Phần tổng hợp gốc: Người đóng góp cốt lõi cho Biteye Crush
Nguồn gốc: @BiteyeCN
Sự phát triển nhanh chóng của LPDfi đã gây xôn xao và nó được ca ngợi là câu chuyện nóng tiếp theo sau LSDfi.
Tất cả thông tin về LPDfi đều có trong bài viết này, tôi hy vọng nó sẽ hữu ích cho bạn.
Mục lục
LPDfi là gì?
LDPfi giải quyết được những vấn đề gì?
6 mục đầu tiên trong câu chuyện LPDfi
Cảm xúc cá nhân
##01 LPFi là gì?
LPDfi (Tài chính phái sinh thanh khoản) sử dụng Uniswap V3 LP (CLAMM) để tạo các công cụ phái sinh tài chính trong thị trường DEX vĩnh viễn, quyền chọn và tiền tệ.
Nó giúp các nhà cung cấp thanh khoản kiếm được mức phí cao hơn bằng cách sử dụng LP trên Uniswap V3 hiệu quả hơn.
Ưu điểm của sản phẩm LPDfi:
Đối với người dùng: Trải nghiệm lợi nhuận cao hơn của việc khai thác thanh khoản bằng cách tăng ưu đãi mã thông báo, giảm nguy cơ thua lỗ tạm thời và đơn giản hóa việc cung cấp thanh khoản tập trung.
Đối với Uniswap v3: Chứng kiến sự gia tăng về tính thanh khoản, cơ sở người dùng và khối lượng giao dịch.
Đối với LPDfi: Giải quyết vấn đề thiếu hụt thanh khoản của sản phẩm đầu ra với chi phí hợp lý.
(Lưu ý: Thuật ngữ LPDfi do @logarithm_fi giới thiệu tạo ra một lớp thanh khoản mới cho LP, cho phép Uniswap LP mang lại lợi nhuận chưa từng có. Đây là thị trường tài sản mới.)
##02 LDPfi giải quyết được vấn đề gì?
Thị trường DEX rất rộng lớn. Theo dữ liệu của DeFiLlama, chỉ riêng TVL của Uniswap đã đạt 3,26 tỷ USD, trong khi tổng TVL của tất cả các DEX đã vượt quá 11,8 tỷ USD.
LPDfi chủ yếu sử dụng Uniswap, trong khi các giao thức DEX khác như Curve, Balancer và Velodrome vẫn còn nguồn tài nguyên dồi dào đang chờ được phát triển.
Tiềm năng của Uniswap V3 trong việc giảm tổn thất tạm thời vẫn chưa được phát huy tối đa theo chiến lược hiện tại.
Mặc dù Uniswap V3 cải thiện việc sử dụng vốn nhưng nó cũng gây ra một số vấn đề về thanh khoản.
Ví dụ: người dùng cần liên tục điều chỉnh thủ công các vị trí LP để ngăn ngừa tổn thất tạm thời, đây là một thao tác cực kỳ phức tạp và tốn thời gian.
Ngoài ra, nhiều người hiện đang cố gắng bảo vệ tài sản của mình khỏi sự biến động bằng cách mua quyền chọn hoặc hợp đồng tương lai.
Tuy nhiên, cách làm này cũng không hiệu quả và đòi hỏi chi phí cao để tránh nguy cơ tổn thất nhất thời.
Nhưng khi LPDfi xuất hiện, người dùng không còn phải tự mình giải quyết vấn đề thanh khoản nữa.
Họ có thể tối ưu hóa lợi nhuận và bảo vệ tài sản bằng cách tin tưởng vào các dự án và giao thức LDPfi để tự động xử lý các biện pháp thanh khoản.
03 6 Dự án được đề xuất cho LPFi Narrative
@logarit_fi
Logarit, một trong những dự án nổi tiếng hơn trong tường thuật LSDFI, đã phát hiện ra rằng các biện pháp ngăn chặn tổn thất tạm thời hiện tại không phải là tối ưu cho Uniswap V3.
