! [Blockchain của JPMorgan thua kém Ponzi trong mắt các nhà đầu tư bán lẻ] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-bc092b6617-dd1a6f-69ad2a.webp)
** Blockchain có vẻ bình tĩnh, luôn có một cái gì đó mới. **
Cách đây vài ngày, JPMorgan Chase đã ra mắt dịch vụ thanh toán tài sản thế chấp đầu tiên sử dụng công nghệ blockchain, đây là một thử nghiệm mới trong việc ứng dụng blockchain thể chế truyền thống của Phố Wall, khi thị trường nóng, đó chỉ là một tin tức của công ty rất dễ bỏ qua. Tuy nhiên, với sự hỗn loạn liên tục của thị trường và những kỳ vọng không thể kể xiết đan xen trong năm nay và câu chuyện về ngành công nghiệp tiền điện tử giảm rõ rệt, sự phát triển của tài sản kỹ thuật số đã một lần nữa phản ánh con mắt của Phố Wall.
Các tổ chức đang làm gì? Nếu bạn nhìn kỹ, các tổ chức truyền thống như Morgan, Wells Fargo và Citi đều đang sử dụng các ứng dụng blockchain trong các quy trình nội bộ của công ty hoặc giao dịch tài chính và những chuyển động không liên quan này bị hầu hết người dùng bỏ qua.
Từ góc độ của ngành, các tổ chức Phố Wall và người dùng dưới cùng bị tách biệt, và các tổ chức ở xa có thể thúc đẩy phát triển công nghệ hoặc thử nghiệm các ứng dụng mới nổi, nhưng đối với người dùng dưới cùng, rất khó để chuyển đổi thành lợi ích giá trị có thể dự đoán được, đó là một hành động không hợp lệ, thậm chí thua kém giai đoạn đẫm máu được tưới bởi Ponzi Water.
Giữa sự đồng thuận chia rẽ, blockchain vẫn tự hoạt động.
01 Các tổ chức đang làm gì?
Vào ngày 10 tháng 10, ngân hàng khổng lồ toàn cầu JPMorgan Chase cho biết họ đã ra mắt mạng lưới thanh toán tài sản thế chấp khách hàng dựa trên blockchain đầu tiên TCN, với các bên giao dịch đầu tiên là BlackRock và Barclays, nơi BlackRock mã hóa cổ phần của mình trong Quỹ thị trường tiền tệ (MMF) và chuyển các mã thông báo làm tài sản thế chấp cho giao dịch phái sinh phi tập trung giữa hai tổ chức cho Barclays để hoàn thành giao dịch.
Mặc dù ứng dụng thực sự là ứng dụng đầu tiên hạ cánh, nhưng chỉ trong tháng 9 năm nay, JPMorgan Chase đã được đồn đại là đang nghiên cứu và khám phá một hệ thống thanh toán và thanh toán kỹ thuật số dựa trên blockchain. Theo những người quen thuộc với vấn đề này, JPMorgan Chase đã thiết kế và phát triển một kiến trúc cơ sở hạ tầng tương đối hoàn chỉnh cho hệ thống, nhưng dự án cần dựa trên mã thông báo tiền gửi kỹ thuật số, nghĩa là phiên bản kỹ thuật số của tiền gửi của khách hàng, tạm thời khó tiến lên do tình trạng hỗn loạn pháp lý ở Hoa Kỳ.
Từ góc độ bố cục của JPMorgan trong blockchain, cũng có thể nói rằng nó có nguồn gốc sâu xa.
JPMorgan là người đầu tiên thấy trước hiệu quả của công nghệ blockchain giữa các tổ chức truyền thống và trở lại năm 2015, khi JPMorgan Chase thành lập một bộ phận sản phẩm mới để đánh giá các nhà cung cấp công nghệ tiềm năng của ngân hàng từ đám mây đến các giải pháp dữ liệu lớn, blockchain đã thu hút sự chú ý của nó trong quá trình này. Khi Morgan quét các blockchain nổi tiếng của ngành, ông nhận thấy rằng từ Ethereum có mục đích chung đến sự hình thành các tài sản kỹ thuật số, từ Ripple đang bùng nổ đến Hyperledger, được coi là dễ sử dụng nhất, không có dự án nào có thể thực sự đáp ứng các điều kiện tài chính phức tạp và nhu cầu của ngành ngân hàng.
Để nâng cao hiệu quả, Juno chỉ là một chuỗi tư nhân vào thời điểm đó, hoàn toàn do JPMorgan Chase kiểm soát, nhưng do thiếu sự trưởng thành về kỹ thuật, vào năm 2016, Morgan đã từ bỏ thí điểm này và mở Juno như một công ty đồng xây dựng cho Quỹ Hyperledger.
Sau khi sản phẩm lớn thứ hai là blockchain được phép Quorum, sau khi trải nghiệm thí điểm của Juno, JPMorgan Chase đã điều chỉnh kiến trúc chuỗi riêng thành chuỗi được phép hoặc chuỗi liên minh và sản phẩm tại thời điểm này có các thuộc tính sơ bộ của ngành. Là một dự án tích hợp Máy ảo Ethereum (EVM) và sidechain, kiến trúc và công nghệ Quorum phụ thuộc nhiều vào ngôn ngữ hợp đồng thông minh Ethereum EVM và Solidity, điều này chắc chắn bị hạn chế bởi Ethereum và đối với các nhà phát triển ngân hàng, sự phức tạp về kỹ thuật rất khó theo dõi, vì vậy Quorum, mặc dù vẫn đang chạy, chỉ được nhúng trong bối cảnh blockchain của Morgan như là lớp cơ bản của sản phẩm và không được biết đến nhiều.
