"Hover là công ty tiên phong trong lĩnh vực cho vay DeFi. Ngoài việc đổi mới cơ chế của riêng mình (mô hình cho vay, hệ thống quản trị) để đạt được sức mạnh nội sinh, nó còn có được sức mạnh ngoại sinh bằng cách dựa vào hệ sinh thái Kava và Cosmos ngày càng thịnh vượng, đồng thời có sức mạnh to lớn tiềm năng phát triển."
Tương tự như DEX, Lending cũng là một trong những lĩnh vực cơ bản quan trọng nhất trong thế giới DeFi, nó cũng mang nhiệm vụ quan trọng là thanh khoản trên chuỗi và truyền tải giá trị. Quá trình cho vay trực tuyến có thể bắt nguồn từ năm 2017 với ETHLend (tiền thân của AAVE), đây là thị trường cho vay phi tập trung đầu tiên trên Ethereum. Nền tảng này phù hợp với những người cho vay cá nhân muốn tham gia vào các vị thế thế chấp một cách an toàn và đáng tin cậy. và ghi nợ.
Để đảm bảo an toàn và không cần tin cậy, nền tảng này sử dụng các hợp đồng thông minh trên Ethereum để lưu trữ tiền của người dùng và tài sản thế chấp của họ nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho các giao thức cho vay P2P. Nền tảng này mở ra một loạt tính năng DeFi, cho phép các nhà giao dịch tận dụng hoặc bán khống tài sản tiền điện tử, trong khi doanh nghiệp và người tiêu dùng có thể tiếp cận dòng tiền và tính thanh khoản mà không cần bán tài sản thế chấp cơ bản. Tuy nhiên, là một thị trường khớp lệnh trực tuyến, người đi vay và người cho vay cần phải được khớp 1-1, điều này cũng khiến việc sử dụng ETHLend khá phức tạp và có tính thanh khoản kém.
Vào tháng 9 năm 2018, Hợp chất đã ra mắt giao thức nguồn mở với thuật toán mới và thị trường tiền tệ tự trị trên Ethereum, cho phép mọi người kiếm lãi hoặc vay tài sản tiền điện tử (tài sản thế chấp quá mức) một cách suôn sẻ hơn theo cách không cần tin cậy mà không cần Tương tác với các đối tác. Thiết kế hợp đồng ngang hàng và cơ chế lãi suất cho vay năng động cũng khiến Hợp chất trở nên nổi bật và đặt ra phác thảo ban đầu về lĩnh vực cho vay DeFi. Nhiều giao thức cho vay chính thống tiếp theo (bao gồm AAVE cải tiến, v.v.) về cơ bản được cải tiến hơn nữa trên cơ sở Hợp chất để đạt được các chức năng phong phú hơn và trải nghiệm người dùng tốt hơn.
Tập trung vào chính lĩnh vực cho vay trực tuyến, các giao thức cho vay hàng đầu được đại diện bởi Venus, AAVE, Hợp chất, v.v., sau khi chiếm lĩnh thị trường ban đầu, luôn duy trì một lượng lớn thị trường và có sự "gián đoạn" về dữ liệu như TVL và khối lượng giao dịch, lợi thế để duy trì vị trí dẫn đầu.
Do đó, đối với các giao thức cho vay mới nổi, chỉ bằng cách hình thành sự cạnh tranh khác biệt không tích cực với các giao thức cho vay hàng đầu thì mới có cơ hội chiến thắng hơn nữa. Hover là một giao thức cho vay trực tuyến mới nổi tiêu biểu, áp dụng phương pháp bố trí rất thông minh trong việc xây dựng hệ sinh thái cho vay để đạt được sự cạnh tranh khác biệt hơn nữa.
Một mặt, bản thân giao thức Hover đã đạt được sự đổi mới trong cơ chế cho vay chính thống, chẳng hạn như tạo ra những thay đổi đáng kể về nhiều mặt như tính thanh khoản và phương thức thu nhập. Mặt khác, Hover được triển khai trong hệ sinh thái Kava trên chuỗi mới nổi với Ngoài ra và được hỗ trợ bởi Cosmos, điều này sẽ có lợi hơn cho Hover thu hút người dùng và tiền, giảm hơn nữa tác động bòn rút do thỏa thuận cho vay đầu người gây ra. Ngoài ra, dựa trên hệ thống Cosmos, Hover cũng được kỳ vọng sẽ thúc đẩy khả năng tương tác liền mạch của nhiều nền tảng DeFi khác nhau dựa trên hệ thống cho vay của riêng mình, tạo ra cơ hội chưa từng có cho người dùng và nuôi dưỡng một hệ sinh thái tài chính phi tập trung sôi động. ngành công nghiệp lạc quan về nó.
Hệ thống cho vay của Hover
Hover là một giao thức cho vay trực tuyến không giám sát hiện được triển khai trên Kava và được hỗ trợ bởi hệ sinh thái Cosmos. Tương tự như các giao thức cho vay trực tuyến “truyền thống”, Hover tự xây dựng một hệ thống cho vay được thế chấp quá mức và phục vụ người dùng ở cả hai bên cho vay và bên vay. Đối với những người dùng nắm giữ tài sản và tìm kiếm thu nhập thụ động, họ có thể gửi tài sản vào nhóm cho vay của Hover để trở thành người cho vay. Hầu hết thu nhập và phí giao thức do người đi vay tạo ra khi vay sẽ được sử dụng làm tiền lãi để người cho vay cầm cố vào nhóm. và tăng thu nhập từ việc đặt cược bằng cách xây dựng các cơ chế tương ứng để tăng sự nhiệt tình của người dùng khi gửi tiền vào Hover và giúp giao thức có được tính thanh khoản cho vay.
