Nếu chỉ xem tin tức, bạn có thể nghĩ rằng các công ty đầu tư mạo hiểm đang rời bỏ không gian tiền điện tử trên diện rộng. Điều này có thể đúng trước khi xem xét hành động của họ trong các lĩnh vực trưởng thành như công nghệ tài chính (Fintech) và phần mềm dưới dạng dịch vụ (SaaS).
Cuối tuần qua, tôi đã tiến hành phân tích dữ liệu về 25.000 sự kiện gây quỹ ở các giai đoạn khác nhau trong các lĩnh vực liên quan này để nghiên cứu các mô hình chung giữa chúng.
Đây là một dự đoán về cách các công ty đầu tư mạo hiểm nhìn nhận ngành.
###01. Xu hướng đầu tư
Tham khảo biểu đồ bên dưới, **Xu hướng tăng tháng 1 năm 2021 đề cập đến số lượng lớn các thông báo huy động vốn mạo hiểm xảy ra từ cuối tháng 11 đến tháng 12. **(Các công ty thường đợi đến Tết mới đưa ra những thông báo này, đây là một hiện tượng thường niên trong các ngành, với số lượng thông báo tài trợ lớn nhất được công bố vào tháng 1)
Bạn có thấy mức tăng đầu tư ban đầu vào SaaS vào tháng 1 năm 2021** không? ** Do lệnh phong tỏa kéo dài nhiều năm buộc mọi người phải làm việc tại nhà, doanh thu SaaS đạt mức cao mới và sự quan tâm của nhà đầu tư trong việc bỏ tiền vào SaaS tăng lên đáng kể.
**Một vài quý sau, tài sản tiền điện tử chứng kiến tần suất cấp vốn tăng tương tự. **Điều tôi hiểu là sự quan tâm đến đầu tư tiền điện tử đã tăng lên khi các ngành khác (chơi game, SaaS, công nghệ sinh học, fintech) bắt đầu nhận được thanh khoản từ các khoản đầu tư mạo hiểm lớn hơn. Vào cuối năm 2021, lần đầu tiên mọi người đều tạo NFT trên chuỗi với hy vọng kiếm tiền nhanh chóng và tần suất gây quỹ liên quan đến tài sản tiền điện tử đã đạt mức cao mới.
02. Nguyên nhân làm đổi hướng gió
** Xu hướng này có áp dụng cho số tiền quyên góp được không? Đúng vậy, các doanh nghiệp gốc tiền điện tử đang bắt đầu thu hút nguồn vốn một vài quý sau thời kỳ đỉnh cao của các ngành (trưởng thành) khác. **Theo một nghĩa nào đó, có nhiều lực lượng đang tác động trong tình hình gần đây:
1) Đầu tư vào các ngành trưởng thành đang ở mức cao, vì môi trường lợi nhuận thấp đồng nghĩa với việc ngày càng có nhiều quỹ đầu tư mạo hiểm đổ vào danh mục đầu tư hiện có. Các nhà quản lý sẵn sàng chấp nhận nhiều rủi ro hơn để có được lợi nhuận cao hơn và tiền điện tử mang đến cơ hội này.
**2) Tài sản lưu động trong tiền điện tử đang tăng lên và đạt mức cao mới. **Sự quan tâm của người tiêu dùng đối với lĩnh vực này cũng đã đạt đến mức cao mới. Nếu bạn không có tài sản tiền điện tử trong danh mục đầu tư mạo hiểm của mình vào thời điểm đó, điều đó có nghĩa là bạn (nhóm thanh khoản) đang bỏ lỡ những lợi nhuận tiềm năng.
Sự sụp đổ của thị trường sau đó dường như đang xảy ra ở mọi ngành. Mặc dù tôi chỉ có hai mẫu ở đây nhưng lý tưởng nhất là tôi muốn đề cập đến mười ngành để hỗ trợ quan điểm của mình. Đối với một doanh nhân bình thường, điều quan trọng không phải là sự sụt giảm từ đỉnh đến đáy mà là xu hướng trong vài năm qua. **Khi cơn sốt trên thị trường đầu tư mạo hiểm lắng xuống, điều chúng ta cần xem là liệu sự suy giảm này có làm xói mòn mọi sự quan tâm đến tài sản tiền điện tử hay không. **
Để nghiên cứu điều này, tôi đã xem xét cụ thể tần suất của các vòng đầu tư mạo hiểm giai đoạn đầu trong không gian tiền điện tử.
**Nguồn tài trợ giai đoạn đầu thực sự đang được huy động thường xuyên hơn so với năm 2021. Những người sáng lập gặp khó khăn vì hai lý do: **
Số lượng người sáng lập đã tăng lên trong vài quý qua. Hiện nay có nhiều người sáng lập đang cạnh tranh để giành được một nguồn vốn hạn chế.
Chúng tôi so sánh điều này với tháng 1 năm 2022, nơi những người sáng lập chỉ có thể gửi tệp PDF và hy vọng sẽ được hỏi "tôi nên gửi tiền ở đâu" vào cuối ngày.