Vào năm 2019, JPMorgan một lần nữa ra mắt JPM Coin, một stablecoin nội bộ được neo vào đồng đô la Mỹ, cho phép thanh toán giao dịch ngay lập tức giữa các khách hàng trong các khoản thanh toán bán buôn (thanh toán lớn giữa các ngân hàng hoặc quốc gia). Hệ thống, cung cấp các giao dịch bằng đô la và euro, đã xử lý khoảng 300 tỷ đô la.
Sau khi đặt nền móng và hệ thống thanh toán, Morgan tiếp tục xoay qua quay lại trong việc thăm dò chiến lược blockchain và bảo vệ thương hiệu, cho đến năm 2020, Morgan cuối cùng đã đặt cược vào blockchain, vào tháng 10 năm 2020, Morgan chính thức thành lập công ty con blockchain Onyx, với Quorum là cốt lõi kỹ thuật, ra mắt dịch vụ trao đổi thông tin liên quan đến thanh toán blockchain Link, hệ thống thanh toán bù trừ DLT Coin s, nền tảng tài sản kỹ thuật số Onyx, nền tảng chia sẻ phát triển công nghệ Blockchain Ra mắt, Tại thời điểm này, lãnh thổ blockchain của Morgan đã chính thức hình thành, khởi động khúc dạo đầu cho sự phát triển của blockchain.
! [Blockchain của JPMorgan thua kém Ponzi trong mắt các nhà đầu tư bán lẻ] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-c969d39598-dd1a6f-69ad2a.webp)
Bố cục blockchain JPMorgan Chase, nguồn Trang web chính thức của JPMorgan Chase
**Theo Tyrone Lobvan, người đứng đầu bộ phận blockchain của Onyx, các tổ chức tài chính khác chạy các nút và tài sản được mã hóa trên Onyx cho đến nay bao gồm Goldman Sachs, DBS, BNP Paribas và những người khác, cũng mô tả rằng JPMorgan Chase có thể cung cấp dịch vụ tín dụng và mua lại cho khách hàng tổ chức thông qua Onyx, cung cấp tài sản thế chấp dưới dạng trái phiếu kho bạc được mã hóa để vay tiền, với hiệu quả tăng đáng kể và thậm chí hoàn thành khoản vay 1 tỷ đô la trong vòng 3 giờ. **
Nhìn chung, blockchain, như một sổ cái được phép phân tán, có đặc điểm là ít ma sát, niềm tin phân chia và tạo thanh khoản trong tài chính, vì vậy đối với cấu trúc Phố Wall, ngoài việc sử dụng mật mã, blockchain còn đóng một vai trò quan trọng trong việc cải thiện hiệu quả và được sử dụng rộng rãi trong tối ưu hóa quy trình, đặc biệt là trong sự gia tăng của token hóa trong sự bùng nổ RWA hiện tại.
Theo thống kê con quay hồi chuyển, ngoài Morgan, Goldman Sachs, DBS, UBS, Santander, Societe Generale, Hamilton Lane và nhiều tổ chức truyền thống khác đã bắt đầu khám phá đường đua, lấy UBS làm ví dụ, đã tiến hành thí điểm RAW trên Ethereum vào đầu năm 2021 và phát hành thành công 50 triệu đô la chứng khoán nợ được mã hóa vào tháng 12 năm ngoái.
! [Blockchain của JPMorgan thua kém Ponzi trong mắt các nhà đầu tư bán lẻ] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-3be19384bf-dd1a6f-69ad2a.webp)
Bố cục RWA của một số tổ chức chính thống, nguồn thông tin công cộng
Tính đến cuối tháng 9 năm nay, đã có 93 sự kiện tài trợ blockchain với số tiền duy nhất hơn 100 triệu nhân dân tệ, với tổng số tiền là 23,642 tỷ nhân dân tệ, trong đó ưu điểm của đường đua cơ sở hạ tầng được nêu bật, với số tiền 6,722 tỷ nhân dân tệ, chiếm 28,43%, đứng đầu trong số tất cả các bài hát.
! [Blockchain của JPMorgan thua kém Ponzi trong mắt các nhà đầu tư bán lẻ] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-29f8ffbf66-dd1a6f-69ad2a.webp)
Năm 2023, tỷ trọng lĩnh vực tài chính blockchain quy mô lớn của thế giới vượt quá 100 triệu nhân dân tệ, nguồn: Viện nghiên cứu con quay hồi chuyển
Có thể thấy rằng các tổ chức lớn dường như ở xa ứng dụng cơ bản quan tâm nhất đến công nghệ cơ bản và ứng dụng được mã hóa, nhưng quan điểm này, trong tâm trí của người dùng ngành, hoàn toàn ngược lại.
02、Người dùng thị trường quan tâm đến điều gì?
** Quay trở lại không gian tiền điện tử, thị trường năm nay, không có thăng trầm và hùng vĩ, thích hợp hơn để sử dụng từ chết. **
Từ góc độ môi trường bên ngoài, chiến tranh thường xuyên, lạm phát khó kìm nén, sau nhiều hoạt động khó khăn, lãi suất hiệu quả của các quỹ liên bang Mỹ đã tăng vọt lên phạm vi 5,25% ~ 5,50%, mức cao mới kể từ năm 2006, thanh khoản của tài sản rủi ro bị rút đi đáng kể, tương ứng với sự gia tăng mạnh của tài sản chống lạm phát, giá vàng từng tăng vọt lên 2085,4 USD/ounce, được coi là giá bán lẻ vàng Nhật Bản Tanaka kim loại quý giá bán ra tại quầy vàng công nghiệp ngày 5/9 đã vượt mốc 10.000 yên/gram, Nó đạt 10.100 yên mỗi gram. Về mặt công nghệ, AI đã trở lại mạnh mẽ và các mô hình lớn đã trở nên phổ biến, một lần nữa chiếm lĩnh không gian sinh tồn tài chính của các dự án Web3.
