Blythe Masters, cựu giám đốc điều hành JPMorgan và là một trong những nhà tài chính nổi bật nhất Phố Wall, được bổ nhiệm làm Giám đốc điều hành của công ty blockchain Digital Asset Holdings vào năm 2015, mà nhiều người coi là dấu hiệu cho thấy công nghệ – được sử dụng để xây dựng mạng lưới giao dịch an toàn – sẽ phá vỡ ngành dịch vụ tài chính.
Vào thời điểm đó, Masters nói với Bloomberg News: "Bạn nên coi trọng công nghệ này như bạn đã làm với sự phát triển của internet vào đầu những năm 90 của thế kỷ 20. "
Tám năm sau, các công ty khởi nghiệp blockchain như Tài sản kỹ thuật số vẫn có ảnh hưởng hạn chế trong thế giới tài chính, ngoại trừ không gian tiền điện tử, là điểm khởi đầu cho công nghệ. Masters rời đi sau ba năm tại Tài sản kỹ thuật số. Vào tháng Năm, bà trở lại Phố Wall để tham gia vào nỗ lực xấu số để cứu Credit Suisse.
** Sự sụp đổ tiền điện tử gây sốc cho ngành công nghiệp **
Sau sự bùng nổ tiền điện tử năm ngoái, câu hỏi về mức độ nghiêm túc của ngành dịch vụ tài chính nên sử dụng blockchain dường như thậm chí còn cởi mở hơn so với tám năm trước. Cuối năm ngoái, một số dự án blockchain cao cấp, bao gồm Sở giao dịch chứng khoán Úc, đã bị đình trệ sau sự sụp đổ của sàn giao dịch tiền điện tử FTX.
Robert Ruark, người đứng đầu bộ phận fintech Hoa Kỳ tại KPMG, một trong những công ty kế toán Big Four, cho biết: "Rất nhiều năng lượng đã tập trung vào Crypto. Khi thị trường sụp đổ, tất cả các khoản đầu tư đó đều bị thu hẹp. "
Tuy nhiên, các chuyên gia tài chính nói rằng lời hứa của công nghệ blockchain và tiềm năng của nó để biến đổi Phố Wall và các khu vực khác vẫn còn. Một trong những lý do chính là bản chất của blockchain.
Blockchain thường được mô tả là sổ cái phân tán, có bản chất là các bảng tính mở và phức tạp. Hãy tưởng tượng bảng tính Google và trình chỉnh sửa làm cho chúng có sẵn cho bất kỳ ai trên thế giới. Và không chỉ có một blockchain, mỗi tài sản kỹ thuật số, tiền tệ hoặc mã thông báo có blockchain riêng.
Tuy nhiên, một điểm quan trọng – và đây là nơi công nghệ blockchain đổi mới và từ "crypto" trong Crypto đến từ đâu – là mã của bảng tính được mã hóa. Vì vậy, trong khi bất kỳ ai cũng có thể xem bảng tính blockchain, để chỉnh sửa nó (thường bằng cách nhập giao dịch), bạn cần phải có mã chính xác (đôi khi được gọi là khóa) và bạn phải đảm bảo rằng các thay đổi bạn nhập có ý nghĩa trong phần còn lại của bảng tính.
Do đó, bất kỳ ai cũng có thể xem blockchain, nhưng chúng gần như không thể bị hack. Tất nhiên, không phải là bạn không thể nghe về blockchain hoặc tiền điện tử bị tấn công – thực sự có rất nhiều trong số chúng. Nhưng hầu hết các vụ hack liên quan đến việc lấy mã khóa được lưu trữ bên ngoài blockchain.
David Treat, giám đốc điều hành cấp cao của Accenture Consulting, chuyên nghiên cứu công nghệ và thị trường vốn, cho biết: "Blockchain làm cho thị trường minh bạch hơn, đó là một lợi thế lớn của công nghệ blockchain. Mọi người đều nhận được chính xác cùng một thông tin cùng một lúc." Ông nhấn mạnh rằng điều này phù hợp với định hướng của thị trường tài chính, đó là "thu thập thêm thông tin theo cách có thể kiểm toán được".