Sự khó khăn mà chúng ta thấy trên thị trường thực sự là kết quả của một số yếu tố:
**1) Quỹ dự trữ và trợ cấp của các giao thức gần đây đã giảm nhanh chóng so với giá Token. Mối quan tâm đến việc bỏ tiền vào việc xây dựng công nghệ thử nghiệm trên một thị trường có lượng người dùng hoạt động hàng tháng khổng lồ đã biến mất. Điều này có nghĩa là người sáng lập cần nhanh chóng tìm ra chi phí thu hút người dùng thấp hơn để đạt được sản phẩm phù hợp với thị trường.
**2) Giá trị vốn chủ sở hữu của hầu hết các đội giảm nhanh chóng. **Nhân viên tham gia nhóm giờ đây sẽ muốn biết liệu quyền sở hữu của họ có giá trị hay không và liệu khả năng thanh khoản có khả thi hay không. Tinh thần có xu hướng giảm sút. Khi tuyển dụng ở thị trường này, mọi người sẽ yêu cầu mức lương cao hơn vào thời điểm đồng đô la Mỹ kém thanh khoản hơn.
**Tin tốt là cho đến nay, đầu tư mạo hiểm vào tài sản tiền điện tử vẫn chưa hoàn toàn biến mất. **Mặc dù có ít vòng cấp vốn hơn nhưng chúng lại lớn hơn. Mặc dù đây là một thị trường khó huy động vốn nhưng sẽ là sai lầm nếu cho rằng không có vốn. Đối với những người sáng lập, những thị trường này là chìa khóa trong việc xác định liệu họ còn 18 tháng nữa để phát triển hoạt động kinh doanh hay phải đóng cửa trong một thị trường giá xuống. Khả năng xây dựng, giữ chân người dùng hoặc bán sản phẩm của họ là sự khác biệt giữa thành công và thất bại.
###03. Tóm tắt
Thị trường có khó khăn không? Đúng. Nhưng điều đó thật khó khăn với tất cả mọi người.
Điều này sẽ cải thiện tình hình? Tôi không biết, nhưng ít nhất chúng ta hãy ngừng giả vờ đây là một hiện tượng tiền điện tử mà không có dữ liệu thực tế để hỗ trợ.
Lưu ý: Nguồn dữ liệu: Crunchbase.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Nguồn tài trợ cho Web3 ngày càng ít và vốn mạo hiểm mang đến tin xấu và tin tốt
Tác giả | @joel_john95
Biên soạn | Huohuo
Nếu chỉ xem tin tức, bạn có thể nghĩ rằng các công ty đầu tư mạo hiểm đang rời bỏ không gian tiền điện tử trên diện rộng. Điều này có thể đúng trước khi xem xét hành động của họ trong các lĩnh vực trưởng thành như công nghệ tài chính (Fintech) và phần mềm dưới dạng dịch vụ (SaaS).
Cuối tuần qua, tôi đã tiến hành phân tích dữ liệu về 25.000 sự kiện gây quỹ ở các giai đoạn khác nhau trong các lĩnh vực liên quan này để nghiên cứu các mô hình chung giữa chúng.
Đây là một dự đoán về cách các công ty đầu tư mạo hiểm nhìn nhận ngành.
###01. Xu hướng đầu tư
Tham khảo biểu đồ bên dưới, **Xu hướng tăng tháng 1 năm 2021 đề cập đến số lượng lớn các thông báo huy động vốn mạo hiểm xảy ra từ cuối tháng 11 đến tháng 12. **(Các công ty thường đợi đến Tết mới đưa ra những thông báo này, đây là một hiện tượng thường niên trong các ngành, với số lượng thông báo tài trợ lớn nhất được công bố vào tháng 1)
Bạn có thấy mức tăng đầu tư ban đầu vào SaaS vào tháng 1 năm 2021** không? ** Do lệnh phong tỏa kéo dài nhiều năm buộc mọi người phải làm việc tại nhà, doanh thu SaaS đạt mức cao mới và sự quan tâm của nhà đầu tư trong việc bỏ tiền vào SaaS tăng lên đáng kể.
**Một vài quý sau, tài sản tiền điện tử chứng kiến tần suất cấp vốn tăng tương tự. **Điều tôi hiểu là sự quan tâm đến đầu tư tiền điện tử đã tăng lên khi các ngành khác (chơi game, SaaS, công nghệ sinh học, fintech) bắt đầu nhận được thanh khoản từ các khoản đầu tư mạo hiểm lớn hơn. Vào cuối năm 2021, lần đầu tiên mọi người đều tạo NFT trên chuỗi với hy vọng kiếm tiền nhanh chóng và tần suất gây quỹ liên quan đến tài sản tiền điện tử đã đạt mức cao mới.
