Thảo luận về phương pháp thu thuế thu nhập stablecoin

3. Xử lý thuế thu nhập bằng đồng tiền ổn định

Thuế thu nhập và tiền tệ

Việc đưa tiền trực tiếp để đổi lấy hàng hóa hoặc dịch vụ không cấu thành một giao dịch riêng biệt và không làm phát sinh việc tính lãi hoặc lỗ thuế thu nhập riêng, miễn là tiền được sử dụng làm phương tiện trao đổi và phương tiện thanh toán. Trong trường hợp này, số tiền được đưa ra và nhận để cung cấp hàng hóa hoặc dịch vụ chỉ đơn giản là thước đo giá trị của hàng hóa hoặc dịch vụ và do đó, nhìn chung sẽ không phải chịu bất kỳ khoản thuế thu nhập (hoặc thuế lãi vốn nào). Ngược lại, việc trao đổi tiền tệ hoặc tiền tệ để đầu tư lấy hàng hóa hoặc dịch vụ khác thường được coi là giao dịch trao đổi hàng hóa và bất kỳ khoản lãi hoặc lỗ nào sẽ phải chịu thuế thu nhập (hoặc thuế lãi vốn) (được coi là một loại tài sản) và việc xử lý hàng hóa hoặc dịch vụ do đối tác cung cấp để đổi lại được tính riêng.

Tuy nhiên, nếu người nộp thuế thực hiện các giao dịch bằng loại tiền tệ khác với môi trường kinh tế chính mà người nộp thuế hoạt động (tức là đồng tiền chức năng hoặc đồng tiền đo lường hoạt động kinh doanh của họ), thì mọi khoản lãi hoặc lỗ phát sinh từ biến động của tỷ giá hối đoái tỷ giá hối đoái sẽ phát sinh Vấn đề xử lý thuế thu nhập phù hợp, đặc biệt là bản chất của lãi hoặc lỗ và thời điểm ghi nhận lãi hoặc lỗ cho mục đích tính thuế. Liên quan đến bản chất của lãi hoặc lỗ, các quy tắc liên quan thường xác định liệu lãi hoặc lỗ ngoại hối về bản chất là vốn hay thu nhập, điều này phụ thuộc vào mục đích phát sinh khoản lãi hoặc lỗ đó. Đối với câu hỏi thứ hai, luật thuế thu nhập thường có các quy định đặc biệt về thời gian liên quan đến việc đánh thuế ngoại hối, có thể yêu cầu xử lý các khoản lãi và lỗ vì mục đích thuế ngay cả khi không có sự kiện xử lý hoặc thực hiện thực tế. Điều này hoàn toàn trái ngược với việc xử lý thuế đối với các giao dịch trao đổi hàng hóa, được xác định khi chúng thực sự xảy ra. Do đó, sự khác biệt chung giữa tiền và tài sản này rất quan trọng đối với việc xử lý thuế thu nhập đối với stablecoin.

Thuế thu nhập và Stablecoin

Mặc dù hầu hết các khu vực pháp lý vẫn chưa quy định rõ ràng việc xử lý thuế thu nhập đối với stablecoin như một loại tài sản, nhưng đại đa số các khu vực pháp lý đều coi tài sản tiền điện tử là tài sản, ngay cả khi được sử dụng làm phương tiện thanh toán. Ví dụ: IRS coi tất cả tài sản mật mã là tài sản cho mục đích thuế thu nhập liên bang, vì vậy tất cả các giao dịch liên quan đến tài sản mật mã đều được coi là giao dịch trao đổi hàng hóa (IRS, 2014). Điều này cũng áp dụng cho các biểu diễn giá trị kỹ thuật số sử dụng "tiền ảo" làm đơn vị tài khoản, kho lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi, ngay cả khi các loại tiền ảo này tương đương hoặc thay thế cho tiền thật (tức là có thể chuyển đổi). Tương tự, Úc không coi tài sản tiền điện tử được sử dụng làm phương tiện thanh toán là tiền tệ (ngoại tệ) cho mục đích thuế thu nhập mà thay vào đó coi việc sử dụng chúng để mua hàng hóa hoặc dịch vụ là một sự kiện thuế thu nhập hoặc thuế lãi vốn và ghi nhận thu nhập hoặc lãi vốn tương ứng. hoặc mất mát. HM Revenue & Navy cũng nói rõ rằng họ “hiện không coi bất kỳ loại tài sản tiền điện tử nào là tiền xu hoặc tiền tệ” và rằng “bất kỳ luật thuế doanh nghiệp nào chỉ liên quan đến tiền xu hoặc tiền tệ đều không áp dụng cho việc trao đổi mã thông báo hoặc các loại tài sản khác”. tài sản tiền điện tử” ( HMRC, 2021, đoạn 41050).

