Tác giả: Guneet Kaur, Cointelegraph; Người biên dịch: Songxue, Golden Finance
1. Khái niệm về vị thế mua và bán
Vị thế mua và bán thể hiện các chiến lược đối lập nhau được các nhà đầu tư và nhà giao dịch sử dụng để suy đoán về biến động giá của tài sản đang được xem xét.
Trong thế giới tiền điện tử, khái niệm mua và bán vẫn được áp dụng cho thị trường tài chính truyền thống. Để kiếm lợi từ việc giá tiền điện tử tăng cao, nắm giữ vị thế mua có nghĩa là mua nó và kỳ vọng giá trị của nó sẽ tăng theo thời gian.
Ngược lại, bán khống trong thị trường tiền điện tử có nghĩa là bán một loại tiền điện tử mà bạn không thực sự sở hữu với dự đoán giá sẽ giảm, sau đó mua lại với giá rẻ hơn để đóng vị thế và kiếm lợi từ việc giảm giá.
Các nhà giao dịch và nhà đầu tư tiền điện tử sử dụng các chiến lược này để điều hướng tính chất đầu cơ và biến động cao của tài sản kỹ thuật số, đồng thời tận dụng các cơ hội trong cả điều kiện thị trường tăng và giảm.
2. Sự khác biệt cơ bản giữa vị thế mua và vị thế bán
Trong giao dịch tiền điện tử, một vị thế mua được bắt đầu bằng cách mua một tài sản với hy vọng giá của nó sẽ tăng, trong khi một vị thế bán được bắt đầu bằng cách xử lý một tài sản (thường là tài sản đi vay) với hy vọng giá của nó sẽ giảm.
Đóng vị thế có nghĩa là mua tài sản ở mức giá thấp hơn để kiếm lợi nhuận, trong khi thoát vị thế mua có nghĩa là bán tài sản ở mức giá cao hơn để chốt lợi nhuận. Điểm vào và ra rất quan trọng để thực hiện thành công các chiến lược này.
Hiểu được sự khác biệt giữa các vị thế mua và bán trong thế giới giao dịch tiền điện tử là rất quan trọng để điều hướng thành công thị trường tài sản kỹ thuật số đầy biến động. Dưới đây là tóm tắt về sự khác biệt giữa hai điều này:
Nội dung của bảng trên được sắp xếp bằng tiếng Trung như sau:
Vị trí dài và ngắn
3. Quá trình kéo dài thời gian sử dụng tiền điện tử
Việc đầu tư lâu dài vào tiền điện tử bao gồm một quy trình chiến lược nhằm thu lợi nhuận từ việc tăng giá dự kiến.
Đây là quá trình từng bước:
Nghiên cứu và phân tích
Trước khi thực hiện bất kỳ khoản đầu tư nào, một người phải điều tra và phân tích cẩn thận loại tiền điện tử mà họ đã chọn. Xem xét các yếu tố như công nghệ, xu hướng thị trường, dữ liệu lịch sử và khả năng chấp nhận.
Chọn một sàn giao dịch tiền điện tử
Sau đó, nhà giao dịch phải chọn một nền tảng giao dịch hoặc trao đổi tiền điện tử đáng tin cậy cung cấp loại tiền điện tử mong muốn. Họ nên thiết lập một tài khoản, thực hiện các bước kiểm tra cần thiết và sử dụng xác thực hai yếu tố để bảo mật tài khoản.
Tiền gửi
Bước tiếp theo sau khi tạo tài khoản là gửi tiền vào đó. Tùy thuộc vào nền tảng, người dùng thường có thể gửi tiền tệ fiat hoặc các loại tiền điện tử khác để mua mã thông báo mong muốn.
Đặt lệnh mua
Bước tiếp theo là đặt lệnh "mua" trên nền tảng tiền điện tử mà bạn lựa chọn. Người dùng có thể chọn giá thị trường hiện tại hoặc lệnh giới hạn với giá mua cụ thể.