02. Nguyên nhân làm đổi hướng gió
** Xu hướng này có áp dụng cho số tiền quyên góp được không? Đúng vậy, các doanh nghiệp gốc tiền điện tử đang bắt đầu thu hút nguồn vốn một vài quý sau thời kỳ đỉnh cao của các ngành (trưởng thành) khác. **Theo một nghĩa nào đó, có nhiều lực lượng đang tác động trong tình hình gần đây:
1) Đầu tư vào các ngành trưởng thành đang ở mức cao, vì môi trường lợi nhuận thấp đồng nghĩa với việc ngày càng có nhiều quỹ đầu tư mạo hiểm đổ vào danh mục đầu tư hiện có. Các nhà quản lý sẵn sàng chấp nhận nhiều rủi ro hơn để có được lợi nhuận cao hơn và tiền điện tử mang đến cơ hội này.
**2) Tài sản lưu động trong tiền điện tử đang tăng lên và đạt mức cao mới. **Sự quan tâm của người tiêu dùng đối với lĩnh vực này cũng đã đạt đến mức cao mới. Nếu bạn không có tài sản tiền điện tử trong danh mục đầu tư mạo hiểm của mình vào thời điểm đó, điều đó có nghĩa là bạn (nhóm thanh khoản) đang bỏ lỡ những lợi nhuận tiềm năng.
Sự sụp đổ của thị trường sau đó dường như đang xảy ra ở mọi ngành. Mặc dù tôi chỉ có hai mẫu ở đây nhưng lý tưởng nhất là tôi muốn đề cập đến mười ngành để hỗ trợ quan điểm của mình. Đối với một doanh nhân bình thường, điều quan trọng không phải là sự sụt giảm từ đỉnh đến đáy mà là xu hướng trong vài năm qua. **Khi cơn sốt trên thị trường đầu tư mạo hiểm lắng xuống, điều chúng ta cần xem là liệu sự suy giảm này có làm xói mòn mọi sự quan tâm đến tài sản tiền điện tử hay không. **
Để nghiên cứu điều này, tôi đã xem xét cụ thể tần suất của các vòng đầu tư mạo hiểm giai đoạn đầu trong không gian tiền điện tử.
**Nguồn tài trợ giai đoạn đầu thực sự đang được huy động thường xuyên hơn so với năm 2021. Những người sáng lập gặp khó khăn vì hai lý do: **
Số lượng người sáng lập đã tăng lên trong vài quý qua. Hiện nay có nhiều người sáng lập đang cạnh tranh để giành được một nguồn vốn hạn chế.
Chúng tôi so sánh điều này với tháng 1 năm 2022, nơi những người sáng lập chỉ có thể gửi tệp PDF và hy vọng sẽ được hỏi "tôi nên gửi tiền ở đâu" vào cuối ngày.
Sự khó khăn mà chúng ta thấy trên thị trường thực sự là kết quả của một số yếu tố:
**1) Quỹ dự trữ và trợ cấp của các giao thức gần đây đã giảm nhanh chóng so với giá Token. Mối quan tâm đến việc bỏ tiền vào việc xây dựng công nghệ thử nghiệm trên một thị trường có lượng người dùng hoạt động hàng tháng khổng lồ đã biến mất. Điều này có nghĩa là người sáng lập cần nhanh chóng tìm ra chi phí thu hút người dùng thấp hơn để đạt được sản phẩm phù hợp với thị trường.
**2) Giá trị vốn chủ sở hữu của hầu hết các đội giảm nhanh chóng. **Nhân viên tham gia nhóm giờ đây sẽ muốn biết liệu quyền sở hữu của họ có giá trị hay không và liệu khả năng thanh khoản có khả thi hay không. Tinh thần có xu hướng giảm sút. Khi tuyển dụng ở thị trường này, mọi người sẽ yêu cầu mức lương cao hơn vào thời điểm đồng đô la Mỹ kém thanh khoản hơn.
**Tin tốt là cho đến nay, đầu tư mạo hiểm vào tài sản tiền điện tử vẫn chưa hoàn toàn biến mất. **Mặc dù có ít vòng cấp vốn hơn nhưng chúng lại lớn hơn. Mặc dù đây là một thị trường khó huy động vốn nhưng sẽ là sai lầm nếu cho rằng không có vốn. Đối với những người sáng lập, những thị trường này là chìa khóa trong việc xác định liệu họ còn 18 tháng nữa để phát triển hoạt động kinh doanh hay phải đóng cửa trong một thị trường giá xuống. Khả năng xây dựng, giữ chân người dùng hoặc bán sản phẩm của họ là sự khác biệt giữa thành công và thất bại.
###03. Tóm tắt
Thị trường có khó khăn không? Đúng. Nhưng điều đó thật khó khăn với tất cả mọi người.
Điều này sẽ cải thiện tình hình? Tôi không biết, nhưng ít nhất chúng ta hãy ngừng giả vờ đây là một hiện tượng tiền điện tử mà không có dữ liệu thực tế để hỗ trợ.
Lưu ý: Nguồn dữ liệu: Crunchbase.