! [Tóm tắt thị trường tiền điện tử tháng 10: Vượt qua mức cao trước đó theo lịch trình, BTC có khả năng dao động tăng trong tương lai] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/3wpL1e47T6.jpg)
Thông tin, quan điểm và nhận định về thị trường, dự án, tiền tệ và các thị trường khác được đề cập trong báo cáo này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
Thị trường vĩ mô
Vào mùa thu vàng của tháng Mười, những người thành thạo trong chu kỳ và giữ vững nó rất vui khi mở ra một vụ mùa bội thu!
Sau một thời gian dài mơ hồ và sốc, được kích thích bởi kỳ vọng vào các quỹ ETF giao ngay, BTC đã thoát ra khỏi hộp sốc đã bị kìm hãm trong nửa năm, quay trở lại kênh tăng với mức tăng hàng tháng lên tới 28,54% và tiếp tục hành trình phục hồi.
EMC Labs đã đánh giá trong cuộc họp giao ban tháng 9 rằng đa lực lượng quý 4 sẽ đẩy BTC lên trên mức cao trước đó là 32.000 đô la. Bây giờ, dự đoán này đã được thị trường thực hiện trong tháng đầu tiên. Diễn biến thị trường diễn ra bất ngờ.
Tuy nhiên, thị trường tài chính vĩ mô toàn cầu không lạc quan. Nasdaq đã giảm thêm 3,25% trong tháng 10, sau mức giảm hàng tháng lớn nhất trong năm vào tháng 9. Không có đợt tăng lãi suất nào trong tháng 11 và vẫn còn hồi hộp về việc liệu họ có tăng lãi suất vào tháng 12 hay không, cùng với áp lực suy thoái kinh tế Mỹ, dẫn đến Nasdaq giảm trong ba tháng liên tiếp sau khi sự cường điệu của AI lắng xuống, và sự phục hồi và phục hồi trong năm nay đã kết thúc. Thị trường tài chính vĩ mô có bầu không khí chờ xem.
! [Tóm tắt thị trường tiền điện tử tháng 10: Vượt qua mức cao trước đó theo lịch trình, BTC có khả năng dao động tăng trong tương lai] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/2IPwcUz7nV.png)
Xu hướng hàng tháng của NASDAQ
Triển vọng không chắc chắn và các quỹ trên thị trường chọn cách tham gia vào hàng rào "vàng", đẩy giá vàng tăng 8%, tiến gần mức cao kỷ lục.
! [Tóm tắt thị trường tiền điện tử tháng 10: Vượt qua mức cao trước đó theo lịch trình, BTC có khả năng dao động tăng trong tương lai] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/nuEJiJQ55g.png)
Giá vàng****xu hướng ngày
Ngược lại, thị trường tiền điện tử, đã ngừng giảm và tăng nhẹ vào tháng Chín, đã phá vỡ cạnh trên của hộp biến động đã gây khó khăn cho thị trường trong nửa năm ở mức 32.000 đô la trong một lần giảm, đẩy giá lên đường 35.000 đô la.
Theo tín hiệu Emergence Engine, giai đoạn phục hồi của chu kỳ này bắt đầu vào tháng 1 và đã chạy được 10 tháng cho đến nay, với tổng cộng 7 tháng tăng trưởng. Trong 7 tháng này, tháng 10 là tháng lớn thứ hai trong năm sau tháng 1 khi Jedi hồi phục. Sự gia tăng mạnh về số lượng cho thấy đa quân rất quyết tâm và tràn đầy đam mê đột phá vượt qua vòng cấm.
! [Tóm tắt thị trường tiền điện tử tháng 10: Vượt qua mức cao trước đó theo lịch trình, BTC có khả năng dao động tăng trong tương lai] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/oiEim204Bg.png)
Xu hướng hàng tháng của BTC
Đằng sau sự tăng vọt, dòng vốn hàng tháng 900 triệu đô la vào stablecoin là nguyên nhân trực tiếp. 900 triệu USD không nhiều, nhưng đây là tháng dòng vốn tích cực duy nhất trong năm nay. Nó có thể có nghĩa là thái độ của các quỹ không kê đơn đang thay đổi.
