Giá Bitcoin đã đạt mức cao nhất trong 17 tháng, đây là mức cao nhất kể từ tháng 5/2022. Cuộc biểu tình khiến nhiều người mất cảnh giác, và với sự gia tăng ổn định của "vua tiền điện tử" này, nó đã mang lại một bầu không khí tăng giá cho thị trường tiền điện tử. Vậy đâu là những lý do thúc đẩy đà tăng? Điều gì tiếp theo cho BTC?
Lý do tăng giá BTC
Xem xét rằng thị trường tiền điện tử dễ bị biến động, một yếu tố duy nhất không thể được coi là lý do duy nhất cho cuộc biểu tình. Trong vài ngày qua, ETF giao ngay BTC của BlackRock đã xuất hiện trên trang web của DTCC, chỉ được thêm lại sau khi bị xóa một thời gian ngắn, đây cũng được cho là một trong những lý do cho đợt tăng này. Ngoài ra, có một số yếu tố có ảnh hưởng hơn:
BTC halving sắp diễn ra
Việc giảm một nửa BTC chỉ còn chưa đầy 6 tháng nữa. Cộng đồng tiền điện tử hy vọng sự kiện này sẽ khởi động chu kỳ thị trường tăng giá tiếp theo. Theo nhà phân tích Michaël van de Poppe và những người khác, bây giờ (6 đến 10 tháng trước khi BTC giảm một nửa) là thời điểm tốt nhất để đầu tư vào altcoin và các VC không thể chờ đợi để bắt đầu nhận tài trợ.
Trong khi các nhà đầu tư đang đếm từng ngày và mong đợi các khoản đầu tư của họ bắt đầu tăng giá trị, các thợ đào BTC đang lo lắng về sự kiện này. Mối quan tâm của các thợ đào xuất phát từ thực tế là sự kiện này sẽ dẫn đến giảm một nửa phần thưởng khai thác, từ 6,25 BTC mỗi khối xuống còn 3,125 BTC. Nhưng đối với các nhà đầu tư, sự kiện giảm một nửa có giá trị vì nó làm giảm sự tăng trưởng của BTC mới được khai thác. Theo thời gian, chi phí vận hành cho các thợ đào cũng tăng lên. Cụ thể, cơ sở hạ tầng khai thác đã trở nên phức tạp và tốn kém hơn. Những người khác đã phàn nàn về hóa đơn tiền điện tăng cao, trong khi các công ty khai thác mỏ ở Mỹ có thể phải đối mặt với mức thuế 30%, gây ra nhiều bất an hơn. Điều này là do sức mạnh băm BTC (sức mạnh tính toán cần thiết để vận hành máy tính hoặc phần cứng khi giải các thuật toán băm khác nhau) chủ yếu tập trung ở Hoa Kỳ.
** Khủng hoảng ngân hàng Hoa Kỳ và BTC **
Cuộc khủng hoảng ngân hàng Hoa Kỳ xảy ra vào tháng Ba năm nay đã trở thành một lợi ích cho BTC và thị trường tiền điện tử. Một trong những lý do quan trọng nhất là thiếu mối tương quan giữa tiền điện tử và thị trường chứng khoán Mỹ. Mặc dù hệ thống ngân hàng đã tương đối ổn định kể từ đó, điều kiện thị trường hiện tại một lần nữa cho thấy một kịch bản tương tự đang xuất hiện.
Bank of America lại thành công
Bốn ngân hàng lớn trên Phố Wall - Citigroup (C), Morgan Stanley (MS), Goldman Sachs (GS) và Bank of America (BAC) - hiện đang ở mức thấp nhất kể từ cuộc khủng hoảng ngân hàng đó. Kết quả kinh doanh từ đầu năm đến nay của các ngân hàng này cho thấy, giá cổ phiếu của họ hiện đang ở mức thấp nhất, thậm chí thấp hơn so với hồi tháng 3 năm nay. Giá cổ phiếu Citigroup đã giảm 14% kể từ đầu năm và Goldman Sachs giảm gần 13%. Morgan Stanley đã mất nhiều hơn hai cổ phiếu này và đã giảm 16% từ đầu năm đến nay, trong khi Bank of America dẫn đầu với mức giảm 23%.
** Tiền điện tử có mối tương quan nghịch với Bank of America **
Mặc dù tình trạng hiện tại của nền kinh tế Mỹ không hỗ trợ câu chuyện tăng giá của các ngân hàng hoặc thị trường chứng khoán, nhưng tình hình trên thị trường tiền điện tử rất khác. BTC hiện có tương quan nghịch với S&P 500 và Nasdaq, lần lượt là -0,8 và -0,78.
