Trong thị trường tài chính truyền thống, các sản phẩm niên kim bảo hiểm là một công cụ lập kế hoạch đầu tư và hưu trí được coi là rộng rãi. Tuy nhiên, trong làn sóng đổi mới tài chính trong những năm gần đây, việc số hóa và token hóa các sản phẩm niên kim bảo hiểm đã bắt đầu xuất hiện. Dự án Marquee đang thúc đẩy việc xây dựng một hệ thống bảo hiểm thế hệ tiếp theo, mang đến cho các nhà đầu tư những cơ hội và lợi thế mới thông qua các sản phẩm bảo hiểm sáng tạo RWA (Tài sản thế giới thực), có ý nghĩa lớn trên thị trường tài chính.
! [Đọc Marquee: Hệ thống bảo hiểm on-chain thế hệ mới, động lực tăng trưởng mới cho RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/9wx0zrjwre22s49d.png!webp)
Đầu tiên, tầm quan trọng của các sản phẩm niên kim bảo hiểm
Niên kim về bản chất là một sản phẩm bảo hiểm, một công cụ để mọi người tiết kiệm và quản lý tiền mặt. Niên kim được tạo ra và bán bởi các tổ chức tài chính, chấp nhận và đầu tư tiền cá nhân, sau đó trả một lượng tiền mặt nhất định cho chủ hợp đồng khi niên kim. Niên kim được chia thành hai giai đoạn, giai đoạn đầu tiên là giai đoạn tích lũy trước khi bắt đầu niên kim và giai đoạn thứ hai là giai đoạn thanh toán sau khi bắt đầu niên kim. Có nhiều loại sản phẩm niên kim, nhưng tính năng chung là tương tự, đó là cung cấp bảo hiểm cho các chủ hợp đồng. Có bốn niên kim phổ biến nhất: niên kim có thể truy cập, niên kim cố định, niên kim được lập chỉ mục và niên kim ngay lập tức. Tầm quan trọng của các sản phẩm niên kim bảo hiểm trong lĩnh vực tài chính chủ yếu được phản ánh ở các khía cạnh sau:
! [Đọc Marquee: Hệ thống bảo hiểm on-chain thế hệ mới, động lực tăng trưởng mới cho RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/kh1gccmbzq21s3rj.jpg!webp)
1.1. Lập kế hoạch nghỉ hưu: Các sản phẩm niên kim bảo hiểm cung cấp cho nhà đầu tư một công cụ lập kế hoạch thu nhập ổn định lâu dài để đảm bảo rằng họ có thể duy trì mức sống tốt sau khi nghỉ hưu và đối phó với các nhu cầu tài chính dài hạn, chẳng hạn như mua nhà, mua xe hơi, v.v.
1.2. Quản lý tài sản dài hạn: Danh mục tài sản của các sản phẩm này thường bao gồm trái phiếu, cổ phiếu và các khoản đầu tư khác cần được quản lý trong một thời gian dài để hỗ trợ các chi phí dài hạn như thanh toán lương hưu, chi phí giáo dục và mua sắm lớn.
1.3. Quản trị rủi ro: Danh mục sản phẩm niên kim bảo hiểm đa dạng giúp giảm tác động của biến động thị trường đối với nhà đầu tư và mang lại lợi nhuận đầu tư ổn định hơn.
1.4. Thừa kế tài sản: Các sản phẩm niên kim bảo hiểm cung cấp cho nhà đầu tư nhiều quyền kiểm soát hơn đối với tài sản. Người thụ hưởng có thể chỉ định phương thức thu, đồng thời cũng có thể thành lập quỹ ủy thác bảo hiểm để tùy chỉnh phương án thừa kế tài sản theo tình hình và nhu cầu thực tế. Điều này giúp tránh tranh chấp tài sản gia đình, đảm bảo rằng tài sản được phân phối hợp lý sau khi chết và tạo cơ hội tránh lo ngại rủi ro để tài sản được sử dụng để trả nợ và không để lại cho các thế hệ tương lai.
Nói tóm lại, các sản phẩm niên kim bảo hiểm đóng một vai trò quan trọng trên thị trường tài chính, không chỉ cung cấp cho các nhà đầu tư thu nhập hưu trí ổn định lâu dài mà còn giúp quản lý tài sản và quản lý rủi ro lâu dài. Ngoài ra, chúng cung cấp sự linh hoạt và kiểm soát hơn đối với việc thừa kế tài sản, giúp bảo vệ tài sản gia đình và tránh những rủi ro tiềm ẩn. Do đó, những sản phẩm này có giá trị không thể thay thế trong đầu tư và lập kế hoạch nghỉ hưu.
! [Đọc Marquee: Hệ thống bảo hiểm on-chain thế hệ mới, động lực tăng trưởng mới cho RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/b2kt4fgh3flt9hl4.jpg!webp)
Thứ hai, sự tích hợp thông minh của niên kim và RWA
RWA (Real-World Asset Tokenization) là một sự đổi mới tài chính quan trọng nhằm mục đích số hóa và mã hóa các loại tài sản khác nhau trong thế giới thực, cho phép chúng được giao dịch và lưu hành trên blockchain. Sự phát triển của RWA cũng đã thu hút sự chú ý từ các tổ chức tài chính truyền thống và không gian tiền điện tử, cả hai đều đang tích cực khám phá cách đưa tài sản trong thế giới thực vào blockchain. Xu hướng này cho thấy thị trường tài chính sẽ tiếp tục số hóa và tích hợp hơn nữa các lĩnh vực tài chính truyền thống và tiền điện tử.
! [Đọc Marquee: Hệ thống bảo hiểm on-chain thế hệ mới, động lực tăng trưởng mới cho RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092715/4gl6xiahlmkkytb7.jpg!webp)
RWA có thể đóng vai trò là nguồn thu nhập thực tế quan trọng cho các tài sản tiêu chuẩn U trong thị trường tiền điện tử. Tác động tiềm tàng của việc gia nhập on-chain của RWA đối với thị trường tiền điện tử gần như biến đổi. RWA có thể cung cấp cho thị trường tiền điện tử các loại lợi suất thực tế bền vững, phong phú được hỗ trợ bởi các tài sản truyền thống. RWA có thể ghép cầu nối giữa hệ thống tài chính phi tập trung và hệ thống tài chính truyền thống cho DeFi, điều đó có nghĩa là ngoài việc giới thiệu các quỹ gia tăng cho thị trường tiền điện tử, RWA cũng có thể có được tính thanh khoản lớn, cơ hội thị trường rộng lớn và nắm bắt giá trị khổng lồ của thị trường tài chính truyền thống.
Tài sản của RWA có thể là tài sản hữu hình hoặc tài sản vô hình, chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản thương mại, ô tô, vàng, v.v., do điều kiện thị trường hiện tại, trái phiếu kho bạc RWA tương đối phổ biến nhất, các sản phẩm niên kim bảo hiểm và ngành quản lý tài sản bảo hiểm khác cũng là một loại tài sản quan trọng do mọi người nắm giữ, cũng có thể là trên chuỗi thông qua RWA, sự ra đời của RWA có tác động đáng kể đến thị trường bảo hiểm và lĩnh vực tiền điện tử, chủ yếu bao gồm:
2.1. Tăng tính minh bạch: Số hóa tài sản quản lý tài sản bảo hiểm và đưa chúng vào chuỗi giúp cải thiện tính minh bạch của sản phẩm và nhà đầu tư có thể dễ dàng theo dõi các khoản đầu tư của mình và hiểu được tình hình danh mục tài sản, từ đó cải thiện niềm tin.
