm stablecoin tuân thủ quy định. Tuy nhiên, một blockchain công khai nổi bật với giá trị stablecoin khoảng 4 tỷ USD. Sức hấp dẫn của blockchain công khai này nằm ở chi phí giao dịch thấp và tốc độ xử lý nhanh, điều này làm cho nó trở nên phổ biến trong các tình huống giao dịch tần suất cao, chẳng hạn như chuyển tiền và thanh toán xuyên biên giới.
Các stablecoin của các chuỗi khác (như một chuỗi thông minh nào đó, một chuỗi công khai đã đóng cửa và một chuỗi công khai hiệu suất cao nào đó) có vốn hóa thị trường tương đối nhỏ, nhưng đóng vai trò quan trọng trong hệ sinh thái stablecoin đa dạng. Ví dụ, vốn hóa thị trường của stablecoin trên một chuỗi thông minh nào đó khoảng 2 tỷ USD, thu hút các dự án DeFi và người dùng bán lẻ đang tìm kiếm phí thấp hơn so với một nền tảng giao dịch nào đó. Các chuỗi khối nhỏ hơn (như một chuỗi liên minh nào đó và một chuỗi công khai thanh toán nào đó) được định vị như là nền tảng ngách cho stablecoin, thường nhắm đến các trường hợp sử dụng cụ thể như thanh toán xuyên biên giới và giao dịch nhỏ.
Một nền tảng giao dịch: Nhà lãnh đạo vững chắc
Một nền tảng giao dịch thường được coi là nền tảng của tài chính phi tập trung (DeFi), vẫn là chuỗi dẫn đầu trong hoạt động của stablecoin, với giá trị thị trường của các stablecoin vượt quá 8 tỷ USD. Một vài yếu tố giúp nền tảng này duy trì vị thế lãnh đạo trong hệ sinh thái stablecoin:
Hệ sinh thái DeFi trưởng thành và kết nối: Hệ sinh thái DeFi rộng lớn và trưởng thành của nền tảng này bao gồm các giao thức nổi tiếng như DEX nào đó, nền tảng cho vay nào đó và nền tảng cho vay nào đó, những giao thức này rất phụ thuộc vào tính thanh khoản của stablecoin trong quá trình hoạt động. Stablecoin rất quan trọng đối với các pool thanh khoản, cho vay và trang trại lợi nhuận, khiến nền tảng này trở thành một nền tảng không thể thiếu cho những người dùng tìm kiếm dịch vụ DeFi toàn diện.
Niềm tin của các tổ chức và cơ quan quản lý: Các stablecoin trên nền tảng này (đặc biệt là USDC và DAI) đã nhận được sự công nhận từ cơ quan quản lý và niềm tin từ các tổ chức. Khi ngày càng nhiều tổ chức tham gia vào lĩnh vực tiền điện tử, nền tảng này với danh tiếng là một mạng lưới an toàn và phi tập trung đã trở thành lựa chọn lý tưởng cho các stablecoin cấp tổ chức tuân thủ quy định. USDC của một công ty và DAI của một tổ chức phi tập trung là các stablecoin chính gốc của nền tảng này, đóng vai trò là trụ cột của niềm tin trong hệ sinh thái.
Sự đa dạng của stablecoin và các trường hợp sử dụng: Nền tảng này lưu trữ một loạt các stablecoin, bao gồm stablecoin được hỗ trợ bởi tiền pháp định như USDT và USDC, cũng như các stablecoin thuật toán và phi tập trung như DAI. Sự đa dạng này cho phép người dùng của nền tảng chọn lựa stablecoin phù hợp nhất với khả năng chấp nhận rủi ro, nhu cầu quy định và sở thích của họ. Ví dụ, DAI có sức hấp dẫn độc đáo vì không trực tiếp liên kết với dự trữ tiền pháp định, điều này phù hợp với các giá trị phi tập trung mà cộng đồng của nền tảng này tôn trọng.
Giải pháp lớp hai đối phó với vấn đề mở rộng: Nền tảng này đang đối mặt với thách thức về khả năng mở rộng, chi phí Gas cao hạn chế sự tham gia của người dùng nhỏ vào DeFi. Tuy nhiên, các giải pháp lớp hai như Layer2 nào đó, Layer2 nào đó và Layer2 nào đó đang giảm đáng kể chi phí giao dịch, tăng cường khả năng xử lý, giúp nền tảng này duy trì vị thế dẫn đầu trong các trường hợp sử dụng stablecoin mà không hy sinh tính phi tập trung.