Giám sát và quản lý
Sau khi lệnh mua được thực hiện, cá nhân đó sẽ sở hữu tiền điện tử. Họ nên theo dõi cẩn thận diễn biến thị trường và chọn chiến lược rút lui, chiến lược này có thể yêu cầu quyết định mục tiêu giá dựa trên các chỉ báo kỹ thuật hoặc đáp ứng các yêu cầu khác. Khi đến lúc phải bán một vị thế mua và chuyển đổi tiền điện tử sang loại tiền tệ ưa thích của họ, họ có thể đặt lệnh "bán".
IV. Rủi ro và lợi nhuận tiềm năng liên quan đến vị thế mua
Các vị thế mua tiền điện tử có khả năng mang lại lợi nhuận khổng lồ thông qua việc tăng giá, nhưng cũng đi kèm với rủi ro đáng kể về biến động thị trường và các khoản lỗ tiềm ẩn.
Mặc dù có những rủi ro nhất định, nhưng các vị thế mua tiền điện tử có tiềm năng mang lại lợi nhuận đáng kể. Cơ hội kiếm lợi từ việc tăng giá là lợi ích chính. Ví dụ: một nhà đầu tư đã kiếm được lợi nhuận khổng lồ bằng cách mua Bitcoin (BTC) với giá chiết khấu và giữ nó trong thời gian giá trị tăng mạnh của nó.
Vị thế mua có thể giúp các nhà đầu tư tiếp xúc với hệ sinh thái tiền điện tử đang phát triển và có khả năng thu lợi nhuận từ việc áp dụng công nghệ blockchain. Tuy nhiên, những rủi ro cũng rõ ràng như nhau. Tiền điện tử được biết là cực kỳ biến động và có xu hướng thay đổi giá đột ngột.
Nếu thị trường chuyển sang giảm giá và giá trị cổ phiếu của nhà đầu tư giảm, họ có thể mất tiền. Giá cũng có thể bị ảnh hưởng bởi sự không chắc chắn về quy định, vi phạm an ninh và tâm lý thị trường.
Vì thị trường tiền điện tử có thể bất ổn lâu dài và có xu hướng bất lợi nên việc duy trì vị thế mua đòi hỏi sự kiên nhẫn. Các nhà đầu tư phải tiến hành nghiên cứu chuyên sâu, tham gia quản lý rủi ro và luôn được đào tạo để đưa ra quyết định sáng suốt khi nắm giữ các vị thế mua tiền điện tử.
5. Quá trình rút ngắn tiền điện tử
Trong tiền điện tử, việc bán khống liên quan đến việc đặt cược vào việc giảm giá và kiếm tiền từ đó.
Đây là quá trình từng bước:
Nghiên cứu và phân tích
Trước tiên, các nhà giao dịch cần nghiên cứu và phân tích kỹ lưỡng loại tiền điện tử mà họ muốn bán. Họ tìm kiếm các dấu hiệu cho thấy giá trị của một tài sản có thể đang giảm, chẳng hạn như tin xấu, định giá quá cao hoặc các chỉ báo kỹ thuật cho thấy xu hướng giảm giá.
Chọn nền tảng giao dịch
Các nhà giao dịch chọn một sàn giao dịch hoặc nền tảng giao dịch tiền điện tử đáng tin cậy cung cấp giao dịch ký quỹ hoặc các lựa chọn thay thế bán khống cho loại tiền điện tử cụ thể mà họ muốn bán khống.
Cài đặt tài khoản ký quỹ
Các nhà giao dịch mở tài khoản giao dịch ký quỹ trên nền tảng đã chọn của họ, hoàn thành mọi bước xác minh danh tính cần thiết và gửi tiền pháp định hoặc tiền điện tử làm tài sản thế chấp. Tài sản thế chấp này là cần thiết để bảo vệ khỏi những tổn thất tiềm ẩn khi nắm giữ một vị thế bán.
Vay tiền điện tử
Để bán khống một loại tiền điện tử, một người phải mượn nó từ một sàn giao dịch hoặc người dùng nền tảng khác. Tiền điện tử được vay này sau đó được bán trên thị trường mở.