Đối với người đi vay, anh ta cần cầm cố tài sản mình nắm giữ và cho vay tài sản theo tỷ lệ cầm cố thông qua thế chấp quá mức. Ví dụ: anh ta cầm cố ETH trị giá 2.000 đô la Mỹ và nhận 1.400 từ nhóm cho vay của Hover với lãi suất cam kết là 0,7 .USDT và các đồng tiền ổn định khác. Người vay có thể sử dụng một số chiến lược dựa trên Hover để tiếp tục kiếm lợi nhuận. Ví dụ: các nhà đầu tư có khả năng kiểm soát tốt thị trường có thể tiếp tục tăng đòn bẩy thông qua các khoản vay quay vòng để thu được nhiều lợi nhuận.
Hover thanh lý người đi vay trong một số trường hợp đặc biệt nhất định và Hover sử dụng một biện pháp gọi là hệ số sức khỏe để thông báo cho người gửi tiền về tình trạng các vị thế được thế chấp quá mức của họ. Khi hệ số sức khoẻ gần bằng 1, điều đó cho thấy giá trị khoản vay đang tiến gần đến ngưỡng thanh lý. Nếu hệ số sức khỏe giảm xuống dưới 1, vị thế sẽ gặp rủi ro thanh lý - quá trình bán tài sản thế chấp trên thị trường mở để trả phần giá trị vượt quá của khoản vay của người đi vay. Người đi vay có thể ký gửi nhiều tài sản thế chấp hơn và cũng có thể hoàn trả đủ khoản vay để duy trì tỷ lệ an toàn và ngăn tài sản thế chấp bị thanh lý. Các khoản cho vay, tiền gửi, thanh lý và các hành động khác của Hover sẽ được thực hiện tự động bằng hợp đồng thông minh và việc cung cấp giá thông qua các nhà tiên tri sẽ đảm bảo sự công bằng về giá.
Ngoài ra, Hover sẽ rút một phần của mỗi khoản hoàn trả khoản vay để thực hiện các hoạt động theo thỏa thuận dịch vụ, giữ lại tài sản lưu động và phân phối vào kế hoạch khuyến khích Hover theo Hệ số dự trữ (RF).
Các tính năng khác của giao thức Hover chủ yếu được phản ánh ở ba khía cạnh, bao gồm mô hình lãi suất nhảy **, cơ chế giới hạn khoản vay mã thông báo và hệ thống cầm cố. **
● Mô hình lãi suất nhảy
Bản thân thỏa thuận cho vay đòi hỏi phải có đủ tiền trong nhóm cho vay và Hover tuân theo cơ chế "mô hình tăng lãi suất" chính thống của ngành. Nghĩa là, khi tính thanh khoản trong nhóm vốn tương đối đủ, Hover sẽ cung cấp một mức lãi suất tương đối vừa phải, có lợi cho cả người gửi và người đi vay. Lãi suất này sẽ thay đổi theo những thay đổi của số tiền trong nhóm. lãi suất sẽ tăng hơn nữa khi tính thanh khoản giảm.
Khi hơn 80% số tiền trên một thị trường vốn cụ thể được cho vay, cơ chế tăng lãi suất sẽ được kích hoạt, tức là cả lãi suất tiền gửi của người gửi tiền và lãi suất vay của người đi vay sẽ tăng đáng kể. Trong hoàn cảnh như vậy, người sử dụng tiền gửi sẽ có động lực gửi tiền để có được thu nhập lãi cao hơn, trong khi người đi vay sẽ có xu hướng trả nợ trong nhóm nhằm giảm lãi suất trả nợ cao phát sinh, nhằm thúc đẩy sự phát triển cân bằng sinh thái.
Loại cơ chế độc đáo "tự phát" này thường có tác dụng tốt trong việc điều chỉnh sự cân bằng của thỏa thuận trên chuỗi. Ví dụ, trong thỏa thuận AMM, các nhà kinh doanh chênh lệch giá có thể duy trì sự ổn định hơn nữa về giá của chính thỏa thuận bằng cách cân bằng chênh lệch giá thành Tiếp tục quay trở lại vùng hợp lý, mô hình lãi suất nhảy vọt cũng có thể coi là sự đảm bảo “mềm” để Hover duy trì sự ổn định về tính thanh khoản của nguồn vốn, đồng thời mô hình lãi suất của Hover linh hoạt hơn.
Tất nhiên, ngoài cơ chế “mô hình lãi suất nhảy vọt”, Hover cũng đã xây dựng cơ chế bảo lãnh “cứng” “cơ chế giới hạn trên cho vay token” để ngăn chặn các tình huống cực đoan và tác động của những kẻ tấn công làm điều xấu.
● Cơ chế giới hạn trên cho vay mã thông báo
Dựa trên mô hình lãi suất tăng vọt, Hover cũng đặt giới hạn tối đa cho số token có thể vay cho từng thị trường tài sản, bất kể số lượng token được gửi vào. Giới hạn vay dựa trên nhiều thông số trong toàn hệ sinh thái, bao gồm tính thanh khoản của sàn giao dịch phi tập trung và số lượng tài sản cầu nối, cùng nhiều thông số khác.