Khi nền tảng này tiếp tục phát triển hệ sinh thái lớp hai của mình và chuyển hoàn toàn sang phiên bản mới, dự kiến vị thế dẫn đầu của nó trên thị trường stablecoin sẽ tiếp tục được duy trì. Khi quy định xung quanh stablecoin ngày càng rõ ràng, việc áp dụng của các tổ chức sẽ tiếp tục tăng lên, có thể thúc đẩy việc ra mắt nhiều stablecoin hỗ trợ fiat và tuân thủ trên nền tảng này. Hơn nữa, hệ sinh thái DeFi của nền tảng này cũng có thể tiếp tục đổi mới, phát triển các trường hợp sử dụng stablecoin mới, bao gồm tài sản tổng hợp, stablecoin cross-chain và các sản phẩm tạo lợi nhuận phức tạp hơn.
Một Blockchain Hiệu Suất Cao: Giải Pháp Thay Thế Cho Một Nền Tảng Giao Dịch Hiệu Suất Cao
Một chuỗi khối hiệu suất cao thường được coi là giải pháp thay thế hiệu suất cao cho một nền tảng giao dịch nào đó, nổi tiếng với tốc độ giao dịch nhanh và phí thấp. Mặc dù vốn hóa thị trường của stablecoin trên chuỗi khối hiệu suất cao này rõ ràng nhỏ hơn nền tảng giao dịch nào đó, nhưng nó đã thu hút thành công một nhóm người dùng trung thành và ngày càng trở nên phổ biến trong số người tiêu dùng bán lẻ và các nhà phát triển đang tìm kiếm giải pháp chi phí thấp.
Giao dịch nhanh chóng với chi phí thấp: Cơ chế đồng thuận chứng minh lịch sử (Proof of History, PoH) độc đáo của một chuỗi công khai hiệu suất cao hỗ trợ thông lượng cao và độ trễ thấp, cho phép mạng xử lý hàng nghìn giao dịch mỗi giây với chi phí rất thấp. Điều này khiến chuỗi công khai trở thành lựa chọn lý tưởng cho các ứng dụng cần giao dịch thường xuyên (như thanh toán nhỏ và chuyển tiền ổn định trong bán lẻ). Do đó, các stablecoin như USDC và USDT thường được sử dụng cho thanh toán hàng ngày và chuyển tiền nhanh trong hệ sinh thái trên chuỗi công khai này.
Tích hợp thanh toán và ứng dụng trò chơi: Một chuỗi khối hiệu suất cao được định vị như một nền tảng lý tưởng cho các ngành công nghiệp như trò chơi và thanh toán, những ngành này yêu cầu giao dịch nhanh chóng và giá rẻ. Các công cụ phát triển thân thiện với người dùng và hỗ trợ các ứng dụng hiệu suất cao của nó, làm cho nó trở thành nền tảng ưu tiên cho các nhà phát triển xây dựng ứng dụng phi tập trung (dApp), những ứng dụng này thường được tích hợp với stablecoin. Ví dụ, trò chơi blockchain nào đó và dịch vụ phát trực tuyến âm nhạc nào đó đang tận dụng tốc độ và độ ổn định của chuỗi khối này, lần lượt sử dụng stablecoin làm tiền tệ trong trò chơi và công cụ thưởng.
**Vấn đề ổn định mạng: ** Mặc dù hiệu suất cao của một blockchain công cộng nào đó là một lợi thế lớn, nhưng nó cũng phải đối mặt với các vấn đề về gián đoạn mạng và ổn định. Thời gian ngừng hoạt động này khiến một số người dùng nghi ngờ về độ tin cậy của nó, đặc biệt là trong các giao dịch có giá trị cao hoặc các tình huống sử dụng của các tổ chức. Độ linh hoạt của mạng lưới của blockchain này vẫn đang trong quá trình phát triển, nó cần giải quyết những thách thức kỹ thuật này để đạt được sự tin tưởng toàn diện từ thị trường stablecoin và DeFi.