Giao thức này cho phép người dùng:
Kiếm phí LP không giới hạn thông qua Uniswap V3, tối đa hóa lợi nhuận thanh khoản và giảm thiểu rủi ro về giá.
Phòng ngừa rủi ro thua lỗ tạm thời của LP để đảm bảo lợi nhuận được duy trì trong mọi điều kiện thị trường.
Ngoài chức năng trên còn có 2 chức năng sau:
Liquidity Shell: Tối đa hóa lợi nhuận của người dùng Logarit bằng cách phân bổ hợp lý tài sản lưu động trên nền tảng LPDfi.
Nautilus Vault: Sử dụng các điều chỉnh chiến lược trung lập delta và phân bổ tài sản lưu động hợp lý để tối đa hóa lợi nhuận.
@LimitlessFi_
Limitless chạy trên nền tảng Uniswap V3 và cung cấp cho người tham gia các giải pháp toàn diện.
Ngoài ra, Limitless đã thực hiện các bước để tối ưu hóa lợi nhuận của các nhà cung cấp thanh khoản Uniswap và giải quyết các khoản lỗ tạm thời tạm thời.
Hoán đổi Kyber
Giao thức thứ ba được giới thiệu là KyberSwap, một nền tảng được xây dựng trên @KyberNetwork, một giao thức thanh khoản chạy trên blockchain.
Mục tiêu chính của nó là cung cấp giao dịch ở mức giá tối ưu bằng cách tích hợp nhiều nguồn thanh khoản.
@dopex_io
Dopex là một dự án được xây dựng xung quanh giao dịch quyền chọn, cung cấp nhiều loại sản phẩm.
Nó được xây dựng trên hệ sinh thái Arbitrum và đóng vai trò tăng tính thanh khoản cho người dùng, giảm thiểu rủi ro và tăng lợi nhuận cho người mua quyền chọn.
Dopex sử dụng mô hình mã thông báo kép:
$DPX: Token quản trị được sử dụng để bỏ phiếu và chia sẻ doanh thu.
$rDPX: chứng chỉ cầm cố có giá trị tăng theo thời gian.
Người bán quyền chọn và nhà cung cấp thanh khoản có thể kiếm được mã thông báo DPX và rDPX bằng cách đặt cọc tài sản của họ.
Dopex V2 sẽ tích hợp tính thanh khoản của Uni v3 để tạo ra các quyền chọn kiểu Mỹ, qua đó cho phép hợp đồng được thực hiện trước khi hết hạn.
(Lưu ý: Bảo hiểm rủi ro bằng quyền chọn là một trong những phương pháp thường được sử dụng của Uniswap V3 LP để quản lý các khoản lỗ tạm thời.)
@Panoptic_xyz
Panoptic là một giao thức giao dịch quyền chọn tương tự #Dopex, nhưng tập trung vào quyền chọn Perps.
Các nhà giao dịch có thể giao dịch các quyền chọn mua và bán với đòn bẩy không giới hạn lên tới 10 lần, tương tự như mua hoặc bán đối với tài sản tiền điện tử.
Panoptic tận dụng Uniswap V3 LP để cung cấp tính thanh khoản cho người mua và người bán quyền chọn.
Bằng cách này, Panoptic kiếm được một khoản hoa hồng có thể được chia sẻ đồng thời với những người vay tài sản trong nhóm Panoptic (đối với LP trên Uni V3).
@goodentrylabs
Good Entry là một sản phẩm bảo vệ vị thế được thiết kế để bảo vệ các nhà giao dịch khỏi bị thanh lý trong thời kỳ thị trường biến động đáng kể hoặc giả tạo.
Nó cung cấp đòn bẩy gấp 10 lần, được xây dựng trên Uniswap V3 và sử dụng cơ chế giống như tùy chọn.