Dựa trên các yếu tố toàn diện, khi số tiền vay của một nhóm nhất định đạt đến giới hạn tối đa, Hover sẽ hạn chế người vay vay vốn từ nhóm đó và hoạt động bình thường trở lại khi số tiền trong nhóm được phục hồi. Trên thực tế, các cuộc tấn công xung quanh các giao thức cho vay thỉnh thoảng xảy ra và quỹ quỹ không hạn chế thậm chí có thể bị những kẻ tấn công "rút cạn". Thông thường, những sự kiện cực đoan như vậy thường xảy ra trong khoảng thời gian rất ngắn và các nhà phát triển cũng như vận hành các dự án liên quan về cơ bản không có đủ thời gian để phản ứng. Do đó, việc xây dựng trước các cơ chế phòng ngừa như vậy sẽ đặt nền tảng cho Hover ứng phó với các tình huống khẩn cấp, thiết lập cơ chế an toàn và cung cấp cho người dùng dịch vụ giao dịch tốt hơn về lâu dài.
● Hệ thống kinh tế dựa trên mô hình ba mã thông báo
Hover đã thiết lập một hệ thống kinh tế dựa trên mô hình ba token bao gồm HOV, esHOV và xHOV. Trong số đó, người dùng có thể nhận được mã thông báo esHOV bằng cách thế chấp tài sản HOV. Người dùng có thể tham gia vào quy trình KYC tùy chọn để tiếp tục chuyển đổi esHOV thành xHOV và cũng có thể tham gia Chương trình Phần thưởng Hover.
Tương tự như hệ thống quản trị veToken chính thống hiện tại, tài sản esHOV và xHOV không thể chuyển nhượng và việc chuyển giao giao dịch chỉ có thể được thực hiện sau khi cam kết và mua lại HOV được giải phóng. Nếu người dùng muốn hủy đặt cọc, họ có thể chuyển đổi esHOV và xHOV của họ trở lại HOV bằng cách kích hoạt quy đổi và chỉ định thời gian quy đổi. Việc quy đổi thường mất 90 ngày đến 180 ngày, trong trường hợp đó, người dùng sẽ HOV được khôi phục tại thời điểm tỷ lệ 1:1. Người dùng chọn đổi trong vòng 15 ngày phải tiêu hủy 50% số token đã đổi như một hình phạt cho việc đổi sớm. Người dùng quyết định hủy đặt cược trong khoảng thời gian từ 15 đến 180 ngày sẽ phải trả mức phạt giảm tuyến tính, trong khi mã thông báo bị đốt cháy sẽ bị xóa vĩnh viễn khỏi nguồn cung lưu hành.
Do đó, bất kể vai trò chức năng của token, esHOV và xHOV, đặc biệt là thời gian quy đổi lên tới 180 ngày, sẽ làm giảm thêm tính thanh khoản thị trường của tài sản HOV và cơ chế phạt sẽ tiếp tục thúc đẩy tình trạng giảm phát tuyệt đối của tài sản HOV.
Để khuyến khích hơn nữa những người nắm giữ HOV tham gia đặt cược, Hover đã đưa ra một kế hoạch đặt cược mới và người dùng đặt cược sẽ có thể nhận được quyền đặt cược tương ứng. Sau khi người dùng cầm cố tài sản HOV của họ để nhận esHOV, họ sẽ nhận được các khoản giảm giá khi vay (các khoản giảm phí được cung cấp khi nhận các khoản vay từ thị trường Hover) và các khoản giảm giá thanh lý (các khoản giảm giá được cung cấp khi vị thế của người đi vay được thanh lý). Sau khi Hover chuyển sang DAO, chủ sở hữu esHOV sẽ có thể bỏ phiếu về các thông số và đổi mới của thị trường
Khi người dùng đặt cược thêm esHOV để nhận xHOV, họ sẽ được hưởng chương trình phần thưởng Hover. Người đặt cọc phải vượt qua kiểm tra KYC của bên thứ ba Quadrata để đủ điều kiện. Quadrata là dịch vụ nhận dạng kỹ thuật số tuân thủ GDPR nhằm kiểm tra để đảm bảo rằng chỉ những người từ các quốc gia được phê duyệt mới có thể truy cập chương trình Hover Rewards. Hover không có quyền truy cập hoặc thu thập bất kỳ thông tin nhận dạng cá nhân (PII) nào. Sau khi hoàn tất quy trình đăng nhập nhanh của Quadrata, người dùng sẽ nhận được Soulbound NFT mà hợp đồng thông minh của Hover sẽ truy vấn để xác định tính đủ điều kiện sử dụng nền tảng.
Chương trình Phần thưởng Hover, trong đó 33% doanh thu giao thức được phân bổ cho những người đặt cược xHOV vượt qua kiểm tra KYC, sẽ được triển khai với 10% số tiền bán công khai và 0,75% phân bổ hệ sinh thái để đảm bảo sự ổn định cho lợi nhuận ít nhất trong năm đầu tiên.
Ngoài ra, người dùng nắm giữ esHOV và xHOV sẽ nhận được cấp độ HOV VIP, điều này sẽ mang lại cho người dùng nhiều lợi ích, bao gồm giảm giá phí giao thức đã trả cho việc cho vay và thanh toán bù trừ. Các cấp độ khác nhau cũng sẽ bao gồm quyền truy cập vào các cuộc trò chuyện nhóm được kiểm soát bằng mã thông báo, quyền truy cập sớm vào các tính năng mới và hơn thế nữa để đảm bảo người dùng nhất quán, lâu dài nhất có được trải nghiệm tốt nhất với các sản phẩm Hover.