Vào tháng 3, khi các ngân hàng chịu áp lực lớn, giá BTC đã tăng cùng với các loại tiền điện tử khác, và thật trùng hợp, BTC hiện cũng đang tăng. Điều này đã khiến các altcoin khác tăng cùng với nó, đẩy vốn hóa thị trường của toàn bộ thị trường tiền điện tử lên 1,244 nghìn tỷ đô la.
Từ quan điểm này, khoản lỗ của các tổ chức ngân hàng Hoa Kỳ đang chuyển thành lợi nhuận cho các nhà đầu tư tiền điện tử, cho thấy dòng tiền vào lĩnh vực này không chỉ bị ảnh hưởng bởi Hoa Kỳ. Tuy nhiên, sự thua lỗ liên tục của các tổ chức ngân hàng có thể không phải là lý do duy nhất cho sự gia tăng của BTC.
** Đằng sau cuộc xung đột Israel-Palestine, Kho bạc Hoa Kỳ so với BTC **
Đồng sáng lập BitMEX Arthur Hayes gần đây đã đăng rằng nền kinh tế hiện tại đang bị ảnh hưởng bởi một "cuộc chiến toàn cầu", đã xúc tác cho việc bán tháo gần đây tại Kho bạc Hoa Kỳ và các nhà đầu tư đang chuyển sang BTC và vàng như hàng hóa đầu tư thay thế vì Kho bạc không còn an toàn.
Arthur Hayes giải thích chi tiết về tác động mà căng thẳng hiện tại ở Trung Đông có thể gây ra đối với thị trường tài chính, lưu ý rằng điều này sẽ dẫn đến việc bán tháo trái phiếu kho bạc Mỹ khi chính phủ Mỹ tiếp tục hỗ trợ Israel. "Nếu bạn là một nhà đầu tư đã nắm giữ trái phiếu kho bạc Mỹ trong một thời gian dài, điều đáng lo ngại nhất là chính phủ Mỹ không nghĩ rằng họ đang chi tiêu quá nhiều", ông giải thích. Nếu chi tiêu quốc phòng của Mỹ rơi vào tình trạng vô lý, hàng nghìn tỷ đô la sẽ được vay để hỗ trợ cỗ máy chiến tranh, điều này sẽ khiến chính phủ cần bán nhiều trái phiếu dài hạn hơn cho các nhà đầu tư để hấp thụ tiền, và sự mất lòng tin toàn cầu vào Kho bạc Hoa Kỳ sẽ tăng hơn nữa. Đó là lý do tại sao trái phiếu đang bị bán tháo và lợi suất đang tăng lên".
Với cuộc xung đột Israel-Palestine và việc Fed tạm dừng đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc lên mức cao nhất trong 16 năm, Arthur Hayes tin rằng khi trái phiếu kho bạc dài hạn không còn mang lại sự an toàn cho các nhà đầu tư, các nhà đầu tư sẽ tìm kiếm các giải pháp thay thế và tài sản ưa thích trong bối cảnh này là vàng và BTC. Arthur Hayes tin rằng BTC, cũng như vàng, tăng vì trong bối cảnh trái phiếu kho bạc Mỹ dài hạn giảm mạnh, đây không phải là suy đoán về việc liệu ETF có được chấp thuận hay không, mà là phản ứng của BTC đối với sự mất giá trong tương lai của đồng đô la và lạm phát cao do chiến tranh gây ra. Arthur Hayes cũng đề cập đến một lý do khác cho sự sụp đổ trái phiếu, điều này cũng sẽ dẫn đến việc bán tháo trái phiếu kho bạc khi chu kỳ tăng lãi suất của Fed kết thúc, nền kinh tế Mỹ vẫn bình thường trở lại và các nhà đầu tư không còn động lực để giữ nó trong một thời gian dài.
Giá BTC có thể tăng do các yếu tố khác
Một nhóm các nhà đầu tư chủ chốt cũng có thể đã đóng góp vào cuộc biểu tình. Kể từ ngày 21 tháng 9, các địa chỉ cá voi nắm giữ từ 100 đến 1.000 BTC đã tích lũy BTC. Trong vòng một tháng, lượng BTC nắm giữ của nhóm này đã tăng thêm 50.000 BTC, trị giá 1,7 tỷ USD; Điều này đã tăng lượng nắm giữ của họ từ 3,85 triệu BTC lên 3,9 triệu BTC.
