Aura Finance là lớp thanh khoản được kết nối và xây dựng dựa trên giao thức Balancer. Giống như Convex is to Curve, Aura Finance mua lại mã thông báo quản trị gốc của Balancer, veBAL và đóng vai trò chính trong việc cung cấp một lớp bổ sung cho những người tham gia mạng để xây dựng và khuyến khích tính thanh khoản.
Các nhà cung cấp thanh khoản có thể đặt cọc Token nhóm cân bằng (BPT) để nhận ưu đãi cho AURA và BAL; Người nắm giữ AURA có thể đặt cược và tham gia vào thị trường bỏ phiếu veBAL và giao thức có thể cung cấp các ưu đãi bỏ phiếu để khuyến khích nhóm phát hành BAL (và AURA) một cách hiệu quả. Đến nay, Aura nắm giữ hơn 30% quyền quản trị veBAL, cho phép nó tối đa hóa phần thưởng LP và chỉ đạo phần lớn việc phát hành BAL. Không còn nghi ngờ gì nữa, Aura là nhân tố chủ chốt trong hệ sinh thái Balancer.
Aura Finance lưu trữ gần 500 triệu đô la trong Tổng giá trị bị khóa (TVL) trên mạng chính và đã thiết lập và thúc đẩy quan hệ đối tác kết nối qua nhiều giao thức. Từ sức mạnh của mã thông báo thế chấp thanh khoản và nhà cung cấp cơ sở hạ tầng chuỗi chéo đến thị trường cho vay và tích hợp nâng cao, Aura đã đóng một vai trò không thể thiếu trong việc thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái Balancer trên Ethereum; giờ đây, Aura đã sẵn sàng Thúc đẩy tăng trưởng dựa trên sự lạc quan.
Tại sao chọn Lạc quan?
Sự lạc quan hiện là giải pháp mở rộng quy mô lớn thứ hai trên Ethereum với tổng giá trị bị khóa hơn 835 triệu đô la. Với bản nâng cấp Bedrock gần đây, Superchain đã trở thành hiện thực. Cùng với sự ra mắt sắp tới của Base, chuỗi opBNB và sự phát triển không ngừng của OP Stack, Chủ nghĩa lạc quan có vẻ sẵn sàng thu hút nhiều sự chú ý và tính thanh khoản hơn. Với sự ra mắt của Aura, những phát triển này tạo cơ hội đặt nền móng cho việc triển khai Balancer và Beethoven X làm công nghệ cốt lõi và lưu ký thanh khoản trên mạng.
Đặc biệt trong năm qua, tính thanh khoản của thị trường mã thông báo được cam kết thanh khoản đã tăng lên nhanh chóng, trở thành danh mục thanh khoản DeFi lớn nhất, với tổng giá trị bị khóa là 20,754 tỷ đô la. Di chuyển các mã thông báo được thế chấp bằng chất lỏng sang mạng lớp thứ hai mang lại tốc độ cao hơn và mức phí tối thiểu. Đây là một mô hình hiệu quả về vốn và chúng tôi tin rằng nó có tiềm năng tiếp tục phát triển. Aura hiện đã sẵn sàng để thúc đẩy sự phát triển của LST trên Optimism bằng cách cung cấp tính thanh khoản đơn giản hóa về mặt kỹ thuật và các ưu đãi để đặt cược thanh khoản hiệu quả nhất trong DeFi.
Ra mắt vào năm 2022, Optimism DEX là mối quan hệ đối tác DeFi độc đáo do Balancer và Beethoven X cùng triển khai. Beethoven X chịu trách nhiệm về giao diện người dùng, trong khi các hợp đồng khuyến khích "bản địa" cơ bản được kiểm soát bởi quản trị veBAL và BAL. Quản trị DAO của Beethoven X sau đó đã thông qua một đề xuất khuyến khích bổ sung, hứa hẹn sẽ phân bổ 50% phí giao thức của mình cho các OP, phù hợp với các khoản tài trợ OP của Beethoven X và phát hành chúng cho các nhóm dưới dạng khuyến khích đo lường hoặc khai thác thanh khoản.
