Tại Diễn đàn Tài chính số Trung Quốc (Bắc Kinh) năm 2023 được tổ chức mới đây, ông Lu Lei, Phó Cục trưởng Cục Quản lý Ngoại hối Nhà nước, đã chia sẻ suy nghĩ của mình về việc xây dựng các yếu tố sinh thái tài chính kỹ thuật số ở ba khía cạnh: số hóa hoạt động tài chính, số hóa giám sát tài chính và số hóa tiền tệ. Ông tin rằng số hóa tiền là lĩnh vực khó khăn và thách thức nhất, "khả năng lập trình của các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương cung cấp không gian cho sự đổi mới để làm phong phú thêm các công cụ chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương, nhưng nó cũng là một thách thức chung mà các ngân hàng trung ương trên thế giới phải đối mặt."
Về số hóa hoạt động tài chính, Lu Lei chỉ ra rằng trong những năm gần đây, đổi mới tài chính kỹ thuật số thể hiện bằng thanh toán di động, NFT (chứng chỉ số không thể thay thế), v.v. đã tăng lên và phát triển nhanh chóng, điều này đã thúc đẩy việc nâng cấp kỹ thuật số các hoạt động tài chính truyền thống, giảm chi phí giao dịch và đạt được hiệu quả hơn trong việc xác định nhu cầu và quản lý rủi ro. Sự phát triển của hòa nhập kỹ thuật số cũng đóng một vai trò quan trọng trong việc bù đắp những thiếu sót trong quản trị của các tổ chức tài chính và cải thiện tính sẵn có và phạm vi bao phủ của các dịch vụ tài chính. Điều này cải thiện hiệu quả phân bổ nguồn lực tài chính ở phía cung và đạt được sự công bằng tốt hơn về phía cầu. "Đây là yếu tố sinh thái năng động nhất mà bạn có thể quan sát thấy rằng thị trường đang tiến bộ và có thể được mong đợi." Lục Lôi nói.
Về mặt số hóa giám sát tài chính, Lu Lei nói rằng việc trao quyền giám sát tài chính bằng công nghệ có thể cải thiện hiệu quả khả năng nhận dạng, tìm kiếm và đối sánh thông tin của các cơ quan quản lý. Thông qua việc phân loại hành vi và xác định đầu mối với thanh toán và tài khoản là cốt lõi, việc tích hợp hữu cơ giám sát không quy nạp, giám sát không quy nạp và giám sát toàn bộ quá trình và giám sát thâm nhập có thể được thực hiện, đồng thời nâng cao hiệu quả giám sát, giảm thiểu chi phí pháp lý do các thực thể kinh tế gánh chịu, đặc biệt là trong phòng ngừa và kiểm soát và giám sát rủi ro tài chính hệ thống, có lợi thế đặc biệt và tiềm năng lớn, là một yếu tố sinh thái đang được khám phá và cần được thực hiện.
"Trong những năm gần đây, SAFE cũng đã có một số khám phá hữu ích trong việc thúc đẩy số hóa giám sát và dịch vụ. Xây dựng nền tảng dịch vụ tài chính xuyên biên giới để tạo điều kiện tài trợ thương mại cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ dựa trên công nghệ blockchain; Tăng cường xây dựng 'quản lý bên ngoài kỹ thuật số', thành lập trung tâm nghiên cứu và đánh giá dữ liệu ngoại hối quốc gia, thúc đẩy việc thu thập các báo cáo giao dịch rủi ro ngoại hối và liên tục cải thiện mức độ thông minh kỹ thuật số của giám sát ngoài cơ sở, để giảm chi phí giám sát tại chỗ càng nhiều càng tốt. Lục Lỗi giới thiệu.
Về mặt số hóa tiền tệ, Lu Lei tin rằng bản chất của tất cả các hoạt động tài chính là giao dịch giữa các thời điểm, và tiền và lãi suất là cốt lõi. Theo mô hình hiện có, tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) chủ yếu được định vị trong chứng chỉ thanh toán bằng tiền mặt (M0), là một loại tiền tệ năng lượng cao không lãi suất. Giả sử rằng dựa trên khả năng lập trình của các loại tiền kỹ thuật số, các hợp đồng thông minh về lãi suất được tải trên các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương và các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương sẽ có cơ hội trở thành tiền tổng quát (M2). "Dự kiến việc thăm dò của Viện Nghiên cứu Kỹ thuật số có thể hiện thực hóa chính sách tiền tệ để điều chỉnh lãi suất tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương và đạt được mục tiêu kiểm soát vĩ mô". Lục Lôi nói.
