Ngày 20/10, trang web chính thức của Ủy ban Chứng khoán và Hợp đồng tương lai Hồng Kông đã công bố phiên bản mới của Thông tư chung về các hoạt động liên quan đến tài sản ảo của các bên trung gian với Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông (HKMA), thay thế thông tư trước đó được ban hành vào ngày 28/1/2022.
Các trung gian trên thị trường vốn Hồng Kông thường là những người và công ty đủ điều kiện để đặt chứng khoán hoặc lợi ích và đáp ứng các tiêu chuẩn liên quan, và SFC yêu cầu chỉ những người đó mới có thể tham gia vào ngành và phải tuân thủ Pháp lệnh Chứng khoán và Hợp đồng tương lai và các yêu cầu của công ty con có liên quan được thiết lập để điều chỉnh các trung gian.
Vậy, những điểm chính trong Thông tư liên tịch mới về hoạt động liên quan đến tài sản ảo của các bên trung gian là gì? Bitkoala Finance sẽ được giải thích chi tiết trong bài viết này.
Tôi có thể phân phối các sản phẩm liên quan đến tài sản ảo không? OK! Tuy nhiên, cần phải có các biện pháp bảo vệ nhà đầu tư bổ sung
SFC cho rằng các sản phẩm liên quan đến VA có khả năng được coi là các sản phẩm phức tạp, chẳng hạn như ETF tài sản ảo và ETP tài sản ảo, và do đó các trung gian phân phối các sản phẩm liên quan đến VA được coi là sản phẩm phức tạp phải tuân thủ các yêu cầu của SFC về việc bán các sản phẩm phức tạp, bao gồm đảm bảo sự phù hợp của các sản phẩm liên quan đến VA.
SFC và HKMA yêu cầu hai biện pháp bảo vệ bổ sung cho nhà đầu tư để phân phối các sản phẩm liên quan đến VA:
Hạn chế bán hàng – Các sản phẩm liên quan đến VA được coi là sản phẩm phức tạp chỉ nên được bán cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp.
Đánh giá kiến thức tài sản ảo – Trước khi thay mặt khách hàng thực hiện giao dịch các sản phẩm liên quan đến tài sản ảo, trước tiên bên trung gian cần đánh giá kiến thức đầu tư vào tài sản ảo hoặc các sản phẩm liên quan đến tài sản ảo của khách hàng và nếu khách hàng không có kiến thức liên quan, bên trung gian chỉ có thể thực hiện các giao dịch liên quan nếu đã được đào tạo đầy đủ về bản chất và rủi ro của tài sản ảo. Các bên trung gian cũng nên đảm bảo rằng khách hàng có đủ giá trị ròng để chịu rủi ro và tổn thất có thể phát sinh từ việc giao dịch các sản phẩm liên quan đến VA.
Tuy nhiên, trong trường hợp không có sự chào mời hoặc khuyến nghị liên quan đến giao dịch các sản phẩm phái sinh trên sàn giao dịch tài sản ảo tiền điện tử do SFC quy định, các bên trung gian có thể phân phối các sản phẩm này mà không tuân thủ yêu cầu về tính phù hợp (tùy thuộc vào các yêu cầu hiện có đối với các sản phẩm phái sinh).
** Có thể cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản ảo không? OK! Tuy nhiên, chỉ với các nền tảng được cấp phép SFC **
SFC và HKMA yêu cầu các bên trung gian chỉ cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản ảo để làm việc với nền tảng giao dịch tài sản ảo được SFC cấp phép (nền tảng được SFC cấp phép), bằng cách giới thiệu khách hàng đến nền tảng có liên quan để giao dịch trực tiếp hoặc bằng cách mở tài khoản tích hợp với nền tảng có liên quan.
Các bên trung gian phải tuân thủ tất cả các yêu cầu quy định có liên quan do SFC và HKMA áp đặt khi cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản ảo. Ngoài ra, các bên trung gian chỉ nên cung cấp các dịch vụ đó cho khách hàng do họ cung cấp để cung cấp các hoạt động được quy định Loại 1. SFC (và khi thích hợp, sau khi tham khảo ý kiến với HKMA) sẽ áp đặt yêu cầu cấp phép hoặc đăng ký các yêu cầu ứng xử mà các bên trung gian phải đáp ứng trong việc cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản ảo thông qua thỏa thuận tài khoản tích hợp, yêu cầu các bên trung gian tuân thủ các điều khoản và điều kiện theo quy định.