Hiệu suất thị trường của BTC trong tháng Mười hoàn toàn xác nhận phán đoán của EMC Labs rằng "với sự hỗ trợ của dữ liệu on-chain mạnh mẽ, thị trường sẽ tăng mạnh khi dòng tiền tiếp tục".
Tháng này, xu hướng thời gian sửa chữa của BTC từ ngắn sang dài vẫn tiếp tục, nhưng có dấu hiệu chậm lại khi giá của đồng tiền này tăng. Đà tăng ngắn hạn đã kích hoạt một làn sóng bán tháo bằng tay mua và bán, và đợt bán tháo hiện đã kết thúc. Tuy nhiên, quy mô sinh lời vẫn rất lớn, đã trở thành yếu tố năng lượng tiềm ẩn ảnh hưởng đến biến động giá cả.
Dữ liệu on-chain xấu đi trong tháng 10 và đã được sửa chữa sau khi tăng vọt, và thị trường sẽ tiếp tục thận trọng trong tương lai.
Dựa trên các yếu tố đa chiều, EMC Labs tin rằng xu hướng của giai đoạn sửa chữa vẫn tiếp tục và phán đoán trước đó của chúng tôi đã được thực hiện vào tháng Mười, và vào tháng Mười Một ~ Tháng Mười Hai, thị trường sẽ dao động dọc theo kênh đi lên trong sự phân kỳ dài-ngắn.
Thị trường tiền điện tử
Vào tháng 10, BTC mở cửa ở mức 26.961 đô la và đóng cửa ở mức 34.656 đô la, tăng 28,54% và biên độ 32,03%.
! [Tóm tắt thị trường tiền điện tử tháng 10: Vượt qua mức cao trước đó theo lịch trình, BTC có khả năng dao động tăng trong tương lai] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/kNq3h1ckly.png)
Biểu đồ hàng ngày của BTC
Đánh giá từ các chỉ số kỹ thuật, tháng Mười cũng là một vụ thu hoạch đầy đủ tháng Giêng.
Năm nay, BTC đã bước vào cấu trúc hộp (vùng màu tím ở trên) sau giữa tháng 3, với 25.000 đô la ở cạnh dưới và 32.000 đô la ở cạnh trên. Đến ngày 23 tháng 10, khi nó vượt qua cạnh trên, BTC dao động trong cấu trúc hộp trong hơn 6 tháng và hơn 180 ngày, trong đó cạnh trên đã bị đánh hai lần vào tháng Tư và tháng Bảy nhưng không thành công, và hỗ trợ cạnh dưới tiếp tục được kiểm tra vào tháng Sáu, tháng Tám và tháng Chín. Trong số đó, tháng 8 ~ tháng 9 giảm xuống dưới kênh tăng kể từ đầu năm (vùng màu xanh lam trong biểu đồ trên).
Hầu hết các chip được bán trong giai đoạn này đến từ cá voi tay ngắn.
Trong cuộc họp giao ban tháng Chín, chúng tôi đã chỉ ra rằng có rất nhiều thời gian cho thử nghiệm giảm vào tháng Tám ~ tháng Chín. Vào cuối tháng Chín, thị trường bắt đầu cố gắng tăng giá, và trong nửa đầu tháng Mười, nó đã kiểm tra mức hỗ trợ một lần nữa, và cuối cùng bắt đầu một mô hình tăng dữ dội vào ngày 15, đẩy giá từ $ 26,000 lên $ 35,000 trong 11 ngày giao dịch.
16, 23, 24 Một số đột phá quan trọng trên mức trung bình hàng ngày của một khối lượng lớn, cho thấy nghệ thuật vốn dài là táo bạo, sau khi ăn sống Không quân, không chịu kéo lại, nhưng chờ đợi đường trung bình động di chuyển lên ở mức cao, và dự kiến thị trường sẽ tiếp tục tăng sau khi điều chỉnh.
