Sự trỗi dậy của hệ sinh thái DeFi Bitcoin: Từ vàng số đến tài chính phi tập trung
Bitcoin như một phương tiện cho Tài chính phi tập trung ( DeFi ) đang từ lý thuyết bước vào thực tiễn. Mặc dù quá trình này đã gặp phải một số trở ngại, nhưng động lực xung quanh việc khai thác tiềm năng của Bitcoin đang ngày càng tăng cường, không còn bị giới hạn chỉ ở vị trí vàng số đơn thuần.
Tuy nhiên, không thể không thừa nhận rằng lĩnh vực này hiện chưa thu hút được sự chú ý rộng rãi. Tình hình này cũng có thể hiểu được, vì cho đến gần đây, sự phát triển của Bitcoin DeFi vẫn còn tương đối hỗn loạn.
Trong khi Ethereum đã xây dựng một hệ sinh thái Tài chính phi tập trung khổng lồ, Bitcoin lại vẫn ở trạng thái quan sát, với hơn 1.5 nghìn tỷ đô la bị khóa trong ví lạnh. Việc thiếu hợp đồng thông minh DeFi, cơ chế đóng gói/ cầu nối phi tập trung và định vị "vàng kỹ thuật số" đã hạn chế sự phát triển của hệ sinh thái Bitcoin. Tuy nhiên, tình hình này đang thay đổi.
Với một loạt các giao thức mới được ra mắt trên mạng Bitcoin và xung quanh, chúng ta đã thấy sự hình thành ban đầu của một công nghệ DeFi nguyên bản thực sự trên Bitcoin. Các dự án như Babylon, Lombard, SatLayer và Solv Protocol đang dẫn đầu về mặt công nghệ và tổng giá trị bị khóa (TVL), mỗi dự án giải quyết các thành phần khác nhau của hệ sinh thái DeFi.
Babylon: Layer staking của Bitcoin
Babylon có thể được coi là một giao thức staking được thiết kế riêng cho Bitcoin, tương tự như chuỗi beacon của Ethereum. Là giao thức staking gốc đầu tiên của Bitcoin, TVL của Babylon đã vượt qua 5 tỷ USD.
Điều độc đáo của Babylon là nó cho phép người dùng trực tiếp staking BTC trên mạng chính của Bitcoin mà không cần bất kỳ cầu nối hay đóng gói nào. Bitcoin vẫn được giữ lại trên mạng gốc và được lưu trữ theo cách phi quản lý.
Đổi mới chính của Babylon là mở rộng tính bảo mật của Bitcoin sang các blockchain khác, bao gồm chuỗi EVM, Rollup và chuỗi ứng dụng. Người nắm giữ Bitcoin hiện có thể giúp bảo vệ an ninh mạng bằng cách khóa tài sản của họ và nhận phần thưởng từ các chuỗi được bảo vệ.
Lombard: Tính thanh khoản của Bitcoin
Lombard có thể được coi là phiên bản Bitcoin của Lido. Nếu Babylon chịu trách nhiệm về việc staking, thì Lombard lại mang lại khả năng kết hợp.
Lombard hiện có 1,9 tỷ USD TVL liên quan đến Bitcoin, được xây dựng trên Babylon. Nó cho phép người dùng stake BTC thông qua Babylon và nhận LBTC, một loại token stake có tính thanh khoản đại diện cho vị thế stake.
BTC được staking thông qua Babylon vẫn bị khóa trên mạng Bitcoin, nếu không có cơ chế đồng thuận của các mạng khác được xác minh, chúng không thể được sử dụng cho Tài chính phi tập trung. Đây chính là nơi Lombard phát huy tác dụng. Giờ đây, người dùng có thể nhận BTC thanh khoản ( LBTC ) và bắt đầu thực hiện giao dịch, vay mượn, khai thác và các hoạt động Tài chính phi tập trung khác.
Lombard kiếm lợi nhuận bằng cách ủy thác BTC cho các người xác thực Babylon, những người này bảo vệ mạng lưới bên ngoài và nhận phần thưởng. Các phần thưởng này sẽ được chia sẻ cho những người nắm giữ LBTC. Nói một cách đơn giản, càng nhiều chuỗi được xác thực bởi Babylon, lợi nhuận của những người đặt cọc càng cao.
Lombard đang hoạt động tích cực trong nhiều hệ sinh thái như Sonic, Sui và Base, và hợp tác với nhiều giao thức Tài chính phi tập trung, thể hiện khả năng kết hợp của nó. Nó cũng đóng vai trò quan trọng trong các hoạt động thanh khoản trên một nền tảng giao dịch, giúp khởi động TVL ban đầu.