Khi người dùng gửi tiền trên ezVault, giao thức sẽ phân bổ LP của họ trên Uniswap một cách tối ưu.
Các đối tác hữu hạn của ezVault đóng vai trò là người bán quyền chọn, trong khi các nhà giao dịch đóng vai trò là người mua quyền chọn tại các điểm vào (đình công) nhất định.
Chỉ trong 3 tháng, ezVault đã đạt được những kết quả sau:
Vật tư 795
1,3 triệu USD TVL
4 kho tiền chính ($WETH, $WBTC, $ARB, $GMX)
##04 Cảm xúc cá nhân
Trong thị trường DeFi ngày càng phát triển, các thành phần khác nhau đang bắt đầu tạo ra những đổi mới. Giữa những phát triển và đổi mới này, LPDfi đang nổi lên như một người chơi tiềm năng có thể định hình câu chuyện nóng hổi về tương lai.
Dự án LPDfi sử dụng các tùy chọn để giải quyết các khoản lỗ tạm thời và đơn giản hóa công việc LP của CLAMM, nhưng người dùng DeFi thông thường vẫn phải đối mặt với nhiều thách thức khi sử dụng các sản phẩm cuối cùng như giao dịch quyền chọn hoặc bảo vệ hợp đồng vĩnh viễn.
Điều này có thể cản trở xu hướng phát triển bền vững của LPDfi và có thể gây khó khăn hơn LSDfi.
LPDfi có khả năng đơn giản hóa trải nghiệm người dùng, cải thiện hiệu quả sử dụng vốn và tăng tốc các giao thức mới nổi. Mặc dù vẫn còn một số thách thức nhưng khi cộng đồng DeFi phát triển, các giải pháp sẽ xuất hiện, cuối cùng là cải thiện mô hình LPDfi và củng cố vị thế của nó trong lĩnh vực tài chính.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Giải thích toàn diện về LPDFi: điều quan trọng tiếp theo trong việc giải phóng tính thanh khoản của Uniswap
Tác giả gốc: @0x AndrewMoh
Phần tổng hợp gốc: Người đóng góp cốt lõi cho Biteye Crush
Nguồn gốc: @BiteyeCN
Sự phát triển nhanh chóng của LPDfi đã gây xôn xao và nó được ca ngợi là câu chuyện nóng tiếp theo sau LSDfi.
Tất cả thông tin về LPDfi đều có trong bài viết này, tôi hy vọng nó sẽ hữu ích cho bạn.
Mục lục
LPDfi là gì?
LDPfi giải quyết được những vấn đề gì?
6 mục đầu tiên trong câu chuyện LPDfi
Cảm xúc cá nhân
##01 LPFi là gì?
LPDfi (Tài chính phái sinh thanh khoản) sử dụng Uniswap V3 LP (CLAMM) để tạo các công cụ phái sinh tài chính trong thị trường DEX vĩnh viễn, quyền chọn và tiền tệ.
Nó giúp các nhà cung cấp thanh khoản kiếm được mức phí cao hơn bằng cách sử dụng LP trên Uniswap V3 hiệu quả hơn.
Ưu điểm của sản phẩm LPDfi:
Đối với người dùng: Trải nghiệm lợi nhuận cao hơn của việc khai thác thanh khoản bằng cách tăng ưu đãi mã thông báo, giảm nguy cơ thua lỗ tạm thời và đơn giản hóa việc cung cấp thanh khoản tập trung.
Đối với Uniswap v3: Chứng kiến sự gia tăng về tính thanh khoản, cơ sở người dùng và khối lượng giao dịch.
Đối với LPDfi: Giải quyết vấn đề thiếu hụt thanh khoản của sản phẩm đầu ra với chi phí hợp lý.
(Lưu ý: Thuật ngữ LPDfi do @logarithm_fi giới thiệu tạo ra một lớp thanh khoản mới cho LP, cho phép Uniswap LP mang lại lợi nhuận chưa từng có. Đây là thị trường tài sản mới.)