Theo dõi và đặt giới hạn
Các nhà giao dịch theo dõi cẩn thận thị trường tiền điện tử để quan sát sự thay đổi giá. Họ đặt ra mức giá mua lại mục tiêu và đặt lệnh dừng lỗ để tránh thua lỗ thêm. Họ dự định mua lại tiền điện tử đã vay để đóng vị thế bán của mình ở mức giá mục tiêu này.
Đóng vị thế
Khi giá tiền điện tử dự kiến giảm, các nhà giao dịch sẽ đóng vị thế của họ bằng cách mua tiền điện tử đã vay với giá thấp hơn, trả lại cho người cho vay và thu lợi từ việc giảm giá. Hành động này đánh dấu sự hoàn thành của vị thế bán.
6. Rủi ro và lợi ích tiềm ẩn liên quan đến các vị thế bán
Các vị thế bán tiền điện tử có thể mang lại lợi ích bằng cách đặt cược rằng giá sẽ giảm, nhưng chúng cũng tiềm ẩn rủi ro đáng kể do biến động của thị trường, tổn thất tiềm ẩn không giới hạn và tăng giá không lường trước được.
Các vị thế bán trong giao dịch tiền điện tử có tiềm năng lợi nhuận cao nhưng cũng tiềm ẩn những rủi ro đáng kể. Lợi ích chính là cơ hội kiếm lợi nhuận từ sự sụt giảm giá của tiền điện tử. Ví dụ: nếu một nhà giao dịch dự đoán chính xác xu hướng giảm giá và bán khống một loại tiền điện tử như Bitcoin, họ có thể mua lại nó với giá thấp hơn và kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá.
Tuy nhiên, đầu tư ngắn hạn thường tiềm ẩn một số rủi ro đáng kể. Thị trường tiền điện tử nổi tiếng với tính biến động cao và việc tăng giá bất ngờ có thể dẫn đến tổn thất lớn cho người bán khống.
Ngoài ra còn có rủi ro không giới hạn để xem xét, vì không có giới hạn trên về mức giá có thể tăng. Những thay đổi về mặt pháp lý, những thay đổi bất ngờ trong tâm lý thị trường hoặc những tin tức tốt ngoài mong đợi có thể khiến giá tăng đáng kể.
Bán khống tiền điện tử đòi hỏi phải tính toán thời gian chính xác, quản lý rủi ro tỉ mỉ và giám sát thị trường liên tục để điều hướng thành công sự biến động vốn có và tối đa hóa lợi nhuận tiềm năng đồng thời hạn chế thua lỗ.
7. Các tác động về thuế liên quan đến lãi và lỗ trên các vị thế mua và bán
Các tác động về thuế của lãi và lỗ từ việc nắm giữ tiền điện tử dài hạn và ngắn hạn có thể phức tạp và khác nhau tùy theo quốc gia.
Ở nhiều quốc gia, lợi nhuận từ vị thế mua thường được coi là lãi vốn và thuế lãi vốn có thể được áp dụng khi tài sản được bán. Lợi nhuận ngắn hạn bị đánh thuế ở mức cao hơn lợi nhuận dài hạn và thuế suất thường thay đổi tùy theo thời gian nắm giữ.
Ngược lại, vị thế bán có thể tạo ra những khó khăn đặc biệt về thuế. Ở một số quốc gia, hành động vay và bán khống tiền điện tử có thể không tạo ra nghĩa vụ thuế ngay lập tức vì vị thế bán khống không bị đóng cho đến khi tài sản đi vay được mua lại. Nhà giao dịch có thể lãi hoặc lỗ vốn khi đóng một vị thế bán, tùy thuộc vào chênh lệch giữa giá bán và giá mua.
Để hiểu và tuân thủ luật thuế địa phương, các nhà giao dịch tiền điện tử nên biết về luật thuế tiền điện tử hiện hành ở một khu vực pháp lý cụ thể, vì cách xử lý thuế đối với các khoản lãi và lỗ tiền điện tử có thể khác nhau đáng kể giữa các địa điểm. Ngoài ra, việc lưu trữ và báo cáo hồ sơ thích hợp là rất quan trọng để duy trì sự tuân thủ thuế trong ngành tiền điện tử.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Vị trí dài và ngắn là gì?