**Hợp tác với USDC và giải pháp chuỗi chéo: ** Sự hợp tác giữa một chuỗi công khai hiệu suất cao và công ty phát hành USDC là yếu tố then chốt thúc đẩy việc áp dụng stablecoin trên nền tảng. Khả năng sử dụng USDC trên chuỗi công khai này cung cấp cho người dùng một stablecoin đáng tin cậy được hỗ trợ bởi đô la, tăng cường sức hấp dẫn của chuỗi công khai. Hơn nữa, chuỗi công khai này đang khám phá các giải pháp chuỗi chéo, cho phép tài sản di chuyển liền mạch giữa chuỗi công khai và một nền tảng giao dịch, cung cấp cho người dùng nhiều sự linh hoạt hơn và mở rộng ảnh hưởng của nó trên thị trường stablecoin.
Một chuỗi công khai hiệu suất cao có tiềm năng tăng trưởng đáng kể trong lĩnh vực stablecoin, đặc biệt là nếu nó có thể duy trì tính ổn định của mạng lưới và củng cố hơn nữa vị thế của mình trong lĩnh vực trò chơi và thanh toán bán lẻ. Bằng cách tiếp tục hợp tác với USDC và khám phá khả năng liên chuỗi, chuỗi công khai này có khả năng thu hút nhiều giao dịch stablecoin và ứng dụng DeFi hơn. Tuy nhiên, cấu trúc xác thực tập trung và vấn đề gián đoạn mạng có thể hạn chế sức hấp dẫn của nó đối với các tổ chức, trừ khi những vấn đề này được giải quyết.
Điều kiện chính cho sự tăng trưởng của stablecoin
Với sức hấp dẫn ngày càng tăng của Stablecoin trong thị trường tiền điện tử và tài chính, một số đặc điểm và môi trường hệ sinh thái nhất định thuận lợi hơn cho việc áp dụng và phát triển Stablecoin. Những môi trường này không chỉ có lợi thế về mặt kỹ thuật mà còn có khả năng đáp ứng nhu cầu của người dùng bán lẻ và nhà đầu tư tổ chức về mặt chiến lược. Dưới đây là những đặc điểm cụ thể của các hệ sinh thái Blockchain có khả năng trải qua sự bùng nổ của Stablecoin, cùng với dữ liệu và xu hướng mới nhất được quan sát trong thị trường.
1. Phí giao dịch thấp
Giao dịch stablecoin thường xuyên và yêu cầu độ trễ thấp, đặc biệt là trong những tình huống mà người dùng phụ thuộc vào stablecoin để thực hiện giao dịch hàng ngày, thanh toán xuyên biên giới và chuyển tiền. Hệ sinh thái có phí giao dịch thấp và khả năng mở rộng cao trở nên hấp dẫn hơn, vì chúng có thể thực hiện giao dịch hiệu quả về kinh tế mà không có tình trạng tắc nghẽn mạng.
Trong một cuộc khảo sát vào năm 2023 đối với người dùng stablecoin, hơn 60% người tham gia cho biết, chi phí giao dịch là yếu tố chính họ lựa chọn nền tảng blockchain. Chi phí giao dịch trung bình của một nền tảng giao dịch thường vượt quá 10 đô la trong thời gian mạng bị tắc nghẽn, trong khi chi phí giao dịch trung bình của một công chain và một smart chain thấp hơn 0,10 đô la. Điều này đã thu hút một lượng lớn USDT di chuyển từ một nền tảng giao dịch sang một công chain, công chain này đã chiếm khoảng 30% nguồn cung USDT, chủ yếu nhờ vào phí thấp, đặc biệt là ở các khu vực có nhu cầu chuyển tiền xuyên biên giới cao. Hơn nữa, một smart chain do chi phí giao dịch thấp hơn nhiều so với một nền tảng giao dịch, liên tục thu hút người dùng bán lẻ tham gia vào hệ sinh thái DeFi của nó.
Cung cấp môi trường Blockchain với phí thấp và khả năng mở rộng cao (như giải pháp lớp hai của một nền tảng giao dịch nào đó và một Blockchain công khai hiệu suất cao nào đó) cũng rất phù hợp cho sự phát triển của Stablecoin. Một Blockchain công khai hiệu suất cao có thể xử lý tối đa 65,000 giao dịch mỗi giây, và phí trung bình thấp, đặc biệt trong các ứng dụng thanh toán và trò chơi, tỷ lệ sử dụng Stablecoin của nó đang dần tăng lên.