2.2. Cải thiện tính thanh khoản: số hóa tỷ trọng các sản phẩm niên kim bảo hiểm và đưa chúng vào chuỗi làm tăng tính thanh khoản, giúp nhà đầu tư mua bán cổ phiếu dễ dàng hơn và giảm chi phí giao dịch.
2.3. Giảm chi phí quản lý: Công nghệ Blockchain có thể giảm chi phí quản lý, và hợp đồng thông minh có thể tự động hóa nhiều tác vụ quản lý, giảm nhu cầu can thiệp thủ công.
2.4 Không cần trung gian tập trung: Quá trình mã hóa bảo hiểm RWA loại bỏ các trung gian trung tâm trong các giao dịch truyền thống và thực hiện lưu trữ và chuyển giao tài sản phi tập trung hiệu quả.
2.5、Hỗ trợ phát triển hệ sinh thái DeFi: Bảo hiểm RWA cung cấp thêm hỗ trợ tài sản thực cho tài chính phi tập trung (DeFi), nâng cao uy tín và sức hấp dẫn của các dự án DeFi.
2.6 Giới thiệu các loại tài sản mới: Ghép DeFi Lego lên trên RWA bảo hiểm của Marquee có thể mở khóa thêm tiềm năng của tài sản RWA bảo hiểm.
2.7. Trong ngắn hạn, RWA bảo hiểm của Marquee là nhu cầu đơn phương đối với các sản phẩm niên kim bảo hiểm truyền thống của người dùng trong thế giới tiền điện tử và tương lai sẽ là hai chiều, một mặt, nó có thể đưa các sản phẩm niên kim bảo hiểm trong thế giới thực vào chuỗi, mặt khác, các sản phẩm niên kim bảo hiểm truyền thống có thể giải phóng hơn nữa tiềm năng của chúng với sự trợ giúp của các công nghệ và lợi thế khác nhau của blockchain.
! [Đọc Marquee: Hệ thống bảo hiểm on-chain thế hệ mới, động lực tăng trưởng mới cho RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092715/ana2o3sn7uvthk3k.jpg!webp)
Nhìn chung, các sản phẩm RWA bảo hiểm của dự án Marquee đại diện cho xu hướng đổi mới tài chính trong tương lai, kết hợp các sản phẩm niên kim bảo hiểm với công nghệ blockchain để cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều lựa chọn và linh hoạt hơn, đồng thời thúc đẩy tích hợp số hóa và token hóa trong lĩnh vực bảo hiểm và tài chính để xây dựng một thế hệ hệ thống bảo hiểm mới.
Thứ ba, triển vọng thu nhập của bảo hiểm RWA
Dựa trên mô hình kinh doanh trong đó trái phiếu RWA trình bày một số lộ trình phát triển khác nhau, chúng tôi tóm tắt các mô hình kinh doanh bảo hiểm RWA sau đây có thể mang lại cơ hội đổi mới và tăng trưởng cho ngành bảo hiểm. Dưới đây là các mô hình kinh doanh RWA bảo hiểm khả thi chính:
Mô hình ký gửi: Bên dự án của phương thức ký gửi không trực tiếp tham gia vào việc đóng gói các tài sản bảo hiểm cơ bản, cũng như không cung cấp dịch vụ KYC cho người dùng. Nó chủ yếu thu hút khách hàng thông qua các phương pháp gốc tiền điện tử, tập trung vào tiếp thị kinh doanh, mua lại vốn và mở rộng các kịch bản sinh thái và ứng dụng. Loại vốn này cần được gộp lại để gộp tiền của người dùng và sau đó cho vay bởi một người vay duy nhất (Marquee) để mua các loại tài sản bảo hiểm khác nhau.
Mô hình nền tảng: Mô hình nền tảng yêu cầu bên dự án cung cấp hàng loạt dịch vụ như on-chain, sales và KYC, nhưng không trực tiếp tham gia vào quá trình đóng gói tài sản bảo hiểm. Các dự án này thường cung cấp các dịch vụ mã hóa cho tài sản bảo hiểm và vốn chủ sở hữu, dịch vụ thông tin có thể xác minh trên chuỗi và dịch vụ KYC của người dùng. Mô hình này gần gũi hơn với mô hình kinh doanh của các nền tảng Internet và có thể giúp gói gọn tài sản và lợi ích bảo hiểm ở các thị trường truyền thống khác nhau.
! [Đọc Marquee: Hệ thống bảo hiểm on-chain thế hệ mới, động lực tăng trưởng mới cho RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/lnoq32gu5k4219br.png!webp)
Mô hình cơ sở hạ tầng: Mô hình cơ sở hạ tầng yêu cầu bên dự án cung cấp các dịch vụ như niêm yết bảo hiểm RWA trên chuỗi, mua tài sản và quản lý tài sản, nhưng không liên hệ trực tiếp với người dùng cuối. Nhiệm vụ chính là xây dựng cơ sở hạ tầng, số hóa tài sản bảo hiểm và đưa chúng vào blockchain, đồng thời cung cấp dịch vụ quản lý và chuỗi cho các dự án khác.
Mô hình tự vận hành: Mô hình tự vận hành yêu cầu bên dự án tìm tài sản bảo hiểm phù hợp, thiết lập khuôn khổ kinh doanh với các đối tác bên ngoài, quản lý rủi ro tài sản và token hóa tài sản hoặc vốn chủ sở hữu. Các dự án trong mô hình này thường phức tạp hơn và đòi hỏi nhiều nỗ lực hơn trong kiến trúc kinh doanh pháp lý và doanh nghiệp, nhưng cũng có nhiều quyền kiểm soát hơn và khả năng chủ động quản lý rủi ro.
Mô hình lai: Dự án mô hình lai tích hợp các mô hình đa dạng trên, không chỉ cung cấp các dịch vụ như on-chain, KYC, v.v. mà còn chủ động tìm kiếm tài sản bảo hiểm để trực tiếp cung cấp cơ hội đầu tư cho người dùng. Các dự án trong mô hình này thường cung cấp nhiều dịch vụ khác nhau, bao gồm tiếp cận vốn cho các nhà tài chính, cung cấp tài sản đóng gói, dịch vụ quản trị và quản lý ngân quỹ cho các thỏa thuận khác và dịch vụ quy trình đầy đủ cho RWA.
RWA, là một trong những trường hợp sử dụng hứa hẹn nhất trong không gian Web3 hiện nay, đã nhận được sự chú ý ngày càng tăng từ ngành công nghiệp tiền tệ kỹ thuật số và ngành tài chính truyền thống. Mặt khác, Kho bạc Hoa Kỳ là tài sản tương đối trưởng thành trong RWA hiện tại. Kho bạc Hoa Kỳ được coi là một trong những khoản đầu tư an toàn nhất trên thế giới, mang lại lợi nhuận cố định với rủi ro tối thiểu. Bằng cách sử dụng RWA làm tài sản thế chấp, lợi tức của các trái phiếu này có thể được tăng lên trong khi vẫn duy trì hồ sơ rủi ro thấp của chúng.