Nguồn cung cấp vốn
Kể từ đầu năm nay, chúng tôi đã quan sát thấy rằng dữ liệu trên chuỗi tiếp tục được cải thiện, giống như đống củi ngày càng khô hơn, nhưng sự bùng phát của chuyển động đi lên dữ dội không chỉ phụ thuộc vào sự mất nước của đống củi (nguyên nhân bên trong), mà còn xem xét ngọn lửa bắt lửa (nguyên nhân bên ngoài).
Bây giờ, hãy tập trung vào nguồn cung stablecoin và xem xét các yếu tố bên ngoài.
! [Tóm tắt thị trường tiền điện tử tháng 10: Vượt qua mức cao trước đó theo lịch trình, BTC có khả năng dao động tăng trong tương lai] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/e0F0X9Tc2J.png)
Nguồn cung stablecoin lớn
Trong các báo cáo trước đây, chúng tôi đã chỉ ra rằng sức mua chính của sự gia tăng của BTC trong giai đoạn sửa chữa đến từ việc bao phủ các vị trí trong các quỹ trao đổi. Trên thực tế, đằng sau sự gia tăng 100% của BTC trong năm nay, tổng vốn đã ở trong tình trạng chảy ra, với tổng dòng vốn là 14,6 tỷ đô la từ đầu năm đến cuối tháng Chín.
Trong báo cáo tháng 9, chúng tôi đã chỉ ra rằng dòng tiền chảy ra của stablecoin đang chậm lại.
Trong nửa đầu tháng 10, dòng chảy của stablecoin bị đình trệ và vào ngày 15, stablecoin bắt đầu cho thấy dòng vốn tích cực và BTC ngay lập tức bắt đầu tăng.
Tính đến ngày 30, dòng tiền ròng của stablecoin trong tháng 10 đã đạt 900 triệu đô la Mỹ!
Đây là lần đầu tiên một stablecoin đạt được dòng vốn tích cực hàng tháng trong năm nay, đánh dấu việc rút lui của các quỹ trên sàn giao dịch đã bị hạn chế và các quỹ ngoại hối đã bắt đầu tham gia vào thị trường.
Đây là yếu tố bên ngoài lạc quan nhất mà EMC Labs đã theo dõi kể từ khi dữ liệu on-chain xuất hiện từ thị trường gấu, stablecoin đang bắt đầu thoát ra khỏi thị trường gấu.
Dòng tiền ròng của stablecoin và sự khởi đầu của giá BTC không tệ trong một ngày, đủ để khẳng định rằng động lực trực tiếp nhất cho sự gia tăng mạnh mẽ đến từ các quỹ phi tập trung tham gia thị trường thông qua stablecoin.
Tiến thêm một bước nữa, chúng tôi đang tập trung vào USDT và USDC, những công ty có nguồn cung lớn nhất.
1.1~10.30——
USDT: +18,28 tỷ USD;
USDC: -19,25 tỷ USD.
9,30~10,30——
USDT: +1,4 tỷ USD;
USDC: - 100 triệu USD.
Có thể thấy, USDT đang có dòng vốn chảy ròng trong suốt cả năm, trong khi USDC đang chảy ra mạnh và tình trạng chảy máu sẽ bắt đầu dừng lại vào tháng 10. Các quỹ châu Á (cũng như châu Âu và Nam Mỹ), chủ yếu sử dụng USDT, đã thống trị đà tăng của BTC trong năm nay. Bước đột phá mạnh mẽ trong tháng này thể hiện rõ hơn từ việc phát hành thêm USDT lên tới 1,4 tỷ USD.
Đối với việc nghiên cứu và đánh giá thị trường tiếp theo, việc quan sát stablecoin là không thể thiếu.
Bước sang tháng đầu tiên của quý 4, chúng tôi đã gặt hái được tháng đầu tiên của dòng vốn ròng trong năm nay. Nếu có dòng vốn ròng duy trì trong tháng 11 và tháng 12, thì một giai đoạn thị trường được gọi là "thị trường tăng trưởng" sẽ đến với chúng ta.