Đánh thuế thu nhập đối với stablecoin làm tài sản có nghĩa là mọi khoản thanh toán sử dụng stablecoin là một sự kiện thực hiện được tạo ra bởi các giao dịch trao đổi hàng hóa, điều này sẽ gây ra nghĩa vụ thuế. Theo chế độ thuế thường đánh thuế lãi vốn, điều này có thể làm tăng đáng kể gánh nặng tuân thủ thuế đối với những người nộp thuế chọn thanh toán bằng stablecoin thay vì tiền tệ truyền thống, vì các quy tắc thuế thu nhập thường cho phép tính lãi hoặc lỗ ngoại hối vào cuối năm. kỳ tính thuế, thay vì trên cơ sở mỗi giao dịch như thường xảy ra đối với các khoản lãi (hoặc lỗ) phát sinh từ các giao dịch tài sản. Ngoài việc tăng gánh nặng thuế, cách xử lý khác nhau có thể dẫn đến gánh nặng thuế thu nhập khác với các giao dịch tiền tệ truyền thống. Mặc dù về mặt lý thuyết, stablecoin ít nhất ít bị ảnh hưởng bởi biến động giá so với các loại tiền điện tử khác, nhưng sự ổn định về giá của chúng gắn liền với giá trị của tài sản hoặc loại tiền tệ mà chúng được gắn vào. Do đó, trong trường hợp tài sản hoặc tiền tệ cơ bản yếu hơn, tổng lãi hoặc lỗ được ghi nhận vào cuối kỳ báo cáo sẽ nhỏ hơn so với khi được ghi nhận trên cơ sở mỗi giao dịch. Tất nhiên, điều ngược lại là đúng nếu tài sản hoặc tiền tệ cơ bản mạnh lên trong kỳ tính thuế, nhưng điều này tạo ra các kết quả thuế khác nhau đối với những người nộp thuế chọn giao dịch bằng stablecoin thay vì tiền tệ truyền thống.

Do sự khác biệt trong thiết kế của stablecoin và các tài sản tiền điện tử khác, đặc biệt là về các loại chốt và cơ chế ổn định được sử dụng để giảm sự biến động giá của chúng, người ta đã tự hỏi liệu có thể áp dụng một cách tiếp cận sắc thái hơn đối với việc xử lý thuế thu nhập của stablecoin hay không, thay vì xử lý chúng. tất cả các stablecoin đều là tài sản trên diện rộng. Giả sử rằng trong trường hợp đơn giản nhất, một stablecoin có thể được nhà phát hành hỗ trợ hoàn toàn và có thể chuyển đổi thành một loại tiền tệ truyền thống duy nhất (ví dụ: 1 token đổi được 1 USD), điều này có thể nói là có chức năng tương tự như tiền điện tử nếu thực tiễn thị trường phản ánh điều này , thì việc xử lý tương tự nên được thực hiện trong lĩnh vực thuế. Có thể cho rằng, các stablecoin không được bảo đảm (tức là thuật toán hoặc quyền sở hữu) hoạt động tương tự như các loại tiền tệ truyền thống, với “chính sách tiền tệ” của chúng được cài đặt theo thuật toán thông qua các hợp đồng thông minh vào mã blockchain mà các stablecoin đó dựa trên đó.