Điều này hoạt động bởi các nhà đầu tư mua trái phiếu kho bạc trong khi nhận RWA, đại diện cho một phần giá trị của trái phiếu. RWA sau đó được giữ trong ví kỹ thuật số hoặc nền tảng phi tập trung, cung cấp hồ sơ sở hữu an toàn, minh bạch. Sau đó, các nhà đầu tư có thể sử dụng RWA làm tài sản thế chấp để vay vốn từ người cho vay, có thể thấp hơn so với các khoản vay truyền thống. Cách tiếp cận này cho phép các nhà đầu tư tối đa hóa lợi tức đầu tư của Kho bạc trong khi giảm thiểu rủi ro.
Tóm lại, mô hình kinh doanh của bảo hiểm RWA không ngừng đổi mới và phát triển, mang lại nhiều cơ hội và khả năng hơn cho ngành bảo hiểm và không gian tiền điện tử.
Kể từ năm 2019, tăng trưởng kinh tế toàn cầu đã chậm lại, chủ yếu do đại dịch COVID-19, căng thẳng thương mại và niềm tin kinh doanh suy giảm. Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) dự kiến tăng trưởng kinh tế toàn cầu sẽ đạt 3,3% trong năm 2023, tăng từ mức 2,7% của năm 2022, nhưng vẫn thấp hơn mức tăng trưởng trước đại dịch. Việc Fed tiếp tục tăng lãi suất cũng khiến chi phí tài chính toàn cầu tăng lên và lợi tức đầu tư giảm mạnh. Tại thời điểm này, Kho bạc Hoa Kỳ, là thước đo của lãi suất phi rủi ro toàn cầu, nhập các tùy chọn phân bổ tài sản của hầu hết các tổ chức đầu tư.
Nhà kinh tế J. Scott Davis của Fed Dallas tin rằng trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn có ít rủi ro thanh khoản hoặc lãi suất so với trái phiếu kho bạc Mỹ dài hạn. Kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn có thể được coi là một tài sản thực sự an toàn. Ông lưu ý rằng trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 và đại dịch năm 2020, dòng vốn vào trái phiếu kho bạc Mỹ dài hạn đã giảm, nhưng dòng vốn vào trái phiếu kho bạc ngắn hạn lại tăng.
! [Đọc Marquee: Hệ thống bảo hiểm on-chain thế hệ mới, động lực tăng trưởng mới cho RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/smukt0gi5kvtraxs.png!webp)
Nhưng trong cuộc khủng hoảng, dòng chảy của trái phiếu kho bạc ngắn hạn và dài hạn gần như giống hệt nhau, không có sự phân kỳ đáng kể.
! [Đọc Marquee: Hệ thống bảo hiểm on-chain thế hệ mới, động lực tăng trưởng mới cho RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/n9by4ua38tmr169t.png!webp)
Ngoài ra, ông lưu ý rằng trong thời kỳ hỗn loạn kinh tế, đồng đô la có xu hướng tăng giá trong các cuộc khủng hoảng vì nó là đồng tiền dự trữ của thế giới.
Mức độ biến động lãi suất hiện tại ở Hoa Kỳ đang ở mức cao nhất mọi thời đại. Chỉ số MOVE là một chỉ số có trọng số theo đường cong lợi suất đo lường sự biến động của các quyền chọn Kho bạc Hoa Kỳ và là thước đo thường được sử dụng về biến động lãi suất. Biến động lãi suất của Mỹ đã tăng đều đặn kể từ giữa năm 2021 và mặc dù giảm nhẹ so với mức cao nhất vào tháng 3/2023, nhưng vẫn ở mức cao nhất mọi thời đại.
! [Đọc Marquee: Hệ thống bảo hiểm on-chain thế hệ mới, động lực tăng trưởng mới cho RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092715/obrdk00gz4i2f6ub.png!webp)
Biểu đồ dưới đây cho thấy sự biến động bình thường hóa của hợp đồng tương lai Kho bạc Hoa Kỳ theo kỳ hạn
! [Đọc Marquee: Hệ thống bảo hiểm on-chain thế hệ mới, động lực tăng trưởng mới cho RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/ue0i8pqi5zmc3xm3.png!webp)
Có thể thấy từ biểu đồ trên, biến động lãi suất của Mỹ đang ở mức cao trong lịch sử. Sự biến động cao của nó thường là dấu hiệu của lợi nhuận thu nhập cố định mạnh mẽ, đây là cơ hội tuyệt vời cho các nhà quản lý thu nhập cố định tích cực.
V. Triển vọng tương lai của dự án Marquee cho bảo hiểm RWA
Trong tương lai, RWA bảo hiểm sẽ phải đối mặt với một số xu hướng tiềm năng sẽ định hình tương lai của nó được thúc đẩy bởi số hóa và đổi mới trong lĩnh vực tài chính:
Tuân thủ quy định: Khi tỷ lệ các sản phẩm niên kim bảo hiểm được số hóa, việc tuân thủ quy định sẽ trở thành một yếu tố quan trọng. Các cơ quan quản lý sẽ liên tục điều chỉnh luật và quy định để thích ứng với sự phát triển của tài sản kỹ thuật số và đảm bảo bảo vệ quyền và lợi ích của nhà đầu tư. Do đó, RWA cổ phần của sản phẩm niên kim bảo hiểm cần chủ động tuân thủ các yêu cầu quy định để đảm bảo hoạt động hợp pháp và bảo vệ quyền và lợi ích của nhà đầu tư.
Giáo dục nhà đầu tư: Các nhà đầu tư cần được giáo dục và cung cấp thêm thông tin để hiểu rõ hơn về những rủi ro tiềm ẩn và phần thưởng của các sản phẩm niên kim bảo hiểm kỹ thuật số. Giáo dục tài chính và minh bạch sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc phát triển thị trường, giúp tăng niềm tin và sự hiểu biết của nhà đầu tư về các sản phẩm mới này.
Hợp tác và tích hợp: Sự hợp tác và tích hợp của Marquee với các công ty bảo hiểm, nhà cung cấp công nghệ blockchain và tổ chức tài chính sẽ thúc đẩy sự phát triển và áp dụng rộng rãi thị phần sản phẩm niên kim bảo hiểm kỹ thuật số. Hợp tác liên ngành giúp củng cố nguồn lực, cải thiện khả năng sử dụng sản phẩm và trải nghiệm người dùng, đồng thời đẩy nhanh sự thâm nhập thị trường.
Đổi mới công nghệ: Khi công nghệ blockchain và hợp đồng thông minh tiếp tục phát triển, nhiều đổi mới công nghệ sẽ xuất hiện, bao gồm các phương pháp xác thực an toàn hơn, cải tiến hợp đồng thông minh và xử lý giao dịch hiệu quả hơn. Những đổi mới công nghệ này sẽ cải thiện hiệu quả và khả năng sử dụng của các sản phẩm niên kim bảo hiểm.
Nhiều loại tài sản hơn: Trong tương lai, tỷ trọng của các sản phẩm niên kim bảo hiểm RWA có thể mở rộng phạm vi tài sản của mình để không chỉ giới hạn ở trái phiếu chính phủ mà còn cả các tài sản thực và tài sản kỹ thuật số có giá trị khác. Điều này sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều lựa chọn hơn đồng thời tăng khả năng đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ.