**Từ góc độ môi trường nội bộ, các ứng dụng không mang tính đại diện đã xuất hiện, các điểm nóng vô cùng hạn chế, tranh chấp Hong Kong - Singapore đã dần dừng lại, và chỉ riêng chủ đề đầu cơ BlackRock ETF đã kéo dài như cơm nguội trong ít nhất 3 tháng, và thị trường "nhảy cổ tích" tin giả vẫn tiếp tục. **Theo tính toán chưa đầy đủ của BlockBeats, số lượng các bên dự án, sàn giao dịch và cộng đồng trong ngành công nghiệp tiền điện tử đã bị đình chỉ từ 9 vào năm 2021, 17 vào năm 2022 và 27 vào năm 2023. Năm 2023, tốc độ tăng trưởng của các dự án cúp điện đang tăng tốc, từ mức trung bình 1 mỗi tháng lên tối đa 5 dự án mỗi tháng.
Sự chồng chất giảm giá bên trong và bên ngoài, thị trường đương nhiên không được ưa nhìn. BTC tiếp tục dao động ở mức 26.000 đô la sau khi chạm đáy vào cuối năm 22 và ngay cả sau khi vượt qua 30.000 đô la vì lợi ích của các quỹ ETF tổ chức, nó đã nhanh chóng rút lui, hiện ở mức 27.261 đô la, giảm 58% so với mức cao của năm ngoái. Về giá trị thị trường của stablecoin, tính đến ngày 16/10, tổng giá trị thị trường của stablecoin đã giảm trong 19 tháng liên tiếp, giảm xuống mức thấp mới là 120,9 tỷ USD, mức thấp nhất kể từ tháng 9/2021 và trong tuần gần nhất, ngoài USDT tăng nhẹ, giá trị thị trường của ba stablecoin tập trung chính như USDC, BUSD và TUSD tiếp tục giảm, với tổng thiệt hại hơn 500 triệu USD trong một tuần và mức độ sức mua của thị trường là đáng lo ngại.
! [Blockchain của JPMorgan thua kém Ponzi trong mắt các nhà đầu tư bán lẻ] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-f68beb0f5c-dd1a6f-69ad2a.webp)
Những thay đổi về vốn hóa thị trường của các stablecoin chính thống, nguồn Coingecko
Trong bối cảnh này, cảm xúc đang tràn ngập thị trường, Meme coin đang thịnh hành, đối với người dùng tiền điện tử, thị trường lớn nhất năm nay là NFT khắc Bitcoin, một tay thúc đẩy thị trường đơn phương đi lên, ứng dụng hot nhất là Friend.Tech, bởi ai cũng có thể phát hành coin. ** Bất kể các thuật ngữ kỹ thuật như Layer2, ZKP, tài khoản trừu tượng, v.v., người dùng dường như chỉ thấy xu hướng giá và giá tiền tệ thay đổi, và những thăng trầm của thị trường khiến trái tim người dùng lắc lư, gần như giết chết mắt họ trong hormone của cờ bạc cao. **
Ngoài ra còn có cuộc thảo luận trong ngành về điều này.
03, sự đồng thuận và bất đồng của ngành
Trong bài phát biểu của Twitter lớn V Yuyue, hầu hết các nhà thực hành tổ chức và nhà đầu tư bán lẻ trên thị trường đều có sự khác biệt nghiêm trọng về nhận thức, các học viên tổ chức chú ý đến công nghệ cơ bản, sự kiêu ngạo khá cao và các nhà đầu tư bán lẻ không tin vào cái gọi là câu chuyện kỹ thuật chưa thực hiện vì họ không hiểu, chú ý nhiều hơn đến việc tăng giảm giá thực tế, điều này cũng gây ra sự mất kết nối trên thị trường, các tổ chức không tham gia vào thị trường, vì vậy các dự án được đưa ra không ai trả tiền, các nhà đầu tư bán lẻ không chú ý đến công nghệ, vì vậy chó địa phương và cờ bạc là phổ biến, khoảng cách thông tin của ngành đang tăng cường, Điều này đã dẫn đến tình trạng phân lớp lên xuống như hiện nay.
! [Blockchain của JPMorgan thua kém Ponzi trong mắt các nhà đầu tư bán lẻ] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-5a2682c082-dd1a6f-69ad2a.webp)
Thảo luận từ Twitter, nguồn @yuyue_chris
Trong thực tế, nó có. Ngoài các tổ chức đầu tư truyền thống liên quan đến tiền điện tử, Paradigm và a16z, nhiều tổ chức truyền thống vẫn có nhiều định kiến trong lĩnh vực tiền điện tử. **
Giám đốc điều hành JPMorgan Chase &Co., Jamie Dimon, người đã nghiên cứu blockchain trong vài năm, đã chỉ trích các loại tiền điện tử như Bitcoin trong phiên điều trần trước Quốc hội Hoa Kỳ vào năm 2022, so sánh chúng với các kế hoạch Ponzi, nói rằng "các blockchain phải được tách ra, nó có thật, DeFi là một sổ cái thực sự và token hóa có thể được sử dụng để làm những việc thực". Cá nhân ông "nghĩ rằng Bitcoin là vô giá trị." Tyrone Lobban, người đứng đầu bộ phận, cũng thừa nhận rằng "99,9%" các cuộc trò chuyện với khách hàng là về các hình thức token hóa của các công cụ tài chính truyền thống, không phải tiền điện tử. Theo tin tức mới nhất, từ ngày 16/10, ngân hàng bán lẻ Chase của Anh của JPMorgan sẽ cấm khách hàng giao dịch tiền điện tử do gian lận và lừa đảo gia tăng.