Xu hướng cung cấp
Với sự gia tăng mạnh mẽ của BTC trong nửa cuối tháng, lợi nhuận của BTC trên chuỗi đã được cải thiện rất nhiều. MVRV (Uncashed Margin) trên toàn thị trường đạt 68%, MVRV Long Lot (LTH) đạt 66% và MVRV Short Lot (STH) đạt 20%.
! [Tóm tắt thị trường tiền điện tử tháng 10: Vượt qua mức cao trước đó theo lịch trình, BTC có khả năng dao động tăng trong tương lai] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/bK3jQ9TiBz.png)
Áp lực nguồn cung thị trường
Trong ngắn hạn, sự gia tăng nhanh và mạnh đã làm gia tăng áp lực nguồn cung trên thị trường, đặc biệt đối với các lô ngắn, đã đạt ngưỡng lợi nhuận 20%. Một đợt bán tháo sau khi hài lòng là không thể tránh khỏi, đó có thể là lý do tại sao BTC đang củng cố ở mức $ 34,000 ~ $ 35,000.
Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn hồ sơ lãi/lỗ của việc bán BTC ở cả lô mua và bán.
! [Tóm tắt thị trường tiền điện tử tháng 10: Vượt qua mức cao trước đó theo lịch trình, BTC có khả năng dao động tăng trong tương lai] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/0mx28Pphcn.png)
Lợi nhuận và thua lỗ của BTC được bán
Với sự gia tăng giá của BTC, lợi nhuận từ việc bán cả lô dài và ngắn đã tăng lên đáng kể và một số lô mua đã thu được tới 61 ~ 70% lợi nhuận, trong khi lợi nhuận của các lô ngắn đã gần 6%.
Ngoài lợi nhuận từ việc bán hàng, chúng tôi xem xét kỹ hơn quy mô của việc bán các lô dài và ngắn.
! [Tóm tắt thị trường tiền điện tử tháng 10: Vượt qua mức cao trước đó theo lịch trình, BTC có khả năng dao động tăng trong tương lai] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/oBVxROjXLu.png)
Số dư trao đổi: LTH &; STH 2 Các sàn giao dịch
Vào ngày 24, đó là một ngày cao điểm mới cho sự phục hồi, và nó cũng trở thành cao trào của việc bán các lô mua và bán. Vào ngày này, 3.724 chiếc tay dài và 45.874 chiếc tay ngắn đã được bán, cả hai đều gấp nhiều lần quy mô bán hàng hàng ngày.
Ngày 24 là ngày bán ra lớn thứ ba đối với các lệnh bán tay dài và là ngày bán lớn thứ tám đối với các lệnh bán từ đầu năm đến nay.
Làn sóng bán tháo chốt lời này hiện đã kết thúc, và quy mô gia nhập sàn đã giảm xuống còn khoảng 20.000 mỗi ngày.
Từ góc độ của sàn giao dịch, tính đến ngày 29, lượng nắm giữ CEX đã giảm 5.000 trong tháng này và không có áp lực bán nào lớn hơn. Tuy nhiên, so với dòng chảy ra 60.000 chiếc trong tháng 9, dòng chảy ra trong tháng này đã giảm đáng kể.
Ngoài ra, lợi nhuận tiềm năng của các lô bán vẫn cao tới 20% và nhu cầu cấp thiết về các lô bán mới tham gia thị trường để giảm giá trị lợi nhuận. Khi thị trường được cải thiện, lợi nhuận tiềm năng của các lô ngắn hạn trong thời gian sửa chữa cũng có thể tăng lên 40%, so với 20% hiện tại.
Tuy nhiên, giao dịch ngắn hạn được thúc đẩy bởi tâm lý và tâm lý chủ yếu bị ảnh hưởng bởi các yếu tố bên ngoài và nếu đợt bán tháo quy mô lớn hiện tại sẽ kích hoạt biến động giai đoạn giá, vẫn cần tiếp tục chú ý.