Mô hình hóa và phân tích rủi ro: Trong tương lai, các công cụ phân tích và mô hình hóa rủi ro tiên tiến hơn có thể xuất hiện để đánh giá rủi ro của các sản phẩm niên kim bảo hiểm kỹ thuật số. Điều này sẽ giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về mức độ tiếp xúc của danh mục đầu tư và có biện pháp quản lý rủi ro phù hợp.
Nhìn chung, sự xuất hiện của RWA trong thị phần các sản phẩm niên kim bảo hiểm thể hiện xu hướng số hóa và đổi mới trong tương lai trong lĩnh vực tài chính. Những đổi mới này dự kiến sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều lựa chọn hơn, minh bạch hơn và cơ hội đầu tư chi phí thấp hơn, đồng thời giúp hiện đại hóa và phát triển toàn bộ ngành bảo hiểm và lương hưu. Để hiện thực hóa những xu hướng tiềm năng này, những người tham gia thị trường cần chủ động giải quyết các thách thức pháp lý, tăng cường giáo dục nhà đầu tư, thúc đẩy hợp tác liên ngành và liên tục thúc đẩy đổi mới công nghệ. Marquee sẽ theo dõi chặt chẽ các xu hướng này, đáp ứng linh hoạt và tích cực thúc đẩy đổi mới để đảm bảo tăng trưởng và tiến bộ bền vững trong lĩnh vực này.
! [Đọc Marquee: Hệ thống bảo hiểm on-chain thế hệ mới, động lực tăng trưởng mới cho RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/4l8f51q45toiw5sk.jpg!webp)
VI. Tài sản cơ bản được hỗ trợ bởi Marquee Insurance RWA
Các tài sản hỗ trợ ban đầu của Marquee Project Insurance RWA, bao gồm các công ty bảo hiểm hàng đầu thế giới: AXA, Allianz (ALLIANZ), ING Group, AIG, các công ty quản lý tài sản hàng đầu thế giới: BlackRock, Vanguard Navigator, Fidelity chia sẻ sản phẩm phí bảo hiểm hàng năm.
Đầu tiên, Marquee hỗ trợ số hóa và on-chain các cổ phiếu sản phẩm nêu trên dựa trên lợi thế và điều kiện thị trường của chính mình, sau đó bán các cổ phiếu này cho các nhà đầu tư (mô hình ký gửi), trong đó các công ty bảo hiểm vẫn chịu trách nhiệm quản lý danh mục tài sản và trả lương hưu; Thứ hai, trang riêng của Marquee cung cấp một phần kỹ thuật số của các sản phẩm niên kim bảo hiểm, cho phép các tổ chức và nhà đầu tư khác nhau tham gia để tăng khả năng cạnh tranh và đa dạng của thị trường; Cuối cùng, Marquee Insurance RWA hỗ trợ tích hợp với DeFi khác: các nền tảng dựa trên tài chính phi tập trung (DeFi) có thể tích hợp cổ phiếu sản phẩm niên kim bảo hiểm, cho phép các nhà đầu tư mua và bán các cổ phiếu này trên các sàn giao dịch phi tập trung, trong khi hợp đồng thông minh có thể tự động xử lý các khoản thanh toán lương hưu. Trong tương lai, một loạt các mô hình kinh doanh sẽ được áp dụng, và sự đa dạng của các mô hình kinh doanh sẽ giúp đáp ứng nhu cầu của các nhà đầu tư khác nhau.
VII. Nhu cầu của các doanh nghiệp khác của Marquee
! [Đọc Marquee: Hệ thống bảo hiểm on-chain thế hệ mới, động lực tăng trưởng mới cho RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/f6cfvvmyhlys4z7z.png!webp)
Thiết kế cốt lõi của Marquee là mô hình peer-to-pool, với các nhóm vốn và vault vault tương tự như (3, 3) cơ chế, Marquee có nhu cầu mạnh mẽ để đưa tài sản trong thế giới thực vào thế giới tiền điện tử, chủ yếu là vì tài sản trong thế giới thực (đặc biệt là trái phiếu Hoa Kỳ) trong bối cảnh vĩ mô có thể mang lại lợi nhuận ổn định không rủi ro cho nhóm và kho tiền của Marquee.
Nhu cầu quản lý tài sản: Cả nhóm vốn và kho tiền đều có nhu cầu quản lý tài sản và thu nhập trên chuỗi gốc chủ yếu đến từ các hoạt động cầm cố và cho vay. Tuy nhiên, trong bối cảnh mùa đông tiền điện tử, sự bất ổn của hoạt động trên chuỗi đã trực tiếp dẫn đến sự sụt giảm lợi suất trên chuỗi. Trong bối cảnh lợi suất trái phiếu Mỹ cao như hiện nay, Marquee đã xem xét việc giới thiệu RWA của Kho bạc Hoa Kỳ, trong phiên bản mới, marquee dần chuyển đổi tài sản stablecoin trong pool và vault (không có lợi suất hoặc lợi suất thấp hơn) thành tài sản chịu lãi RWA của Kho bạc Hoa Kỳ (lợi nhuận phi rủi ro 5% -7%). Điều này có thể đảm bảo an toàn cho nhóm vốn và tài sản kho bạc trong khi có được thu nhập ổn định;
Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Chiến lược đầu tư chính của nhóm vốn của các sản phẩm niên kim là phân bổ tài sản, trên thị trường khi thị trường cực đoan, độ biến động cao và mối tương quan cao của tài sản gốc tiền điện tử rất dễ không khớp và thanh lý tài sản, và chiến lược phân bổ tài sản kém, nhưng sự ra đời của tài sản RWA có mối tương quan thấp với các tài sản gốc tiền điện tử trên chuỗi có thể làm giảm bớt các vấn đề đó một cách hiệu quả. Chiến lược đầu tư niên kim có thể đa dạng hóa và xây dựng danh mục đầu tư mạnh mẽ và hiệu quả hơn.
Marquee đã nhận được đầu tư từ 7 tổ chức, bao gồm WATERDRIP CAPITAL
Ngay cả trong thị trường gấu, Marquee vẫn nhận được đầu tư từ nhiều tổ chức nổi tiếng vì lợi thế sản phẩm và công nghệ. Tiến sĩ Joe, Đồng sáng lập Marquee, cho biết: "Chúng tôi rất vui khi nhận được sự hỗ trợ của CGV và các nhà đầu tư tổ chức nổi tiếng khác từ khắp nơi trên thế giới về tiền điện tử và Web3, những người có chung tầm nhìn và sự nhiệt tình lớn để xây dựng thế hệ tiếp theo của các ứng dụng và hệ sinh thái tài chính phi tập trung trong tương lai. Chuyên môn của CGV trong ngành công nghiệp tiền điện tử và Web3, cũng như các nguồn lực hợp tác đa dạng ở Nhật Bản, Châu Á và Bắc Mỹ, sẽ giúp Marquee đạt được mục tiêu nhanh hơn và tốt hơn. "
! [Đọc Marquee: Hệ thống bảo hiểm on-chain thế hệ mới, động lực tăng trưởng mới cho RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/5p9rgt3dx7vkd3ml.png!webp)
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Đọc Marquee: một thế hệ mới của hệ thống bảo hiểm trên chuỗi, một động lực tăng trưởng mới cho RWA
Trong thị trường tài chính truyền thống, các sản phẩm niên kim bảo hiểm là một công cụ lập kế hoạch đầu tư và hưu trí được coi là rộng rãi. Tuy nhiên, trong làn sóng đổi mới tài chính trong những năm gần đây, việc số hóa và token hóa các sản phẩm niên kim bảo hiểm đã bắt đầu xuất hiện. Dự án Marquee đang thúc đẩy việc xây dựng một hệ thống bảo hiểm thế hệ tiếp theo, mang đến cho các nhà đầu tư những cơ hội và lợi thế mới thông qua các sản phẩm bảo hiểm sáng tạo RWA (Tài sản thế giới thực), có ý nghĩa lớn trên thị trường tài chính.