2. Hệ sinh thái DeFi mạnh mẽ với nhiều trường hợp sử dụng đa dạng
Hệ sinh thái DeFi mạnh mẽ không chỉ thu hút tính thanh khoản của stablecoin mà còn cung cấp tính hữu dụng vượt ra ngoài giao dịch đơn giản. Trong môi trường có các ứng dụng như cho vay, tạo ra lợi nhuận, stablecoin trở thành phương tiện giao dịch và tài sản thế chấp ổn định, trở thành cốt lõi của các sản phẩm DeFi khác nhau.
Một nền tảng giao dịch toàn cầu quản lý hơn 70% ứng dụng DeFi, trong đó stablecoin chiếm gần 50% tổng giá trị khóa (TVL) của các giao thức DeFi trên nền tảng này. Việc sử dụng rộng rãi cặp stablecoin này là lý do cốt lõi giúp nền tảng này duy trì vị thế dẫn đầu trong việc chấp nhận stablecoin, mặc dù phí giao dịch cao. Tính đến quý 2 năm 2024, tổng giá trị khóa DeFi của nền tảng này khoảng 40 tỷ USD, trong đó stablecoin (như USDC, USDT và DAI) chiếm một phần quan trọng.
Một chuỗi thông minh cũng sở hữu hệ sinh thái DeFi sôi động, các nền tảng như DEX và nền tảng cho vay sử dụng rộng rãi stablecoin làm cơ sở cho các pool thanh khoản và thị trường cho vay. Vào năm 2023, lượng DeFi bị khóa của chuỗi thông minh này đã vượt quá 5 tỷ USD, trong đó stablecoin chiếm khoảng 40% pool thanh khoản. Tính thiết thực và khả năng tiếp cận của hệ sinh thái này càng khuyến khích stablecoin.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
7 thích
Phần thưởng
7
3
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
NFTArtisanHQ
· 23giờ trước
thú vị làm sao mà câu chuyện về stablecoin phản ánh những tác phẩm sẵn có của duchamp... thực sự là một bài thơ tokenomics
Xem bản gốcTrả lời0
ForkTrooper
· 23giờ trước
Coin mới ra cũng khó mà vượt qua ông lớn.
Xem bản gốcTrả lời0
ContractHunter
· 23giờ trước
Làm gì cũng không được, Được chơi cho Suckers đầu tiên.
Sự biến đổi của ổn định coin: Các chuỗi công khai mới thách thức vị trí thống trị của một nền tảng giao dịch.
Vượt qua Ethereum: Khám phá tiềm năng của các blockchain mới nổi trong việc áp dụng Stablecoin
Bối cảnh
Thị trường stablecoin đang tăng trưởng nhanh chóng, đã trở thành một lực lượng quan trọng trong nền kinh tế số, thậm chí cạnh tranh với mạng lưới tài chính truyền thống. Theo nghiên cứu của một nền tảng giao dịch, tổng khối lượng giao dịch stablecoin trong năm 2023 đã vượt quá 10.8 triệu tỷ đô la. Sau khi loại trừ các giao dịch "không tự nhiên" (như giao dịch do robot điều khiển hoặc giao dịch tự động), khối lượng giao dịch thực tế khoảng 2.3 triệu tỷ đô la. Dữ liệu điều chỉnh này phản ánh tỷ lệ tăng trưởng hữu cơ hàng năm của stablecoin đạt 17%, nhấn mạnh vai trò ngày càng quan trọng của stablecoin trong tài chính bán lẻ và tổ chức. Biểu đồ dưới đây cung cấp cái nhìn trực quan về bối cảnh hiện tại và quỹ đạo tăng trưởng của stablecoin trong các hệ sinh thái blockchain chính.
