Tác giả: Tyler Pearson & Adam Morgan McCarthy, DL News
Biên soạn bởi: Felix, PANews
Sau đợt bùng nổ vào năm 2022, tâm lý thị trường tiền điện tử đang ở trạng thái ảm đạm, đặc trưng bởi khối lượng giao dịch giảm và thiếu thanh khoản.
Nó nghiêm trọng đến mức nào?
Để giúp bạn hiểu rõ hơn, bài viết này cung cấp ba biểu đồ giải thích tình trạng hiện tại của ngành.
Khối lượng giao dịch giao ngay đạt mức thấp nhất trong năm 2019
Vào năm 2023, khối lượng giao dịch tiền điện tử giao ngay tiếp tục giảm. Khối lượng đạt mức thấp trong nhiều năm vào tháng 5 và sau đó lại đạt mức thấp trong nhiều năm vào tháng 8.
Theo công ty nghiên cứu và phân tích tiền điện tử CCData, khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch tập trung vào tháng trước chỉ là 475 tỷ USD, giảm gần 8%. Công ty cho biết đây là khối lượng giao dịch giao ngay thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2019.
Các nhà phân tích của CCData cho biết, vào ngày 26/8, khối lượng giao dịch hàng ngày của các sàn giao dịch tập trung là gần 6 tỷ USD, đây là mức thấp nhất kể từ tháng 2/2019.
Khối lượng giao dịch giao ngay hàng tháng (CCData/CCData)
Thị trường tiền điện tử quá tập trung
Như công ty nghiên cứu Kaiko chỉ ra, thị trường tập trung quá mức vào một số ít sàn giao dịch.
Công ty cho biết 8 sàn giao dịch tập trung hiện kiểm soát gần 90% khối lượng giao dịch trên thị trường tiền điện tử, tăng từ mức 84% vào năm 2021.
Đáng chú ý nhất trong số những cải tiến trong vài năm qua là sự dẫn đầu vượt trội của Binance – thị phần khối lượng giao dịch toàn cầu của nó đã tăng gần gấp đôi lên 64%.
Khối lượng giao dịch tiền điện tử giao ngay tập trung vào CEX (Kaiko)
Các nhà bình luận Kaiko nhấn mạnh những nguy cơ tiềm ẩn của việc tập trung thanh khoản, có thể dẫn đến một điểm thất bại khiến một lượng lớn thanh khoản biến mất, như đã thấy với vụ sụp đổ FTX vào năm 2022.
Các nhà phân tích tại CCData cho biết Binance vẫn là địa điểm giao dịch giao ngay lớn nhất đối với tiền điện tử, với khối lượng giao dịch đạt 183 tỷ USD. Tuy nhiên, họ nói thêm rằng thị phần của sàn giao dịch đã giảm tháng thứ sáu liên tiếp, giảm xuống 38% trong tháng 8, thị phần thấp nhất kể từ tháng 8 năm 2022.
Biến động đã giảm đều đặn kể từ năm 2021
Mặc dù thị trường tiền điện tử được biết đến với mức độ biến động cao nhưng nó đã giảm đều đặn trong ba năm qua, dẫn đến ít biến động đột biến hơn.
Biến động của thị trường tiền điện tử được thể hiện trên biểu đồ bằng dòng có nhãn Coincore (đường màu xanh bên dưới), đây là thước đo mức độ biến động của tiền điện tử của Coinbase. David Dương, giám đốc nghiên cứu tổ chức tại Coinbase, lưu ý rằng xu hướng này đang đi xuống.
Gần đây, mức độ biến động của tiền điện tử thậm chí còn “gần” với Chỉ số biến động Cboe, hay còn gọi là VIX, David Dương cho biết.
VIX, đôi khi được gọi là "thước đo nỗi sợ hãi", là thước đo mức độ biến động dự kiến và tâm lý nhà đầu tư. Nó theo dõi S&P 500 và tăng khi có sự bất ổn hoặc hoảng loạn trên thị trường tài chính.
Biểu đồ biến động
Tháng trước, sự biến động của Bitcoin đã chạm mức thấp nhất mọi thời đại, với giá giảm mạnh vài ngày sau đó và các nhà đầu tư phải gánh chịu khoản thanh lý hơn 1 tỷ USD vào ngày 17 tháng 8.