Ngay cả khi BlackRock, Proshare và các tổ chức khác tích cực đăng ký ETF, họ chỉ đưa Bitcoin và Ethereum và các loại tiền tệ đồng thuận khác vào danh mục đầu tư, như một trung gian để hấp thụ lợi ích và đáp ứng nhu cầu đa dạng của khách hàng, nhưng sẽ không đi sâu vào hệ sinh thái thực tế của mã hóa, chỉ để thắng và không thua giao dịch là mục đích chính của nó, các ứng dụng chất lượng cao, các dự án có thể vào và vào, các nhà đầu tư bán lẻ không nằm trong phạm vi xem xét.
Trong số đó, thậm chí còn thái quá hơn là FTX và những thứ tương tự, những người nổi tiếng trong giới tiền tệ từng ra vào Nhà Trắng và hét lên "mã hóa là tương lai" cuối cùng đã thú nhận dưới sự kiểm soát chặt chẽ của sự giám sát, và mô tả tại phiên điều trần thật kinh khủng, rút tiền mặt dưới danh nghĩa công ty, tự ý tạo ra số tiền bảo hiểm, tùy tiện chiếm đoạt tài sản của khách hàng, bán, thao túng thị trường, chỉ là một điều phổ biến, lợi ích của người dùng? Nó không rõ ràng và không hiểu.
Tất cả điều này tạo thành một hệ sinh thái đặc biệt của ngành công nghiệp blockchain. Là một phần của công nghệ tài chính, trong tầm nhìn xa của xu hướng, giới tinh hoa Phố Wall cùng nhau đổ vào, cây thường xuân ở nước ngoài không phải là hiếm, kiểm soát rủi ro, định lượng, công nghệ đã trở thành chủ đề hàng ngày và là một phần của tầm nhìn phi tập trung, mã hóa mở cho tất cả mọi người, sự phức tạp của công nghệ và không có ngưỡng đã gây ra sự tương phản rõ rệt, các nhà đầu tư bán lẻ đến để kiếm tiền, không quan tâm đến Ponzi, thậm chí các sản phẩm có cấu trúc, chỉ tập trung vào TVL và thu nhập trên bề mặt. Các tổ chức cũng đến vì lợi ích, hoặc có giá trị cao trong bụng, hoặc là kiến trong mắt, và đường lỗi gây ra bởi điều này rất khó để lấp đầy dễ dàng. **
Dưới bài đăng của Yuyue, một số người đã sử dụng 18, 19 năm để so sánh tình hình hiện tại, điều này cũng thu hút vô số cảm giác xấu hổ. Sự bùng nổ trong 19 năm là mô hình IEO do Binance mở ra và mô hình đĩa vốn do VDS, Bell Chain và các doanh nhân khổng lồ mở, khái niệm kỹ thuật rời rạc, vòng tròn nhỏ chiếm ưu thế, phương tiện giao dịch vốn xuất hiện vô tận và không có điểm sáng nào ngoài ra, và khái niệm Defi, NFT và Layer2, hiện được coi là điều hiển nhiên, chỉ là phôi thai vào thời điểm đó.
** Một số người mỉa mai, "Bộ vest và giày da đi đến khu ổ chuột và hỏi tại sao bạn không thích ăn thịt?" Tôi cần trả lời như thế nào? "**
Sự đổi mới của công nghệ và hạ cánh chưa bao giờ khác nhau lắm, sự xuất hiện của công nghệ không có nghĩa là sự đổ bộ của công nghệ, và trong lĩnh vực nhảy tốt tay dài và sử dụng tốt mã hóa tường thuật, nó thậm chí còn hơn thế, các nhà đầu tư nhỏ lẻ đã bị lừa dối bởi nhiều khái niệm mới, rất khó để liên hệ để tin tưởng và áp dụng, đó là điều dễ hiểu. Đối với các tổ chức và dự án, trách nhiệm của nguồn lực và vốn của họ là đưa ra một thái độ đúng đắn, cởi áo choàng của Kong Yiji, lắng nghe tiếng nói của thị trường và thực hiện các ứng dụng thực tế hơn.
Có lẽ chỉ khi công nghệ thực sự hạ cánh để người dùng có thể trực tiếp cảm nhận được sự khác biệt, sự đổi mới của công nghệ mới có thể thực sự mang lại lợi ích cho người dùng, nhưng tại thời điểm đó, thế giới tiền điện tử vẫn phi tập trung? Hay đó chỉ là một lĩnh vực khác mà các nhóm giàu có kiểm soát?
