Tác giả: Geoff Hamilton, Đối tác đầu tư Variant; Bản dịch: Golden Finance 0xjs
Tại Variant, chúng tôi rất lạc quan về tương lai của tài sản thế giới thực (RWA) trên chuỗi. Hội nghị thượng đỉnh về tài sản thế giới thực tháng này đã chứng minh rằng có rất nhiều doanh nhân tài năng đang xây dựng RWA và các nhà đầu tư vốn thuộc mọi loại hình đều quan tâm đến không gian này.
Tuy nhiên, theo giai thoại, trong các cuộc thảo luận với một số nhà đầu tư và doanh nhân, tôi đã gặp phải sự hoài nghi ở mức độ nào đó về RWA. Bản chất của sự phản đối này là có những lợi ích hạn chế khi đưa tài sản trong thế giới thực vào chuỗi. Để giải quyết sự hoài nghi này, tôi muốn liệt kê một số lợi ích của việc token hóa RWA.
Mở rộng quyền truy cập vào tài sản ngoài chuỗi thông qua các kênh tiền điện tử
Mã thông báo cho phép nhiều người dùng hơn truy cập vào tài sản ngoài chuỗi vì thị trường tiền điện tử có tính toàn cầu và có thể truy cập được đối với bất kỳ ai có kết nối internet. Nói cách khác, việc đưa tài sản vào chuỗi sẽ giảm bớt rào cản sở hữu chúng.
Mang lại lợi ích ngoài chuỗi cho các tổ chức có nguồn gốc từ tiền điện tử
Các tổ chức có nguồn gốc từ tiền điện tử là một ví dụ đặc biệt quan trọng có thể hưởng lợi từ việc truy cập vào các tài sản ngoài chuỗi nhưng có thể không truy cập được các tài sản này thông qua các kênh phân phối truyền thống. Ví dụ: DAO không có pháp nhân thì không thể mở tài khoản ngân hàng và môi giới. Token hóa các tài sản ngoài chuỗi cho phép DAO tiếp cận các khoản đầu tư nhằm nâng cao vị thế tài trợ của họ; hiệu suất nâng cao tiềm năng này mang lại lợi ích cho các thành viên DAO và các dự án mà họ quản lý.
Cải thiện tiện ích của tài sản tài chính ngoài chuỗi bằng cách kết nối với các nguyên tắc tài chính DeFi
Token hóa cũng cho phép tích hợp các tài sản ngoài chuỗi với DeFi, giúp các tài sản cơ bản hoạt động hiệu quả hơn. Ví dụ: chủ sở hữu có thể kiếm được lợi nhuận cao hơn bằng cách token hóa trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, cung cấp chúng làm tài sản thế chấp trong thị trường cho vay DeFi, vay stablecoin, mua thêm trái phiếu kho bạc và lặp lại chu kỳ. Đây chỉ là một ví dụ đơn giản; đưa tài sản ngoài chuỗi vào DeFi có thể mở ra nhiều tiềm năng hơn so với giao dịch có đòn bẩy. Việc kết hợp các tài sản ngoài chuỗi được mã hóa với các cơ chế và công cụ gốc tiền điện tử có thể tạo ra các sản phẩm mới hữu ích, bao gồm cả các sản phẩm chỉ có thể tồn tại trong tiền điện tử.
Cải thiện tình hình kinh tế của người dùng stablecoin
Vốn hóa thị trường hiện tại của stablecoin vượt quá 100 tỷ USD, nhưng rất ít doanh thu cơ bản từ nguồn vốn này chảy vào tay những người nắm giữ stablecoin. Đối với những người dùng làm cho những stablecoin này trở nên có giá trị bằng cách cam kết vốn của họ với stablecoin và sử dụng chúng trong các giao dịch, việc tài sản của họ không có lợi nhuận là một thỏa thuận tồi. Một cách tiếp cận đầy hứa hẹn để thiết kế các sản phẩm tốt hơn cho người dùng là sử dụng RWA làm nguồn doanh thu cho các token có giá trị ổn định để trả phần thưởng cho người nắm giữ chúng.