Một báo cáo được công bố vào thứ Ba bởi K33 Research (trước đây là Arcane) cho thấy rằng sự biến động sẽ gia tăng trong tương lai. Công ty cho biết sự biến động đang gia tăng so với những tuần trước.
Mặc dù thị trường biến động rất nguy hiểm và có thể dẫn đến thua lỗ cao hơn nhưng chúng cũng có thể mang lại phần thưởng cao hơn cho các nhà giao dịch sẵn sàng chấp nhận rủi ro. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp thích sự biến động vì thị trường biến động mang lại cơ hội tốt hơn để khai thác khoảng cách giá.
Bitcoin phục hồi
Bitcoin là một điểm sáng trong thị trường tiền điện tử. Nó đã tăng hơn 50% trong năm nay. Vốn hóa thị trường toàn cầu của tất cả các loại tiền điện tử đã tăng gần 200 tỷ USD lên 1,1 nghìn tỷ USD.
Hành động giá bitcoin từ đầu năm đến nay
James Butterfill, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu tại CoinShares, cho biết mặc dù không thể đảo ngược xu hướng giảm về khối lượng giao dịch, nhưng sự sụt giảm về khối lượng giao dịch “gợi nhớ đến thị trường tiền tăng giá vào năm 2019 và 2020”, nhưng nó đã ở mức rất cao. quán ba.
Vào năm 2021 và 2022, khối lượng giao dịch hàng ngày đã tăng vọt lên lần lượt khoảng 14 tỷ USD và 11 tỷ USD. Năm nay, khối lượng giao dịch hàng ngày của loại tiền điện tử hàng đầu theo vốn hóa thị trường đạt trung bình khoảng 7 tỷ USD.
Quyết định của Binance kết thúc chiến dịch không tính phí cho các nhà giao dịch vào tháng 3 năm nay đã khiến khối lượng giao dịch giảm.
Binance đã cung cấp miễn phí 13 cặp giao dịch giao ngay Bitcoin, bao gồm các cặp giao dịch Bitcoin và Tether.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Mức thấp mới về khối lượng giao dịch và mức độ biến động giảm dần giải thích tình hình tồi tệ hiện tại của thị trường tiền điện tử
Tác giả: Tyler Pearson & Adam Morgan McCarthy, DL News
Biên soạn bởi: Felix, PANews
Sau đợt bùng nổ vào năm 2022, tâm lý thị trường tiền điện tử đang ở trạng thái ảm đạm, đặc trưng bởi khối lượng giao dịch giảm và thiếu thanh khoản.
Nó nghiêm trọng đến mức nào?
Để giúp bạn hiểu rõ hơn, bài viết này cung cấp ba biểu đồ giải thích tình trạng hiện tại của ngành.
Khối lượng giao dịch giao ngay đạt mức thấp nhất trong năm 2019
Vào năm 2023, khối lượng giao dịch tiền điện tử giao ngay tiếp tục giảm. Khối lượng đạt mức thấp trong nhiều năm vào tháng 5 và sau đó lại đạt mức thấp trong nhiều năm vào tháng 8.
Theo công ty nghiên cứu và phân tích tiền điện tử CCData, khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch tập trung vào tháng trước chỉ là 475 tỷ USD, giảm gần 8%. Công ty cho biết đây là khối lượng giao dịch giao ngay thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2019.
Các nhà phân tích của CCData cho biết, vào ngày 26/8, khối lượng giao dịch hàng ngày của các sàn giao dịch tập trung là gần 6 tỷ USD, đây là mức thấp nhất kể từ tháng 2/2019.
Khối lượng giao dịch giao ngay hàng tháng (CCData/CCData)
Thị trường tiền điện tử quá tập trung
Như công ty nghiên cứu Kaiko chỉ ra, thị trường tập trung quá mức vào một số ít sàn giao dịch.
Công ty cho biết 8 sàn giao dịch tập trung hiện kiểm soát gần 90% khối lượng giao dịch trên thị trường tiền điện tử, tăng từ mức 84% vào năm 2021.
Đáng chú ý nhất trong số những cải tiến trong vài năm qua là sự dẫn đầu vượt trội của Binance – thị phần khối lượng giao dịch toàn cầu của nó đã tăng gần gấp đôi lên 64%.