! [Đọc Marquee: Hệ thống bảo hiểm on-chain thế hệ mới, động lực tăng trưởng mới cho RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/9wx0zrjwre22s49d.png!webp)
Đầu tiên, tầm quan trọng của các sản phẩm niên kim bảo hiểm
Niên kim về bản chất là một sản phẩm bảo hiểm, một công cụ để mọi người tiết kiệm và quản lý tiền mặt. Niên kim được tạo ra và bán bởi các tổ chức tài chính, chấp nhận và đầu tư tiền cá nhân, sau đó trả một lượng tiền mặt nhất định cho chủ hợp đồng khi niên kim. Niên kim được chia thành hai giai đoạn, giai đoạn đầu tiên là giai đoạn tích lũy trước khi bắt đầu niên kim và giai đoạn thứ hai là giai đoạn thanh toán sau khi bắt đầu niên kim. Có nhiều loại sản phẩm niên kim, nhưng tính năng chung là tương tự, đó là cung cấp bảo hiểm cho các chủ hợp đồng. Có bốn niên kim phổ biến nhất: niên kim có thể truy cập, niên kim cố định, niên kim được lập chỉ mục và niên kim ngay lập tức. Tầm quan trọng của các sản phẩm niên kim bảo hiểm trong lĩnh vực tài chính chủ yếu được phản ánh ở các khía cạnh sau:
! [Đọc Marquee: Hệ thống bảo hiểm on-chain thế hệ mới, động lực tăng trưởng mới cho RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/kh1gccmbzq21s3rj.jpg!webp)
1.1. Lập kế hoạch nghỉ hưu: Các sản phẩm niên kim bảo hiểm cung cấp cho nhà đầu tư một công cụ lập kế hoạch thu nhập ổn định lâu dài để đảm bảo rằng họ có thể duy trì mức sống tốt sau khi nghỉ hưu và đối phó với các nhu cầu tài chính dài hạn, chẳng hạn như mua nhà, mua xe hơi, v.v.
1.2. Quản lý tài sản dài hạn: Danh mục tài sản của các sản phẩm này thường bao gồm trái phiếu, cổ phiếu và các khoản đầu tư khác cần được quản lý trong một thời gian dài để hỗ trợ các chi phí dài hạn như thanh toán lương hưu, chi phí giáo dục và mua sắm lớn.
1.3. Quản trị rủi ro: Danh mục sản phẩm niên kim bảo hiểm đa dạng giúp giảm tác động của biến động thị trường đối với nhà đầu tư và mang lại lợi nhuận đầu tư ổn định hơn.
1.4. Thừa kế tài sản: Các sản phẩm niên kim bảo hiểm cung cấp cho nhà đầu tư nhiều quyền kiểm soát hơn đối với tài sản. Người thụ hưởng có thể chỉ định phương thức thu, đồng thời cũng có thể thành lập quỹ ủy thác bảo hiểm để tùy chỉnh phương án thừa kế tài sản theo tình hình và nhu cầu thực tế. Điều này giúp tránh tranh chấp tài sản gia đình, đảm bảo rằng tài sản được phân phối hợp lý sau khi chết và tạo cơ hội tránh lo ngại rủi ro để tài sản được sử dụng để trả nợ và không để lại cho các thế hệ tương lai.
Nói tóm lại, các sản phẩm niên kim bảo hiểm đóng một vai trò quan trọng trên thị trường tài chính, không chỉ cung cấp cho các nhà đầu tư thu nhập hưu trí ổn định lâu dài mà còn giúp quản lý tài sản và quản lý rủi ro lâu dài. Ngoài ra, chúng cung cấp sự linh hoạt và kiểm soát hơn đối với việc thừa kế tài sản, giúp bảo vệ tài sản gia đình và tránh những rủi ro tiềm ẩn. Do đó, những sản phẩm này có giá trị không thể thay thế trong đầu tư và lập kế hoạch nghỉ hưu.
! [Đọc Marquee: Hệ thống bảo hiểm on-chain thế hệ mới, động lực tăng trưởng mới cho RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/b2kt4fgh3flt9hl4.jpg!webp)
Thứ hai, sự tích hợp thông minh của niên kim và RWA
RWA (Real-World Asset Tokenization) là một sự đổi mới tài chính quan trọng nhằm mục đích số hóa và mã hóa các loại tài sản khác nhau trong thế giới thực, cho phép chúng được giao dịch và lưu hành trên blockchain. Sự phát triển của RWA cũng đã thu hút sự chú ý từ các tổ chức tài chính truyền thống và không gian tiền điện tử, cả hai đều đang tích cực khám phá cách đưa tài sản trong thế giới thực vào blockchain. Xu hướng này cho thấy thị trường tài chính sẽ tiếp tục số hóa và tích hợp hơn nữa các lĩnh vực tài chính truyền thống và tiền điện tử.
! [Đọc Marquee: Hệ thống bảo hiểm on-chain thế hệ mới, động lực tăng trưởng mới cho RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092715/4gl6xiahlmkkytb7.jpg!webp)
RWA có thể đóng vai trò là nguồn thu nhập thực tế quan trọng cho các tài sản tiêu chuẩn U trong thị trường tiền điện tử. Tác động tiềm tàng của việc gia nhập on-chain của RWA đối với thị trường tiền điện tử gần như biến đổi. RWA có thể cung cấp cho thị trường tiền điện tử các loại lợi suất thực tế bền vững, phong phú được hỗ trợ bởi các tài sản truyền thống. RWA có thể ghép cầu nối giữa hệ thống tài chính phi tập trung và hệ thống tài chính truyền thống cho DeFi, điều đó có nghĩa là ngoài việc giới thiệu các quỹ gia tăng cho thị trường tiền điện tử, RWA cũng có thể có được tính thanh khoản lớn, cơ hội thị trường rộng lớn và nắm bắt giá trị khổng lồ của thị trường tài chính truyền thống.
Tài sản của RWA có thể là tài sản hữu hình hoặc tài sản vô hình, chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản thương mại, ô tô, vàng, v.v., do điều kiện thị trường hiện tại, trái phiếu kho bạc RWA tương đối phổ biến nhất, các sản phẩm niên kim bảo hiểm và ngành quản lý tài sản bảo hiểm khác cũng là một loại tài sản quan trọng do mọi người nắm giữ, cũng có thể là trên chuỗi thông qua RWA, sự ra đời của RWA có tác động đáng kể đến thị trường bảo hiểm và lĩnh vực tiền điện tử, chủ yếu bao gồm:
2.1. Tăng tính minh bạch: Số hóa tài sản quản lý tài sản bảo hiểm và đưa chúng vào chuỗi giúp cải thiện tính minh bạch của sản phẩm và nhà đầu tư có thể dễ dàng theo dõi các khoản đầu tư của mình và hiểu được tình hình danh mục tài sản, từ đó cải thiện niềm tin.