Kể từ khi ra mắt vào tháng 7 năm 2022, việc triển khai chung Balancer và Beethoven X Optimism đã thể hiện khả năng đổi mới của mình, trở thành nhà cung cấp thanh khoản LST chính, tích lũy 60 triệu đô la trong TVL và tạo ra ~370.000 đô la trong doanh thu thỏa thuận vào tháng 4 năm 2023. Mặc dù các số liệu này thực sự đáng khen ngợi nhưng vẫn còn chỗ cần cải thiện. Với sự ra đời gần đây của L2 veBAL Boost, có cơ hội tận dụng Aura sắp tới và tăng đáng kể thị phần mạng.
Là một trung tâm trung tâm, Beethoven X, Balancer và Aura hy vọng sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc tạo điều kiện tăng tính thanh khoản của Optimism. Với lớp thanh khoản mới giúp đốt cháy ngọn lửa tăng trưởng và cơ chế khuyến khích bánh đà hiệu quả, người dùng sẽ sớm nhận ra lợi ích của sức mạnh tổng hợp này.
Cơ cấu khuyến khích và tài trợ
Sự hợp tác độc đáo này giữa Beethoven X, Balancer và Aura đảm bảo rằng các nhóm thanh khoản của Optimism được khuyến khích theo cách hiệu quả và bền vững nhất có thể. Hiện tại, Beethoven X sử dụng cấu trúc ghép nối phí giao thức để khuyến khích các nhóm thanh khoản. Beethoven X chuyển đổi 50% phí giao thức của mình thành OP, được khớp 1:1 với quỹ trợ cấp OP và được trả lại cho nhóm thanh khoản dưới dạng khuyến khích khai thác thanh khoản. Cách tiếp cận này nhằm mục đích tăng đáng kể phần thưởng được phát hành trong khi vẫn duy trì tính bền vững.
Với sự ra mắt dự kiến của Aura và các cải tiến veBAL chuỗi chéo, Beethoven X sẽ cung cấp một lớp thanh khoản bổ sung cho hệ sinh thái Balancer, tạo điều kiện cho một thị trường bỏ phiếu hiệu quả. Do đó, chương trình kết hợp tài trợ OP hiện tại của Beethoven X có thể được chuyển thành sử dụng phát hành BAL và AURA như một động cơ bỏ phiếu để tăng TVL của giao thức. Nếu hiệu quả của thị trường bỏ phiếu giảm, kế hoạch khuyến khích có thể tiếp tục đưa ra các ưu đãi khai thác thanh khoản trực tiếp trên nhóm thanh khoản.
Aura cũng đã đề xuất một chương trình trợ cấp OP sẽ phân phối các ưu đãi LP bổ sung hoặc phần thưởng phù hợp trên thị trường bỏ phiếu Aura. Thỏa thuận nhằm mục đích sử dụng các khoản tài trợ của họ theo một trong hai cách. Cách tiếp cận đầu tiên là khớp mã thông báo OP với chủ sở hữu vlAURA với các ưu đãi bỏ phiếu do giao thức cung cấp, do đó làm tăng thị trường bỏ phiếu lạc quan Aura và hướng một tỷ lệ lớn hơn mã thông báo BAL vào nhóm lạc quan. Phương pháp thứ hai là phân phối các khoản tài trợ OP trực tiếp cho các LP, phù hợp với các ưu đãi BAL và AURA theo tỷ lệ 1:1. Phương pháp cụ thể sẽ được xác định theo hiệu quả tại thời điểm đó. Cấu trúc khuyến khích được mô tả có khả năng trả lại 100% phí giao thức dưới dạng phần thưởng cho người dùng nếu chương trình trợ cấp thành công.