##02 LDPfi giải quyết được vấn đề gì?
Thị trường DEX rất rộng lớn. Theo dữ liệu của DeFiLlama, chỉ riêng TVL của Uniswap đã đạt 3,26 tỷ USD, trong khi tổng TVL của tất cả các DEX đã vượt quá 11,8 tỷ USD.
LPDfi chủ yếu sử dụng Uniswap, trong khi các giao thức DEX khác như Curve, Balancer và Velodrome vẫn còn nguồn tài nguyên dồi dào đang chờ được phát triển.
Tiềm năng của Uniswap V3 trong việc giảm tổn thất tạm thời vẫn chưa được phát huy tối đa theo chiến lược hiện tại.
Mặc dù Uniswap V3 cải thiện việc sử dụng vốn nhưng nó cũng gây ra một số vấn đề về thanh khoản.
Ví dụ: người dùng cần liên tục điều chỉnh thủ công các vị trí LP để ngăn ngừa tổn thất tạm thời, đây là một thao tác cực kỳ phức tạp và tốn thời gian.
Ngoài ra, nhiều người hiện đang cố gắng bảo vệ tài sản của mình khỏi sự biến động bằng cách mua quyền chọn hoặc hợp đồng tương lai.
Tuy nhiên, cách làm này cũng không hiệu quả và đòi hỏi chi phí cao để tránh nguy cơ tổn thất nhất thời.
Nhưng khi LPDfi xuất hiện, người dùng không còn phải tự mình giải quyết vấn đề thanh khoản nữa.
Họ có thể tối ưu hóa lợi nhuận và bảo vệ tài sản bằng cách tin tưởng vào các dự án và giao thức LDPfi để tự động xử lý các biện pháp thanh khoản.
03 6 Dự án được đề xuất cho LPFi Narrative
@logarit_fi
Logarit, một trong những dự án nổi tiếng hơn trong tường thuật LSDFI, đã phát hiện ra rằng các biện pháp ngăn chặn tổn thất tạm thời hiện tại không phải là tối ưu cho Uniswap V3.
Giao thức này cho phép người dùng:
Kiếm phí LP không giới hạn thông qua Uniswap V3, tối đa hóa lợi nhuận thanh khoản và giảm thiểu rủi ro về giá.
Phòng ngừa rủi ro thua lỗ tạm thời của LP để đảm bảo lợi nhuận được duy trì trong mọi điều kiện thị trường.
Ngoài chức năng trên còn có 2 chức năng sau:
Liquidity Shell: Tối đa hóa lợi nhuận của người dùng Logarit bằng cách phân bổ hợp lý tài sản lưu động trên nền tảng LPDfi.
Nautilus Vault: Sử dụng các điều chỉnh chiến lược trung lập delta và phân bổ tài sản lưu động hợp lý để tối đa hóa lợi nhuận.
@LimitlessFi_
Limitless chạy trên nền tảng Uniswap V3 và cung cấp cho người tham gia các giải pháp toàn diện.
Ngoài ra, Limitless đã thực hiện các bước để tối ưu hóa lợi nhuận của các nhà cung cấp thanh khoản Uniswap và giải quyết các khoản lỗ tạm thời tạm thời.
Hoán đổi Kyber
Giao thức thứ ba được giới thiệu là KyberSwap, một nền tảng được xây dựng trên @KyberNetwork, một giao thức thanh khoản chạy trên blockchain.
Mục tiêu chính của nó là cung cấp giao dịch ở mức giá tối ưu bằng cách tích hợp nhiều nguồn thanh khoản.
@dopex_io
Dopex là một dự án được xây dựng xung quanh giao dịch quyền chọn, cung cấp nhiều loại sản phẩm.