Tác giả: Guneet Kaur, Cointelegraph; Người biên dịch: Songxue, Golden Finance
1. Khái niệm về vị thế mua và bán
Vị thế mua và bán thể hiện các chiến lược đối lập nhau được các nhà đầu tư và nhà giao dịch sử dụng để suy đoán về biến động giá của tài sản đang được xem xét.
Trong thế giới tiền điện tử, khái niệm mua và bán vẫn được áp dụng cho thị trường tài chính truyền thống. Để kiếm lợi từ việc giá tiền điện tử tăng cao, nắm giữ vị thế mua có nghĩa là mua nó và kỳ vọng giá trị của nó sẽ tăng theo thời gian.
Ngược lại, bán khống trong thị trường tiền điện tử có nghĩa là bán một loại tiền điện tử mà bạn không thực sự sở hữu với dự đoán giá sẽ giảm, sau đó mua lại với giá rẻ hơn để đóng vị thế và kiếm lợi từ việc giảm giá.
Các nhà giao dịch và nhà đầu tư tiền điện tử sử dụng các chiến lược này để điều hướng tính chất đầu cơ và biến động cao của tài sản kỹ thuật số, đồng thời tận dụng các cơ hội trong cả điều kiện thị trường tăng và giảm.
2. Sự khác biệt cơ bản giữa vị thế mua và vị thế bán
Trong giao dịch tiền điện tử, một vị thế mua được bắt đầu bằng cách mua một tài sản với hy vọng giá của nó sẽ tăng, trong khi một vị thế bán được bắt đầu bằng cách xử lý một tài sản (thường là tài sản đi vay) với hy vọng giá của nó sẽ giảm.
Đóng vị thế có nghĩa là mua tài sản ở mức giá thấp hơn để kiếm lợi nhuận, trong khi thoát vị thế mua có nghĩa là bán tài sản ở mức giá cao hơn để chốt lợi nhuận. Điểm vào và ra rất quan trọng để thực hiện thành công các chiến lược này.
Hiểu được sự khác biệt giữa các vị thế mua và bán trong thế giới giao dịch tiền điện tử là rất quan trọng để điều hướng thành công thị trường tài sản kỹ thuật số đầy biến động. Dưới đây là tóm tắt về sự khác biệt giữa hai điều này:
Nội dung của bảng trên được sắp xếp bằng tiếng Trung như sau:
Vị trí dài và ngắn
3. Quá trình kéo dài thời gian sử dụng tiền điện tử
Việc đầu tư lâu dài vào tiền điện tử bao gồm một quy trình chiến lược nhằm thu lợi nhuận từ việc tăng giá dự kiến.
Đây là quá trình từng bước:
Nghiên cứu và phân tích
Trước khi thực hiện bất kỳ khoản đầu tư nào, một người phải điều tra và phân tích cẩn thận loại tiền điện tử mà họ đã chọn. Xem xét các yếu tố như công nghệ, xu hướng thị trường, dữ liệu lịch sử và khả năng chấp nhận.
Chọn một sàn giao dịch tiền điện tử
Sau đó, nhà giao dịch phải chọn một nền tảng giao dịch hoặc trao đổi tiền điện tử đáng tin cậy cung cấp loại tiền điện tử mong muốn. Họ nên thiết lập một tài khoản, thực hiện các bước kiểm tra cần thiết và sử dụng xác thực hai yếu tố để bảo mật tài khoản.
Tiền gửi
Bước tiếp theo sau khi tạo tài khoản là gửi tiền vào đó. Tùy thuộc vào nền tảng, người dùng thường có thể gửi tiền tệ fiat hoặc các loại tiền điện tử khác để mua mã thông báo mong muốn.
Đặt lệnh mua
Bước tiếp theo là đặt lệnh "mua" trên nền tảng tiền điện tử mà bạn lựa chọn. Người dùng có thể chọn giá thị trường hiện tại hoặc lệnh giới hạn với giá mua cụ thể.