** Điều khiến mọi người bất lực hơn là ngay cả khi đó là đầu cơ tiền tệ, cửa sổ cơ hội cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ đang bị thu hẹp và hiệu ứng giàu có của việc nắm bắt giữa các bên dự án và tổ chức không còn nhiều. **
Thư mục:
Stuart Popejoy và Will Martino: Hiểu bố cục sản phẩm blockchain của JPMorgan;
CNBC: Tại sao các ngân hàng lớn như JPMorgan và Citi muốn đưa Phố Wall vào một blockchain;
Giải mã: JP Morgan Crypto Lead: '99,9% các cuộc trò chuyện là về tài sản được mã hóa, không phải tiền điện tử'
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Blockchain của JPMorgan thua kém Ponzi trong mắt các nhà đầu tư bán lẻ
! [Blockchain của JPMorgan thua kém Ponzi trong mắt các nhà đầu tư bán lẻ] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-bc092b6617-dd1a6f-69ad2a.webp)
** Blockchain có vẻ bình tĩnh, luôn có một cái gì đó mới. **
Cách đây vài ngày, JPMorgan Chase đã ra mắt dịch vụ thanh toán tài sản thế chấp đầu tiên sử dụng công nghệ blockchain, đây là một thử nghiệm mới trong việc ứng dụng blockchain thể chế truyền thống của Phố Wall, khi thị trường nóng, đó chỉ là một tin tức của công ty rất dễ bỏ qua. Tuy nhiên, với sự hỗn loạn liên tục của thị trường và những kỳ vọng không thể kể xiết đan xen trong năm nay và câu chuyện về ngành công nghiệp tiền điện tử giảm rõ rệt, sự phát triển của tài sản kỹ thuật số đã một lần nữa phản ánh con mắt của Phố Wall.
Các tổ chức đang làm gì? Nếu bạn nhìn kỹ, các tổ chức truyền thống như Morgan, Wells Fargo và Citi đều đang sử dụng các ứng dụng blockchain trong các quy trình nội bộ của công ty hoặc giao dịch tài chính và những chuyển động không liên quan này bị hầu hết người dùng bỏ qua.
Từ góc độ của ngành, các tổ chức Phố Wall và người dùng dưới cùng bị tách biệt, và các tổ chức ở xa có thể thúc đẩy phát triển công nghệ hoặc thử nghiệm các ứng dụng mới nổi, nhưng đối với người dùng dưới cùng, rất khó để chuyển đổi thành lợi ích giá trị có thể dự đoán được, đó là một hành động không hợp lệ, thậm chí thua kém giai đoạn đẫm máu được tưới bởi Ponzi Water.
Giữa sự đồng thuận chia rẽ, blockchain vẫn tự hoạt động.
01 Các tổ chức đang làm gì?
Vào ngày 10 tháng 10, ngân hàng khổng lồ toàn cầu JPMorgan Chase cho biết họ đã ra mắt mạng lưới thanh toán tài sản thế chấp khách hàng dựa trên blockchain đầu tiên TCN, với các bên giao dịch đầu tiên là BlackRock và Barclays, nơi BlackRock mã hóa cổ phần của mình trong Quỹ thị trường tiền tệ (MMF) và chuyển các mã thông báo làm tài sản thế chấp cho giao dịch phái sinh phi tập trung giữa hai tổ chức cho Barclays để hoàn thành giao dịch.
Mặc dù ứng dụng thực sự là ứng dụng đầu tiên hạ cánh, nhưng chỉ trong tháng 9 năm nay, JPMorgan Chase đã được đồn đại là đang nghiên cứu và khám phá một hệ thống thanh toán và thanh toán kỹ thuật số dựa trên blockchain. Theo những người quen thuộc với vấn đề này, JPMorgan Chase đã thiết kế và phát triển một kiến trúc cơ sở hạ tầng tương đối hoàn chỉnh cho hệ thống, nhưng dự án cần dựa trên mã thông báo tiền gửi kỹ thuật số, nghĩa là phiên bản kỹ thuật số của tiền gửi của khách hàng, tạm thời khó tiến lên do tình trạng hỗn loạn pháp lý ở Hoa Kỳ.
Từ góc độ bố cục của JPMorgan trong blockchain, cũng có thể nói rằng nó có nguồn gốc sâu xa.
JPMorgan là người đầu tiên thấy trước hiệu quả của công nghệ blockchain giữa các tổ chức truyền thống và trở lại năm 2015, khi JPMorgan Chase thành lập một bộ phận sản phẩm mới để đánh giá các nhà cung cấp công nghệ tiềm năng của ngân hàng từ đám mây đến các giải pháp dữ liệu lớn, blockchain đã thu hút sự chú ý của nó trong quá trình này. Khi Morgan quét các blockchain nổi tiếng của ngành, ông nhận thấy rằng từ Ethereum có mục đích chung đến sự hình thành các tài sản kỹ thuật số, từ Ripple đang bùng nổ đến Hyperledger, được coi là dễ sử dụng nhất, không có dự án nào có thể thực sự đáp ứng các điều kiện tài chính phức tạp và nhu cầu của ngành ngân hàng.
Để nâng cao hiệu quả, Juno chỉ là một chuỗi tư nhân vào thời điểm đó, hoàn toàn do JPMorgan Chase kiểm soát, nhưng do thiếu sự trưởng thành về kỹ thuật, vào năm 2016, Morgan đã từ bỏ thí điểm này và mở Juno như một công ty đồng xây dựng cho Quỹ Hyperledger.
Sau khi sản phẩm lớn thứ hai là blockchain được phép Quorum, sau khi trải nghiệm thí điểm của Juno, JPMorgan Chase đã điều chỉnh kiến trúc chuỗi riêng thành chuỗi được phép hoặc chuỗi liên minh và sản phẩm tại thời điểm này có các thuộc tính sơ bộ của ngành. Là một dự án tích hợp Máy ảo Ethereum (EVM) và sidechain, kiến trúc và công nghệ Quorum phụ thuộc nhiều vào ngôn ngữ hợp đồng thông minh Ethereum EVM và Solidity, điều này chắc chắn bị hạn chế bởi Ethereum và đối với các nhà phát triển ngân hàng, sự phức tạp về kỹ thuật rất khó theo dõi, vì vậy Quorum, mặc dù vẫn đang chạy, chỉ được nhúng trong bối cảnh blockchain của Morgan như là lớp cơ bản của sản phẩm và không được biết đến nhiều.