HOV sẽ điều hành quá trình phát triển của hệ sinh thái Hover. Thông qua một loạt kế hoạch khuyến khích và bảo vệ quyền lợi của mình, HOV sẽ thúc đẩy hơn nữa dòng người dùng đổ vào hệ sinh thái Hover để trở thành người dùng gắn bó và tham gia vào quá trình xây dựng sớm hệ sinh thái. Chuỗi hệ thống cầm cố cũng sẽ giúp ổn định và giảm giá lâu dài của tài sản HOV, đồng thời sẽ tiếp tục thúc đẩy sự phát triển lâu dài của hệ sinh thái Hover.
Đã triển khai trên Kava, được hỗ trợ bởi hệ thống Cosmos
Kava là Layer1 được xây dựng trên hệ thống Cosmos Layer0. Được hỗ trợ bởi hệ thống Cosmos, các nhà phát triển có thể sử dụng bảo mật của Kava, các cầu nối chuỗi chéo và các oracle Chainlink được điều chỉnh để nhanh chóng tạo các ứng dụng DeFi chuỗi chéo mới và triển khai chúng tới cơ sở người dùng toàn cầu của Kava. Thông qua các công nghệ như cơ chế đồng thuận Proof of Stake (PoS) của Tendermint, mạng Kava có thể đạt được khả năng nhanh chóng xác nhận các khối trong vòng 6 giây trong sổ cái phân phối toàn cầu.
Vào ngày 18 tháng 5 năm nay, nó đã ra mắt mạng chính Kava13 mới với Kava EVM 2.0 làm cốt lõi, đồng thời độ ổn định và hiệu suất mạng của nó đã tiếp tục được cải thiện. Đồng thời, hệ sinh thái Kava mới cũng đưa ra kế hoạch khuyến khích nhà phát triển mới, thu hút một lượng lớn nhà phát triển chất lượng cao tham gia xây dựng sớm. Do đó, Hover có thể nhận được sự hỗ trợ riêng từ Kava mà các lớp cơ bản khác khó cung cấp. Là giao thức cho vay sáng tạo nhất hiện nay, Hover dự kiến sẽ giúp Kava cải thiện hơn nữa hệ thống cho vay của mình và đóng một vai trò nhất định trong việc thúc đẩy và nuôi dưỡng sự phát triển lâu dài của hệ sinh thái Kava DeFi.
Ngoài ra, Cosmos, hiện là hệ thống Lớp 0 nổi tiếng nhất, đã thiết lập một hệ sinh thái dựa trên một bộ công cụ mô-đun, có khả năng thích ứng và tương tác. Các nhà phát triển có thể xây dựng các chuỗi có ngưỡng thấp dựa trên cơ sở hạ tầng của họ và các chuỗi được xây dựng theo mô-đun dựa trên bộ công cụ của họ có thể thực hiện giao tiếp giữa các chuỗi đồng nhất và không đồng nhất dựa trên các thành phần giao tiếp của họ như IBC và Peg Zone. Ngoài Kava, hiện tại Sei Network, Canto, IRIS Network, Secret Networ, Evmos, Juno, v.v. cũng là những dự án nổi tiếng được xây dựng dựa trên Cosmos, và các dự án nổi tiếng như dYdX cũng đã tuyên bố sẽ phát triển ứng dụng chuỗi dựa trên Cosmos SDK. Hệ sinh thái Cosmos cũng đang phát triển theo hướng kể chuyện mới, chẳng hạn như dự án Noble đang giúp Cosmos phát triển theo hướng RWA (token hóa tài sản thực).
Sự phát triển không ngừng của hệ thống Cosmos cũng mang đến những cơ hội mới cho Hover. Dựa trên khả năng tương tác cao, Hover sẽ thuận tiện hơn trong việc thu hút người dùng và cấp vốn từ hệ sinh thái Cosmos, đồng thời dự kiến sẽ giúp Hover phát triển thành một (Khám phá những hướng đi mới như RWA), đây cũng là một lợi thế cố hữu của Hover bên cạnh thiết kế riêng.
Hiện tại, giao thức Hover đã đạt được bản phát hành đa ngôn ngữ để cung cấp dịch vụ cho người dùng toàn cầu một cách rộng rãi hơn từ cấp độ thị trường, đồng thời, nó cũng hợp tác với Rome Blockchain Labs (RBL) và Ledger Works để cùng nhau thúc đẩy hoạt động lâu dài sự phát triển lâu dài của hệ sinh thái Hover.
Mặc dù hiệu ứng hút của các giao thức hàng đầu trong lĩnh vực cho vay DeFi là nghiêm trọng, nhưng vẫn có những cơ hội lớn cho các giao thức cho vay mới nổi. Hover là công ty tiên phong trong lĩnh vực cho vay DeFi. Ngoài việc đổi mới cơ chế của riêng mình (mô hình cho vay, hệ thống quản trị) để đạt được sức mạnh nội sinh, nó còn dựa vào hệ sinh thái Kava và Cosmos ngày càng thịnh vượng để có thêm sức mạnh ngoại sinh, điều này cũng mang lại Di chuột khả năng Triển vọng phát triển rất hứa hẹn, đáng được quan tâm lâu dài.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Giải thích giao thức thanh khoản không giam giữ Hover
"Hover là công ty tiên phong trong lĩnh vực cho vay DeFi. Ngoài việc đổi mới cơ chế của riêng mình (mô hình cho vay, hệ thống quản trị) để đạt được sức mạnh nội sinh, nó còn có được sức mạnh ngoại sinh bằng cách dựa vào hệ sinh thái Kava và Cosmos ngày càng thịnh vượng, đồng thời có sức mạnh to lớn tiềm năng phát triển."