Trò chơi dài và ngắn
Hiện tại, tay mua và tay bán vẫn nắm giữ lợi nhuận khổng lồ và quy mô lợi nhuận chung của BTC đã đạt gần 15,98 triệu, chiếm 81,82% tổng nguồn cung. Trong trường hợp này, áp lực bán tiếp tục gia tăng và chúng ta cần xem xét kỹ hơn quy mô nắm giữ lô mua và bán để đánh giá áp lực bán thực sự.
! [Tóm tắt thị trường tiền điện tử tháng 10: Vượt qua mức cao trước đó theo lịch trình, BTC có khả năng dao động tăng trong tương lai] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/9n392d83iv.png)
Kích thước nắm giữ BTC của lô dài, lô ngắn, sàn giao dịch trung tâm và công cụ khai thác
10.1~10.30——
Tay dài: +34000
Lô bán: -1000
CEX: -5000
Trình khai thác:+3000
Tay dài và thợ đào tiếp tục tích lũy, tay ngắn và CEX tiếp tục chảy ra và mặc dù giá đã đạt được mức tăng trưởng hàng tháng là 28,54%, xu hướng "từ ngắn sang dài" vẫn tiếp tục, điển hình của giai đoạn phục hồi.
Một số kim ngắn vẫn chảy ra, trong khi kim dài sẽ không nhìn thấy cho đến khi giá trị MVRV cao hơn. Mặc dù tỷ lệ thua lỗ đang giảm nhưng thanh khoản của thị trường vẫn giảm, trong khi sức mua đang phục hồi. Nhìn chung, thanh khoản trung hạn là lành mạnh.
Trong các báo cáo hàng tháng trước đây, chúng tôi tiếp tục theo dõi quần thể cá voi tay ngắn. Trong 6 tháng điều chỉnh vừa qua, họ đã chi phối sự biến động của thị trường trong một thời gian.
! [Tóm tắt thị trường tiền điện tử tháng 10: Vượt qua mức cao trước đó theo lịch trình, BTC có khả năng dao động tăng trong tương lai] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/OPMw4UxEnP.png)
Trong tháng 10, nhóm này tiếp tục giảm tỷ lệ nắm giữ thành tiền lãi. 310.000 đã được thêm vào vùng đáy đã được bán hết, và bây giờ họ vẫn đang bán hàng tồn kho, với mức bán ròng 110.000 trong tháng 10.
Trong bối cảnh dòng vốn vào ròng, hành vi bán ra của nhóm này đã không thể tác động đến thị trường. Tuy nhiên, nó vẫn nắm giữ hơn 6 triệu BTC, đây vẫn là một lực bán không nên đánh giá thấp, đặc biệt là khi thị trường yếu, dự kiến sẽ có tác động rõ ràng hơn đến trung và ngắn hạn.
Dữ liệu trên chuỗi
Từ cuối tháng 9 đến giữa tháng 10, triển vọng không chắc chắn và suy thoái thị trường đã dẫn đến sự sụt giảm nghiêm trọng trong dữ liệu địa chỉ mới. Sau khi phục hồi, số lượng địa chỉ mới trên chuỗi đã tăng lên nhanh chóng do đầu cơ.
! [Tóm tắt thị trường tiền điện tử tháng 10: Vượt qua mức cao trước đó theo lịch trình, BTC có khả năng dao động tăng trong tương lai] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/322fBWVww1.png)
Địa chỉ mới hàng ngày của BTC
Những thay đổi tương tự đã được quan sát thấy về thực thể hoạt động và dữ liệu chuyển hàng ngày.
! [Tóm tắt thị trường tiền điện tử tháng 10: Vượt qua mức cao trước đó theo lịch trình, BTC có khả năng dao động tăng trong tương lai] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/76B99Pd515.png)
BitNetworks là một thực thể hoạt động hàng ngày
! [Tóm tắt thị trường tiền điện tử tháng 10: Vượt qua mức cao trước đó theo lịch trình, BTC có khả năng dao động tăng trong tương lai] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/yVi7jV797V.png)
Quy mô truyền hàng ngày của mạng bit
Điều quan trọng cần lưu ý là với sự gia tăng của Ordinals, cấu trúc dữ liệu của mạng bit đã thay đổi và sự lên xuống gần đây của hoạt động trên chuỗi cũng liên quan đến sự mờ dần của sự điên cuồng đầu cơ của các đồng tiền meme NTF và BRC-20 dựa trên Ordinals.