Vào năm 2019, JPMorgan một lần nữa ra mắt JPM Coin, một stablecoin nội bộ được neo vào đồng đô la Mỹ, cho phép thanh toán giao dịch ngay lập tức giữa các khách hàng trong các khoản thanh toán bán buôn (thanh toán lớn giữa các ngân hàng hoặc quốc gia). Hệ thống, cung cấp các giao dịch bằng đô la và euro, đã xử lý khoảng 300 tỷ đô la.
Sau khi đặt nền móng và hệ thống thanh toán, Morgan tiếp tục xoay qua quay lại trong việc thăm dò chiến lược blockchain và bảo vệ thương hiệu, cho đến năm 2020, Morgan cuối cùng đã đặt cược vào blockchain, vào tháng 10 năm 2020, Morgan chính thức thành lập công ty con blockchain Onyx, với Quorum là cốt lõi kỹ thuật, ra mắt dịch vụ trao đổi thông tin liên quan đến thanh toán blockchain Link, hệ thống thanh toán bù trừ DLT Coin s, nền tảng tài sản kỹ thuật số Onyx, nền tảng chia sẻ phát triển công nghệ Blockchain Ra mắt, Tại thời điểm này, lãnh thổ blockchain của Morgan đã chính thức hình thành, khởi động khúc dạo đầu cho sự phát triển của blockchain.
! [Blockchain của JPMorgan thua kém Ponzi trong mắt các nhà đầu tư bán lẻ] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-c969d39598-dd1a6f-69ad2a.webp)
Bố cục blockchain JPMorgan Chase, nguồn Trang web chính thức của JPMorgan Chase
**Theo Tyrone Lobvan, người đứng đầu bộ phận blockchain của Onyx, các tổ chức tài chính khác chạy các nút và tài sản được mã hóa trên Onyx cho đến nay bao gồm Goldman Sachs, DBS, BNP Paribas và những người khác, cũng mô tả rằng JPMorgan Chase có thể cung cấp dịch vụ tín dụng và mua lại cho khách hàng tổ chức thông qua Onyx, cung cấp tài sản thế chấp dưới dạng trái phiếu kho bạc được mã hóa để vay tiền, với hiệu quả tăng đáng kể và thậm chí hoàn thành khoản vay 1 tỷ đô la trong vòng 3 giờ. **
Nhìn chung, blockchain, như một sổ cái được phép phân tán, có đặc điểm là ít ma sát, niềm tin phân chia và tạo thanh khoản trong tài chính, vì vậy đối với cấu trúc Phố Wall, ngoài việc sử dụng mật mã, blockchain còn đóng một vai trò quan trọng trong việc cải thiện hiệu quả và được sử dụng rộng rãi trong tối ưu hóa quy trình, đặc biệt là trong sự gia tăng của token hóa trong sự bùng nổ RWA hiện tại.
Theo thống kê con quay hồi chuyển, ngoài Morgan, Goldman Sachs, DBS, UBS, Santander, Societe Generale, Hamilton Lane và nhiều tổ chức truyền thống khác đã bắt đầu khám phá đường đua, lấy UBS làm ví dụ, đã tiến hành thí điểm RAW trên Ethereum vào đầu năm 2021 và phát hành thành công 50 triệu đô la chứng khoán nợ được mã hóa vào tháng 12 năm ngoái.
! [Blockchain của JPMorgan thua kém Ponzi trong mắt các nhà đầu tư bán lẻ] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-3be19384bf-dd1a6f-69ad2a.webp)
Bố cục RWA của một số tổ chức chính thống, nguồn thông tin công cộng
Tính đến cuối tháng 9 năm nay, đã có 93 sự kiện tài trợ blockchain với số tiền duy nhất hơn 100 triệu nhân dân tệ, với tổng số tiền là 23,642 tỷ nhân dân tệ, trong đó ưu điểm của đường đua cơ sở hạ tầng được nêu bật, với số tiền 6,722 tỷ nhân dân tệ, chiếm 28,43%, đứng đầu trong số tất cả các bài hát.
! [Blockchain của JPMorgan thua kém Ponzi trong mắt các nhà đầu tư bán lẻ] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-29f8ffbf66-dd1a6f-69ad2a.webp)
Năm 2023, tỷ trọng lĩnh vực tài chính blockchain quy mô lớn của thế giới vượt quá 100 triệu nhân dân tệ, nguồn: Viện nghiên cứu con quay hồi chuyển
Có thể thấy rằng các tổ chức lớn dường như ở xa ứng dụng cơ bản quan tâm nhất đến công nghệ cơ bản và ứng dụng được mã hóa, nhưng quan điểm này, trong tâm trí của người dùng ngành, hoàn toàn ngược lại.
02、Người dùng thị trường quan tâm đến điều gì?
** Quay trở lại không gian tiền điện tử, thị trường năm nay, không có thăng trầm và hùng vĩ, thích hợp hơn để sử dụng từ chết. **
Từ góc độ môi trường bên ngoài, chiến tranh thường xuyên, lạm phát khó kìm nén, sau nhiều hoạt động khó khăn, lãi suất hiệu quả của các quỹ liên bang Mỹ đã tăng vọt lên phạm vi 5,25% ~ 5,50%, mức cao mới kể từ năm 2006, thanh khoản của tài sản rủi ro bị rút đi đáng kể, tương ứng với sự gia tăng mạnh của tài sản chống lạm phát, giá vàng từng tăng vọt lên 2085,4 USD/ounce, được coi là giá bán lẻ vàng Nhật Bản Tanaka kim loại quý giá bán ra tại quầy vàng công nghiệp ngày 5/9 đã vượt mốc 10.000 yên/gram, Nó đạt 10.100 yên mỗi gram. Về mặt công nghệ, AI đã trở lại mạnh mẽ và các mô hình lớn đã trở nên phổ biến, một lần nữa chiếm lĩnh không gian sinh tồn tài chính của các dự án Web3.
