Tổ chức tài chính và cơ hội mới trong sự kết hợp với Web3

Gần đây, một cuộc đối thoại về sự hòa nhập giữa các tổ chức tài chính và Web3 đã thu hút sự chú ý rộng rãi trong ngành. Hai nhà lãnh đạo ngành đã có những thảo luận sâu sắc về công nghệ blockchain, tài sản kỹ thuật số và xu hướng tương lai của việc token hóa tài sản vật chất (RWA).

Khi công nghệ blockchain từ việc chứng minh khái niệm dần chuyển sang ứng dụng thực tế, ngày càng nhiều tổ chức tài chính truyền thống bắt đầu chú ý đến việc chuỗi hóa, minh bạch hóa và luân chuyển hiệu quả tài sản. Một công ty quản lý tài sản thuộc về một công ty bảo hiểm lớn đã ra mắt quỹ thị trường tiền tệ đô la được mã hóa và chọn một công chain nhất định làm cơ sở hạ tầng trên chuỗi, với số tiền đăng ký đạt 100 triệu đô la ngay trong ngày ra mắt. Điều này không chỉ là sự đổi mới sản phẩm mà còn báo hiệu một tín hiệu quan trọng cho sự phát triển của ngành.

Đối với các tổ chức tài chính truyền thống, việc tiến vào lĩnh vực Web3 là một quá trình tự nhiên. Cách đây hai năm, một số tổ chức đã nhận được giấy phép quản lý liên quan và bắt đầu triển khai các hoạt động như quỹ tiền mã hóa. Là những quản lý tài sản vật chất, các tổ chức này cho rằng việc mã hóa tài sản thực trong thế giới thực sẽ cung cấp cho hệ sinh thái Web3 những sản phẩm thực sự có hỗ trợ từ lợi nhuận cơ bản, lấp đầy khoảng trống trên thị trường, đồng thời cũng giúp thay đổi một số định kiến và hiểu lầm của cộng đồng tài chính truyền thống về thế giới Web3.

Tuy nhiên, các tổ chức truyền thống chuyển đổi sang Web3 cũng phải đối mặt với nhiều thách thức. Hệ thống cơ sở hạ tầng Web3 hiện tại vẫn chưa trưởng thành, đặc biệt còn nhiều vấn đề trong các lĩnh vực như quản lý tài sản, giao diện ngân hàng và dịch vụ hành chính quỹ. Hầu hết các tổ chức hiện chỉ có thể đạt tiêu chuẩn 70%-80% của quỹ truyền thống, nhưng với việc cải thiện liên tục cơ sở hạ tầng, trong tương lai sẽ có khả năng đạt được sự kết hợp sâu sắc giữa tài chính truyền thống và Web3.

Trong việc lựa chọn con đường thực tiễn cho việc token hóa tài sản, hiện tại hầu hết các tổ chức có xu hướng bắt đầu từ tài sản tài chính, thay vì tài sản vật chất. Điều này là do việc đảm bảo sự kết nối mạnh mẽ giữa token và tài sản cơ sở là một thách thức quan trọng. So với đó, các tài sản tài chính tiêu chuẩn hóa như cổ phần quỹ dễ dàng hơn trong việc thiết lập mối quan hệ ràng buộc này về mặt cấu trúc pháp lý, cũng như thuận tiện hơn cho việc quản lý và lưu ký.

Động lực cốt lõi thúc đẩy việc tài sản hóa token bao gồm hai điểm: thứ nhất là giảm ngưỡng đầu tư, mở rộng đối tượng nhà đầu tư; thứ hai là nâng cao hiệu quả giao dịch, giảm chi phí. Nếu việc tài sản hóa không mang lại sự cải thiện rõ rệt về tính thanh khoản, hiệu quả hoặc an toàn, thì sẽ mất đi ý nghĩa. Do đó, các tổ chức tài chính cần cân nhắc kỹ lưỡng logic giá trị đằng sau khi quyết định có tài sản hóa một loại tài sản nào đó hay không.

Đối với các tổ chức tài chính truyền thống đang xem xét gia nhập, các chuyên gia trong ngành khuyên nên thành lập các nhóm đổi mới hoặc đơn vị kinh doanh Web3 chuyên biệt, tích trữ các nhân tài đa năng vừa hiểu về tài chính vừa hiểu về cơ chế trên chuỗi, và chọn các nền tảng hợp tác công nghệ đáng tin cậy, an toàn và tuân thủ.

Tổng thể, việc mã hóa tài sản thực là một xu hướng có tính xác định cao, kết nối tài sản của thế giới thực với cơ sở hạ tầng trên chuỗi. Khi ngày càng nhiều tổ chức truyền thống tham gia, tôi tin rằng trong tương lai không xa, chúng ta sẽ thấy nhiều tài sản tài chính được lưu thông hiệu quả thông qua blockchain, thúc đẩy ngành Web3 từ giai đoạn khám phá sang trưởng thành.