Xu hướng BTC
Tại thời điểm viết bài, giá BTC đang ở mức 34.572 đô la và có khả năng tăng khi đà tăng của thị trường vẫn mạnh mẽ. Nó giữ ở mức trung bình đến cao của thị trường, với biểu đồ trên minh họa đánh giá từ mức thấp đầu năm 2023 đến mức cao 35.184 USD trong năm nay.
Giá của BTC đã tăng gấp đôi so với giá đóng cửa ngày 31 tháng 12 là 16.542 USD, vượt qua mức Fibonacci 61,8% là 28.067 USD trên đường đi lên, đây là mức thoái lui quan trọng. Đà tăng mạnh mẽ của đợt tăng này cũng đã phá vỡ mức Fibonacci 78,6% lên 31.197 USD.
Áp lực từ việc tăng mua có khả năng đẩy giá BTC tiếp tục tăng, với mục tiêu tăng là 35.000 USD. Trong trường hợp này, mục tiêu hợp lý nhất sẽ là mức $ 35184 ở đầu biểu đồ Fibonacci.
Tuy nhiên, nếu bắt đầu bán tháo chốt lời, giá BTC vẫn có thể có xu hướng giảm. Trong trường hợp này, mức hỗ trợ của BTC có thể vào khoảng 31.197 đô la hoặc nhiều khả năng là khoảng 28.067 đô la. Trong trường hợp xấu nhất, giá có thể giảm xuống mức 25.869 USD.
Lời bạt
Khi giá BTC tiếp tục tăng, tâm lý thị trường rõ ràng là cao. Có thể nói rằng nhiều yếu tố như BTC sắp giảm một nửa, sự căng thẳng của ngành ngân hàng Mỹ và sự gia tăng lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đã thúc đẩy đợt tăng giá này. Mặc dù có thể có nhiều biến động hơn trong ngắn hạn, giá BTC đang ở trong kênh tăng trong trung và dài hạn. Đối với các nhà đầu tư, bây giờ vẫn là cơ hội tốt để triển khai BTC. Với việc phát hành dần dần hiệu ứng giảm một nửa, BTC có thể bắt đầu một chu kỳ thị trường tăng trưởng mới, điều đáng để mong đợi.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
BTC tăng: Điều gì thúc đẩy đà tăng
Giá Bitcoin đã đạt mức cao nhất trong 17 tháng, đây là mức cao nhất kể từ tháng 5/2022. Cuộc biểu tình khiến nhiều người mất cảnh giác, và với sự gia tăng ổn định của "vua tiền điện tử" này, nó đã mang lại một bầu không khí tăng giá cho thị trường tiền điện tử. Vậy đâu là những lý do thúc đẩy đà tăng? Điều gì tiếp theo cho BTC?
Lý do tăng giá BTC
Xem xét rằng thị trường tiền điện tử dễ bị biến động, một yếu tố duy nhất không thể được coi là lý do duy nhất cho cuộc biểu tình. Trong vài ngày qua, ETF giao ngay BTC của BlackRock đã xuất hiện trên trang web của DTCC, chỉ được thêm lại sau khi bị xóa một thời gian ngắn, đây cũng được cho là một trong những lý do cho đợt tăng này. Ngoài ra, có một số yếu tố có ảnh hưởng hơn:
BTC halving sắp diễn ra
Việc giảm một nửa BTC chỉ còn chưa đầy 6 tháng nữa. Cộng đồng tiền điện tử hy vọng sự kiện này sẽ khởi động chu kỳ thị trường tăng giá tiếp theo. Theo nhà phân tích Michaël van de Poppe và những người khác, bây giờ (6 đến 10 tháng trước khi BTC giảm một nửa) là thời điểm tốt nhất để đầu tư vào altcoin và các VC không thể chờ đợi để bắt đầu nhận tài trợ.
Trong khi các nhà đầu tư đang đếm từng ngày và mong đợi các khoản đầu tư của họ bắt đầu tăng giá trị, các thợ đào BTC đang lo lắng về sự kiện này. Mối quan tâm của các thợ đào xuất phát từ thực tế là sự kiện này sẽ dẫn đến giảm một nửa phần thưởng khai thác, từ 6,25 BTC mỗi khối xuống còn 3,125 BTC. Nhưng đối với các nhà đầu tư, sự kiện giảm một nửa có giá trị vì nó làm giảm sự tăng trưởng của BTC mới được khai thác. Theo thời gian, chi phí vận hành cho các thợ đào cũng tăng lên. Cụ thể, cơ sở hạ tầng khai thác đã trở nên phức tạp và tốn kém hơn. Những người khác đã phàn nàn về hóa đơn tiền điện tăng cao, trong khi các công ty khai thác mỏ ở Mỹ có thể phải đối mặt với mức thuế 30%, gây ra nhiều bất an hơn. Điều này là do sức mạnh băm BTC (sức mạnh tính toán cần thiết để vận hành máy tính hoặc phần cứng khi giải các thuật toán băm khác nhau) chủ yếu tập trung ở Hoa Kỳ.