** Có thể cung cấp dịch vụ quản lý tài sản ảo không? OK! Tuy nhiên, ít hơn 10% tổng giá trị tài sản trong danh mục đầu tư của khách hàng chỉ có thể được đầu tư vào tài sản ảo **
SFC và HKMA yêu cầu các công ty quản lý cung cấp các công ty quản lý danh mục đầu tư tài sản ảo và dịch vụ quản lý tài khoản ủy thác tài sản ảo phải tuân theo các Điều khoản và Điều kiện Tiêu chuẩn áp dụng cho các công ty được cấp phép hoặc Tổ chức đã đăng ký quản lý danh mục đầu tư vào Tài sản ảo nếu họ đáp ứng các yêu cầu miễn trừ tối thiểu và nếu các trung gian Loại 1 được khách hàng của họ ủy quyền cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản ảo trên cơ sở proxy, các bên trung gian chỉ nên đầu tư ít hơn 10% tổng giá trị tài sản trong danh mục đầu tư của khách hàng vào tài sản ảo như một dịch vụ phụ trợ.
Bạn có thể cung cấp lời khuyên về tài sản ảo? OK! Tuy nhiên, chỉ dành cho những khách hàng đã được trung gian cung cấp để cung cấp các hoạt động được quy định Loại 1 hoặc Loại 4**
SFC và HKMA yêu cầu các bên trung gian tuân thủ tất cả các yêu cầu quy định có liên quan do SFC và HKMA áp đặt khi cung cấp lời khuyên, bất kể bản chất của tài sản ảo, cho khách hàng được cung cấp bởi các bên trung gian cung cấp dịch vụ cho các hoạt động được quy định Loại 1 hoặc Loại 4 và các bên trung gian cũng phải tuân thủ nghĩa vụ cung cấp lời khuyên hợp lý và phù hợp cho khách hàng.
Khi giới thiệu bất kỳ Tài sản ảo nào cho Khách hàng bán lẻ, Bên trung gian sẽ thực hiện tất cả các bước hợp lý để đảm bảo rằng Tài sản ảo được đề xuất:
Với tính thanh khoản cao, các bên trung gian ít nhất phải đảm bảo rằng tài sản ảo là tài sản ảo quy mô lớn đủ điều kiện khi đánh giá tính thanh khoản của tài sản ảo cụ thể cho khách hàng bán lẻ, tức là tài sản ảo phải được đưa vào ít nhất hai chỉ số được chấp nhận do ít nhất hai nhà cung cấp chỉ số khác nhau đưa ra; và
Được cung cấp bởi nền tảng được cấp phép SFC cho các nhà đầu tư bán lẻ giao dịch.
Tóm tắt
Phiên bản mới của Thông tư chung về các hoạt động liên quan đến tài sản ảo của các bên trung gian quy định mức độ mà các nhà đầu tư bán lẻ có thể tham gia hơn nữa vào lĩnh vực tài sản ảo thông qua các trung gian được bảo vệ thích hợp và cho phép các nhà đầu tư gửi và gửi tài sản ảo trực tiếp với các trung gian, SFC đã cho phép các nền tảng giao dịch tài sản ảo được SFC cấp phép cung cấp dịch vụ cho các nhà đầu tư bán lẻ và đã ủy quyền cho một số ETF tương lai tài sản ảo để chào bán công khai tại Hồng Kông.
Với sự bùng nổ của thị trường Web3 tại Hồng Kông, các yêu cầu về việc phân phối các sản phẩm liên quan đến VA cho các nhà đầu tư ngày càng tăng và số lượng trung gian quan tâm đến việc cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản VA cho khách hàng cũng ngày càng tăng. Như SFC đã nêu, lĩnh vực tài sản ảo đang phát triển nhanh chóng và bắt đầu mở rộng sang lĩnh vực tài chính chính thống, và cần phải xem xét các chính sách hiện tại cho các trung gian quan tâm đến việc tham gia vào các hoạt động liên quan đến tài sản ảo.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Giải thích đầy đủ phiên bản mới của Thông tư trung gian tài sản ảo của Ủy ban Chứng khoán và Hợp đồng tương lai Hồng Kông
Tác giả: Bitke; Nguồn: Bitkoala Finance
Ngày 20/10, trang web chính thức của Ủy ban Chứng khoán và Hợp đồng tương lai Hồng Kông đã công bố phiên bản mới của Thông tư chung về các hoạt động liên quan đến tài sản ảo của các bên trung gian với Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông (HKMA), thay thế thông tư trước đó được ban hành vào ngày 28/1/2022.