Tình hình trở nên phức tạp hơn nếu stablecoin được hỗ trợ và chuyển đổi bằng các tài sản không phải tiền tệ truyền thống. Stablecoin có thể được hỗ trợ bởi tài sản trên chuỗi (tức là tài sản tiền điện tử) hoặc tài sản ngoài chuỗi (chẳng hạn như kim loại quý) hoặc thậm chí là kết hợp cả hai. Một mặt, nếu hoạt động xung quanh một stablecoin như vậy liên quan đến việc sử dụng nó làm phương tiện thanh toán, thì một stablecoin đó được cho là giống với một giấy nợ có thể thương lượng trong thực tế, trong đó người cầm giữ thanh toán theo yêu cầu, có chức năng tương tự như Người đại diện. ngoại trừ việc nó được phát hành bởi các cá nhân chứ không phải các quốc gia có chủ quyền (ngân hàng trung ương) và không phải là tiền hợp pháp. Mặc dù không có tư cách đấu thầu hợp pháp, các nhà phát hành stablecoin có thể hoàn lại vẫn có nghĩa vụ theo hợp đồng phải thực hiện các nghĩa vụ liên quan đến tài sản đối với chủ sở hữu stablecoin khi mua lại. Với mối liên hệ tiền tệ (tức là bản vị vàng) giữa tiền và vàng hoặc bạc, có thể lập luận rằng có rất ít sự khác biệt giữa stablecoin có thể mua lại và tiền ngoài tư cách chủ quyền của tổ chức phát hành. Mặt khác, người ta cũng có thể lập luận rằng stablecoin là đại diện điện tử của tài sản cơ bản và do đó được coi là tài sản một cách hợp lý. Ngoài ra, hầu hết các stablecoin được hỗ trợ bằng tài sản đang lưu hành đều thực hiện lệnh gọi ký quỹ cho chủ sở hữu của chúng để duy trì sự ổn định khi giá trị của tài sản cơ bản giảm và thường được “tài sản thế chấp quá mức” để đảm bảo phản hồi kịp thời với các lệnh gọi ký quỹ. Ví dụ: trong trường hợp của MakerDAO, người dùng cần tạo “vị thế nợ được thế chấp”. Vị trí này về cơ bản là một hợp đồng thông minh dựa trên ethereum, bao gồm việc đặt cọc ether làm tài sản thế chấp để cho phép người dùng tạo ra Dai có giá trị lên tới 2/3 giá trị của ether đã cam kết. Sự sắp xếp này không hoàn toàn nằm trong khái niệm truyền thống về tiền, vì nó không phải là hợp pháp từ tổ chức phát hành cũng như không thể hiện yêu cầu bồi thường đối với tài sản cơ bản của tổ chức phát hành. Tài sản cơ bản được ký quỹ nhưng vẫn thuộc sở hữu của người dùng.

Khó khăn và thách thức nảy sinh khi stablecoin được gắn với một số loại tiền dự trữ nhưng không được hỗ trợ trực tiếp bởi tài sản trong các khoản dự trữ đó. Ví dụ: theo đề xuất của Diệm, những người nắm giữ stablecoin của Diệm sẽ không thể giao tiếp trực tiếp với khoản dự trữ mà chỉ có thể rút tiền trên thị trường thứ cấp trên các sàn giao dịch và các tổ chức khác tích hợp với các đại lý được ủy quyền, những người mua từ Nhận thanh khoản từ các đại lý được ủy quyền. Kết quả là, một số nhà phê bình đã ví Diệm với một quỹ giao dịch trao đổi dựa trên ngoại hối (ETF). Lợi ích trong ETF có thể được coi là độc quyền, khác biệt với tiền tệ.