** Khủng hoảng ngân hàng Hoa Kỳ và BTC **
Cuộc khủng hoảng ngân hàng Hoa Kỳ xảy ra vào tháng Ba năm nay đã trở thành một lợi ích cho BTC và thị trường tiền điện tử. Một trong những lý do quan trọng nhất là thiếu mối tương quan giữa tiền điện tử và thị trường chứng khoán Mỹ. Mặc dù hệ thống ngân hàng đã tương đối ổn định kể từ đó, điều kiện thị trường hiện tại một lần nữa cho thấy một kịch bản tương tự đang xuất hiện.
Bank of America lại thành công
Bốn ngân hàng lớn trên Phố Wall - Citigroup (C), Morgan Stanley (MS), Goldman Sachs (GS) và Bank of America (BAC) - hiện đang ở mức thấp nhất kể từ cuộc khủng hoảng ngân hàng đó. Kết quả kinh doanh từ đầu năm đến nay của các ngân hàng này cho thấy, giá cổ phiếu của họ hiện đang ở mức thấp nhất, thậm chí thấp hơn so với hồi tháng 3 năm nay. Giá cổ phiếu Citigroup đã giảm 14% kể từ đầu năm và Goldman Sachs giảm gần 13%. Morgan Stanley đã mất nhiều hơn hai cổ phiếu này và đã giảm 16% từ đầu năm đến nay, trong khi Bank of America dẫn đầu với mức giảm 23%.
** Tiền điện tử có mối tương quan nghịch với Bank of America **
Mặc dù tình trạng hiện tại của nền kinh tế Mỹ không hỗ trợ câu chuyện tăng giá của các ngân hàng hoặc thị trường chứng khoán, nhưng tình hình trên thị trường tiền điện tử rất khác. BTC hiện có tương quan nghịch với S&P 500 và Nasdaq, lần lượt là -0,8 và -0,78.
Vào tháng 3, khi các ngân hàng chịu áp lực lớn, giá BTC đã tăng cùng với các loại tiền điện tử khác, và thật trùng hợp, BTC hiện cũng đang tăng. Điều này đã khiến các altcoin khác tăng cùng với nó, đẩy vốn hóa thị trường của toàn bộ thị trường tiền điện tử lên 1,244 nghìn tỷ đô la.
Từ quan điểm này, khoản lỗ của các tổ chức ngân hàng Hoa Kỳ đang chuyển thành lợi nhuận cho các nhà đầu tư tiền điện tử, cho thấy dòng tiền vào lĩnh vực này không chỉ bị ảnh hưởng bởi Hoa Kỳ. Tuy nhiên, sự thua lỗ liên tục của các tổ chức ngân hàng có thể không phải là lý do duy nhất cho sự gia tăng của BTC.
** Đằng sau cuộc xung đột Israel-Palestine, Kho bạc Hoa Kỳ so với BTC **
Đồng sáng lập BitMEX Arthur Hayes gần đây đã đăng rằng nền kinh tế hiện tại đang bị ảnh hưởng bởi một "cuộc chiến toàn cầu", đã xúc tác cho việc bán tháo gần đây tại Kho bạc Hoa Kỳ và các nhà đầu tư đang chuyển sang BTC và vàng như hàng hóa đầu tư thay thế vì Kho bạc không còn an toàn.
Arthur Hayes giải thích chi tiết về tác động mà căng thẳng hiện tại ở Trung Đông có thể gây ra đối với thị trường tài chính, lưu ý rằng điều này sẽ dẫn đến việc bán tháo trái phiếu kho bạc Mỹ khi chính phủ Mỹ tiếp tục hỗ trợ Israel. "Nếu bạn là một nhà đầu tư đã nắm giữ trái phiếu kho bạc Mỹ trong một thời gian dài, điều đáng lo ngại nhất là chính phủ Mỹ không nghĩ rằng họ đang chi tiêu quá nhiều", ông giải thích. Nếu chi tiêu quốc phòng của Mỹ rơi vào tình trạng vô lý, hàng nghìn tỷ đô la sẽ được vay để hỗ trợ cỗ máy chiến tranh, điều này sẽ khiến chính phủ cần bán nhiều trái phiếu dài hạn hơn cho các nhà đầu tư để hấp thụ tiền, và sự mất lòng tin toàn cầu vào Kho bạc Hoa Kỳ sẽ tăng hơn nữa. Đó là lý do tại sao trái phiếu đang bị bán tháo và lợi suất đang tăng lên".