SatLayer:Lớp tái thế chấp Bitcoin
SatLayer có thể được hiểu là một giao thức tái staking được xây dựng trên Babylon. Mặc dù TVL của nó chỉ là 340 triệu USD, là thấp nhất trong số các dự án được đề cập trong bài viết này, nhưng nó đã giới thiệu một mô hình tái staking sáng tạo.
Babylon khóa BTC để bảo vệ mạng bên ngoài ở lớp đồng thuận, trong khi SatLayer cho phép người dùng tái ký LBTC để bảo vệ lớp ứng dụng. Điều này mở ra cánh cửa cho việc thu lợi trực tiếp từ các ứng dụng được bảo vệ, chẳng hạn như thanh toán oracle cho những người tái ký để đảm bảo tính toàn vẹn của dữ liệu, hoặc thanh toán Rollup cho những người tái ký để đảm bảo tính hợp lệ của giao dịch, hoặc thanh toán cầu nối chuỗi chéo để tránh cắt giảm hoặc gian lận.
SatLayer hỗ trợ tái thế chấp trên mạng EVM và Sui.
Toàn cảnh hệ sinh thái DeFi Bitcoin
Babylon là lớp cơ sở, cung cấp sự đồng thuận cho mạng lưới;
Lombard như một lớp ký quỹ thanh khoản, mở khóa Babylon BTC bị khóa;
SatLayer cung cấp tái thế chấp, đảm bảo an ninh kinh tế cho tầng ứng dụng.
Kiến trúc này có sự tương đồng rõ rệt với sự kết hợp của Ethereum, Lido và Eigen Layer. Cần lưu ý rằng, Lombard và SatLayer hiện tại đều phụ thuộc vào Babylon, trong khi ngược lại thì không. SatLayer không nhất thiết phải phụ thuộc vào Lombard, mặc dù do đặc tính phi tập trung của nó, Lombard hiện là giải pháp duy nhất mà nó sử dụng.
Giao thức Solv: Dự trữ BTC và kho tài chính phi tập trung
Giao thức Solv có tổng giá trị khóa (TVL) 524,27 triệu USD trong hệ sinh thái BTC, áp dụng các phương pháp khác nhau. Tương tự như Lombard, nó cung cấp tính thanh khoản cho BTC nhưng không phụ thuộc vào Babylon, mà tập trung vào việc xây dựng chiến lược dự trữ Bitcoin của riêng mình và các sản phẩm Tài chính phi tập trung khác.
Token SolvBTC là đại diện cho tính thanh khoản của chiến lược dự trữ BTC của nó, người dùng gửi phiên bản đóng gói của BTC, sau đó Solv thông qua các kênh tổ chức sẽ chuyển đổi phần lớn thành BTC gốc, và lưu trữ thông qua quản lý tập trung.
Mặc dù Solv không phụ thuộc vào Babylon, nhưng nó được hưởng lợi từ các tài sản liên quan đến Babylon như LBTC. Ngược lại, nhờ vào kho DeFi của nó, nó cung cấp khả năng kết hợp cao hơn.
Kết luận
Tài chính phi tập trung trên Bitcoin không còn chỉ là một khái niệm xa vời. Với sự xuất hiện của các giao thức mới và sự gia tăng tính thanh khoản, chúng ta có thể đang chứng kiến một kỷ nguyên mới của lợi nhuận phi tập trung trên Bitcoin. Đây không còn chỉ là việc đóng gói BTC lên các chuỗi khác, mà là mở khóa tiềm năng của Tài chính phi tập trung nguyên bản BTC.
Với việc ngày càng nhiều dự án blockchain Bitcoin tương thích EVM được ra mắt, khả năng kết hợp và giá trị tiềm năng của những lớp này có thể tăng lên đáng kể. Hàng tỷ BTC chưa được sử dụng có thể sớm trở thành tài sản thế chấp tích cực, giúp xác minh mạng lưới, bảo vệ an toàn cho các ứng dụng và thu được lợi nhuận thực tế.
Các nhà đầu tư tổ chức đang đổ xô đến Bitcoin, họ thể hiện sự quan tâm mạnh mẽ đối với mô hình lợi nhuận mới này. Tương lai của Bitcoin Tài chính phi tập trung tràn đầy khả năng vô hạn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
8
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
SeeYouInFourYears
· 12giờ trước
Lại kể chuyện chơi đùa với mọi người phải không?