Nói cách khác, mọi nỗ lực so sánh các loại stablecoin khác nhau theo đặc điểm thực tế của cơ chế ổn định và loại hình sắp xếp tài chính hiện tại đều vô nghĩa. Mặc dù hiệu quả của cơ chế ổn định sẽ ảnh hưởng đến khả năng sử dụng stablecoin làm phương tiện trao đổi và phương tiện thanh toán, nhưng điều này không xác định liệu người nộp thuế có sử dụng stablecoin làm phương tiện trao đổi và phương tiện thanh toán một cách khách quan hay không. Nếu thứ gì đó được sử dụng rộng rãi làm phương tiện trao đổi và phương tiện thanh toán trong môi trường kinh tế cơ bản của nó thì nó phải được coi là tiền vì mục đích thuế thu nhập, với mục tiêu chính sách cơ bản là đảm bảo tính trung lập và tránh xung đột giữa các công cụ hoặc giao dịch tương đương khách quan A tình trạng bị bóp méo bởi thuế. Tuy nhiên, cách tiếp cận chủ quan dựa trên cách sử dụng một thứ gì đó có thể gây ra vấn đề nghiêm trọng và có thể tạo ra sự không chắc chắn về thuế cho cả người nộp thuế và cơ quan quản lý thuế, bên cạnh việc tăng thêm gánh nặng tuân thủ và hành chính của cách tiếp cận hoàn toàn chủ quan. Do đó, một giải pháp hành chính khả thi khác là thiết lập một giả định có thể bác bỏ rằng stablecoin được coi là tiền nói chung và hỗ trợ việc thực hiện giả định này bằng các quy tắc chống tránh hiện hành khi phát hiện thấy stablecoin bị lạm dụng. Cơ quan thuế cũng có thể sử dụng bất kỳ khung pháp lý hiện hành nào đối với stablecoin để xác định xem liệu những giả định có thể bác bỏ đó có được áp dụng hay không. Nghĩa là, nếu một stablecoin không được quản lý hoặc giám sát trong khu vực pháp lý về thuế dưới dạng tiền gửi, tiền điện tử hoặc phương tiện thanh toán có thể được thể hiện bằng đơn vị tiền tệ chính thức thì nó sẽ không được coi là tiền tệ.

Thứ hai, việc đánh thuế các giao dịch liên quan đến stablecoin cũng cần được xem xét trên cơ sở quốc tế, đặc biệt khi những thách thức có thể nảy sinh khi các khu vực pháp lý áp dụng các quan điểm thuế khác nhau đối với việc phân loại stablecoin. Ví dụ: A ở quốc gia A và B ở quốc gia B trao đổi stablecoin lấy tiền tệ truyền thống. Giả sử rằng quốc gia A coi stablecoin là tài sản, nghĩa là việc thực hiện lợi nhuận phải chịu thuế lãi vốn, trong khi quốc gia B coi giao dịch là cung cấp dịch vụ trao đổi. Người ta cũng giả định rằng A có đủ mối quan hệ với quốc gia B, do đó quốc gia B có quyền đánh thuế một phần thu nhập của A từ giao dịch, điều này có thể dẫn đến việc đánh thuế hai lần đối với lợi nhuận được tạo ra từ việc trao đổi stablecoin giữa A và B. Việc không đánh thuế ở cả hai quốc gia cũng có thể xảy ra do sự phân loại thuế khác nhau đối với thu nhập stablecoin ở mỗi khu vực pháp lý. Ví dụ: quốc gia A có thể coi lợi nhuận từ việc trao đổi stablecoin là lợi nhuận kinh doanh có mối quan hệ đầy đủ với quốc gia B và do đó quyền đánh thuế thuộc về quốc gia B, trong khi quốc gia B phân loại stablecoin là tài sản, do đó quyền đánh thuế chính đối với lợi nhuận thuộc về quốc gia A .