Biểu đồ này cho thấy xu hướng giá trị thị trường tổng thể của 20 blockchain hàng đầu từ năm 2020 đến năm 2025. Một nền tảng giao dịch nổi bật đặc biệt, với giá trị thị trường vượt qua 100 tỷ USD trong thời kỳ đỉnh điểm, chiếm ưu thế trong toàn bộ hệ sinh thái blockchain. Giá trị thị trường cao như vậy liên quan chặt chẽ đến vai trò của nền tảng này như một nền tảng chính cho việc phát hành DeFi và stablecoin, điều này giúp nó duy trì vị thế mạnh mẽ ngay cả trong những biến động của thị trường. Các blockchain khác (như một chuỗi thông minh, một chuỗi công cộng và một chuỗi công cộng hiệu suất cao) có giá trị thị trường tương đối thấp nhưng ổn định. Đặc biệt, một chuỗi công cộng và một chuỗi thông minh cho thấy xu hướng tăng trưởng ổn định, làm nổi bật vai trò của chúng như là các nền tảng thay thế cho stablecoin và DeFi, đặc biệt là trong những khu vực và ứng dụng mà chi phí giao dịch và tốc độ là rất quan trọng.
Cần lưu ý rằng, các nền tảng mới nổi như một Layer2, một chuỗi công khai mới nổi và một Layer2 như vậy đang dần tăng trưởng về giá trị thị trường, cho thấy tỷ lệ chấp nhận ngày càng tăng. Đường đi tăng trưởng này cho thấy, với sự trưởng thành không ngừng của các hệ sinh thái này, trong tương lai có thể thách thức các nhà lãnh đạo hiện tại bằng cách đáp ứng các nhu cầu cụ thể hoặc cung cấp hiệu quả giao dịch cạnh tranh. Dữ liệu cho thấy, mặc dù một nền tảng giao dịch chiếm ưu thế trong tổng giá trị thị trường, các Blockchain khác vẫn đang thu hút người dùng và nhà phát triển, báo hiệu rằng với sự trưởng thành của hệ sinh thái, hoạt động Stablecoin có thể xảy ra sự chuyển dịch tiềm năng.
Biểu đồ này thể hiện chi tiết xu hướng giá trị thị trường của các stablecoin trong 20 blockchain hàng đầu. Một nền tảng giao dịch dẫn đầu với giá trị stablecoin vượt quá 8 tỷ USD, phản ánh vai trò quan trọng của nó như một nền tảng lưu trữ cho các stablecoin chính như USDT, USDC và DAI. Giá trị thị trường lớn của nền tảng này hỗ trợ vị thế của nó như một trung tâm stablecoin, với nhu cầu chủ yếu đến từ các ứng dụng DeFi và các người dùng tổ chức tìm kiếm stablecoin tuân thủ quy định. Tuy nhiên, một blockchain công khai nổi bật với giá trị stablecoin khoảng 4 tỷ USD. Sức hấp dẫn của blockchain công khai này nằm ở chi phí giao dịch thấp và tốc độ xử lý nhanh, điều này làm cho nó trở nên phổ biến trong các tình huống giao dịch tần suất cao, chẳng hạn như chuyển tiền và thanh toán xuyên biên giới.
Các stablecoin của các chuỗi khác (như một chuỗi thông minh nào đó, một chuỗi công khai đã đóng cửa và một chuỗi công khai hiệu suất cao nào đó) có vốn hóa thị trường tương đối nhỏ, nhưng đóng vai trò quan trọng trong hệ sinh thái stablecoin đa dạng. Ví dụ, vốn hóa thị trường của stablecoin trên một chuỗi thông minh nào đó khoảng 2 tỷ USD, thu hút các dự án DeFi và người dùng bán lẻ đang tìm kiếm phí thấp hơn so với một nền tảng giao dịch nào đó. Các chuỗi khối nhỏ hơn (như một chuỗi liên minh nào đó và một chuỗi công khai thanh toán nào đó) được định vị như là nền tảng ngách cho stablecoin, thường nhắm đến các trường hợp sử dụng cụ thể như thanh toán xuyên biên giới và giao dịch nhỏ.
Một nền tảng giao dịch: Nhà lãnh đạo vững chắc
Một nền tảng giao dịch thường được coi là nền tảng của tài chính phi tập trung (DeFi), vẫn là chuỗi dẫn đầu trong hoạt động của stablecoin, với giá trị thị trường của các stablecoin vượt quá 8 tỷ USD. Một vài yếu tố giúp nền tảng này duy trì vị thế lãnh đạo trong hệ sinh thái stablecoin:
Hệ sinh thái DeFi trưởng thành và kết nối: Hệ sinh thái DeFi rộng lớn và trưởng thành của nền tảng này bao gồm các giao thức nổi tiếng như DEX nào đó, nền tảng cho vay nào đó và nền tảng cho vay nào đó, những giao thức này rất phụ thuộc vào tính thanh khoản của stablecoin trong quá trình hoạt động. Stablecoin rất quan trọng đối với các pool thanh khoản, cho vay và trang trại lợi nhuận, khiến nền tảng này trở thành một nền tảng không thể thiếu cho những người dùng tìm kiếm dịch vụ DeFi toàn diện.