Xem bản gốcTrả lời0
BearMarketGardener
· 19giờ trước
Chẳng muốn làm gì cả, chỉ muốn chờ giá coin bơm lớn.
Bitcoin Tài chính phi tập trung cất cánh từ vàng kỹ thuật số hướng tới hệ sinh thái tài chính phi tập trung
Sự trỗi dậy của hệ sinh thái DeFi Bitcoin: Từ vàng số đến tài chính phi tập trung
Bitcoin như một phương tiện cho Tài chính phi tập trung ( DeFi ) đang từ lý thuyết bước vào thực tiễn. Mặc dù quá trình này đã gặp phải một số trở ngại, nhưng động lực xung quanh việc khai thác tiềm năng của Bitcoin đang ngày càng tăng cường, không còn bị giới hạn chỉ ở vị trí vàng số đơn thuần.
Tuy nhiên, không thể không thừa nhận rằng lĩnh vực này hiện chưa thu hút được sự chú ý rộng rãi. Tình hình này cũng có thể hiểu được, vì cho đến gần đây, sự phát triển của Bitcoin DeFi vẫn còn tương đối hỗn loạn.
Trong khi Ethereum đã xây dựng một hệ sinh thái Tài chính phi tập trung khổng lồ, Bitcoin lại vẫn ở trạng thái quan sát, với hơn 1.5 nghìn tỷ đô la bị khóa trong ví lạnh. Việc thiếu hợp đồng thông minh DeFi, cơ chế đóng gói/ cầu nối phi tập trung và định vị "vàng kỹ thuật số" đã hạn chế sự phát triển của hệ sinh thái Bitcoin. Tuy nhiên, tình hình này đang thay đổi.
Với một loạt các giao thức mới được ra mắt trên mạng Bitcoin và xung quanh, chúng ta đã thấy sự hình thành ban đầu của một công nghệ DeFi nguyên bản thực sự trên Bitcoin. Các dự án như Babylon, Lombard, SatLayer và Solv Protocol đang dẫn đầu về mặt công nghệ và tổng giá trị bị khóa (TVL), mỗi dự án giải quyết các thành phần khác nhau của hệ sinh thái DeFi.
Babylon: Layer staking của Bitcoin
Babylon có thể được coi là một giao thức staking được thiết kế riêng cho Bitcoin, tương tự như chuỗi beacon của Ethereum. Là giao thức staking gốc đầu tiên của Bitcoin, TVL của Babylon đã vượt qua 5 tỷ USD.
Điều độc đáo của Babylon là nó cho phép người dùng trực tiếp staking BTC trên mạng chính của Bitcoin mà không cần bất kỳ cầu nối hay đóng gói nào. Bitcoin vẫn được giữ lại trên mạng gốc và được lưu trữ theo cách phi quản lý.
Đổi mới chính của Babylon là mở rộng tính bảo mật của Bitcoin sang các blockchain khác, bao gồm chuỗi EVM, Rollup và chuỗi ứng dụng. Người nắm giữ Bitcoin hiện có thể giúp bảo vệ an ninh mạng bằng cách khóa tài sản của họ và nhận phần thưởng từ các chuỗi được bảo vệ.
Lombard: Tính thanh khoản của Bitcoin
Lombard có thể được coi là phiên bản Bitcoin của Lido. Nếu Babylon chịu trách nhiệm về việc staking, thì Lombard lại mang lại khả năng kết hợp.
Lombard hiện có 1,9 tỷ USD TVL liên quan đến Bitcoin, được xây dựng trên Babylon. Nó cho phép người dùng stake BTC thông qua Babylon và nhận LBTC, một loại token stake có tính thanh khoản đại diện cho vị thế stake.
BTC được staking thông qua Babylon vẫn bị khóa trên mạng Bitcoin, nếu không có cơ chế đồng thuận của các mạng khác được xác minh, chúng không thể được sử dụng cho Tài chính phi tập trung. Đây chính là nơi Lombard phát huy tác dụng. Giờ đây, người dùng có thể nhận BTC thanh khoản ( LBTC ) và bắt đầu thực hiện giao dịch, vay mượn, khai thác và các hoạt động Tài chính phi tập trung khác.
Lombard kiếm lợi nhuận bằng cách ủy thác BTC cho các người xác thực Babylon, những người này bảo vệ mạng lưới bên ngoài và nhận phần thưởng. Các phần thưởng này sẽ được chia sẻ cho những người nắm giữ LBTC. Nói một cách đơn giản, càng nhiều chuỗi được xác thực bởi Babylon, lợi nhuận của những người đặt cọc càng cao.