Tương tự như DEX, Lending cũng là một trong những lĩnh vực cơ bản quan trọng nhất trong thế giới DeFi, nó cũng mang nhiệm vụ quan trọng là thanh khoản trên chuỗi và truyền tải giá trị. Quá trình cho vay trực tuyến có thể bắt nguồn từ năm 2017 với ETHLend (tiền thân của AAVE), đây là thị trường cho vay phi tập trung đầu tiên trên Ethereum. Nền tảng này phù hợp với những người cho vay cá nhân muốn tham gia vào các vị thế thế chấp một cách an toàn và đáng tin cậy. và ghi nợ.
Để đảm bảo an toàn và không cần tin cậy, nền tảng này sử dụng các hợp đồng thông minh trên Ethereum để lưu trữ tiền của người dùng và tài sản thế chấp của họ nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho các giao thức cho vay P2P. Nền tảng này mở ra một loạt tính năng DeFi, cho phép các nhà giao dịch tận dụng hoặc bán khống tài sản tiền điện tử, trong khi doanh nghiệp và người tiêu dùng có thể tiếp cận dòng tiền và tính thanh khoản mà không cần bán tài sản thế chấp cơ bản. Tuy nhiên, là một thị trường khớp lệnh trực tuyến, người đi vay và người cho vay cần phải được khớp 1-1, điều này cũng khiến việc sử dụng ETHLend khá phức tạp và có tính thanh khoản kém.
Vào tháng 9 năm 2018, Hợp chất đã ra mắt giao thức nguồn mở với thuật toán mới và thị trường tiền tệ tự trị trên Ethereum, cho phép mọi người kiếm lãi hoặc vay tài sản tiền điện tử (tài sản thế chấp quá mức) một cách suôn sẻ hơn theo cách không cần tin cậy mà không cần Tương tác với các đối tác. Thiết kế hợp đồng ngang hàng và cơ chế lãi suất cho vay năng động cũng khiến Hợp chất trở nên nổi bật và đặt ra phác thảo ban đầu về lĩnh vực cho vay DeFi. Nhiều giao thức cho vay chính thống tiếp theo (bao gồm AAVE cải tiến, v.v.) về cơ bản được cải tiến hơn nữa trên cơ sở Hợp chất để đạt được các chức năng phong phú hơn và trải nghiệm người dùng tốt hơn.
Tập trung vào chính lĩnh vực cho vay trực tuyến, các giao thức cho vay hàng đầu được đại diện bởi Venus, AAVE, Hợp chất, v.v., sau khi chiếm lĩnh thị trường ban đầu, luôn duy trì một lượng lớn thị trường và có sự "gián đoạn" về dữ liệu như TVL và khối lượng giao dịch, lợi thế để duy trì vị trí dẫn đầu.
Do đó, đối với các giao thức cho vay mới nổi, chỉ bằng cách hình thành sự cạnh tranh khác biệt không tích cực với các giao thức cho vay hàng đầu thì mới có cơ hội chiến thắng hơn nữa. Hover là một giao thức cho vay trực tuyến mới nổi tiêu biểu, áp dụng phương pháp bố trí rất thông minh trong việc xây dựng hệ sinh thái cho vay để đạt được sự cạnh tranh khác biệt hơn nữa.
Một mặt, bản thân giao thức Hover đã đạt được sự đổi mới trong cơ chế cho vay chính thống, chẳng hạn như tạo ra những thay đổi đáng kể về nhiều mặt như tính thanh khoản và phương thức thu nhập. Mặt khác, Hover được triển khai trong hệ sinh thái Kava trên chuỗi mới nổi với Ngoài ra và được hỗ trợ bởi Cosmos, điều này sẽ có lợi hơn cho Hover thu hút người dùng và tiền, giảm hơn nữa tác động bòn rút do thỏa thuận cho vay đầu người gây ra. Ngoài ra, dựa trên hệ thống Cosmos, Hover cũng được kỳ vọng sẽ thúc đẩy khả năng tương tác liền mạch của nhiều nền tảng DeFi khác nhau dựa trên hệ thống cho vay của riêng mình, tạo ra cơ hội chưa từng có cho người dùng và nuôi dưỡng một hệ sinh thái tài chính phi tập trung sôi động. ngành công nghiệp lạc quan về nó.
Hệ thống cho vay của Hover
Hover là một giao thức cho vay trực tuyến không giám sát hiện được triển khai trên Kava và được hỗ trợ bởi hệ sinh thái Cosmos. Tương tự như các giao thức cho vay trực tuyến “truyền thống”, Hover tự xây dựng một hệ thống cho vay được thế chấp quá mức và phục vụ người dùng ở cả hai bên cho vay và bên vay. Đối với những người dùng nắm giữ tài sản và tìm kiếm thu nhập thụ động, họ có thể gửi tài sản vào nhóm cho vay của Hover để trở thành người cho vay. Hầu hết thu nhập và phí giao thức do người đi vay tạo ra khi vay sẽ được sử dụng làm tiền lãi để người cho vay cầm cố vào nhóm. và tăng thu nhập từ việc đặt cược bằng cách xây dựng các cơ chế tương ứng để tăng sự nhiệt tình của người dùng khi gửi tiền vào Hover và giúp giao thức có được tính thanh khoản cho vay.