Niềm tin của các tổ chức và cơ quan quản lý: Các stablecoin trên nền tảng này (đặc biệt là USDC và DAI) đã nhận được sự công nhận từ cơ quan quản lý và niềm tin từ các tổ chức. Khi ngày càng nhiều tổ chức tham gia vào lĩnh vực tiền điện tử, nền tảng này với danh tiếng là một mạng lưới an toàn và phi tập trung đã trở thành lựa chọn lý tưởng cho các stablecoin cấp tổ chức tuân thủ quy định. USDC của một công ty và DAI của một tổ chức phi tập trung là các stablecoin chính gốc của nền tảng này, đóng vai trò là trụ cột của niềm tin trong hệ sinh thái.
Sự đa dạng của stablecoin và các trường hợp sử dụng: Nền tảng này lưu trữ một loạt các stablecoin, bao gồm stablecoin được hỗ trợ bởi tiền pháp định như USDT và USDC, cũng như các stablecoin thuật toán và phi tập trung như DAI. Sự đa dạng này cho phép người dùng của nền tảng chọn lựa stablecoin phù hợp nhất với khả năng chấp nhận rủi ro, nhu cầu quy định và sở thích của họ. Ví dụ, DAI có sức hấp dẫn độc đáo vì không trực tiếp liên kết với dự trữ tiền pháp định, điều này phù hợp với các giá trị phi tập trung mà cộng đồng của nền tảng này tôn trọng.
Giải pháp lớp hai đối phó với vấn đề mở rộng: Nền tảng này đang đối mặt với thách thức về khả năng mở rộng, chi phí Gas cao hạn chế sự tham gia của người dùng nhỏ vào DeFi. Tuy nhiên, các giải pháp lớp hai như Layer2 nào đó, Layer2 nào đó và Layer2 nào đó đang giảm đáng kể chi phí giao dịch, tăng cường khả năng xử lý, giúp nền tảng này duy trì vị thế dẫn đầu trong các trường hợp sử dụng stablecoin mà không hy sinh tính phi tập trung.
Khi nền tảng này tiếp tục phát triển hệ sinh thái lớp hai của mình và chuyển hoàn toàn sang phiên bản mới, dự kiến vị thế dẫn đầu của nó trên thị trường stablecoin sẽ tiếp tục được duy trì. Khi quy định xung quanh stablecoin ngày càng rõ ràng, việc áp dụng của các tổ chức sẽ tiếp tục tăng lên, có thể thúc đẩy việc ra mắt nhiều stablecoin hỗ trợ fiat và tuân thủ trên nền tảng này. Hơn nữa, hệ sinh thái DeFi của nền tảng này cũng có thể tiếp tục đổi mới, phát triển các trường hợp sử dụng stablecoin mới, bao gồm tài sản tổng hợp, stablecoin cross-chain và các sản phẩm tạo lợi nhuận phức tạp hơn.
Một Blockchain Hiệu Suất Cao: Giải Pháp Thay Thế Cho Một Nền Tảng Giao Dịch Hiệu Suất Cao
Một chuỗi khối hiệu suất cao thường được coi là giải pháp thay thế hiệu suất cao cho một nền tảng giao dịch nào đó, nổi tiếng với tốc độ giao dịch nhanh và phí thấp. Mặc dù vốn hóa thị trường của stablecoin trên chuỗi khối hiệu suất cao này rõ ràng nhỏ hơn nền tảng giao dịch nào đó, nhưng nó đã thu hút thành công một nhóm người dùng trung thành và ngày càng trở nên phổ biến trong số người tiêu dùng bán lẻ và các nhà phát triển đang tìm kiếm giải pháp chi phí thấp.