"Một thách thức khác là trong thanh toán xuyên biên giới." Ông Lu Lei cho biết, trước đây, thanh toán xuyên biên giới dựa trên mô hình ngân hàng đại lý song phương vẫn còn những vấn đề như không đủ hiệu quả, chi phí cao, độ mờ đục và độ phủ sóng không đủ. Dựa vào tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương để xây dựng một mạng lưới thanh toán xuyên biên giới phẳng có thể đạt được tính bảo mật, tiện lợi và toàn diện của thanh toán. Hiện nay, dự án Cầu nối đa CBDC của các ngân hàng trung ương đa phương tham gia sâu vào Trung Quốc đã có những bước đột phá và tiến triển tốt. Từ quan điểm hiện tại, sức mạnh tính toán và trí tuệ nhân tạo có thể thay đổi thế giới, và nó gần như chắc chắn sẽ biến đổi hệ sinh thái tài chính.
"Tất nhiên, chúng ta cần luôn theo dõi rủi ro, đặc biệt là rủi ro phi truyền thống, đó là những thách thức mới mà đổi mới công nghệ mang lại cho ngành tài chính." Lu Lei nhấn mạnh rằng việc ứng dụng công nghệ kỹ thuật số trong lĩnh vực tài chính có thể khiến tài chính phải đối mặt với các vấn đề như tin tưởng thông tin, bảo vệ quyền riêng tư, phân chia dữ liệu và loại trừ tài chính, và giao dịch thông minh tần suất cao có thể liên quan đến biến động thị trường tài chính, điều này cũng đáng được quan tâm và nghiên cứu.
Ngoài ra, Lu Lei phân tích rằng tài chính phi tập trung (DeFi), đặc biệt là các loại tiền kỹ thuật số dựa trên mã thông báo dựa trên blockchain và công nghệ sổ cái phân tán (DLT), được kết hợp yếu với tài khoản ngân hàng và có thể là các giao dịch "ngang hàng" trực tiếp, sau đó sẽ có những khoản tiền không nhất thiết phải chảy qua biên giới thông qua hệ thống ngân hàng, điều này làm mờ ranh giới xuyên biên giới của các quỹ, điều này rõ ràng sẽ làm tăng khó khăn trong quản lý dòng vốn xuyên biên giới và quản lý tính xác thực giao dịch xuyên biên giới. Đây đều là những câu hỏi cần được nghiên cứu để xây dựng hệ sinh thái số". Lục Lôi nói. (Báo cáo của Zhang Mo và Li Yuyou tại Bắc Kinh)
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Lu Lei: Tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương sẽ có cơ hội trở thành tiền tệ rộng
Tác giả: Lu Lei, Nguồn: Xinhua News Agency client
Tại Diễn đàn Tài chính số Trung Quốc (Bắc Kinh) năm 2023 được tổ chức mới đây, ông Lu Lei, Phó Cục trưởng Cục Quản lý Ngoại hối Nhà nước, đã chia sẻ suy nghĩ của mình về việc xây dựng các yếu tố sinh thái tài chính kỹ thuật số ở ba khía cạnh: số hóa hoạt động tài chính, số hóa giám sát tài chính và số hóa tiền tệ. Ông tin rằng số hóa tiền là lĩnh vực khó khăn và thách thức nhất, "khả năng lập trình của các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương cung cấp không gian cho sự đổi mới để làm phong phú thêm các công cụ chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương, nhưng nó cũng là một thách thức chung mà các ngân hàng trung ương trên thế giới phải đối mặt."
Về số hóa hoạt động tài chính, Lu Lei chỉ ra rằng trong những năm gần đây, đổi mới tài chính kỹ thuật số thể hiện bằng thanh toán di động, NFT (chứng chỉ số không thể thay thế), v.v. đã tăng lên và phát triển nhanh chóng, điều này đã thúc đẩy việc nâng cấp kỹ thuật số các hoạt động tài chính truyền thống, giảm chi phí giao dịch và đạt được hiệu quả hơn trong việc xác định nhu cầu và quản lý rủi ro. Sự phát triển của hòa nhập kỹ thuật số cũng đóng một vai trò quan trọng trong việc bù đắp những thiếu sót trong quản trị của các tổ chức tài chính và cải thiện tính sẵn có và phạm vi bao phủ của các dịch vụ tài chính. Điều này cải thiện hiệu quả phân bổ nguồn lực tài chính ở phía cung và đạt được sự công bằng tốt hơn về phía cầu. "Đây là yếu tố sinh thái năng động nhất mà bạn có thể quan sát thấy rằng thị trường đang tiến bộ và có thể được mong đợi." Lục Lôi nói.
