Được viết bởi: Adi, cựu nhân viên của Alameda Research
Biên soạn bởi: Luffy: Tin tức tầm nhìn xa
Alameda Research từng có câu chuyện về một giao dịch “ngón tay mập” gây ra sự sụp đổ thị trường ngắn hạn gây ảnh hưởng khắp thế giới, nhưng vào thời điểm đó, công chúng chưa biết được sự thật đằng sau hậu trường. (Ghi chú của người dịch: Ngón tay béo ám chỉ thực tế là trong thị trường tài chính điện tử luôn thay đổi, các nhà giao dịch phải hoạt động nhanh chóng. Công việc cường độ cao cùng với áp lực rất lớn khiến các nhà giao dịch có khả năng bấm nhầm bàn phím.)
Chuyện này xảy ra vài tuần sau khi tôi gia nhập Alameda. Tôi mới bắt đầu nắm bắt được quy trình kỹ thuật của công ty và bắt đầu tìm hiểu các hệ thống giao dịch. Ở cấp độ cao, các giao dịch của Alameda hoạt động ở hai chế độ:
Chiến lược chính là chiến lược bán hệ thống của chúng tôi, trong đó nhà giao dịch đặt các tham số mô hình để kiểm soát hệ thống giao dịch tự động phức tạp. Bằng cách này, các nhà giao dịch không thực hiện các giao dịch thực tế mà tinh chỉnh các thuật toán để quyết định cách thực hiện các giao dịch đó với tần suất cao.
Tuy nhiên, thỉnh thoảng, các nhà giao dịch cần thực hiện giao dịch theo cách thủ công. Thông thường, có thể cần phải thực hiện các thao tác thủ công nếu hệ thống giao dịch tự động của chúng tôi gặp trục trặc do biến động của thị trường hoặc nếu có cơ hội kinh doanh chênh lệch giá khi chúng tôi chưa thiết lập giao dịch tự động.
Hệ thống giao dịch tự động của chúng tôi xử lý phần lớn các giao dịch của Alameda. Do đó, chúng tôi thực hiện kiểm tra độ chính xác để đảm bảo rằng các đơn đặt hàng được gửi là hợp lý so với giá thị trường hiện tại. Nhưng đây không phải là trường hợp giao dịch thủ công, về bản chất là tùy ý.
Điều khó khăn về rủi ro là nó thường vô hình cho đến khi nó xuất hiện và cắn vào mông bạn.
Chà, vào ngày 21 tháng 10 năm 2021, một thương nhân Alameda đã trượt tay.
Nhà giao dịch đã cố gắng bán một lô BTC dựa trên tin tức và đặt lệnh thông qua hệ thống giao dịch thủ công của chúng tôi. Họ đã di chuyển dấu thập phân sai một vài vị trí và thay vì bán Bitcoin với giá thị trường hiện tại, họ lại bán nó với giá rẻ hơn.
Kết quả là ngay lập tức. Tại một số địa điểm giao dịch, giá Bitcoin đã giảm mạnh từ mức cao 65.000 USD xuống mức thấp 8.000 USD, nhưng đã nhanh chóng được phục hồi bởi các nhà kinh doanh chênh lệch giá.
Hành động giá đột ngột đã làm dấy lên cuộc thảo luận trên Twitter về tiền điện tử, khiến các nhà giao dịch tranh nhau tìm hiểu chuyện gì đang xảy ra:
Các phương tiện thông tin đại chúng cũng bắt đầu chú ý. Binance US, một trong những địa điểm chính gây ra sự cố chớp nhoáng, đã đưa ra một tuyên bố khẳng định nguyên nhân là do một trong những “nhà giao dịch tổ chức” của họ có “thuật toán giao dịch sai sót” gây ra.
Tôi đoán Caroline đã gọi cho họ.
Khoản lỗ của Alameda từ giao dịch "Ngón tay béo" đáng kinh ngạc lên tới hàng chục triệu đô la. Nhưng vì đây thực sự là một sai lầm nên không có gì được thực hiện ngoại trừ việc thực hiện kiểm tra độ chính xác bổ sung cho các giao dịch thủ công.
Theo cách mà Alameda thường làm, chúng tôi đợi cho đến khi có sự cố xảy ra rồi lao vào sửa chữa. Đây là lý do tại sao chúng tôi mất nhiều thời gian để thực hiện kiểm tra độ tỉnh táo, bất kỳ công ty thương mại "truyền thống" nào cũng sẽ không bao giờ bắt đầu giao dịch nếu không thực hiện việc này.
Sau đó, mọi thứ lại trở lại bình thường. Theo SBF, lợi ích mà chúng tôi thu được từ việc di chuyển nhanh chóng lớn hơn những chi phí không thường xuyên mà chúng tôi phải gánh chịu do bỏ lỡ các bước kiểm tra rủi ro, bị hack, v.v. Đây là triết lý làm việc của SBF và nó thúc đẩy văn hóa doanh nghiệp mà ông đã tạo ra tại Alameda và FTX.