2.2. Cải thiện tính thanh khoản: số hóa tỷ trọng các sản phẩm niên kim bảo hiểm và đưa chúng vào chuỗi làm tăng tính thanh khoản, giúp nhà đầu tư mua bán cổ phiếu dễ dàng hơn và giảm chi phí giao dịch.
2.3. Giảm chi phí quản lý: Công nghệ Blockchain có thể giảm chi phí quản lý, và hợp đồng thông minh có thể tự động hóa nhiều tác vụ quản lý, giảm nhu cầu can thiệp thủ công.
2.4 Không cần trung gian tập trung: Quá trình mã hóa bảo hiểm RWA loại bỏ các trung gian trung tâm trong các giao dịch truyền thống và thực hiện lưu trữ và chuyển giao tài sản phi tập trung hiệu quả.
2.5、Hỗ trợ phát triển hệ sinh thái DeFi: Bảo hiểm RWA cung cấp thêm hỗ trợ tài sản thực cho tài chính phi tập trung (DeFi), nâng cao uy tín và sức hấp dẫn của các dự án DeFi.
2.6 Giới thiệu các loại tài sản mới: Ghép DeFi Lego lên trên RWA bảo hiểm của Marquee có thể mở khóa thêm tiềm năng của tài sản RWA bảo hiểm.
2.7. Trong ngắn hạn, RWA bảo hiểm của Marquee là nhu cầu đơn phương đối với các sản phẩm niên kim bảo hiểm truyền thống của người dùng trong thế giới tiền điện tử và tương lai sẽ là hai chiều, một mặt, nó có thể đưa các sản phẩm niên kim bảo hiểm trong thế giới thực vào chuỗi, mặt khác, các sản phẩm niên kim bảo hiểm truyền thống có thể giải phóng hơn nữa tiềm năng của chúng với sự trợ giúp của các công nghệ và lợi thế khác nhau của blockchain.
! [Đọc Marquee: Hệ thống bảo hiểm on-chain thế hệ mới, động lực tăng trưởng mới cho RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092715/ana2o3sn7uvthk3k.jpg!webp)
Nhìn chung, các sản phẩm RWA bảo hiểm của dự án Marquee đại diện cho xu hướng đổi mới tài chính trong tương lai, kết hợp các sản phẩm niên kim bảo hiểm với công nghệ blockchain để cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều lựa chọn và linh hoạt hơn, đồng thời thúc đẩy tích hợp số hóa và token hóa trong lĩnh vực bảo hiểm và tài chính để xây dựng một thế hệ hệ thống bảo hiểm mới.
Thứ ba, triển vọng thu nhập của bảo hiểm RWA
Dựa trên mô hình kinh doanh trong đó trái phiếu RWA trình bày một số lộ trình phát triển khác nhau, chúng tôi tóm tắt các mô hình kinh doanh bảo hiểm RWA sau đây có thể mang lại cơ hội đổi mới và tăng trưởng cho ngành bảo hiểm. Dưới đây là các mô hình kinh doanh RWA bảo hiểm khả thi chính:
Mô hình ký gửi: Bên dự án của phương thức ký gửi không trực tiếp tham gia vào việc đóng gói các tài sản bảo hiểm cơ bản, cũng như không cung cấp dịch vụ KYC cho người dùng. Nó chủ yếu thu hút khách hàng thông qua các phương pháp gốc tiền điện tử, tập trung vào tiếp thị kinh doanh, mua lại vốn và mở rộng các kịch bản sinh thái và ứng dụng. Loại vốn này cần được gộp lại để gộp tiền của người dùng và sau đó cho vay bởi một người vay duy nhất (Marquee) để mua các loại tài sản bảo hiểm khác nhau.
Mô hình nền tảng: Mô hình nền tảng yêu cầu bên dự án cung cấp hàng loạt dịch vụ như on-chain, sales và KYC, nhưng không trực tiếp tham gia vào quá trình đóng gói tài sản bảo hiểm. Các dự án này thường cung cấp các dịch vụ mã hóa cho tài sản bảo hiểm và vốn chủ sở hữu, dịch vụ thông tin có thể xác minh trên chuỗi và dịch vụ KYC của người dùng. Mô hình này gần gũi hơn với mô hình kinh doanh của các nền tảng Internet và có thể giúp gói gọn tài sản và lợi ích bảo hiểm ở các thị trường truyền thống khác nhau.
! [Đọc Marquee: Hệ thống bảo hiểm on-chain thế hệ mới, động lực tăng trưởng mới cho RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/lnoq32gu5k4219br.png!webp)
Mô hình cơ sở hạ tầng: Mô hình cơ sở hạ tầng yêu cầu bên dự án cung cấp các dịch vụ như niêm yết bảo hiểm RWA trên chuỗi, mua tài sản và quản lý tài sản, nhưng không liên hệ trực tiếp với người dùng cuối. Nhiệm vụ chính là xây dựng cơ sở hạ tầng, số hóa tài sản bảo hiểm và đưa chúng vào blockchain, đồng thời cung cấp dịch vụ quản lý và chuỗi cho các dự án khác.
Mô hình tự vận hành: Mô hình tự vận hành yêu cầu bên dự án tìm tài sản bảo hiểm phù hợp, thiết lập khuôn khổ kinh doanh với các đối tác bên ngoài, quản lý rủi ro tài sản và token hóa tài sản hoặc vốn chủ sở hữu. Các dự án trong mô hình này thường phức tạp hơn và đòi hỏi nhiều nỗ lực hơn trong kiến trúc kinh doanh pháp lý và doanh nghiệp, nhưng cũng có nhiều quyền kiểm soát hơn và khả năng chủ động quản lý rủi ro.
Mô hình lai: Dự án mô hình lai tích hợp các mô hình đa dạng trên, không chỉ cung cấp các dịch vụ như on-chain, KYC, v.v. mà còn chủ động tìm kiếm tài sản bảo hiểm để trực tiếp cung cấp cơ hội đầu tư cho người dùng. Các dự án trong mô hình này thường cung cấp nhiều dịch vụ khác nhau, bao gồm tiếp cận vốn cho các nhà tài chính, cung cấp tài sản đóng gói, dịch vụ quản trị và quản lý ngân quỹ cho các thỏa thuận khác và dịch vụ quy trình đầy đủ cho RWA.
RWA, là một trong những trường hợp sử dụng hứa hẹn nhất trong không gian Web3 hiện nay, đã nhận được sự chú ý ngày càng tăng từ ngành công nghiệp tiền tệ kỹ thuật số và ngành tài chính truyền thống. Mặt khác, Kho bạc Hoa Kỳ là tài sản tương đối trưởng thành trong RWA hiện tại. Kho bạc Hoa Kỳ được coi là một trong những khoản đầu tư an toàn nhất trên thế giới, mang lại lợi nhuận cố định với rủi ro tối thiểu. Bằng cách sử dụng RWA làm tài sản thế chấp, lợi tức của các trái phiếu này có thể được tăng lên trong khi vẫn duy trì hồ sơ rủi ro thấp của chúng.