Giả sử rằng stablecoin không được phân cấp, để quốc gia A áp dụng và quản lý chính xác thuế lãi vốn dựa trên nơi cư trú, cần phải chia sẻ thông tin giữa cơ quan thuế của quốc gia A và cơ quan thuế của khu vực pháp lý nơi đặt trụ sở của nhà phát hành stablecoin. Dựa vào thông tin của bên thứ ba là cách tiếp cận truyền thống của các hệ thống thuế quốc tế nhằm giải quyết các thách thức tuân thủ, nhưng nếu stablecoin được phân quyền và các giao dịch ngang hàng riêng tư không được các tổ chức hoặc trung gian tập trung ghi lại, thì việc dựa vào thông tin của bên thứ ba sẽ không được ghi lại. khả thi hoặc hiệu quả. Khung báo cáo tài sản tiền điện tử (CARF), được Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế (OECD) phát hành gần đây, nhằm giải quyết những vấn đề này. CARF nhằm mục đích bổ sung và tận dụng Tiêu chuẩn báo cáo chung (tiêu chuẩn quốc tế hiện có để trao đổi thông tin tài khoản tài chính tự động vì mục đích thuế) để cung cấp khả năng trao đổi thông tin giao dịch tương tự cho các tài sản tiền điện tử, bao gồm cả stablecoin, dựa trên các dịch vụ tài sản tiền điện tử được xác định. báo cáo của nhà cung cấp (OECD 2022), việc thực hiện khuôn khổ mới này sẽ yêu cầu các quy tắc và thủ tục mới ở cả cấp độ trong nước và quốc tế.

Tóm lại là

Để stablecoin nhận ra tiềm năng của chúng như một phương tiện thanh toán thay thế thuận tiện (bao gồm cả thanh toán xuyên biên giới), cả người nộp thuế và cơ quan quản lý thuế đều cần sự chắc chắn và khả năng dự đoán trong việc xử lý thuế đối với các giao dịch và hoạt động liên quan đến stablecoin. Trong khuôn khổ luật thuế hiện hành của mỗi quốc gia, các hướng dẫn rõ ràng dành cho người nộp thuế do cơ quan quản lý thuế ban hành và được ràng buộc một cách lý tưởng bởi cơ quan quản lý thuế, thậm chí có thể đạt được nhiều mục tiêu liên quan đến thuế. Tuy nhiên, vẫn còn nghi vấn liệu hướng dẫn thuế stablecoin toàn diện có thể được thiết lập hay không dựa trên vô số chức năng kinh tế tiềm năng của token. Nó cũng làm phức tạp thêm các vấn đề về thuế và có thể yêu cầu cách phân loại và cách tiếp cận chi tiết hơn, nếu không nói là theo từng trường hợp cụ thể, để xác định nghĩa vụ thuế trong các tình huống khác nhau.

Ngoài ra, để một stablecoin có thể cạnh tranh với các loại tiền tệ truyền thống, nó sẽ phải đưa ra cách xử lý thuế gần giống như một loại tiền tệ trong khi trên thực tế, stablecoin chủ yếu được sử dụng làm phương tiện thanh toán. Mặc dù có phần không đồng đều trong cách tiếp cận, các chế độ VAT và GST hiện đang có xu hướng theo hướng này, điều tương tự không xảy ra với thuế thu nhập và thuế lãi vốn.

Cuối cùng, cũng cần có sự phối hợp và hợp tác quốc tế lớn hơn trong việc xử lý thuế thực chất nhằm tránh chênh lệch thuế xuyên biên giới, đồng thời tăng cường quản lý và thực thi thuế để cung cấp cho cơ quan thuế những công cụ cần thiết nhằm đảm bảo tuân thủ nghĩa vụ thuế. Về vấn đề này, tính nhất quán ngày càng tăng trong việc xử lý theo quy định đối với stablecoin có thể đóng vai trò là ngôn ngữ và khung tham chiếu chung để cung cấp thông tin cho các cuộc thảo luận giữa các nhà hoạch định và quản lý chính sách thuế về khung tuân thủ và xử lý thuế của họ. Tuy nhiên, nếu không có sự chắc chắn về thuế và tính trung lập về thuế cao hơn hiện tại, stablecoin sẽ không hoạt động bình thường như một phương tiện thanh toán thay thế, mặc dù stablecoin có thể chứng tỏ là nơi lưu trữ giá trị ổn định hơn so với các tài sản tiền điện tử khác. Việc xử lý thuế giữa các khu vực pháp lý về thuế, bao gồm cả sự bất cân xứng trong thỏa thuận trao đổi thông tin giữa các cơ quan thuế, có thể tạo ra sự bóp méo và lạm dụng.