Đối với người đi vay, anh ta cần cầm cố tài sản mình nắm giữ và cho vay tài sản theo tỷ lệ cầm cố thông qua thế chấp quá mức. Ví dụ: anh ta cầm cố ETH trị giá 2.000 đô la Mỹ và nhận 1.400 từ nhóm cho vay của Hover với lãi suất cam kết là 0,7 .USDT và các đồng tiền ổn định khác. Người vay có thể sử dụng một số chiến lược dựa trên Hover để tiếp tục kiếm lợi nhuận. Ví dụ: các nhà đầu tư có khả năng kiểm soát tốt thị trường có thể tiếp tục tăng đòn bẩy thông qua các khoản vay quay vòng để thu được nhiều lợi nhuận.
Hover thanh lý người đi vay trong một số trường hợp đặc biệt nhất định và Hover sử dụng một biện pháp gọi là hệ số sức khỏe để thông báo cho người gửi tiền về tình trạng các vị thế được thế chấp quá mức của họ. Khi hệ số sức khoẻ gần bằng 1, điều đó cho thấy giá trị khoản vay đang tiến gần đến ngưỡng thanh lý. Nếu hệ số sức khỏe giảm xuống dưới 1, vị thế sẽ gặp rủi ro thanh lý - quá trình bán tài sản thế chấp trên thị trường mở để trả phần giá trị vượt quá của khoản vay của người đi vay. Người đi vay có thể ký gửi nhiều tài sản thế chấp hơn và cũng có thể hoàn trả đủ khoản vay để duy trì tỷ lệ an toàn và ngăn tài sản thế chấp bị thanh lý. Các khoản cho vay, tiền gửi, thanh lý và các hành động khác của Hover sẽ được thực hiện tự động bằng hợp đồng thông minh và việc cung cấp giá thông qua các nhà tiên tri sẽ đảm bảo sự công bằng về giá.
Ngoài ra, Hover sẽ rút một phần của mỗi khoản hoàn trả khoản vay để thực hiện các hoạt động theo thỏa thuận dịch vụ, giữ lại tài sản lưu động và phân phối vào kế hoạch khuyến khích Hover theo Hệ số dự trữ (RF).
Các tính năng khác của giao thức Hover chủ yếu được phản ánh ở ba khía cạnh, bao gồm mô hình lãi suất nhảy **, cơ chế giới hạn khoản vay mã thông báo và hệ thống cầm cố. **
● Mô hình lãi suất nhảy
Bản thân thỏa thuận cho vay đòi hỏi phải có đủ tiền trong nhóm cho vay và Hover tuân theo cơ chế "mô hình tăng lãi suất" chính thống của ngành. Nghĩa là, khi tính thanh khoản trong nhóm vốn tương đối đủ, Hover sẽ cung cấp một mức lãi suất tương đối vừa phải, có lợi cho cả người gửi và người đi vay. Lãi suất này sẽ thay đổi theo những thay đổi của số tiền trong nhóm. lãi suất sẽ tăng hơn nữa khi tính thanh khoản giảm.
Khi hơn 80% số tiền trên một thị trường vốn cụ thể được cho vay, cơ chế tăng lãi suất sẽ được kích hoạt, tức là cả lãi suất tiền gửi của người gửi tiền và lãi suất vay của người đi vay sẽ tăng đáng kể. Trong hoàn cảnh như vậy, người sử dụng tiền gửi sẽ có động lực gửi tiền để có được thu nhập lãi cao hơn, trong khi người đi vay sẽ có xu hướng trả nợ trong nhóm nhằm giảm lãi suất trả nợ cao phát sinh, nhằm thúc đẩy sự phát triển cân bằng sinh thái.
Loại cơ chế độc đáo "tự phát" này thường có tác dụng tốt trong việc điều chỉnh sự cân bằng của thỏa thuận trên chuỗi. Ví dụ, trong thỏa thuận AMM, các nhà kinh doanh chênh lệch giá có thể duy trì sự ổn định hơn nữa về giá của chính thỏa thuận bằng cách cân bằng chênh lệch giá thành Tiếp tục quay trở lại vùng hợp lý, mô hình lãi suất nhảy vọt cũng có thể coi là sự đảm bảo “mềm” để Hover duy trì sự ổn định về tính thanh khoản của nguồn vốn, đồng thời mô hình lãi suất của Hover linh hoạt hơn.
Tất nhiên, ngoài cơ chế “mô hình lãi suất nhảy vọt”, Hover cũng đã xây dựng cơ chế bảo lãnh “cứng” “cơ chế giới hạn trên cho vay token” để ngăn chặn các tình huống cực đoan và tác động của những kẻ tấn công làm điều xấu.
● Cơ chế giới hạn trên cho vay mã thông báo
Dựa trên mô hình lãi suất tăng vọt, Hover cũng đặt giới hạn tối đa cho số token có thể vay cho từng thị trường tài sản, bất kể số lượng token được gửi vào. Giới hạn vay dựa trên nhiều thông số trong toàn hệ sinh thái, bao gồm tính thanh khoản của sàn giao dịch phi tập trung và số lượng tài sản cầu nối, cùng nhiều thông số khác.