Tại sao thị trường tài chính vẫn chưa chuyển sang blockchain? **
Vì vậy, điều gì đang kìm hãm sự di chuyển của thị trường tài chính sang blockchain? Ở một mức độ lớn, Treat nói, đó là về quy định. Các nhà quản lý phải đảm bảo rằng thị trường là công bằng, vì vậy họ phải chấp thuận những thay đổi. Điều này làm chậm tốc độ di chuyển của thị trường sang cơ sở hạ tầng mới - đặc biệt là vào chứng khoán như trái phiếu, hàng hóa hoặc cổ phiếu, nơi các nhà đầu tư cá nhân đã đầu tư rất nhiều.
Các chuyên gia trong ngành cho biết một rào cản khác liên quan đến thanh khoản. Các thị trường năng động nhất có xu hướng có giá tốt nhất và chi phí giao dịch thấp nhất, ngay cả khi công nghệ và cấu trúc thị trường ở nơi khác tốt hơn. Đây có thể là lý do tại sao blockchain đang tạo ra một cú sốc trong thị trường tiền điện tử, vốn không tồn tại trước khi công nghệ ra đời, nhưng không phải trong thị trường trái phiếu, nơi hàng nghìn tỷ đô la đã được giao dịch thông qua các mạng trưởng thành.
Những lĩnh vực nào blockchain đã được áp dụng? **
Các nhà quan sát cho biết khu vực tăng trưởng ngay lập tức nhất cho các ứng dụng blockchain là các tính năng liền kề với các giao dịch và thị trường tiền mặt, chẳng hạn như giải quyết và xử lý giao dịch. Kết nối các giao dịch được ghi lại bằng blockchain với các giao dịch không được ghi lại bởi blockchain là một trở ngại trong vấn đề này.
Nhưng một số công ty đã phát triển phần mềm để kết nối blockchain với dữ liệu bên ngoài, đáng chú ý nhất là Chainlink, một nền tảng dịch vụ Web3. Đầu năm nay, Swift, một nền tảng thông tin tài chính toàn cầu đồng sở hữu bởi các ngân hàng lớn nhất thế giới, đã công bố quan hệ đối tác với Chainlink. Vào tháng Tám, SWIFT và Chainlink đã thử nghiệm thành công một hệ thống có thể chuyển giá trị giữa các blockchain, cho phép các mạng mở nhưng bị cô lập giao tiếp với nhau.
Cả Citigroup và JPMorgan Chase đều đã công bố các dự án blockchain trong những tuần gần đây, một dấu hiệu khác cho thấy sự chấp nhận rộng rãi hơn của ngân hàng truyền thống.
Citibank đang thử nghiệm một dự án blockchain cho phép các khách hàng tổ chức và doanh nghiệp của mình chuyển đổi tiền mặt thành mã thông báo kỹ thuật số, giúp chuyển tiền dễ dàng hơn khi thị trường tài chính truyền thống đóng cửa. Hiện tại, token của Citibank chỉ có thể được chuyển giao nội bộ, nhưng ngân hàng đang làm việc với các nhà quản lý và các tổ chức khác trong ngành tài chính để tạo ra một cấu trúc cho phép token được chuyển giữa các ngân hàng và các tổ chức khác.
JPMorgan đã thông báo vào đầu tháng Mười rằng họ đã bắt đầu sử dụng một mạng lưới thanh toán được xây dựng bằng công nghệ blockchain để xử lý các giao dịch giữa các khách hàng.