**Từ góc độ môi trường nội bộ, các ứng dụng không mang tính đại diện đã xuất hiện, các điểm nóng vô cùng hạn chế, tranh chấp Hong Kong - Singapore đã dần dừng lại, và chỉ riêng chủ đề đầu cơ BlackRock ETF đã kéo dài như cơm nguội trong ít nhất 3 tháng, và thị trường "nhảy cổ tích" tin giả vẫn tiếp tục. **Theo tính toán chưa đầy đủ của BlockBeats, số lượng các bên dự án, sàn giao dịch và cộng đồng trong ngành công nghiệp tiền điện tử đã bị đình chỉ từ 9 vào năm 2021, 17 vào năm 2022 và 27 vào năm 2023. Năm 2023, tốc độ tăng trưởng của các dự án cúp điện đang tăng tốc, từ mức trung bình 1 mỗi tháng lên tối đa 5 dự án mỗi tháng.
Sự chồng chất giảm giá bên trong và bên ngoài, thị trường đương nhiên không được ưa nhìn. BTC tiếp tục dao động ở mức 26.000 đô la sau khi chạm đáy vào cuối năm 22 và ngay cả sau khi vượt qua 30.000 đô la vì lợi ích của các quỹ ETF tổ chức, nó đã nhanh chóng rút lui, hiện ở mức 27.261 đô la, giảm 58% so với mức cao của năm ngoái. Về giá trị thị trường của stablecoin, tính đến ngày 16/10, tổng giá trị thị trường của stablecoin đã giảm trong 19 tháng liên tiếp, giảm xuống mức thấp mới là 120,9 tỷ USD, mức thấp nhất kể từ tháng 9/2021 và trong tuần gần nhất, ngoài USDT tăng nhẹ, giá trị thị trường của ba stablecoin tập trung chính như USDC, BUSD và TUSD tiếp tục giảm, với tổng thiệt hại hơn 500 triệu USD trong một tuần và mức độ sức mua của thị trường là đáng lo ngại.
! [Blockchain của JPMorgan thua kém Ponzi trong mắt các nhà đầu tư bán lẻ] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-f68beb0f5c-dd1a6f-69ad2a.webp)
Những thay đổi về vốn hóa thị trường của các stablecoin chính thống, nguồn Coingecko
Trong bối cảnh này, cảm xúc đang tràn ngập thị trường, Meme coin đang thịnh hành, đối với người dùng tiền điện tử, thị trường lớn nhất năm nay là NFT khắc Bitcoin, một tay thúc đẩy thị trường đơn phương đi lên, ứng dụng hot nhất là Friend.Tech, bởi ai cũng có thể phát hành coin. ** Bất kể các thuật ngữ kỹ thuật như Layer2, ZKP, tài khoản trừu tượng, v.v., người dùng dường như chỉ thấy xu hướng giá và giá tiền tệ thay đổi, và những thăng trầm của thị trường khiến trái tim người dùng lắc lư, gần như giết chết mắt họ trong hormone của cờ bạc cao. **
Ngoài ra còn có cuộc thảo luận trong ngành về điều này.
03, sự đồng thuận và bất đồng của ngành
Trong bài phát biểu của Twitter lớn V Yuyue, hầu hết các nhà thực hành tổ chức và nhà đầu tư bán lẻ trên thị trường đều có sự khác biệt nghiêm trọng về nhận thức, các học viên tổ chức chú ý đến công nghệ cơ bản, sự kiêu ngạo khá cao và các nhà đầu tư bán lẻ không tin vào cái gọi là câu chuyện kỹ thuật chưa thực hiện vì họ không hiểu, chú ý nhiều hơn đến việc tăng giảm giá thực tế, điều này cũng gây ra sự mất kết nối trên thị trường, các tổ chức không tham gia vào thị trường, vì vậy các dự án được đưa ra không ai trả tiền, các nhà đầu tư bán lẻ không chú ý đến công nghệ, vì vậy chó địa phương và cờ bạc là phổ biến, khoảng cách thông tin của ngành đang tăng cường, Điều này đã dẫn đến tình trạng phân lớp lên xuống như hiện nay.
! [Blockchain của JPMorgan thua kém Ponzi trong mắt các nhà đầu tư bán lẻ] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-5a2682c082-dd1a6f-69ad2a.webp)
Thảo luận từ Twitter, nguồn @yuyue_chris
Trong thực tế, nó có. Ngoài các tổ chức đầu tư truyền thống liên quan đến tiền điện tử, Paradigm và a16z, nhiều tổ chức truyền thống vẫn có nhiều định kiến trong lĩnh vực tiền điện tử. **
Giám đốc điều hành JPMorgan Chase &Co., Jamie Dimon, người đã nghiên cứu blockchain trong vài năm, đã chỉ trích các loại tiền điện tử như Bitcoin trong phiên điều trần trước Quốc hội Hoa Kỳ vào năm 2022, so sánh chúng với các kế hoạch Ponzi, nói rằng "các blockchain phải được tách ra, nó có thật, DeFi là một sổ cái thực sự và token hóa có thể được sử dụng để làm những việc thực". Cá nhân ông "nghĩ rằng Bitcoin là vô giá trị." Tyrone Lobban, người đứng đầu bộ phận, cũng thừa nhận rằng "99,9%" các cuộc trò chuyện với khách hàng là về các hình thức token hóa của các công cụ tài chính truyền thống, không phải tiền điện tử. Theo tin tức mới nhất, từ ngày 16/10, ngân hàng bán lẻ Chase của Anh của JPMorgan sẽ cấm khách hàng giao dịch tiền điện tử do gian lận và lừa đảo gia tăng.