Các pool cân bằng cũng triển khai một bánh đà thanh khoản hiệu quả được thiết kế để tạo điều kiện thuận lợi cho sự phát triển của các pool của họ. Các nhóm hoặc 8020 nhóm được tạo ra bởi hơn 50% lợi nhuận có khả năng đạt được trạng thái nhóm cốt lõi. Từ các nhóm này, 65% phí giao thức của Balancer sẽ tự động được trao cho nhóm mà nó thuộc về như một động cơ bỏ phiếu. Tất nhiên, nhiều ưu đãi hơn có nghĩa là nhiều TVL hơn, hiện tương quan trực tiếp với nhiều khoản phí hơn nhờ công nghệ đổi mới của Balancer cho phép thu phí trực tiếp từ các tài sản tạo ra lợi nhuận. Điều này đóng vòng lặp và kích hoạt bánh đà tăng trưởng vĩnh viễn trong hệ sinh thái Balancer.
Hiện tại, chỉ có 25% phí giao thức được tái chế trên Optimism DEX, nhưng việc tái cấu trúc chương trình khuyến khích Balancer hiện đang được thảo luận. Nếu trợ cấp OP của Aura được phê duyệt, đề xuất này sẽ cho phép thu hồi phí giao thức, đối sánh trợ cấp OP và chiến lược thị trường bỏ phiếu hiệu quả để tạo ra 260% phí giao thức đáng kinh ngạc dưới dạng khuyến khích khai thác thanh khoản (130% nếu không có trợ cấp của Aura).
Tiềm năng tương lai
Với hiệu suất cao của lớp thứ hai, tiềm năng của siêu chuỗi, bánh đà thanh khoản hiệu quả, cơ cấu khuyến khích phong phú và cộng đồng thịnh vượng, chắc chắn rằng Aura đã sẵn sàng cho sự phát triển trên Lạc quan và tất cả các nhóm khởi nghiệp đều sẵn sàng Có thể là nhóm do LST dẫn đầu hoặc nhóm nâng cao, nỗ lực này sẽ kết hợp một số tính năng hiệu quả nhất trong hệ sinh thái Balancer với lớp thanh khoản nâng cao của Aura để tạo cơ sở hạ tầng cốt lõi giúp thúc đẩy tăng trưởng thanh khoản của Optimism.
Xem bản gốc
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Aura Finance: Tại sao chọn thúc đẩy tăng trưởng thanh khoản LST trên Lạc quan?
Được viết bởi: Beethoven X
Biên dịch: Deep Tide TechFlow
Hào quang là gì?
Aura Finance là lớp thanh khoản được kết nối và xây dựng dựa trên giao thức Balancer. Giống như Convex is to Curve, Aura Finance mua lại mã thông báo quản trị gốc của Balancer, veBAL và đóng vai trò chính trong việc cung cấp một lớp bổ sung cho những người tham gia mạng để xây dựng và khuyến khích tính thanh khoản.
Các nhà cung cấp thanh khoản có thể đặt cọc Token nhóm cân bằng (BPT) để nhận ưu đãi cho AURA và BAL; Người nắm giữ AURA có thể đặt cược và tham gia vào thị trường bỏ phiếu veBAL và giao thức có thể cung cấp các ưu đãi bỏ phiếu để khuyến khích nhóm phát hành BAL (và AURA) một cách hiệu quả. Đến nay, Aura nắm giữ hơn 30% quyền quản trị veBAL, cho phép nó tối đa hóa phần thưởng LP và chỉ đạo phần lớn việc phát hành BAL. Không còn nghi ngờ gì nữa, Aura là nhân tố chủ chốt trong hệ sinh thái Balancer.
Aura Finance lưu trữ gần 500 triệu đô la trong Tổng giá trị bị khóa (TVL) trên mạng chính và đã thiết lập và thúc đẩy quan hệ đối tác kết nối qua nhiều giao thức. Từ sức mạnh của mã thông báo thế chấp thanh khoản và nhà cung cấp cơ sở hạ tầng chuỗi chéo đến thị trường cho vay và tích hợp nâng cao, Aura đã đóng một vai trò không thể thiếu trong việc thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái Balancer trên Ethereum; giờ đây, Aura đã sẵn sàng Thúc đẩy tăng trưởng dựa trên sự lạc quan.
Tại sao chọn Lạc quan?