Với cuộc xung đột Israel-Palestine và việc Fed tạm dừng đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc lên mức cao nhất trong 16 năm, Arthur Hayes tin rằng khi trái phiếu kho bạc dài hạn không còn mang lại sự an toàn cho các nhà đầu tư, các nhà đầu tư sẽ tìm kiếm các giải pháp thay thế và tài sản ưa thích trong bối cảnh này là vàng và BTC. Arthur Hayes tin rằng BTC, cũng như vàng, tăng vì trong bối cảnh trái phiếu kho bạc Mỹ dài hạn giảm mạnh, đây không phải là suy đoán về việc liệu ETF có được chấp thuận hay không, mà là phản ứng của BTC đối với sự mất giá trong tương lai của đồng đô la và lạm phát cao do chiến tranh gây ra. Arthur Hayes cũng đề cập đến một lý do khác cho sự sụp đổ trái phiếu, điều này cũng sẽ dẫn đến việc bán tháo trái phiếu kho bạc khi chu kỳ tăng lãi suất của Fed kết thúc, nền kinh tế Mỹ vẫn bình thường trở lại và các nhà đầu tư không còn động lực để giữ nó trong một thời gian dài.
Giá BTC có thể tăng do các yếu tố khác
Một nhóm các nhà đầu tư chủ chốt cũng có thể đã đóng góp vào cuộc biểu tình. Kể từ ngày 21 tháng 9, các địa chỉ cá voi nắm giữ từ 100 đến 1.000 BTC đã tích lũy BTC. Trong vòng một tháng, lượng BTC nắm giữ của nhóm này đã tăng thêm 50.000 BTC, trị giá 1,7 tỷ USD; Điều này đã tăng lượng nắm giữ của họ từ 3,85 triệu BTC lên 3,9 triệu BTC.
Xu hướng BTC
Tại thời điểm viết bài, giá BTC đang ở mức 34.572 đô la và có khả năng tăng khi đà tăng của thị trường vẫn mạnh mẽ. Nó giữ ở mức trung bình đến cao của thị trường, với biểu đồ trên minh họa đánh giá từ mức thấp đầu năm 2023 đến mức cao 35.184 USD trong năm nay.
Giá của BTC đã tăng gấp đôi so với giá đóng cửa ngày 31 tháng 12 là 16.542 USD, vượt qua mức Fibonacci 61,8% là 28.067 USD trên đường đi lên, đây là mức thoái lui quan trọng. Đà tăng mạnh mẽ của đợt tăng này cũng đã phá vỡ mức Fibonacci 78,6% lên 31.197 USD.
Áp lực từ việc tăng mua có khả năng đẩy giá BTC tiếp tục tăng, với mục tiêu tăng là 35.000 USD. Trong trường hợp này, mục tiêu hợp lý nhất sẽ là mức $ 35184 ở đầu biểu đồ Fibonacci.
Tuy nhiên, nếu bắt đầu bán tháo chốt lời, giá BTC vẫn có thể có xu hướng giảm. Trong trường hợp này, mức hỗ trợ của BTC có thể vào khoảng 31.197 đô la hoặc nhiều khả năng là khoảng 28.067 đô la. Trong trường hợp xấu nhất, giá có thể giảm xuống mức 25.869 USD.
Lời bạt
Khi giá BTC tiếp tục tăng, tâm lý thị trường rõ ràng là cao. Có thể nói rằng nhiều yếu tố như BTC sắp giảm một nửa, sự căng thẳng của ngành ngân hàng Mỹ và sự gia tăng lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đã thúc đẩy đợt tăng giá này. Mặc dù có thể có nhiều biến động hơn trong ngắn hạn, giá BTC đang ở trong kênh tăng trong trung và dài hạn. Đối với các nhà đầu tư, bây giờ vẫn là cơ hội tốt để triển khai BTC. Với việc phát hành dần dần hiệu ứng giảm một nửa, BTC có thể bắt đầu một chu kỳ thị trường tăng trưởng mới, điều đáng để mong đợi.