Về mặt số hóa giám sát tài chính, Lu Lei nói rằng việc trao quyền giám sát tài chính bằng công nghệ có thể cải thiện hiệu quả khả năng nhận dạng, tìm kiếm và đối sánh thông tin của các cơ quan quản lý. Thông qua việc phân loại hành vi và xác định đầu mối với thanh toán và tài khoản là cốt lõi, việc tích hợp hữu cơ giám sát không quy nạp, giám sát không quy nạp và giám sát toàn bộ quá trình và giám sát thâm nhập có thể được thực hiện, đồng thời nâng cao hiệu quả giám sát, giảm thiểu chi phí pháp lý do các thực thể kinh tế gánh chịu, đặc biệt là trong phòng ngừa và kiểm soát và giám sát rủi ro tài chính hệ thống, có lợi thế đặc biệt và tiềm năng lớn, là một yếu tố sinh thái đang được khám phá và cần được thực hiện.
"Trong những năm gần đây, SAFE cũng đã có một số khám phá hữu ích trong việc thúc đẩy số hóa giám sát và dịch vụ. Xây dựng nền tảng dịch vụ tài chính xuyên biên giới để tạo điều kiện tài trợ thương mại cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ dựa trên công nghệ blockchain; Tăng cường xây dựng 'quản lý bên ngoài kỹ thuật số', thành lập trung tâm nghiên cứu và đánh giá dữ liệu ngoại hối quốc gia, thúc đẩy việc thu thập các báo cáo giao dịch rủi ro ngoại hối và liên tục cải thiện mức độ thông minh kỹ thuật số của giám sát ngoài cơ sở, để giảm chi phí giám sát tại chỗ càng nhiều càng tốt. Lục Lỗi giới thiệu.
Về mặt số hóa tiền tệ, Lu Lei tin rằng bản chất của tất cả các hoạt động tài chính là giao dịch giữa các thời điểm, và tiền và lãi suất là cốt lõi. Theo mô hình hiện có, tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) chủ yếu được định vị trong chứng chỉ thanh toán bằng tiền mặt (M0), là một loại tiền tệ năng lượng cao không lãi suất. Giả sử rằng dựa trên khả năng lập trình của các loại tiền kỹ thuật số, các hợp đồng thông minh về lãi suất được tải trên các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương và các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương sẽ có cơ hội trở thành tiền tổng quát (M2). "Dự kiến việc thăm dò của Viện Nghiên cứu Kỹ thuật số có thể hiện thực hóa chính sách tiền tệ để điều chỉnh lãi suất tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương và đạt được mục tiêu kiểm soát vĩ mô". Lục Lôi nói.
"Một thách thức khác là trong thanh toán xuyên biên giới." Ông Lu Lei cho biết, trước đây, thanh toán xuyên biên giới dựa trên mô hình ngân hàng đại lý song phương vẫn còn những vấn đề như không đủ hiệu quả, chi phí cao, độ mờ đục và độ phủ sóng không đủ. Dựa vào tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương để xây dựng một mạng lưới thanh toán xuyên biên giới phẳng có thể đạt được tính bảo mật, tiện lợi và toàn diện của thanh toán. Hiện nay, dự án Cầu nối đa CBDC của các ngân hàng trung ương đa phương tham gia sâu vào Trung Quốc đã có những bước đột phá và tiến triển tốt. Từ quan điểm hiện tại, sức mạnh tính toán và trí tuệ nhân tạo có thể thay đổi thế giới, và nó gần như chắc chắn sẽ biến đổi hệ sinh thái tài chính.
"Tất nhiên, chúng ta cần luôn theo dõi rủi ro, đặc biệt là rủi ro phi truyền thống, đó là những thách thức mới mà đổi mới công nghệ mang lại cho ngành tài chính." Lu Lei nhấn mạnh rằng việc ứng dụng công nghệ kỹ thuật số trong lĩnh vực tài chính có thể khiến tài chính phải đối mặt với các vấn đề như tin tưởng thông tin, bảo vệ quyền riêng tư, phân chia dữ liệu và loại trừ tài chính, và giao dịch thông minh tần suất cao có thể liên quan đến biến động thị trường tài chính, điều này cũng đáng được quan tâm và nghiên cứu.
Ngoài ra, Lu Lei phân tích rằng tài chính phi tập trung (DeFi), đặc biệt là các loại tiền kỹ thuật số dựa trên mã thông báo dựa trên blockchain và công nghệ sổ cái phân tán (DLT), được kết hợp yếu với tài khoản ngân hàng và có thể là các giao dịch "ngang hàng" trực tiếp, sau đó sẽ có những khoản tiền không nhất thiết phải chảy qua biên giới thông qua hệ thống ngân hàng, điều này làm mờ ranh giới xuyên biên giới của các quỹ, điều này rõ ràng sẽ làm tăng khó khăn trong quản lý dòng vốn xuyên biên giới và quản lý tính xác thực giao dịch xuyên biên giới. Đây đều là những câu hỏi cần được nghiên cứu để xây dựng hệ sinh thái số". Lục Lôi nói. (Báo cáo của Zhang Mo và Li Yuyou tại Bắc Kinh)