Sự lạc quan hiện là giải pháp mở rộng quy mô lớn thứ hai trên Ethereum với tổng giá trị bị khóa hơn 835 triệu đô la. Với bản nâng cấp Bedrock gần đây, Superchain đã trở thành hiện thực. Cùng với sự ra mắt sắp tới của Base, chuỗi opBNB và sự phát triển không ngừng của OP Stack, Chủ nghĩa lạc quan có vẻ sẵn sàng thu hút nhiều sự chú ý và tính thanh khoản hơn. Với sự ra mắt của Aura, những phát triển này tạo cơ hội đặt nền móng cho việc triển khai Balancer và Beethoven X làm công nghệ cốt lõi và lưu ký thanh khoản trên mạng.
Đặc biệt trong năm qua, tính thanh khoản của thị trường mã thông báo được cam kết thanh khoản đã tăng lên nhanh chóng, trở thành danh mục thanh khoản DeFi lớn nhất, với tổng giá trị bị khóa là 20,754 tỷ đô la. Di chuyển các mã thông báo được thế chấp bằng chất lỏng sang mạng lớp thứ hai mang lại tốc độ cao hơn và mức phí tối thiểu. Đây là một mô hình hiệu quả về vốn và chúng tôi tin rằng nó có tiềm năng tiếp tục phát triển. Aura hiện đã sẵn sàng để thúc đẩy sự phát triển của LST trên Optimism bằng cách cung cấp tính thanh khoản đơn giản hóa về mặt kỹ thuật và các ưu đãi để đặt cược thanh khoản hiệu quả nhất trong DeFi.
Ra mắt vào năm 2022, Optimism DEX là mối quan hệ đối tác DeFi độc đáo do Balancer và Beethoven X cùng triển khai. Beethoven X chịu trách nhiệm về giao diện người dùng, trong khi các hợp đồng khuyến khích "bản địa" cơ bản được kiểm soát bởi quản trị veBAL và BAL. Quản trị DAO của Beethoven X sau đó đã thông qua một đề xuất khuyến khích bổ sung, hứa hẹn sẽ phân bổ 50% phí giao thức của mình cho các OP, phù hợp với các khoản tài trợ OP của Beethoven X và phát hành chúng cho các nhóm dưới dạng khuyến khích đo lường hoặc khai thác thanh khoản.
Kể từ khi ra mắt vào tháng 7 năm 2022, việc triển khai chung Balancer và Beethoven X Optimism đã thể hiện khả năng đổi mới của mình, trở thành nhà cung cấp thanh khoản LST chính, tích lũy 60 triệu đô la trong TVL và tạo ra ~370.000 đô la trong doanh thu thỏa thuận vào tháng 4 năm 2023. Mặc dù các số liệu này thực sự đáng khen ngợi nhưng vẫn còn chỗ cần cải thiện. Với sự ra đời gần đây của L2 veBAL Boost, có cơ hội tận dụng Aura sắp tới và tăng đáng kể thị phần mạng.
Là một trung tâm trung tâm, Beethoven X, Balancer và Aura hy vọng sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc tạo điều kiện tăng tính thanh khoản của Optimism. Với lớp thanh khoản mới giúp đốt cháy ngọn lửa tăng trưởng và cơ chế khuyến khích bánh đà hiệu quả, người dùng sẽ sớm nhận ra lợi ích của sức mạnh tổng hợp này.
Cơ cấu khuyến khích và tài trợ
Sự hợp tác độc đáo này giữa Beethoven X, Balancer và Aura đảm bảo rằng các nhóm thanh khoản của Optimism được khuyến khích theo cách hiệu quả và bền vững nhất có thể. Hiện tại, Beethoven X sử dụng cấu trúc ghép nối phí giao thức để khuyến khích các nhóm thanh khoản. Beethoven X chuyển đổi 50% phí giao thức của mình thành OP, được khớp 1:1 với quỹ trợ cấp OP và được trả lại cho nhóm thanh khoản dưới dạng khuyến khích khai thác thanh khoản. Cách tiếp cận này nhằm mục đích tăng đáng kể phần thưởng được phát hành trong khi vẫn duy trì tính bền vững.