Các trung gian trên thị trường vốn Hồng Kông thường là những người và công ty đủ điều kiện để đặt chứng khoán hoặc lợi ích và đáp ứng các tiêu chuẩn liên quan, và SFC yêu cầu chỉ những người đó mới có thể tham gia vào ngành và phải tuân thủ Pháp lệnh Chứng khoán và Hợp đồng tương lai và các yêu cầu của công ty con có liên quan được thiết lập để điều chỉnh các trung gian.
Vậy, những điểm chính trong Thông tư liên tịch mới về hoạt động liên quan đến tài sản ảo của các bên trung gian là gì? Bitkoala Finance sẽ được giải thích chi tiết trong bài viết này.
Tôi có thể phân phối các sản phẩm liên quan đến tài sản ảo không? OK! Tuy nhiên, cần phải có các biện pháp bảo vệ nhà đầu tư bổ sung
SFC cho rằng các sản phẩm liên quan đến VA có khả năng được coi là các sản phẩm phức tạp, chẳng hạn như ETF tài sản ảo và ETP tài sản ảo, và do đó các trung gian phân phối các sản phẩm liên quan đến VA được coi là sản phẩm phức tạp phải tuân thủ các yêu cầu của SFC về việc bán các sản phẩm phức tạp, bao gồm đảm bảo sự phù hợp của các sản phẩm liên quan đến VA.
SFC và HKMA yêu cầu hai biện pháp bảo vệ bổ sung cho nhà đầu tư để phân phối các sản phẩm liên quan đến VA:
Hạn chế bán hàng – Các sản phẩm liên quan đến VA được coi là sản phẩm phức tạp chỉ nên được bán cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp.
Đánh giá kiến thức tài sản ảo – Trước khi thay mặt khách hàng thực hiện giao dịch các sản phẩm liên quan đến tài sản ảo, trước tiên bên trung gian cần đánh giá kiến thức đầu tư vào tài sản ảo hoặc các sản phẩm liên quan đến tài sản ảo của khách hàng và nếu khách hàng không có kiến thức liên quan, bên trung gian chỉ có thể thực hiện các giao dịch liên quan nếu đã được đào tạo đầy đủ về bản chất và rủi ro của tài sản ảo. Các bên trung gian cũng nên đảm bảo rằng khách hàng có đủ giá trị ròng để chịu rủi ro và tổn thất có thể phát sinh từ việc giao dịch các sản phẩm liên quan đến VA.
Tuy nhiên, trong trường hợp không có sự chào mời hoặc khuyến nghị liên quan đến giao dịch các sản phẩm phái sinh trên sàn giao dịch tài sản ảo tiền điện tử do SFC quy định, các bên trung gian có thể phân phối các sản phẩm này mà không tuân thủ yêu cầu về tính phù hợp (tùy thuộc vào các yêu cầu hiện có đối với các sản phẩm phái sinh).
** Có thể cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản ảo không? OK! Tuy nhiên, chỉ với các nền tảng được cấp phép SFC **
SFC và HKMA yêu cầu các bên trung gian chỉ cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản ảo để làm việc với nền tảng giao dịch tài sản ảo được SFC cấp phép (nền tảng được SFC cấp phép), bằng cách giới thiệu khách hàng đến nền tảng có liên quan để giao dịch trực tiếp hoặc bằng cách mở tài khoản tích hợp với nền tảng có liên quan.
Các bên trung gian phải tuân thủ tất cả các yêu cầu quy định có liên quan do SFC và HKMA áp đặt khi cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản ảo. Ngoài ra, các bên trung gian chỉ nên cung cấp các dịch vụ đó cho khách hàng do họ cung cấp để cung cấp các hoạt động được quy định Loại 1. SFC (và khi thích hợp, sau khi tham khảo ý kiến với HKMA) sẽ áp đặt yêu cầu cấp phép hoặc đăng ký các yêu cầu ứng xử mà các bên trung gian phải đáp ứng trong việc cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản ảo thông qua thỏa thuận tài khoản tích hợp, yêu cầu các bên trung gian tuân thủ các điều khoản và điều kiện theo quy định.