Cung cấp vốn trên chuỗi cho những người vay ngoài chuỗi
Những người đi vay ngoài chuỗi, dù là doanh nghiệp hay cá nhân, cũng được hưởng lợi từ RWA, vì các dự án tiền điện tử có thể tăng khả năng tiếp cận vốn của người đi vay. Ví dụ, Goldfinch tạo điều kiện thuận lợi cho việc đầu tư nợ vào các phương tiện cung cấp vốn cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ ở các thị trường mới nổi. Khi nền kinh tế tiền điện tử phát triển và giá trị của vốn trên chuỗi tăng lên, các giao thức kết nối người vay “thế giới thực” với vốn tiền điện tử có thể trở thành nguồn tài chính ngày càng quan trọng trong thế giới ngoài chuỗi.
Cải thiện tính minh bạch và hiệu quả của thị trường vốn ngoài chuỗi
Token hóa dự kiến sẽ cải thiện chức năng của thị trường vốn truyền thống bằng cách thực hiện giao dịch, thanh toán và thanh toán bù trừ nhanh hơn, rẻ hơn và an toàn hơn. Những lợi ích này có thể không đặc biệt thú vị đối với những người sử dụng tiền điện tử, nhưng việc loại bỏ sự kém hiệu quả của hệ thống tài chính ngoài chuỗi có thể làm cho các dịch vụ tài chính rẻ hơn và tốt hơn cho người dùng bình thường.
Trên nhiều loại tài sản từ Kho bạc Hoa Kỳ đến tín dụng tư nhân, thật thú vị khi thấy những tiến bộ mà các công ty khởi nghiệp đang đạt được trong việc mang lại lợi ích của RWA cho người dùng.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
_iant Partner: Lợi ích của việc đưa RWA vào chuỗi là gì?
Tác giả: Geoff Hamilton, Đối tác đầu tư Variant; Bản dịch: Golden Finance 0xjs
Tại Variant, chúng tôi rất lạc quan về tương lai của tài sản thế giới thực (RWA) trên chuỗi. Hội nghị thượng đỉnh về tài sản thế giới thực tháng này đã chứng minh rằng có rất nhiều doanh nhân tài năng đang xây dựng RWA và các nhà đầu tư vốn thuộc mọi loại hình đều quan tâm đến không gian này.
Tuy nhiên, theo giai thoại, trong các cuộc thảo luận với một số nhà đầu tư và doanh nhân, tôi đã gặp phải sự hoài nghi ở mức độ nào đó về RWA. Bản chất của sự phản đối này là có những lợi ích hạn chế khi đưa tài sản trong thế giới thực vào chuỗi. Để giải quyết sự hoài nghi này, tôi muốn liệt kê một số lợi ích của việc token hóa RWA.
Mở rộng quyền truy cập vào tài sản ngoài chuỗi thông qua các kênh tiền điện tử
Mã thông báo cho phép nhiều người dùng hơn truy cập vào tài sản ngoài chuỗi vì thị trường tiền điện tử có tính toàn cầu và có thể truy cập được đối với bất kỳ ai có kết nối internet. Nói cách khác, việc đưa tài sản vào chuỗi sẽ giảm bớt rào cản sở hữu chúng.
Mang lại lợi ích ngoài chuỗi cho các tổ chức có nguồn gốc từ tiền điện tử
Các tổ chức có nguồn gốc từ tiền điện tử là một ví dụ đặc biệt quan trọng có thể hưởng lợi từ việc truy cập vào các tài sản ngoài chuỗi nhưng có thể không truy cập được các tài sản này thông qua các kênh phân phối truyền thống. Ví dụ: DAO không có pháp nhân thì không thể mở tài khoản ngân hàng và môi giới. Token hóa các tài sản ngoài chuỗi cho phép DAO tiếp cận các khoản đầu tư nhằm nâng cao vị thế tài trợ của họ; hiệu suất nâng cao tiềm năng này mang lại lợi ích cho các thành viên DAO và các dự án mà họ quản lý.