Thêm vào đó, hoạt động trên chuỗi là một yếu tố ảnh hưởng quan trọng đến giá của tiền tệ, đáng để theo dõi trong một thời gian dài và chuyên sâu. Xu hướng của giá tiền tệ trung và dài hạn không thể đi chệch khỏi các hoạt động on-chain.
Kết luận
Trong cuộc họp giao ban tháng 9, EMC Labs đánh giá: "Có khả năng cao là các lực lượng dài hạn trong quý 4 sẽ tích cực hành động để thúc đẩy thị trường thách thức mức cao nhất trong năm là 32.000 đô la một lần nữa, và có khả năng cao là nó sẽ phá vỡ cạnh trên của hộp đã bao vây BTC trong nửa năm, kết thúc giai đoạn phục hồi mặc dù đây là một năm gập ghềnh nhưng không dễ dàng." "。
Tháng 10 sắp kết thúc và dự báo đã được thực hiện cho thị trường.
Đối với xu hướng triển vọng thị trường, dựa trên nguồn cung on-chain, hoạt động on-chain và các chỉ số kỹ thuật, EMC Labs tin rằng sau khi tăng đột biến, những con chip lỏng lẻo trong tay của dài và ngắn hiện tại đã nhận ra lợi nhuận, và xu hướng sửa chữa "từ ngắn sang dài" vẫn đang tiếp tục. Xu hướng của giai đoạn sửa chữa vẫn tiếp tục, và trong tháng mười một ~ tháng mười hai, thị trường sẽ dao động đi lên dọc theo kênh tăng trong sự phân kỳ giữa dài và ngắn.
Sự trở lại của hộp, nghĩa là dưới 32.000 đô la, là một sự kiện xác suất cực thấp. Nếu nó xảy ra, nó sẽ mang lại một cơ hội tuyệt vời cho cuộc gọi ký quỹ.
CÁC YẾU TỐ NỘI BỘ CẦN TẬP TRUNG VÀO BAO GỒM VIỆC SỬA CHỮA DỮ LIỆU TRÊN CHUỖI, VÒNG QUAY BTC-ALTCOIN VÀ BÁN CÁ VOI TAY NGẮN, TRONG KHI CÁC YẾU TỐ BÊN NGOÀI BAO GỒM DÒNG VỐN RÒNG, XU HƯỚNG NASDAQ VÀ KHẢ NĂNG SUY THOÁI. Ngược lại, tác động của việc tăng lãi suất đồng đô la Mỹ có thể là yếu nhất, và nếu việc tăng lãi suất được nâng lên một lần nữa vào tháng 12, thị trường rất có thể sẽ chứng kiến sự khởi động trên mặt đất.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Tóm tắt thị trường tiền điện tử tháng 10: Vượt qua mức cao trước đó theo lịch trình, BTC có khả năng dao động tăng trong tương lai
! [Tóm tắt thị trường tiền điện tử tháng 10: Vượt qua mức cao trước đó theo lịch trình, BTC có khả năng dao động tăng trong tương lai] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/3wpL1e47T6.jpg)
Thông tin, quan điểm và nhận định về thị trường, dự án, tiền tệ và các thị trường khác được đề cập trong báo cáo này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
Thị trường vĩ mô
Vào mùa thu vàng của tháng Mười, những người thành thạo trong chu kỳ và giữ vững nó rất vui khi mở ra một vụ mùa bội thu!
Sau một thời gian dài mơ hồ và sốc, được kích thích bởi kỳ vọng vào các quỹ ETF giao ngay, BTC đã thoát ra khỏi hộp sốc đã bị kìm hãm trong nửa năm, quay trở lại kênh tăng với mức tăng hàng tháng lên tới 28,54% và tiếp tục hành trình phục hồi.