"Khi tôi lùi lại một bước và xem xét các dự án blockchain trong thị trường tài chính truyền thống, tôi nghĩ rằng nó đang diễn ra khá tốt", Accenture's Treat nói, "Tầm nhìn về việc đơn giản hóa các mạng blockchain đã có sẵn, chỉ cần có thời gian." "
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Citi, JPMorgan Chase và sau đó tham gia vào thị trường để xem blockchain sẽ biến đổi các dịch vụ tài chính như thế nào
Viết bởi Stephen Gandel
Blythe Masters, cựu giám đốc điều hành JPMorgan và là một trong những nhà tài chính nổi bật nhất Phố Wall, được bổ nhiệm làm Giám đốc điều hành của công ty blockchain Digital Asset Holdings vào năm 2015, mà nhiều người coi là dấu hiệu cho thấy công nghệ – được sử dụng để xây dựng mạng lưới giao dịch an toàn – sẽ phá vỡ ngành dịch vụ tài chính.
Vào thời điểm đó, Masters nói với Bloomberg News: "Bạn nên coi trọng công nghệ này như bạn đã làm với sự phát triển của internet vào đầu những năm 90 của thế kỷ 20. "
Tám năm sau, các công ty khởi nghiệp blockchain như Tài sản kỹ thuật số vẫn có ảnh hưởng hạn chế trong thế giới tài chính, ngoại trừ không gian tiền điện tử, là điểm khởi đầu cho công nghệ. Masters rời đi sau ba năm tại Tài sản kỹ thuật số. Vào tháng Năm, bà trở lại Phố Wall để tham gia vào nỗ lực xấu số để cứu Credit Suisse.
** Sự sụp đổ tiền điện tử gây sốc cho ngành công nghiệp **
Sau sự bùng nổ tiền điện tử năm ngoái, câu hỏi về mức độ nghiêm túc của ngành dịch vụ tài chính nên sử dụng blockchain dường như thậm chí còn cởi mở hơn so với tám năm trước. Cuối năm ngoái, một số dự án blockchain cao cấp, bao gồm Sở giao dịch chứng khoán Úc, đã bị đình trệ sau sự sụp đổ của sàn giao dịch tiền điện tử FTX.
Robert Ruark, người đứng đầu bộ phận fintech Hoa Kỳ tại KPMG, một trong những công ty kế toán Big Four, cho biết: "Rất nhiều năng lượng đã tập trung vào Crypto. Khi thị trường sụp đổ, tất cả các khoản đầu tư đó đều bị thu hẹp. "
Tuy nhiên, các chuyên gia tài chính nói rằng lời hứa của công nghệ blockchain và tiềm năng của nó để biến đổi Phố Wall và các khu vực khác vẫn còn. Một trong những lý do chính là bản chất của blockchain.
Blockchain thường được mô tả là sổ cái phân tán, có bản chất là các bảng tính mở và phức tạp. Hãy tưởng tượng bảng tính Google và trình chỉnh sửa làm cho chúng có sẵn cho bất kỳ ai trên thế giới. Và không chỉ có một blockchain, mỗi tài sản kỹ thuật số, tiền tệ hoặc mã thông báo có blockchain riêng.
Tuy nhiên, một điểm quan trọng – và đây là nơi công nghệ blockchain đổi mới và từ "crypto" trong Crypto đến từ đâu – là mã của bảng tính được mã hóa. Vì vậy, trong khi bất kỳ ai cũng có thể xem bảng tính blockchain, để chỉnh sửa nó (thường bằng cách nhập giao dịch), bạn cần phải có mã chính xác (đôi khi được gọi là khóa) và bạn phải đảm bảo rằng các thay đổi bạn nhập có ý nghĩa trong phần còn lại của bảng tính.
Do đó, bất kỳ ai cũng có thể xem blockchain, nhưng chúng gần như không thể bị hack. Tất nhiên, không phải là bạn không thể nghe về blockchain hoặc tiền điện tử bị tấn công – thực sự có rất nhiều trong số chúng. Nhưng hầu hết các vụ hack liên quan đến việc lấy mã khóa được lưu trữ bên ngoài blockchain.
David Treat, giám đốc điều hành cấp cao của Accenture Consulting, chuyên nghiên cứu công nghệ và thị trường vốn, cho biết: "Blockchain làm cho thị trường minh bạch hơn, đó là một lợi thế lớn của công nghệ blockchain. Mọi người đều nhận được chính xác cùng một thông tin cùng một lúc." Ông nhấn mạnh rằng điều này phù hợp với định hướng của thị trường tài chính, đó là "thu thập thêm thông tin theo cách có thể kiểm toán được".