Giao dịch nhanh chóng với chi phí thấp: Cơ chế đồng thuận chứng minh lịch sử (Proof of History, PoH) độc đáo của một chuỗi công khai hiệu suất cao hỗ trợ thông lượng cao và độ trễ thấp, cho phép mạng xử lý hàng nghìn giao dịch mỗi giây với chi phí rất thấp. Điều này khiến chuỗi công khai trở thành lựa chọn lý tưởng cho các ứng dụng cần giao dịch thường xuyên (như thanh toán nhỏ và chuyển tiền ổn định trong bán lẻ). Do đó, các stablecoin như USDC và USDT thường được sử dụng cho thanh toán hàng ngày và chuyển tiền nhanh trong hệ sinh thái trên chuỗi công khai này.
Tích hợp thanh toán và ứng dụng trò chơi: Một chuỗi khối hiệu suất cao được định vị như một nền tảng lý tưởng cho các ngành công nghiệp như trò chơi và thanh toán, những ngành này yêu cầu giao dịch nhanh chóng và giá rẻ. Các công cụ phát triển thân thiện với người dùng và hỗ trợ các ứng dụng hiệu suất cao của nó, làm cho nó trở thành nền tảng ưu tiên cho các nhà phát triển xây dựng ứng dụng phi tập trung (dApp), những ứng dụng này thường được tích hợp với stablecoin. Ví dụ, trò chơi blockchain nào đó và dịch vụ phát trực tuyến âm nhạc nào đó đang tận dụng tốc độ và độ ổn định của chuỗi khối này, lần lượt sử dụng stablecoin làm tiền tệ trong trò chơi và công cụ thưởng.
**Vấn đề ổn định mạng: ** Mặc dù hiệu suất cao của một blockchain công cộng nào đó là một lợi thế lớn, nhưng nó cũng phải đối mặt với các vấn đề về gián đoạn mạng và ổn định. Thời gian ngừng hoạt động này khiến một số người dùng nghi ngờ về độ tin cậy của nó, đặc biệt là trong các giao dịch có giá trị cao hoặc các tình huống sử dụng của các tổ chức. Độ linh hoạt của mạng lưới của blockchain này vẫn đang trong quá trình phát triển, nó cần giải quyết những thách thức kỹ thuật này để đạt được sự tin tưởng toàn diện từ thị trường stablecoin và DeFi.
**Hợp tác với USDC và giải pháp chuỗi chéo: ** Sự hợp tác giữa một chuỗi công khai hiệu suất cao và công ty phát hành USDC là yếu tố then chốt thúc đẩy việc áp dụng stablecoin trên nền tảng. Khả năng sử dụng USDC trên chuỗi công khai này cung cấp cho người dùng một stablecoin đáng tin cậy được hỗ trợ bởi đô la, tăng cường sức hấp dẫn của chuỗi công khai. Hơn nữa, chuỗi công khai này đang khám phá các giải pháp chuỗi chéo, cho phép tài sản di chuyển liền mạch giữa chuỗi công khai và một nền tảng giao dịch, cung cấp cho người dùng nhiều sự linh hoạt hơn và mở rộng ảnh hưởng của nó trên thị trường stablecoin.
Một chuỗi công khai hiệu suất cao có tiềm năng tăng trưởng đáng kể trong lĩnh vực stablecoin, đặc biệt là nếu nó có thể duy trì tính ổn định của mạng lưới và củng cố hơn nữa vị thế của mình trong lĩnh vực trò chơi và thanh toán bán lẻ. Bằng cách tiếp tục hợp tác với USDC và khám phá khả năng liên chuỗi, chuỗi công khai này có khả năng thu hút nhiều giao dịch stablecoin và ứng dụng DeFi hơn. Tuy nhiên, cấu trúc xác thực tập trung và vấn đề gián đoạn mạng có thể hạn chế sức hấp dẫn của nó đối với các tổ chức, trừ khi những vấn đề này được giải quyết.
Điều kiện chính cho sự tăng trưởng của stablecoin
Với sức hấp dẫn ngày càng tăng của Stablecoin trong thị trường tiền điện tử và tài chính, một số đặc điểm và môi trường hệ sinh thái nhất định thuận lợi hơn cho việc áp dụng và phát triển Stablecoin. Những môi trường này không chỉ có lợi thế về mặt kỹ thuật mà còn có khả năng đáp ứng nhu cầu của người dùng bán lẻ và nhà đầu tư tổ chức về mặt chiến lược. Dưới đây là những đặc điểm cụ thể của các hệ sinh thái Blockchain có khả năng trải qua sự bùng nổ của Stablecoin, cùng với dữ liệu và xu hướng mới nhất được quan sát trong thị trường.