Dựa trên các yếu tố toàn diện, khi số tiền vay của một nhóm nhất định đạt đến giới hạn tối đa, Hover sẽ hạn chế người vay vay vốn từ nhóm đó và hoạt động bình thường trở lại khi số tiền trong nhóm được phục hồi. Trên thực tế, các cuộc tấn công xung quanh các giao thức cho vay thỉnh thoảng xảy ra và quỹ quỹ không hạn chế thậm chí có thể bị những kẻ tấn công "rút cạn". Thông thường, những sự kiện cực đoan như vậy thường xảy ra trong khoảng thời gian rất ngắn và các nhà phát triển cũng như vận hành các dự án liên quan về cơ bản không có đủ thời gian để phản ứng. Do đó, việc xây dựng trước các cơ chế phòng ngừa như vậy sẽ đặt nền tảng cho Hover ứng phó với các tình huống khẩn cấp, thiết lập cơ chế an toàn và cung cấp cho người dùng dịch vụ giao dịch tốt hơn về lâu dài.
● Hệ thống kinh tế dựa trên mô hình ba mã thông báo
Hover đã thiết lập một hệ thống kinh tế dựa trên mô hình ba token bao gồm HOV, esHOV và xHOV. Trong số đó, người dùng có thể nhận được mã thông báo esHOV bằng cách thế chấp tài sản HOV. Người dùng có thể tham gia vào quy trình KYC tùy chọn để tiếp tục chuyển đổi esHOV thành xHOV và cũng có thể tham gia Chương trình Phần thưởng Hover.
Tương tự như hệ thống quản trị veToken chính thống hiện tại, tài sản esHOV và xHOV không thể chuyển nhượng và việc chuyển giao giao dịch chỉ có thể được thực hiện sau khi cam kết và mua lại HOV được giải phóng. Nếu người dùng muốn hủy đặt cọc, họ có thể chuyển đổi esHOV và xHOV của họ trở lại HOV bằng cách kích hoạt quy đổi và chỉ định thời gian quy đổi. Việc quy đổi thường mất 90 ngày đến 180 ngày, trong trường hợp đó, người dùng sẽ HOV được khôi phục tại thời điểm tỷ lệ 1:1. Người dùng chọn đổi trong vòng 15 ngày phải tiêu hủy 50% số token đã đổi như một hình phạt cho việc đổi sớm. Người dùng quyết định hủy đặt cược trong khoảng thời gian từ 15 đến 180 ngày sẽ phải trả mức phạt giảm tuyến tính, trong khi mã thông báo bị đốt cháy sẽ bị xóa vĩnh viễn khỏi nguồn cung lưu hành.
Do đó, bất kể vai trò chức năng của token, esHOV và xHOV, đặc biệt là thời gian quy đổi lên tới 180 ngày, sẽ làm giảm thêm tính thanh khoản thị trường của tài sản HOV và cơ chế phạt sẽ tiếp tục thúc đẩy tình trạng giảm phát tuyệt đối của tài sản HOV.
Để khuyến khích hơn nữa những người nắm giữ HOV tham gia đặt cược, Hover đã đưa ra một kế hoạch đặt cược mới và người dùng đặt cược sẽ có thể nhận được quyền đặt cược tương ứng. Sau khi người dùng cầm cố tài sản HOV của họ để nhận esHOV, họ sẽ nhận được các khoản giảm giá khi vay (các khoản giảm phí được cung cấp khi nhận các khoản vay từ thị trường Hover) và các khoản giảm giá thanh lý (các khoản giảm giá được cung cấp khi vị thế của người đi vay được thanh lý). Sau khi Hover chuyển sang DAO, chủ sở hữu esHOV sẽ có thể bỏ phiếu về các thông số và đổi mới của thị trường
Khi người dùng đặt cược thêm esHOV để nhận xHOV, họ sẽ được hưởng chương trình phần thưởng Hover. Người đặt cọc phải vượt qua kiểm tra KYC của bên thứ ba Quadrata để đủ điều kiện. Quadrata là dịch vụ nhận dạng kỹ thuật số tuân thủ GDPR nhằm kiểm tra để đảm bảo rằng chỉ những người từ các quốc gia được phê duyệt mới có thể truy cập chương trình Hover Rewards. Hover không có quyền truy cập hoặc thu thập bất kỳ thông tin nhận dạng cá nhân (PII) nào. Sau khi hoàn tất quy trình đăng nhập nhanh của Quadrata, người dùng sẽ nhận được Soulbound NFT mà hợp đồng thông minh của Hover sẽ truy vấn để xác định tính đủ điều kiện sử dụng nền tảng.
Chương trình Phần thưởng Hover, trong đó 33% doanh thu giao thức được phân bổ cho những người đặt cược xHOV vượt qua kiểm tra KYC, sẽ được triển khai với 10% số tiền bán công khai và 0,75% phân bổ hệ sinh thái để đảm bảo sự ổn định cho lợi nhuận ít nhất trong năm đầu tiên.
Ngoài ra, người dùng nắm giữ esHOV và xHOV sẽ nhận được cấp độ HOV VIP, điều này sẽ mang lại cho người dùng nhiều lợi ích, bao gồm giảm giá phí giao thức đã trả cho việc cho vay và thanh toán bù trừ. Các cấp độ khác nhau cũng sẽ bao gồm quyền truy cập vào các cuộc trò chuyện nhóm được kiểm soát bằng mã thông báo, quyền truy cập sớm vào các tính năng mới và hơn thế nữa để đảm bảo người dùng nhất quán, lâu dài nhất có được trải nghiệm tốt nhất với các sản phẩm Hover.