Cải thiện tiện ích của tài sản tài chính ngoài chuỗi bằng cách kết nối với các nguyên tắc tài chính DeFi
Token hóa cũng cho phép tích hợp các tài sản ngoài chuỗi với DeFi, giúp các tài sản cơ bản hoạt động hiệu quả hơn. Ví dụ: chủ sở hữu có thể kiếm được lợi nhuận cao hơn bằng cách token hóa trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, cung cấp chúng làm tài sản thế chấp trong thị trường cho vay DeFi, vay stablecoin, mua thêm trái phiếu kho bạc và lặp lại chu kỳ. Đây chỉ là một ví dụ đơn giản; đưa tài sản ngoài chuỗi vào DeFi có thể mở ra nhiều tiềm năng hơn so với giao dịch có đòn bẩy. Việc kết hợp các tài sản ngoài chuỗi được mã hóa với các cơ chế và công cụ gốc tiền điện tử có thể tạo ra các sản phẩm mới hữu ích, bao gồm cả các sản phẩm chỉ có thể tồn tại trong tiền điện tử.
Cải thiện tình hình kinh tế của người dùng stablecoin
Vốn hóa thị trường hiện tại của stablecoin vượt quá 100 tỷ USD, nhưng rất ít doanh thu cơ bản từ nguồn vốn này chảy vào tay những người nắm giữ stablecoin. Đối với những người dùng làm cho những stablecoin này trở nên có giá trị bằng cách cam kết vốn của họ với stablecoin và sử dụng chúng trong các giao dịch, việc tài sản của họ không có lợi nhuận là một thỏa thuận tồi. Một cách tiếp cận đầy hứa hẹn để thiết kế các sản phẩm tốt hơn cho người dùng là sử dụng RWA làm nguồn doanh thu cho các token có giá trị ổn định để trả phần thưởng cho người nắm giữ chúng.
Cung cấp vốn trên chuỗi cho những người vay ngoài chuỗi
Những người đi vay ngoài chuỗi, dù là doanh nghiệp hay cá nhân, cũng được hưởng lợi từ RWA, vì các dự án tiền điện tử có thể tăng khả năng tiếp cận vốn của người đi vay. Ví dụ, Goldfinch tạo điều kiện thuận lợi cho việc đầu tư nợ vào các phương tiện cung cấp vốn cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ ở các thị trường mới nổi. Khi nền kinh tế tiền điện tử phát triển và giá trị của vốn trên chuỗi tăng lên, các giao thức kết nối người vay “thế giới thực” với vốn tiền điện tử có thể trở thành nguồn tài chính ngày càng quan trọng trong thế giới ngoài chuỗi.
Cải thiện tính minh bạch và hiệu quả của thị trường vốn ngoài chuỗi
Token hóa dự kiến sẽ cải thiện chức năng của thị trường vốn truyền thống bằng cách thực hiện giao dịch, thanh toán và thanh toán bù trừ nhanh hơn, rẻ hơn và an toàn hơn. Những lợi ích này có thể không đặc biệt thú vị đối với những người sử dụng tiền điện tử, nhưng việc loại bỏ sự kém hiệu quả của hệ thống tài chính ngoài chuỗi có thể làm cho các dịch vụ tài chính rẻ hơn và tốt hơn cho người dùng bình thường.
Trên nhiều loại tài sản từ Kho bạc Hoa Kỳ đến tín dụng tư nhân, thật thú vị khi thấy những tiến bộ mà các công ty khởi nghiệp đang đạt được trong việc mang lại lợi ích của RWA cho người dùng.