EMC Labs đã đánh giá trong cuộc họp giao ban tháng 9 rằng đa lực lượng quý 4 sẽ đẩy BTC lên trên mức cao trước đó là 32.000 đô la. Bây giờ, dự đoán này đã được thị trường thực hiện trong tháng đầu tiên. Diễn biến thị trường diễn ra bất ngờ.
Tuy nhiên, thị trường tài chính vĩ mô toàn cầu không lạc quan. Nasdaq đã giảm thêm 3,25% trong tháng 10, sau mức giảm hàng tháng lớn nhất trong năm vào tháng 9. Không có đợt tăng lãi suất nào trong tháng 11 và vẫn còn hồi hộp về việc liệu họ có tăng lãi suất vào tháng 12 hay không, cùng với áp lực suy thoái kinh tế Mỹ, dẫn đến Nasdaq giảm trong ba tháng liên tiếp sau khi sự cường điệu của AI lắng xuống, và sự phục hồi và phục hồi trong năm nay đã kết thúc. Thị trường tài chính vĩ mô có bầu không khí chờ xem.
! [Tóm tắt thị trường tiền điện tử tháng 10: Vượt qua mức cao trước đó theo lịch trình, BTC có khả năng dao động tăng trong tương lai] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/2IPwcUz7nV.png)
Xu hướng hàng tháng của NASDAQ
Triển vọng không chắc chắn và các quỹ trên thị trường chọn cách tham gia vào hàng rào "vàng", đẩy giá vàng tăng 8%, tiến gần mức cao kỷ lục.
! [Tóm tắt thị trường tiền điện tử tháng 10: Vượt qua mức cao trước đó theo lịch trình, BTC có khả năng dao động tăng trong tương lai] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/nuEJiJQ55g.png)
Giá vàng****xu hướng ngày
Ngược lại, thị trường tiền điện tử, đã ngừng giảm và tăng nhẹ vào tháng Chín, đã phá vỡ cạnh trên của hộp biến động đã gây khó khăn cho thị trường trong nửa năm ở mức 32.000 đô la trong một lần giảm, đẩy giá lên đường 35.000 đô la.
Theo tín hiệu Emergence Engine, giai đoạn phục hồi của chu kỳ này bắt đầu vào tháng 1 và đã chạy được 10 tháng cho đến nay, với tổng cộng 7 tháng tăng trưởng. Trong 7 tháng này, tháng 10 là tháng lớn thứ hai trong năm sau tháng 1 khi Jedi hồi phục. Sự gia tăng mạnh về số lượng cho thấy đa quân rất quyết tâm và tràn đầy đam mê đột phá vượt qua vòng cấm.
! [Tóm tắt thị trường tiền điện tử tháng 10: Vượt qua mức cao trước đó theo lịch trình, BTC có khả năng dao động tăng trong tương lai] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/oiEim204Bg.png)
Xu hướng hàng tháng của BTC
Đằng sau sự tăng vọt, dòng vốn hàng tháng 900 triệu đô la vào stablecoin là nguyên nhân trực tiếp. 900 triệu USD không nhiều, nhưng đây là tháng dòng vốn tích cực duy nhất trong năm nay. Nó có thể có nghĩa là thái độ của các quỹ không kê đơn đang thay đổi.
Hiệu suất thị trường của BTC trong tháng Mười hoàn toàn xác nhận phán đoán của EMC Labs rằng "với sự hỗ trợ của dữ liệu on-chain mạnh mẽ, thị trường sẽ tăng mạnh khi dòng tiền tiếp tục".
Tháng này, xu hướng thời gian sửa chữa của BTC từ ngắn sang dài vẫn tiếp tục, nhưng có dấu hiệu chậm lại khi giá của đồng tiền này tăng. Đà tăng ngắn hạn đã kích hoạt một làn sóng bán tháo bằng tay mua và bán, và đợt bán tháo hiện đã kết thúc. Tuy nhiên, quy mô sinh lời vẫn rất lớn, đã trở thành yếu tố năng lượng tiềm ẩn ảnh hưởng đến biến động giá cả.