Sự cố flash Bitcoin đã là một bí ẩn trong tâm trí công chúng trong gần hai năm. Bây giờ bạn biết ai chịu trách nhiệm và những gì đã xảy ra đằng sau hậu trường.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Cựu nhân viên của Alameda nhớ lại: Sự cố chớp nhoáng của Bitcoin và thiệt hại hàng chục triệu đô la bắt nguồn từ giao dịch “ngón tay mập”
Được viết bởi: Adi, cựu nhân viên của Alameda Research
Biên soạn bởi: Luffy: Tin tức tầm nhìn xa
Alameda Research từng có câu chuyện về một giao dịch “ngón tay mập” gây ra sự sụp đổ thị trường ngắn hạn gây ảnh hưởng khắp thế giới, nhưng vào thời điểm đó, công chúng chưa biết được sự thật đằng sau hậu trường. (Ghi chú của người dịch: Ngón tay béo ám chỉ thực tế là trong thị trường tài chính điện tử luôn thay đổi, các nhà giao dịch phải hoạt động nhanh chóng. Công việc cường độ cao cùng với áp lực rất lớn khiến các nhà giao dịch có khả năng bấm nhầm bàn phím.)
Chuyện này xảy ra vài tuần sau khi tôi gia nhập Alameda. Tôi mới bắt đầu nắm bắt được quy trình kỹ thuật của công ty và bắt đầu tìm hiểu các hệ thống giao dịch. Ở cấp độ cao, các giao dịch của Alameda hoạt động ở hai chế độ:
Chiến lược chính là chiến lược bán hệ thống của chúng tôi, trong đó nhà giao dịch đặt các tham số mô hình để kiểm soát hệ thống giao dịch tự động phức tạp. Bằng cách này, các nhà giao dịch không thực hiện các giao dịch thực tế mà tinh chỉnh các thuật toán để quyết định cách thực hiện các giao dịch đó với tần suất cao.
Tuy nhiên, thỉnh thoảng, các nhà giao dịch cần thực hiện giao dịch theo cách thủ công. Thông thường, có thể cần phải thực hiện các thao tác thủ công nếu hệ thống giao dịch tự động của chúng tôi gặp trục trặc do biến động của thị trường hoặc nếu có cơ hội kinh doanh chênh lệch giá khi chúng tôi chưa thiết lập giao dịch tự động.
Hệ thống giao dịch tự động của chúng tôi xử lý phần lớn các giao dịch của Alameda. Do đó, chúng tôi thực hiện kiểm tra độ chính xác để đảm bảo rằng các đơn đặt hàng được gửi là hợp lý so với giá thị trường hiện tại. Nhưng đây không phải là trường hợp giao dịch thủ công, về bản chất là tùy ý.
Điều khó khăn về rủi ro là nó thường vô hình cho đến khi nó xuất hiện và cắn vào mông bạn.
Chà, vào ngày 21 tháng 10 năm 2021, một thương nhân Alameda đã trượt tay.
Nhà giao dịch đã cố gắng bán một lô BTC dựa trên tin tức và đặt lệnh thông qua hệ thống giao dịch thủ công của chúng tôi. Họ đã di chuyển dấu thập phân sai một vài vị trí và thay vì bán Bitcoin với giá thị trường hiện tại, họ lại bán nó với giá rẻ hơn.
Kết quả là ngay lập tức. Tại một số địa điểm giao dịch, giá Bitcoin đã giảm mạnh từ mức cao 65.000 USD xuống mức thấp 8.000 USD, nhưng đã nhanh chóng được phục hồi bởi các nhà kinh doanh chênh lệch giá.
Hành động giá đột ngột đã làm dấy lên cuộc thảo luận trên Twitter về tiền điện tử, khiến các nhà giao dịch tranh nhau tìm hiểu chuyện gì đang xảy ra:
Các phương tiện thông tin đại chúng cũng bắt đầu chú ý. Binance US, một trong những địa điểm chính gây ra sự cố chớp nhoáng, đã đưa ra một tuyên bố khẳng định nguyên nhân là do một trong những “nhà giao dịch tổ chức” của họ có “thuật toán giao dịch sai sót” gây ra.
Tôi đoán Caroline đã gọi cho họ.
Khoản lỗ của Alameda từ giao dịch "Ngón tay béo" đáng kinh ngạc lên tới hàng chục triệu đô la. Nhưng vì đây thực sự là một sai lầm nên không có gì được thực hiện ngoại trừ việc thực hiện kiểm tra độ chính xác bổ sung cho các giao dịch thủ công.
Theo cách mà Alameda thường làm, chúng tôi đợi cho đến khi có sự cố xảy ra rồi lao vào sửa chữa. Đây là lý do tại sao chúng tôi mất nhiều thời gian để thực hiện kiểm tra độ tỉnh táo, bất kỳ công ty thương mại "truyền thống" nào cũng sẽ không bao giờ bắt đầu giao dịch nếu không thực hiện việc này.
Sau đó, mọi thứ lại trở lại bình thường. Theo SBF, lợi ích mà chúng tôi thu được từ việc di chuyển nhanh chóng lớn hơn những chi phí không thường xuyên mà chúng tôi phải gánh chịu do bỏ lỡ các bước kiểm tra rủi ro, bị hack, v.v. Đây là triết lý làm việc của SBF và nó thúc đẩy văn hóa doanh nghiệp mà ông đã tạo ra tại Alameda và FTX.
Sự cố flash Bitcoin đã là một bí ẩn trong tâm trí công chúng trong gần hai năm. Bây giờ bạn biết ai chịu trách nhiệm và những gì đã xảy ra đằng sau hậu trường.