Điều này hoạt động bởi các nhà đầu tư mua trái phiếu kho bạc trong khi nhận RWA, đại diện cho một phần giá trị của trái phiếu. RWA sau đó được giữ trong ví kỹ thuật số hoặc nền tảng phi tập trung, cung cấp hồ sơ sở hữu an toàn, minh bạch. Sau đó, các nhà đầu tư có thể sử dụng RWA làm tài sản thế chấp để vay vốn từ người cho vay, có thể thấp hơn so với các khoản vay truyền thống. Cách tiếp cận này cho phép các nhà đầu tư tối đa hóa lợi tức đầu tư của Kho bạc trong khi giảm thiểu rủi ro.
Tóm lại, mô hình kinh doanh của bảo hiểm RWA không ngừng đổi mới và phát triển, mang lại nhiều cơ hội và khả năng hơn cho ngành bảo hiểm và không gian tiền điện tử.
Kể từ năm 2019, tăng trưởng kinh tế toàn cầu đã chậm lại, chủ yếu do đại dịch COVID-19, căng thẳng thương mại và niềm tin kinh doanh suy giảm. Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) dự kiến tăng trưởng kinh tế toàn cầu sẽ đạt 3,3% trong năm 2023, tăng từ mức 2,7% của năm 2022, nhưng vẫn thấp hơn mức tăng trưởng trước đại dịch. Việc Fed tiếp tục tăng lãi suất cũng khiến chi phí tài chính toàn cầu tăng lên và lợi tức đầu tư giảm mạnh. Tại thời điểm này, Kho bạc Hoa Kỳ, là thước đo của lãi suất phi rủi ro toàn cầu, nhập các tùy chọn phân bổ tài sản của hầu hết các tổ chức đầu tư.
Nhà kinh tế J. Scott Davis của Fed Dallas tin rằng trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn có ít rủi ro thanh khoản hoặc lãi suất so với trái phiếu kho bạc Mỹ dài hạn. Kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn có thể được coi là một tài sản thực sự an toàn. Ông lưu ý rằng trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 và đại dịch năm 2020, dòng vốn vào trái phiếu kho bạc Mỹ dài hạn đã giảm, nhưng dòng vốn vào trái phiếu kho bạc ngắn hạn lại tăng.
! [Đọc Marquee: Hệ thống bảo hiểm on-chain thế hệ mới, động lực tăng trưởng mới cho RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/smukt0gi5kvtraxs.png!webp)
Nhưng trong cuộc khủng hoảng, dòng chảy của trái phiếu kho bạc ngắn hạn và dài hạn gần như giống hệt nhau, không có sự phân kỳ đáng kể.
! [Đọc Marquee: Hệ thống bảo hiểm on-chain thế hệ mới, động lực tăng trưởng mới cho RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/n9by4ua38tmr169t.png!webp)
Ngoài ra, ông lưu ý rằng trong thời kỳ hỗn loạn kinh tế, đồng đô la có xu hướng tăng giá trong các cuộc khủng hoảng vì nó là đồng tiền dự trữ của thế giới.
Mức độ biến động lãi suất hiện tại ở Hoa Kỳ đang ở mức cao nhất mọi thời đại. Chỉ số MOVE là một chỉ số có trọng số theo đường cong lợi suất đo lường sự biến động của các quyền chọn Kho bạc Hoa Kỳ và là thước đo thường được sử dụng về biến động lãi suất. Biến động lãi suất của Mỹ đã tăng đều đặn kể từ giữa năm 2021 và mặc dù giảm nhẹ so với mức cao nhất vào tháng 3/2023, nhưng vẫn ở mức cao nhất mọi thời đại.
! [Đọc Marquee: Hệ thống bảo hiểm on-chain thế hệ mới, động lực tăng trưởng mới cho RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092715/obrdk00gz4i2f6ub.png!webp)
Biểu đồ dưới đây cho thấy sự biến động bình thường hóa của hợp đồng tương lai Kho bạc Hoa Kỳ theo kỳ hạn
! [Đọc Marquee: Hệ thống bảo hiểm on-chain thế hệ mới, động lực tăng trưởng mới cho RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/ue0i8pqi5zmc3xm3.png!webp)
Có thể thấy từ biểu đồ trên, biến động lãi suất của Mỹ đang ở mức cao trong lịch sử. Sự biến động cao của nó thường là dấu hiệu của lợi nhuận thu nhập cố định mạnh mẽ, đây là cơ hội tuyệt vời cho các nhà quản lý thu nhập cố định tích cực.
V. Triển vọng tương lai của dự án Marquee cho bảo hiểm RWA
Trong tương lai, RWA bảo hiểm sẽ phải đối mặt với một số xu hướng tiềm năng sẽ định hình tương lai của nó được thúc đẩy bởi số hóa và đổi mới trong lĩnh vực tài chính:
Tuân thủ quy định: Khi tỷ lệ các sản phẩm niên kim bảo hiểm được số hóa, việc tuân thủ quy định sẽ trở thành một yếu tố quan trọng. Các cơ quan quản lý sẽ liên tục điều chỉnh luật và quy định để thích ứng với sự phát triển của tài sản kỹ thuật số và đảm bảo bảo vệ quyền và lợi ích của nhà đầu tư. Do đó, RWA cổ phần của sản phẩm niên kim bảo hiểm cần chủ động tuân thủ các yêu cầu quy định để đảm bảo hoạt động hợp pháp và bảo vệ quyền và lợi ích của nhà đầu tư.
Giáo dục nhà đầu tư: Các nhà đầu tư cần được giáo dục và cung cấp thêm thông tin để hiểu rõ hơn về những rủi ro tiềm ẩn và phần thưởng của các sản phẩm niên kim bảo hiểm kỹ thuật số. Giáo dục tài chính và minh bạch sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc phát triển thị trường, giúp tăng niềm tin và sự hiểu biết của nhà đầu tư về các sản phẩm mới này.
Hợp tác và tích hợp: Sự hợp tác và tích hợp của Marquee với các công ty bảo hiểm, nhà cung cấp công nghệ blockchain và tổ chức tài chính sẽ thúc đẩy sự phát triển và áp dụng rộng rãi thị phần sản phẩm niên kim bảo hiểm kỹ thuật số. Hợp tác liên ngành giúp củng cố nguồn lực, cải thiện khả năng sử dụng sản phẩm và trải nghiệm người dùng, đồng thời đẩy nhanh sự thâm nhập thị trường.
Đổi mới công nghệ: Khi công nghệ blockchain và hợp đồng thông minh tiếp tục phát triển, nhiều đổi mới công nghệ sẽ xuất hiện, bao gồm các phương pháp xác thực an toàn hơn, cải tiến hợp đồng thông minh và xử lý giao dịch hiệu quả hơn. Những đổi mới công nghệ này sẽ cải thiện hiệu quả và khả năng sử dụng của các sản phẩm niên kim bảo hiểm.
Nhiều loại tài sản hơn: Trong tương lai, tỷ trọng của các sản phẩm niên kim bảo hiểm RWA có thể mở rộng phạm vi tài sản của mình để không chỉ giới hạn ở trái phiếu chính phủ mà còn cả các tài sản thực và tài sản kỹ thuật số có giá trị khác. Điều này sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều lựa chọn hơn đồng thời tăng khả năng đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ.