Ngay cả khi BlackRock, Proshare và các tổ chức khác tích cực đăng ký ETF, họ chỉ đưa Bitcoin và Ethereum và các loại tiền tệ đồng thuận khác vào danh mục đầu tư, như một trung gian để hấp thụ lợi ích và đáp ứng nhu cầu đa dạng của khách hàng, nhưng sẽ không đi sâu vào hệ sinh thái thực tế của mã hóa, chỉ để thắng và không thua giao dịch là mục đích chính của nó, các ứng dụng chất lượng cao, các dự án có thể vào và vào, các nhà đầu tư bán lẻ không nằm trong phạm vi xem xét.
Trong số đó, thậm chí còn thái quá hơn là FTX và những thứ tương tự, những người nổi tiếng trong giới tiền tệ từng ra vào Nhà Trắng và hét lên "mã hóa là tương lai" cuối cùng đã thú nhận dưới sự kiểm soát chặt chẽ của sự giám sát, và mô tả tại phiên điều trần thật kinh khủng, rút tiền mặt dưới danh nghĩa công ty, tự ý tạo ra số tiền bảo hiểm, tùy tiện chiếm đoạt tài sản của khách hàng, bán, thao túng thị trường, chỉ là một điều phổ biến, lợi ích của người dùng? Nó không rõ ràng và không hiểu.
Tất cả điều này tạo thành một hệ sinh thái đặc biệt của ngành công nghiệp blockchain. Là một phần của công nghệ tài chính, trong tầm nhìn xa của xu hướng, giới tinh hoa Phố Wall cùng nhau đổ vào, cây thường xuân ở nước ngoài không phải là hiếm, kiểm soát rủi ro, định lượng, công nghệ đã trở thành chủ đề hàng ngày và là một phần của tầm nhìn phi tập trung, mã hóa mở cho tất cả mọi người, sự phức tạp của công nghệ và không có ngưỡng đã gây ra sự tương phản rõ rệt, các nhà đầu tư bán lẻ đến để kiếm tiền, không quan tâm đến Ponzi, thậm chí các sản phẩm có cấu trúc, chỉ tập trung vào TVL và thu nhập trên bề mặt. Các tổ chức cũng đến vì lợi ích, hoặc có giá trị cao trong bụng, hoặc là kiến trong mắt, và đường lỗi gây ra bởi điều này rất khó để lấp đầy dễ dàng. **
Dưới bài đăng của Yuyue, một số người đã sử dụng 18, 19 năm để so sánh tình hình hiện tại, điều này cũng thu hút vô số cảm giác xấu hổ. Sự bùng nổ trong 19 năm là mô hình IEO do Binance mở ra và mô hình đĩa vốn do VDS, Bell Chain và các doanh nhân khổng lồ mở, khái niệm kỹ thuật rời rạc, vòng tròn nhỏ chiếm ưu thế, phương tiện giao dịch vốn xuất hiện vô tận và không có điểm sáng nào ngoài ra, và khái niệm Defi, NFT và Layer2, hiện được coi là điều hiển nhiên, chỉ là phôi thai vào thời điểm đó.
** Một số người mỉa mai, "Bộ vest và giày da đi đến khu ổ chuột và hỏi tại sao bạn không thích ăn thịt?" Tôi cần trả lời như thế nào? "**
Sự đổi mới của công nghệ và hạ cánh chưa bao giờ khác nhau lắm, sự xuất hiện của công nghệ không có nghĩa là sự đổ bộ của công nghệ, và trong lĩnh vực nhảy tốt tay dài và sử dụng tốt mã hóa tường thuật, nó thậm chí còn hơn thế, các nhà đầu tư nhỏ lẻ đã bị lừa dối bởi nhiều khái niệm mới, rất khó để liên hệ để tin tưởng và áp dụng, đó là điều dễ hiểu. Đối với các tổ chức và dự án, trách nhiệm của nguồn lực và vốn của họ là đưa ra một thái độ đúng đắn, cởi áo choàng của Kong Yiji, lắng nghe tiếng nói của thị trường và thực hiện các ứng dụng thực tế hơn.
Có lẽ chỉ khi công nghệ thực sự hạ cánh để người dùng có thể trực tiếp cảm nhận được sự khác biệt, sự đổi mới của công nghệ mới có thể thực sự mang lại lợi ích cho người dùng, nhưng tại thời điểm đó, thế giới tiền điện tử vẫn phi tập trung? Hay đó chỉ là một lĩnh vực khác mà các nhóm giàu có kiểm soát?
** Điều khiến mọi người bất lực hơn là ngay cả khi đó là đầu cơ tiền tệ, cửa sổ cơ hội cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ đang bị thu hẹp và hiệu ứng giàu có của việc nắm bắt giữa các bên dự án và tổ chức không còn nhiều. **
Thư mục:
Stuart Popejoy và Will Martino: Hiểu bố cục sản phẩm blockchain của JPMorgan;
CNBC: Tại sao các ngân hàng lớn như JPMorgan và Citi muốn đưa Phố Wall vào một blockchain;
Giải mã: JP Morgan Crypto Lead: '99,9% các cuộc trò chuyện là về tài sản được mã hóa, không phải tiền điện tử'