Nó được xây dựng trên hệ sinh thái Arbitrum và đóng vai trò tăng tính thanh khoản cho người dùng, giảm thiểu rủi ro và tăng lợi nhuận cho người mua quyền chọn.
Dopex sử dụng mô hình mã thông báo kép:
$DPX: Token quản trị được sử dụng để bỏ phiếu và chia sẻ doanh thu.
$rDPX: chứng chỉ cầm cố có giá trị tăng theo thời gian.
Người bán quyền chọn và nhà cung cấp thanh khoản có thể kiếm được mã thông báo DPX và rDPX bằng cách đặt cọc tài sản của họ.
Dopex V2 sẽ tích hợp tính thanh khoản của Uni v3 để tạo ra các quyền chọn kiểu Mỹ, qua đó cho phép hợp đồng được thực hiện trước khi hết hạn.
(Lưu ý: Bảo hiểm rủi ro bằng quyền chọn là một trong những phương pháp thường được sử dụng của Uniswap V3 LP để quản lý các khoản lỗ tạm thời.)
@Panoptic_xyz
Panoptic là một giao thức giao dịch quyền chọn tương tự #Dopex, nhưng tập trung vào quyền chọn Perps.
Các nhà giao dịch có thể giao dịch các quyền chọn mua và bán với đòn bẩy không giới hạn lên tới 10 lần, tương tự như mua hoặc bán đối với tài sản tiền điện tử.
Panoptic tận dụng Uniswap V3 LP để cung cấp tính thanh khoản cho người mua và người bán quyền chọn.
Bằng cách này, Panoptic kiếm được một khoản hoa hồng có thể được chia sẻ đồng thời với những người vay tài sản trong nhóm Panoptic (đối với LP trên Uni V3).
@goodentrylabs
Good Entry là một sản phẩm bảo vệ vị thế được thiết kế để bảo vệ các nhà giao dịch khỏi bị thanh lý trong thời kỳ thị trường biến động đáng kể hoặc giả tạo.
Nó cung cấp đòn bẩy gấp 10 lần, được xây dựng trên Uniswap V3 và sử dụng cơ chế giống như tùy chọn.
Khi người dùng gửi tiền trên ezVault, giao thức sẽ phân bổ LP của họ trên Uniswap một cách tối ưu.
Các đối tác hữu hạn của ezVault đóng vai trò là người bán quyền chọn, trong khi các nhà giao dịch đóng vai trò là người mua quyền chọn tại các điểm vào (đình công) nhất định.
Chỉ trong 3 tháng, ezVault đã đạt được những kết quả sau:
Vật tư 795
1,3 triệu USD TVL
4 kho tiền chính ($WETH, $WBTC, $ARB, $GMX)
##04 Cảm xúc cá nhân
Trong thị trường DeFi ngày càng phát triển, các thành phần khác nhau đang bắt đầu tạo ra những đổi mới. Giữa những phát triển và đổi mới này, LPDfi đang nổi lên như một người chơi tiềm năng có thể định hình câu chuyện nóng hổi về tương lai.
Dự án LPDfi sử dụng các tùy chọn để giải quyết các khoản lỗ tạm thời và đơn giản hóa công việc LP của CLAMM, nhưng người dùng DeFi thông thường vẫn phải đối mặt với nhiều thách thức khi sử dụng các sản phẩm cuối cùng như giao dịch quyền chọn hoặc bảo vệ hợp đồng vĩnh viễn.
Điều này có thể cản trở xu hướng phát triển bền vững của LPDfi và có thể gây khó khăn hơn LSDfi.
LPDfi có khả năng đơn giản hóa trải nghiệm người dùng, cải thiện hiệu quả sử dụng vốn và tăng tốc các giao thức mới nổi. Mặc dù vẫn còn một số thách thức nhưng khi cộng đồng DeFi phát triển, các giải pháp sẽ xuất hiện, cuối cùng là cải thiện mô hình LPDfi và củng cố vị thế của nó trong lĩnh vực tài chính.