1. Phí giao dịch thấp
Giao dịch stablecoin thường xuyên và yêu cầu độ trễ thấp, đặc biệt là trong những tình huống mà người dùng phụ thuộc vào stablecoin để thực hiện giao dịch hàng ngày, thanh toán xuyên biên giới và chuyển tiền. Hệ sinh thái có phí giao dịch thấp và khả năng mở rộng cao trở nên hấp dẫn hơn, vì chúng có thể thực hiện giao dịch hiệu quả về kinh tế mà không có tình trạng tắc nghẽn mạng.
Trong một cuộc khảo sát vào năm 2023 đối với người dùng stablecoin, hơn 60% người tham gia cho biết, chi phí giao dịch là yếu tố chính họ lựa chọn nền tảng blockchain. Chi phí giao dịch trung bình của một nền tảng giao dịch thường vượt quá 10 đô la trong thời gian mạng bị tắc nghẽn, trong khi chi phí giao dịch trung bình của một công chain và một smart chain thấp hơn 0,10 đô la. Điều này đã thu hút một lượng lớn USDT di chuyển từ một nền tảng giao dịch sang một công chain, công chain này đã chiếm khoảng 30% nguồn cung USDT, chủ yếu nhờ vào phí thấp, đặc biệt là ở các khu vực có nhu cầu chuyển tiền xuyên biên giới cao. Hơn nữa, một smart chain do chi phí giao dịch thấp hơn nhiều so với một nền tảng giao dịch, liên tục thu hút người dùng bán lẻ tham gia vào hệ sinh thái DeFi của nó.
Cung cấp môi trường Blockchain với phí thấp và khả năng mở rộng cao (như giải pháp lớp hai của một nền tảng giao dịch nào đó và một Blockchain công khai hiệu suất cao nào đó) cũng rất phù hợp cho sự phát triển của Stablecoin. Một Blockchain công khai hiệu suất cao có thể xử lý tối đa 65,000 giao dịch mỗi giây, và phí trung bình thấp, đặc biệt trong các ứng dụng thanh toán và trò chơi, tỷ lệ sử dụng Stablecoin của nó đang dần tăng lên.
2. Hệ sinh thái DeFi mạnh mẽ với nhiều trường hợp sử dụng đa dạng
Hệ sinh thái DeFi mạnh mẽ không chỉ thu hút tính thanh khoản của stablecoin mà còn cung cấp tính hữu dụng vượt ra ngoài giao dịch đơn giản. Trong môi trường có các ứng dụng như cho vay, tạo ra lợi nhuận, stablecoin trở thành phương tiện giao dịch và tài sản thế chấp ổn định, trở thành cốt lõi của các sản phẩm DeFi khác nhau.
Một nền tảng giao dịch toàn cầu quản lý hơn 70% ứng dụng DeFi, trong đó stablecoin chiếm gần 50% tổng giá trị khóa (TVL) của các giao thức DeFi trên nền tảng này. Việc sử dụng rộng rãi cặp stablecoin này là lý do cốt lõi giúp nền tảng này duy trì vị thế dẫn đầu trong việc chấp nhận stablecoin, mặc dù phí giao dịch cao. Tính đến quý 2 năm 2024, tổng giá trị khóa DeFi của nền tảng này khoảng 40 tỷ USD, trong đó stablecoin (như USDC, USDT và DAI) chiếm một phần quan trọng.
Một chuỗi thông minh cũng sở hữu hệ sinh thái DeFi sôi động, các nền tảng như DEX và nền tảng cho vay sử dụng rộng rãi stablecoin làm cơ sở cho các pool thanh khoản và thị trường cho vay. Vào năm 2023, lượng DeFi bị khóa của chuỗi thông minh này đã vượt quá 5 tỷ USD, trong đó stablecoin chiếm khoảng 40% pool thanh khoản. Tính thiết thực và khả năng tiếp cận của hệ sinh thái này càng khuyến khích stablecoin.