Với sự ra mắt dự kiến của Aura và các cải tiến veBAL chuỗi chéo, Beethoven X sẽ cung cấp một lớp thanh khoản bổ sung cho hệ sinh thái Balancer, tạo điều kiện cho một thị trường bỏ phiếu hiệu quả. Do đó, chương trình kết hợp tài trợ OP hiện tại của Beethoven X có thể được chuyển thành sử dụng phát hành BAL và AURA như một động cơ bỏ phiếu để tăng TVL của giao thức. Nếu hiệu quả của thị trường bỏ phiếu giảm, kế hoạch khuyến khích có thể tiếp tục đưa ra các ưu đãi khai thác thanh khoản trực tiếp trên nhóm thanh khoản.
Aura cũng đã đề xuất một chương trình trợ cấp OP sẽ phân phối các ưu đãi LP bổ sung hoặc phần thưởng phù hợp trên thị trường bỏ phiếu Aura. Thỏa thuận nhằm mục đích sử dụng các khoản tài trợ của họ theo một trong hai cách. Cách tiếp cận đầu tiên là khớp mã thông báo OP với chủ sở hữu vlAURA với các ưu đãi bỏ phiếu do giao thức cung cấp, do đó làm tăng thị trường bỏ phiếu lạc quan Aura và hướng một tỷ lệ lớn hơn mã thông báo BAL vào nhóm lạc quan. Phương pháp thứ hai là phân phối các khoản tài trợ OP trực tiếp cho các LP, phù hợp với các ưu đãi BAL và AURA theo tỷ lệ 1:1. Phương pháp cụ thể sẽ được xác định theo hiệu quả tại thời điểm đó. Cấu trúc khuyến khích được mô tả có khả năng trả lại 100% phí giao thức dưới dạng phần thưởng cho người dùng nếu chương trình trợ cấp thành công.
Các pool cân bằng cũng triển khai một bánh đà thanh khoản hiệu quả được thiết kế để tạo điều kiện thuận lợi cho sự phát triển của các pool của họ. Các nhóm hoặc 8020 nhóm được tạo ra bởi hơn 50% lợi nhuận có khả năng đạt được trạng thái nhóm cốt lõi. Từ các nhóm này, 65% phí giao thức của Balancer sẽ tự động được trao cho nhóm mà nó thuộc về như một động cơ bỏ phiếu. Tất nhiên, nhiều ưu đãi hơn có nghĩa là nhiều TVL hơn, hiện tương quan trực tiếp với nhiều khoản phí hơn nhờ công nghệ đổi mới của Balancer cho phép thu phí trực tiếp từ các tài sản tạo ra lợi nhuận. Điều này đóng vòng lặp và kích hoạt bánh đà tăng trưởng vĩnh viễn trong hệ sinh thái Balancer.
Hiện tại, chỉ có 25% phí giao thức được tái chế trên Optimism DEX, nhưng việc tái cấu trúc chương trình khuyến khích Balancer hiện đang được thảo luận. Nếu trợ cấp OP của Aura được phê duyệt, đề xuất này sẽ cho phép thu hồi phí giao thức, đối sánh trợ cấp OP và chiến lược thị trường bỏ phiếu hiệu quả để tạo ra 260% phí giao thức đáng kinh ngạc dưới dạng khuyến khích khai thác thanh khoản (130% nếu không có trợ cấp của Aura).
Tiềm năng tương lai
Với hiệu suất cao của lớp thứ hai, tiềm năng của siêu chuỗi, bánh đà thanh khoản hiệu quả, cơ cấu khuyến khích phong phú và cộng đồng thịnh vượng, chắc chắn rằng Aura đã sẵn sàng cho sự phát triển trên Lạc quan và tất cả các nhóm khởi nghiệp đều sẵn sàng Có thể là nhóm do LST dẫn đầu hoặc nhóm nâng cao, nỗ lực này sẽ kết hợp một số tính năng hiệu quả nhất trong hệ sinh thái Balancer với lớp thanh khoản nâng cao của Aura để tạo cơ sở hạ tầng cốt lõi giúp thúc đẩy tăng trưởng thanh khoản của Optimism.