Tại sao thị trường tài chính vẫn chưa chuyển sang blockchain? **
Vì vậy, điều gì đang kìm hãm sự di chuyển của thị trường tài chính sang blockchain? Ở một mức độ lớn, Treat nói, đó là về quy định. Các nhà quản lý phải đảm bảo rằng thị trường là công bằng, vì vậy họ phải chấp thuận những thay đổi. Điều này làm chậm tốc độ di chuyển của thị trường sang cơ sở hạ tầng mới - đặc biệt là vào chứng khoán như trái phiếu, hàng hóa hoặc cổ phiếu, nơi các nhà đầu tư cá nhân đã đầu tư rất nhiều.
Các chuyên gia trong ngành cho biết một rào cản khác liên quan đến thanh khoản. Các thị trường năng động nhất có xu hướng có giá tốt nhất và chi phí giao dịch thấp nhất, ngay cả khi công nghệ và cấu trúc thị trường ở nơi khác tốt hơn. Đây có thể là lý do tại sao blockchain đang tạo ra một cú sốc trong thị trường tiền điện tử, vốn không tồn tại trước khi công nghệ ra đời, nhưng không phải trong thị trường trái phiếu, nơi hàng nghìn tỷ đô la đã được giao dịch thông qua các mạng trưởng thành.
Những lĩnh vực nào blockchain đã được áp dụng? **
Các nhà quan sát cho biết khu vực tăng trưởng ngay lập tức nhất cho các ứng dụng blockchain là các tính năng liền kề với các giao dịch và thị trường tiền mặt, chẳng hạn như giải quyết và xử lý giao dịch. Kết nối các giao dịch được ghi lại bằng blockchain với các giao dịch không được ghi lại bởi blockchain là một trở ngại trong vấn đề này.
Nhưng một số công ty đã phát triển phần mềm để kết nối blockchain với dữ liệu bên ngoài, đáng chú ý nhất là Chainlink, một nền tảng dịch vụ Web3. Đầu năm nay, Swift, một nền tảng thông tin tài chính toàn cầu đồng sở hữu bởi các ngân hàng lớn nhất thế giới, đã công bố quan hệ đối tác với Chainlink. Vào tháng Tám, SWIFT và Chainlink đã thử nghiệm thành công một hệ thống có thể chuyển giá trị giữa các blockchain, cho phép các mạng mở nhưng bị cô lập giao tiếp với nhau.
Cả Citigroup và JPMorgan Chase đều đã công bố các dự án blockchain trong những tuần gần đây, một dấu hiệu khác cho thấy sự chấp nhận rộng rãi hơn của ngân hàng truyền thống.
Citibank đang thử nghiệm một dự án blockchain cho phép các khách hàng tổ chức và doanh nghiệp của mình chuyển đổi tiền mặt thành mã thông báo kỹ thuật số, giúp chuyển tiền dễ dàng hơn khi thị trường tài chính truyền thống đóng cửa. Hiện tại, token của Citibank chỉ có thể được chuyển giao nội bộ, nhưng ngân hàng đang làm việc với các nhà quản lý và các tổ chức khác trong ngành tài chính để tạo ra một cấu trúc cho phép token được chuyển giữa các ngân hàng và các tổ chức khác.
JPMorgan đã thông báo vào đầu tháng Mười rằng họ đã bắt đầu sử dụng một mạng lưới thanh toán được xây dựng bằng công nghệ blockchain để xử lý các giao dịch giữa các khách hàng.
"Khi tôi lùi lại một bước và xem xét các dự án blockchain trong thị trường tài chính truyền thống, tôi nghĩ rằng nó đang diễn ra khá tốt", Accenture's Treat nói, "Tầm nhìn về việc đơn giản hóa các mạng blockchain đã có sẵn, chỉ cần có thời gian." "