Giám sát và quản lý
Sau khi lệnh mua được thực hiện, cá nhân đó sẽ sở hữu tiền điện tử. Họ nên theo dõi cẩn thận diễn biến thị trường và chọn chiến lược rút lui, chiến lược này có thể yêu cầu quyết định mục tiêu giá dựa trên các chỉ báo kỹ thuật hoặc đáp ứng các yêu cầu khác. Khi đến lúc phải bán một vị thế mua và chuyển đổi tiền điện tử sang loại tiền tệ ưa thích của họ, họ có thể đặt lệnh "bán".
IV. Rủi ro và lợi nhuận tiềm năng liên quan đến vị thế mua
Các vị thế mua tiền điện tử có khả năng mang lại lợi nhuận khổng lồ thông qua việc tăng giá, nhưng cũng đi kèm với rủi ro đáng kể về biến động thị trường và các khoản lỗ tiềm ẩn.
Mặc dù có những rủi ro nhất định, nhưng các vị thế mua tiền điện tử có tiềm năng mang lại lợi nhuận đáng kể. Cơ hội kiếm lợi từ việc tăng giá là lợi ích chính. Ví dụ: một nhà đầu tư đã kiếm được lợi nhuận khổng lồ bằng cách mua Bitcoin (BTC) với giá chiết khấu và giữ nó trong thời gian giá trị tăng mạnh của nó.
Vị thế mua có thể giúp các nhà đầu tư tiếp xúc với hệ sinh thái tiền điện tử đang phát triển và có khả năng thu lợi nhuận từ việc áp dụng công nghệ blockchain. Tuy nhiên, những rủi ro cũng rõ ràng như nhau. Tiền điện tử được biết là cực kỳ biến động và có xu hướng thay đổi giá đột ngột.
Nếu thị trường chuyển sang giảm giá và giá trị cổ phiếu của nhà đầu tư giảm, họ có thể mất tiền. Giá cũng có thể bị ảnh hưởng bởi sự không chắc chắn về quy định, vi phạm an ninh và tâm lý thị trường.
Vì thị trường tiền điện tử có thể bất ổn lâu dài và có xu hướng bất lợi nên việc duy trì vị thế mua đòi hỏi sự kiên nhẫn. Các nhà đầu tư phải tiến hành nghiên cứu chuyên sâu, tham gia quản lý rủi ro và luôn được đào tạo để đưa ra quyết định sáng suốt khi nắm giữ các vị thế mua tiền điện tử.
5. Quá trình rút ngắn tiền điện tử
Trong tiền điện tử, việc bán khống liên quan đến việc đặt cược vào việc giảm giá và kiếm tiền từ đó.
Đây là quá trình từng bước:
Nghiên cứu và phân tích
Trước tiên, các nhà giao dịch cần nghiên cứu và phân tích kỹ lưỡng loại tiền điện tử mà họ muốn bán. Họ tìm kiếm các dấu hiệu cho thấy giá trị của một tài sản có thể đang giảm, chẳng hạn như tin xấu, định giá quá cao hoặc các chỉ báo kỹ thuật cho thấy xu hướng giảm giá.
Chọn nền tảng giao dịch
Các nhà giao dịch chọn một sàn giao dịch hoặc nền tảng giao dịch tiền điện tử đáng tin cậy cung cấp giao dịch ký quỹ hoặc các lựa chọn thay thế bán khống cho loại tiền điện tử cụ thể mà họ muốn bán khống.
Cài đặt tài khoản ký quỹ
Các nhà giao dịch mở tài khoản giao dịch ký quỹ trên nền tảng đã chọn của họ, hoàn thành mọi bước xác minh danh tính cần thiết và gửi tiền pháp định hoặc tiền điện tử làm tài sản thế chấp. Tài sản thế chấp này là cần thiết để bảo vệ khỏi những tổn thất tiềm ẩn khi nắm giữ một vị thế bán.
Vay tiền điện tử
Để bán khống một loại tiền điện tử, một người phải mượn nó từ một sàn giao dịch hoặc người dùng nền tảng khác. Tiền điện tử được vay này sau đó được bán trên thị trường mở.