Mô hình hóa và phân tích rủi ro: Trong tương lai, các công cụ phân tích và mô hình hóa rủi ro tiên tiến hơn có thể xuất hiện để đánh giá rủi ro của các sản phẩm niên kim bảo hiểm kỹ thuật số. Điều này sẽ giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về mức độ tiếp xúc của danh mục đầu tư và có biện pháp quản lý rủi ro phù hợp.
Nhìn chung, sự xuất hiện của RWA trong thị phần các sản phẩm niên kim bảo hiểm thể hiện xu hướng số hóa và đổi mới trong tương lai trong lĩnh vực tài chính. Những đổi mới này dự kiến sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều lựa chọn hơn, minh bạch hơn và cơ hội đầu tư chi phí thấp hơn, đồng thời giúp hiện đại hóa và phát triển toàn bộ ngành bảo hiểm và lương hưu. Để hiện thực hóa những xu hướng tiềm năng này, những người tham gia thị trường cần chủ động giải quyết các thách thức pháp lý, tăng cường giáo dục nhà đầu tư, thúc đẩy hợp tác liên ngành và liên tục thúc đẩy đổi mới công nghệ. Marquee sẽ theo dõi chặt chẽ các xu hướng này, đáp ứng linh hoạt và tích cực thúc đẩy đổi mới để đảm bảo tăng trưởng và tiến bộ bền vững trong lĩnh vực này.
! [Đọc Marquee: Hệ thống bảo hiểm on-chain thế hệ mới, động lực tăng trưởng mới cho RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/4l8f51q45toiw5sk.jpg!webp)
VI. Tài sản cơ bản được hỗ trợ bởi Marquee Insurance RWA
Các tài sản hỗ trợ ban đầu của Marquee Project Insurance RWA, bao gồm các công ty bảo hiểm hàng đầu thế giới: AXA, Allianz (ALLIANZ), ING Group, AIG, các công ty quản lý tài sản hàng đầu thế giới: BlackRock, Vanguard Navigator, Fidelity chia sẻ sản phẩm phí bảo hiểm hàng năm.
Đầu tiên, Marquee hỗ trợ số hóa và on-chain các cổ phiếu sản phẩm nêu trên dựa trên lợi thế và điều kiện thị trường của chính mình, sau đó bán các cổ phiếu này cho các nhà đầu tư (mô hình ký gửi), trong đó các công ty bảo hiểm vẫn chịu trách nhiệm quản lý danh mục tài sản và trả lương hưu; Thứ hai, trang riêng của Marquee cung cấp một phần kỹ thuật số của các sản phẩm niên kim bảo hiểm, cho phép các tổ chức và nhà đầu tư khác nhau tham gia để tăng khả năng cạnh tranh và đa dạng của thị trường; Cuối cùng, Marquee Insurance RWA hỗ trợ tích hợp với DeFi khác: các nền tảng dựa trên tài chính phi tập trung (DeFi) có thể tích hợp cổ phiếu sản phẩm niên kim bảo hiểm, cho phép các nhà đầu tư mua và bán các cổ phiếu này trên các sàn giao dịch phi tập trung, trong khi hợp đồng thông minh có thể tự động xử lý các khoản thanh toán lương hưu. Trong tương lai, một loạt các mô hình kinh doanh sẽ được áp dụng, và sự đa dạng của các mô hình kinh doanh sẽ giúp đáp ứng nhu cầu của các nhà đầu tư khác nhau.
VII. Nhu cầu của các doanh nghiệp khác của Marquee
! [Đọc Marquee: Hệ thống bảo hiểm on-chain thế hệ mới, động lực tăng trưởng mới cho RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/f6cfvvmyhlys4z7z.png!webp)
Thiết kế cốt lõi của Marquee là mô hình peer-to-pool, với các nhóm vốn và vault vault tương tự như (3, 3) cơ chế, Marquee có nhu cầu mạnh mẽ để đưa tài sản trong thế giới thực vào thế giới tiền điện tử, chủ yếu là vì tài sản trong thế giới thực (đặc biệt là trái phiếu Hoa Kỳ) trong bối cảnh vĩ mô có thể mang lại lợi nhuận ổn định không rủi ro cho nhóm và kho tiền của Marquee.
Nhu cầu quản lý tài sản: Cả nhóm vốn và kho tiền đều có nhu cầu quản lý tài sản và thu nhập trên chuỗi gốc chủ yếu đến từ các hoạt động cầm cố và cho vay. Tuy nhiên, trong bối cảnh mùa đông tiền điện tử, sự bất ổn của hoạt động trên chuỗi đã trực tiếp dẫn đến sự sụt giảm lợi suất trên chuỗi. Trong bối cảnh lợi suất trái phiếu Mỹ cao như hiện nay, Marquee đã xem xét việc giới thiệu RWA của Kho bạc Hoa Kỳ, trong phiên bản mới, marquee dần chuyển đổi tài sản stablecoin trong pool và vault (không có lợi suất hoặc lợi suất thấp hơn) thành tài sản chịu lãi RWA của Kho bạc Hoa Kỳ (lợi nhuận phi rủi ro 5% -7%). Điều này có thể đảm bảo an toàn cho nhóm vốn và tài sản kho bạc trong khi có được thu nhập ổn định;
Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Chiến lược đầu tư chính của nhóm vốn của các sản phẩm niên kim là phân bổ tài sản, trên thị trường khi thị trường cực đoan, độ biến động cao và mối tương quan cao của tài sản gốc tiền điện tử rất dễ không khớp và thanh lý tài sản, và chiến lược phân bổ tài sản kém, nhưng sự ra đời của tài sản RWA có mối tương quan thấp với các tài sản gốc tiền điện tử trên chuỗi có thể làm giảm bớt các vấn đề đó một cách hiệu quả. Chiến lược đầu tư niên kim có thể đa dạng hóa và xây dựng danh mục đầu tư mạnh mẽ và hiệu quả hơn.
Marquee đã nhận được đầu tư từ 7 tổ chức, bao gồm WATERDRIP CAPITAL
Ngay cả trong thị trường gấu, Marquee vẫn nhận được đầu tư từ nhiều tổ chức nổi tiếng vì lợi thế sản phẩm và công nghệ. Tiến sĩ Joe, Đồng sáng lập Marquee, cho biết: "Chúng tôi rất vui khi nhận được sự hỗ trợ của CGV và các nhà đầu tư tổ chức nổi tiếng khác từ khắp nơi trên thế giới về tiền điện tử và Web3, những người có chung tầm nhìn và sự nhiệt tình lớn để xây dựng thế hệ tiếp theo của các ứng dụng và hệ sinh thái tài chính phi tập trung trong tương lai. Chuyên môn của CGV trong ngành công nghiệp tiền điện tử và Web3, cũng như các nguồn lực hợp tác đa dạng ở Nhật Bản, Châu Á và Bắc Mỹ, sẽ giúp Marquee đạt được mục tiêu nhanh hơn và tốt hơn. "
! [Đọc Marquee: Hệ thống bảo hiểm on-chain thế hệ mới, động lực tăng trưởng mới cho RWA] (https://piccdn.0daily.com/202310/11092716/5p9rgt3dx7vkd3ml.png!webp)