Lombard đang hoạt động tích cực trong nhiều hệ sinh thái như Sonic, Sui và Base, và hợp tác với nhiều giao thức Tài chính phi tập trung, thể hiện khả năng kết hợp của nó. Nó cũng đóng vai trò quan trọng trong các hoạt động thanh khoản trên một nền tảng giao dịch, giúp khởi động TVL ban đầu.
SatLayer:Lớp tái thế chấp Bitcoin
SatLayer có thể được hiểu là một giao thức tái staking được xây dựng trên Babylon. Mặc dù TVL của nó chỉ là 340 triệu USD, là thấp nhất trong số các dự án được đề cập trong bài viết này, nhưng nó đã giới thiệu một mô hình tái staking sáng tạo.
Babylon khóa BTC để bảo vệ mạng bên ngoài ở lớp đồng thuận, trong khi SatLayer cho phép người dùng tái ký LBTC để bảo vệ lớp ứng dụng. Điều này mở ra cánh cửa cho việc thu lợi trực tiếp từ các ứng dụng được bảo vệ, chẳng hạn như thanh toán oracle cho những người tái ký để đảm bảo tính toàn vẹn của dữ liệu, hoặc thanh toán Rollup cho những người tái ký để đảm bảo tính hợp lệ của giao dịch, hoặc thanh toán cầu nối chuỗi chéo để tránh cắt giảm hoặc gian lận.
SatLayer hỗ trợ tái thế chấp trên mạng EVM và Sui.
Toàn cảnh hệ sinh thái DeFi Bitcoin
Kiến trúc này có sự tương đồng rõ rệt với sự kết hợp của Ethereum, Lido và Eigen Layer. Cần lưu ý rằng, Lombard và SatLayer hiện tại đều phụ thuộc vào Babylon, trong khi ngược lại thì không. SatLayer không nhất thiết phải phụ thuộc vào Lombard, mặc dù do đặc tính phi tập trung của nó, Lombard hiện là giải pháp duy nhất mà nó sử dụng.
Giao thức Solv: Dự trữ BTC và kho tài chính phi tập trung
Giao thức Solv có tổng giá trị khóa (TVL) 524,27 triệu USD trong hệ sinh thái BTC, áp dụng các phương pháp khác nhau. Tương tự như Lombard, nó cung cấp tính thanh khoản cho BTC nhưng không phụ thuộc vào Babylon, mà tập trung vào việc xây dựng chiến lược dự trữ Bitcoin của riêng mình và các sản phẩm Tài chính phi tập trung khác.
Token SolvBTC là đại diện cho tính thanh khoản của chiến lược dự trữ BTC của nó, người dùng gửi phiên bản đóng gói của BTC, sau đó Solv thông qua các kênh tổ chức sẽ chuyển đổi phần lớn thành BTC gốc, và lưu trữ thông qua quản lý tập trung.
Mặc dù Solv không phụ thuộc vào Babylon, nhưng nó được hưởng lợi từ các tài sản liên quan đến Babylon như LBTC. Ngược lại, nhờ vào kho DeFi của nó, nó cung cấp khả năng kết hợp cao hơn.
Kết luận
Tài chính phi tập trung trên Bitcoin không còn chỉ là một khái niệm xa vời. Với sự xuất hiện của các giao thức mới và sự gia tăng tính thanh khoản, chúng ta có thể đang chứng kiến một kỷ nguyên mới của lợi nhuận phi tập trung trên Bitcoin. Đây không còn chỉ là việc đóng gói BTC lên các chuỗi khác, mà là mở khóa tiềm năng của Tài chính phi tập trung nguyên bản BTC.
Với việc ngày càng nhiều dự án blockchain Bitcoin tương thích EVM được ra mắt, khả năng kết hợp và giá trị tiềm năng của những lớp này có thể tăng lên đáng kể. Hàng tỷ BTC chưa được sử dụng có thể sớm trở thành tài sản thế chấp tích cực, giúp xác minh mạng lưới, bảo vệ an toàn cho các ứng dụng và thu được lợi nhuận thực tế.
Các nhà đầu tư tổ chức đang đổ xô đến Bitcoin, họ thể hiện sự quan tâm mạnh mẽ đối với mô hình lợi nhuận mới này. Tương lai của Bitcoin Tài chính phi tập trung tràn đầy khả năng vô hạn.