Theo dõi và đặt giới hạn
Các nhà giao dịch theo dõi cẩn thận thị trường tiền điện tử để quan sát sự thay đổi giá. Họ đặt ra mức giá mua lại mục tiêu và đặt lệnh dừng lỗ để tránh thua lỗ thêm. Họ dự định mua lại tiền điện tử đã vay để đóng vị thế bán của mình ở mức giá mục tiêu này.
Đóng vị thế
Khi giá tiền điện tử dự kiến giảm, các nhà giao dịch sẽ đóng vị thế của họ bằng cách mua tiền điện tử đã vay với giá thấp hơn, trả lại cho người cho vay và thu lợi từ việc giảm giá. Hành động này đánh dấu sự hoàn thành của vị thế bán.
6. Rủi ro và lợi ích tiềm ẩn liên quan đến các vị thế bán
Các vị thế bán tiền điện tử có thể mang lại lợi ích bằng cách đặt cược rằng giá sẽ giảm, nhưng chúng cũng tiềm ẩn rủi ro đáng kể do biến động của thị trường, tổn thất tiềm ẩn không giới hạn và tăng giá không lường trước được.
Các vị thế bán trong giao dịch tiền điện tử có tiềm năng lợi nhuận cao nhưng cũng tiềm ẩn những rủi ro đáng kể. Lợi ích chính là cơ hội kiếm lợi nhuận từ sự sụt giảm giá của tiền điện tử. Ví dụ: nếu một nhà giao dịch dự đoán chính xác xu hướng giảm giá và bán khống một loại tiền điện tử như Bitcoin, họ có thể mua lại nó với giá thấp hơn và kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá.
Tuy nhiên, đầu tư ngắn hạn thường tiềm ẩn một số rủi ro đáng kể. Thị trường tiền điện tử nổi tiếng với tính biến động cao và việc tăng giá bất ngờ có thể dẫn đến tổn thất lớn cho người bán khống.
Ngoài ra còn có rủi ro không giới hạn để xem xét, vì không có giới hạn trên về mức giá có thể tăng. Những thay đổi về mặt pháp lý, những thay đổi bất ngờ trong tâm lý thị trường hoặc những tin tức tốt ngoài mong đợi có thể khiến giá tăng đáng kể.
Bán khống tiền điện tử đòi hỏi phải tính toán thời gian chính xác, quản lý rủi ro tỉ mỉ và giám sát thị trường liên tục để điều hướng thành công sự biến động vốn có và tối đa hóa lợi nhuận tiềm năng đồng thời hạn chế thua lỗ.
7. Các tác động về thuế liên quan đến lãi và lỗ trên các vị thế mua và bán
Các tác động về thuế của lãi và lỗ từ việc nắm giữ tiền điện tử dài hạn và ngắn hạn có thể phức tạp và khác nhau tùy theo quốc gia.
Ở nhiều quốc gia, lợi nhuận từ vị thế mua thường được coi là lãi vốn và thuế lãi vốn có thể được áp dụng khi tài sản được bán. Lợi nhuận ngắn hạn bị đánh thuế ở mức cao hơn lợi nhuận dài hạn và thuế suất thường thay đổi tùy theo thời gian nắm giữ.
Ngược lại, vị thế bán có thể tạo ra những khó khăn đặc biệt về thuế. Ở một số quốc gia, hành động vay và bán khống tiền điện tử có thể không tạo ra nghĩa vụ thuế ngay lập tức vì vị thế bán khống không bị đóng cho đến khi tài sản đi vay được mua lại. Nhà giao dịch có thể lãi hoặc lỗ vốn khi đóng một vị thế bán, tùy thuộc vào chênh lệch giữa giá bán và giá mua.
Để hiểu và tuân thủ luật thuế địa phương, các nhà giao dịch tiền điện tử nên biết về luật thuế tiền điện tử hiện hành ở một khu vực pháp lý cụ thể, vì cách xử lý thuế đối với các khoản lãi và lỗ tiền điện tử có thể khác nhau đáng kể giữa các địa điểm. Ngoài ra, việc lưu trữ và báo cáo hồ sơ thích hợp là rất quan trọng để duy trì sự tuân thủ thuế trong ngành tiền điện tử.