Khối lượng giao dịch tiền điện tử giao ngay tập trung vào CEX (Kaiko)
Các nhà bình luận Kaiko nhấn mạnh những nguy cơ tiềm ẩn của việc tập trung thanh khoản, có thể dẫn đến một điểm thất bại khiến một lượng lớn thanh khoản biến mất, như đã thấy với vụ sụp đổ FTX vào năm 2022.
Các nhà phân tích tại CCData cho biết Binance vẫn là địa điểm giao dịch giao ngay lớn nhất đối với tiền điện tử, với khối lượng giao dịch đạt 183 tỷ USD. Tuy nhiên, họ nói thêm rằng thị phần của sàn giao dịch đã giảm tháng thứ sáu liên tiếp, giảm xuống 38% trong tháng 8, thị phần thấp nhất kể từ tháng 8 năm 2022.
Biến động đã giảm đều đặn kể từ năm 2021
Mặc dù thị trường tiền điện tử được biết đến với mức độ biến động cao nhưng nó đã giảm đều đặn trong ba năm qua, dẫn đến ít biến động đột biến hơn.
Biến động của thị trường tiền điện tử được thể hiện trên biểu đồ bằng dòng có nhãn Coincore (đường màu xanh bên dưới), đây là thước đo mức độ biến động của tiền điện tử của Coinbase. David Dương, giám đốc nghiên cứu tổ chức tại Coinbase, lưu ý rằng xu hướng này đang đi xuống.
Gần đây, mức độ biến động của tiền điện tử thậm chí còn “gần” với Chỉ số biến động Cboe, hay còn gọi là VIX, David Dương cho biết.
VIX, đôi khi được gọi là "thước đo nỗi sợ hãi", là thước đo mức độ biến động dự kiến và tâm lý nhà đầu tư. Nó theo dõi S&P 500 và tăng khi có sự bất ổn hoặc hoảng loạn trên thị trường tài chính.
Biểu đồ biến động
Tháng trước, sự biến động của Bitcoin đã chạm mức thấp nhất mọi thời đại, với giá giảm mạnh vài ngày sau đó và các nhà đầu tư phải gánh chịu khoản thanh lý hơn 1 tỷ USD vào ngày 17 tháng 8.
Một báo cáo được công bố vào thứ Ba bởi K33 Research (trước đây là Arcane) cho thấy rằng sự biến động sẽ gia tăng trong tương lai. Công ty cho biết sự biến động đang gia tăng so với những tuần trước.
Mặc dù thị trường biến động rất nguy hiểm và có thể dẫn đến thua lỗ cao hơn nhưng chúng cũng có thể mang lại phần thưởng cao hơn cho các nhà giao dịch sẵn sàng chấp nhận rủi ro. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp thích sự biến động vì thị trường biến động mang lại cơ hội tốt hơn để khai thác khoảng cách giá.
Bitcoin phục hồi
Bitcoin là một điểm sáng trong thị trường tiền điện tử. Nó đã tăng hơn 50% trong năm nay. Vốn hóa thị trường toàn cầu của tất cả các loại tiền điện tử đã tăng gần 200 tỷ USD lên 1,1 nghìn tỷ USD.
Hành động giá bitcoin từ đầu năm đến nay
James Butterfill, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu tại CoinShares, cho biết mặc dù không thể đảo ngược xu hướng giảm về khối lượng giao dịch, nhưng sự sụt giảm về khối lượng giao dịch “gợi nhớ đến thị trường tiền tăng giá vào năm 2019 và 2020”, nhưng nó đã ở mức rất cao. quán ba.
Vào năm 2021 và 2022, khối lượng giao dịch hàng ngày đã tăng vọt lên lần lượt khoảng 14 tỷ USD và 11 tỷ USD. Năm nay, khối lượng giao dịch hàng ngày của loại tiền điện tử hàng đầu theo vốn hóa thị trường đạt trung bình khoảng 7 tỷ USD.
Quyết định của Binance kết thúc chiến dịch không tính phí cho các nhà giao dịch vào tháng 3 năm nay đã khiến khối lượng giao dịch giảm.
Binance đã cung cấp miễn phí 13 cặp giao dịch giao ngay Bitcoin, bao gồm các cặp giao dịch Bitcoin và Tether.