HOV sẽ điều hành quá trình phát triển của hệ sinh thái Hover. Thông qua một loạt kế hoạch khuyến khích và bảo vệ quyền lợi của mình, HOV sẽ thúc đẩy hơn nữa dòng người dùng đổ vào hệ sinh thái Hover để trở thành người dùng gắn bó và tham gia vào quá trình xây dựng sớm hệ sinh thái. Chuỗi hệ thống cầm cố cũng sẽ giúp ổn định và giảm giá lâu dài của tài sản HOV, đồng thời sẽ tiếp tục thúc đẩy sự phát triển lâu dài của hệ sinh thái Hover.
Đã triển khai trên Kava, được hỗ trợ bởi hệ thống Cosmos
Kava là Layer1 được xây dựng trên hệ thống Cosmos Layer0. Được hỗ trợ bởi hệ thống Cosmos, các nhà phát triển có thể sử dụng bảo mật của Kava, các cầu nối chuỗi chéo và các oracle Chainlink được điều chỉnh để nhanh chóng tạo các ứng dụng DeFi chuỗi chéo mới và triển khai chúng tới cơ sở người dùng toàn cầu của Kava. Thông qua các công nghệ như cơ chế đồng thuận Proof of Stake (PoS) của Tendermint, mạng Kava có thể đạt được khả năng nhanh chóng xác nhận các khối trong vòng 6 giây trong sổ cái phân phối toàn cầu.
Vào ngày 18 tháng 5 năm nay, nó đã ra mắt mạng chính Kava13 mới với Kava EVM 2.0 làm cốt lõi, đồng thời độ ổn định và hiệu suất mạng của nó đã tiếp tục được cải thiện. Đồng thời, hệ sinh thái Kava mới cũng đưa ra kế hoạch khuyến khích nhà phát triển mới, thu hút một lượng lớn nhà phát triển chất lượng cao tham gia xây dựng sớm. Do đó, Hover có thể nhận được sự hỗ trợ riêng từ Kava mà các lớp cơ bản khác khó cung cấp. Là giao thức cho vay sáng tạo nhất hiện nay, Hover dự kiến sẽ giúp Kava cải thiện hơn nữa hệ thống cho vay của mình và đóng một vai trò nhất định trong việc thúc đẩy và nuôi dưỡng sự phát triển lâu dài của hệ sinh thái Kava DeFi.
Ngoài ra, Cosmos, hiện là hệ thống Lớp 0 nổi tiếng nhất, đã thiết lập một hệ sinh thái dựa trên một bộ công cụ mô-đun, có khả năng thích ứng và tương tác. Các nhà phát triển có thể xây dựng các chuỗi có ngưỡng thấp dựa trên cơ sở hạ tầng của họ và các chuỗi được xây dựng theo mô-đun dựa trên bộ công cụ của họ có thể thực hiện giao tiếp giữa các chuỗi đồng nhất và không đồng nhất dựa trên các thành phần giao tiếp của họ như IBC và Peg Zone. Ngoài Kava, hiện tại Sei Network, Canto, IRIS Network, Secret Networ, Evmos, Juno, v.v. cũng là những dự án nổi tiếng được xây dựng dựa trên Cosmos, và các dự án nổi tiếng như dYdX cũng đã tuyên bố sẽ phát triển ứng dụng chuỗi dựa trên Cosmos SDK. Hệ sinh thái Cosmos cũng đang phát triển theo hướng kể chuyện mới, chẳng hạn như dự án Noble đang giúp Cosmos phát triển theo hướng RWA (token hóa tài sản thực).
Sự phát triển không ngừng của hệ thống Cosmos cũng mang đến những cơ hội mới cho Hover. Dựa trên khả năng tương tác cao, Hover sẽ thuận tiện hơn trong việc thu hút người dùng và cấp vốn từ hệ sinh thái Cosmos, đồng thời dự kiến sẽ giúp Hover phát triển thành một (Khám phá những hướng đi mới như RWA), đây cũng là một lợi thế cố hữu của Hover bên cạnh thiết kế riêng.
Hiện tại, giao thức Hover đã đạt được bản phát hành đa ngôn ngữ để cung cấp dịch vụ cho người dùng toàn cầu một cách rộng rãi hơn từ cấp độ thị trường, đồng thời, nó cũng hợp tác với Rome Blockchain Labs (RBL) và Ledger Works để cùng nhau thúc đẩy hoạt động lâu dài sự phát triển lâu dài của hệ sinh thái Hover.
Mặc dù hiệu ứng hút của các giao thức hàng đầu trong lĩnh vực cho vay DeFi là nghiêm trọng, nhưng vẫn có những cơ hội lớn cho các giao thức cho vay mới nổi. Hover là công ty tiên phong trong lĩnh vực cho vay DeFi. Ngoài việc đổi mới cơ chế của riêng mình (mô hình cho vay, hệ thống quản trị) để đạt được sức mạnh nội sinh, nó còn dựa vào hệ sinh thái Kava và Cosmos ngày càng thịnh vượng để có thêm sức mạnh ngoại sinh, điều này cũng mang lại Di chuột khả năng Triển vọng phát triển rất hứa hẹn, đáng được quan tâm lâu dài.