** Có thể cung cấp dịch vụ quản lý tài sản ảo không? OK! Tuy nhiên, ít hơn 10% tổng giá trị tài sản trong danh mục đầu tư của khách hàng chỉ có thể được đầu tư vào tài sản ảo **
SFC và HKMA yêu cầu các công ty quản lý cung cấp các công ty quản lý danh mục đầu tư tài sản ảo và dịch vụ quản lý tài khoản ủy thác tài sản ảo phải tuân theo các Điều khoản và Điều kiện Tiêu chuẩn áp dụng cho các công ty được cấp phép hoặc Tổ chức đã đăng ký quản lý danh mục đầu tư vào Tài sản ảo nếu họ đáp ứng các yêu cầu miễn trừ tối thiểu và nếu các trung gian Loại 1 được khách hàng của họ ủy quyền cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản ảo trên cơ sở proxy, các bên trung gian chỉ nên đầu tư ít hơn 10% tổng giá trị tài sản trong danh mục đầu tư của khách hàng vào tài sản ảo như một dịch vụ phụ trợ.
Bạn có thể cung cấp lời khuyên về tài sản ảo? OK! Tuy nhiên, chỉ dành cho những khách hàng đã được trung gian cung cấp để cung cấp các hoạt động được quy định Loại 1 hoặc Loại 4**
SFC và HKMA yêu cầu các bên trung gian tuân thủ tất cả các yêu cầu quy định có liên quan do SFC và HKMA áp đặt khi cung cấp lời khuyên, bất kể bản chất của tài sản ảo, cho khách hàng được cung cấp bởi các bên trung gian cung cấp dịch vụ cho các hoạt động được quy định Loại 1 hoặc Loại 4 và các bên trung gian cũng phải tuân thủ nghĩa vụ cung cấp lời khuyên hợp lý và phù hợp cho khách hàng.
Khi giới thiệu bất kỳ Tài sản ảo nào cho Khách hàng bán lẻ, Bên trung gian sẽ thực hiện tất cả các bước hợp lý để đảm bảo rằng Tài sản ảo được đề xuất:
Với tính thanh khoản cao, các bên trung gian ít nhất phải đảm bảo rằng tài sản ảo là tài sản ảo quy mô lớn đủ điều kiện khi đánh giá tính thanh khoản của tài sản ảo cụ thể cho khách hàng bán lẻ, tức là tài sản ảo phải được đưa vào ít nhất hai chỉ số được chấp nhận do ít nhất hai nhà cung cấp chỉ số khác nhau đưa ra; và
Được cung cấp bởi nền tảng được cấp phép SFC cho các nhà đầu tư bán lẻ giao dịch.
Tóm tắt
Phiên bản mới của Thông tư chung về các hoạt động liên quan đến tài sản ảo của các bên trung gian quy định mức độ mà các nhà đầu tư bán lẻ có thể tham gia hơn nữa vào lĩnh vực tài sản ảo thông qua các trung gian được bảo vệ thích hợp và cho phép các nhà đầu tư gửi và gửi tài sản ảo trực tiếp với các trung gian, SFC đã cho phép các nền tảng giao dịch tài sản ảo được SFC cấp phép cung cấp dịch vụ cho các nhà đầu tư bán lẻ và đã ủy quyền cho một số ETF tương lai tài sản ảo để chào bán công khai tại Hồng Kông.
Với sự bùng nổ của thị trường Web3 tại Hồng Kông, các yêu cầu về việc phân phối các sản phẩm liên quan đến VA cho các nhà đầu tư ngày càng tăng và số lượng trung gian quan tâm đến việc cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản VA cho khách hàng cũng ngày càng tăng. Như SFC đã nêu, lĩnh vực tài sản ảo đang phát triển nhanh chóng và bắt đầu mở rộng sang lĩnh vực tài chính chính thống, và cần phải xem xét các chính sách hiện tại cho các trung gian quan tâm đến việc tham gia vào các hoạt động liên quan đến tài sản ảo.