Dữ liệu on-chain xấu đi trong tháng 10 và đã được sửa chữa sau khi tăng vọt, và thị trường sẽ tiếp tục thận trọng trong tương lai.
Dựa trên các yếu tố đa chiều, EMC Labs tin rằng xu hướng của giai đoạn sửa chữa vẫn tiếp tục và phán đoán trước đó của chúng tôi đã được thực hiện vào tháng Mười, và vào tháng Mười Một ~ Tháng Mười Hai, thị trường sẽ dao động dọc theo kênh đi lên trong sự phân kỳ dài-ngắn.
Thị trường tiền điện tử
Vào tháng 10, BTC mở cửa ở mức 26.961 đô la và đóng cửa ở mức 34.656 đô la, tăng 28,54% và biên độ 32,03%.
! [Tóm tắt thị trường tiền điện tử tháng 10: Vượt qua mức cao trước đó theo lịch trình, BTC có khả năng dao động tăng trong tương lai] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/kNq3h1ckly.png)
Biểu đồ hàng ngày của BTC
Đánh giá từ các chỉ số kỹ thuật, tháng Mười cũng là một vụ thu hoạch đầy đủ tháng Giêng.
Năm nay, BTC đã bước vào cấu trúc hộp (vùng màu tím ở trên) sau giữa tháng 3, với 25.000 đô la ở cạnh dưới và 32.000 đô la ở cạnh trên. Đến ngày 23 tháng 10, khi nó vượt qua cạnh trên, BTC dao động trong cấu trúc hộp trong hơn 6 tháng và hơn 180 ngày, trong đó cạnh trên đã bị đánh hai lần vào tháng Tư và tháng Bảy nhưng không thành công, và hỗ trợ cạnh dưới tiếp tục được kiểm tra vào tháng Sáu, tháng Tám và tháng Chín. Trong số đó, tháng 8 ~ tháng 9 giảm xuống dưới kênh tăng kể từ đầu năm (vùng màu xanh lam trong biểu đồ trên).
Hầu hết các chip được bán trong giai đoạn này đến từ cá voi tay ngắn.
Trong cuộc họp giao ban tháng Chín, chúng tôi đã chỉ ra rằng có rất nhiều thời gian cho thử nghiệm giảm vào tháng Tám ~ tháng Chín. Vào cuối tháng Chín, thị trường bắt đầu cố gắng tăng giá, và trong nửa đầu tháng Mười, nó đã kiểm tra mức hỗ trợ một lần nữa, và cuối cùng bắt đầu một mô hình tăng dữ dội vào ngày 15, đẩy giá từ $ 26,000 lên $ 35,000 trong 11 ngày giao dịch.
16, 23, 24 Một số đột phá quan trọng trên mức trung bình hàng ngày của một khối lượng lớn, cho thấy nghệ thuật vốn dài là táo bạo, sau khi ăn sống Không quân, không chịu kéo lại, nhưng chờ đợi đường trung bình động di chuyển lên ở mức cao, và dự kiến thị trường sẽ tiếp tục tăng sau khi điều chỉnh.
Nguồn cung cấp vốn
Kể từ đầu năm nay, chúng tôi đã quan sát thấy rằng dữ liệu trên chuỗi tiếp tục được cải thiện, giống như đống củi ngày càng khô hơn, nhưng sự bùng phát của chuyển động đi lên dữ dội không chỉ phụ thuộc vào sự mất nước của đống củi (nguyên nhân bên trong), mà còn xem xét ngọn lửa bắt lửa (nguyên nhân bên ngoài).
Bây giờ, hãy tập trung vào nguồn cung stablecoin và xem xét các yếu tố bên ngoài.
! [Tóm tắt thị trường tiền điện tử tháng 10: Vượt qua mức cao trước đó theo lịch trình, BTC có khả năng dao động tăng trong tương lai] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/e0F0X9Tc2J.png)
Nguồn cung stablecoin lớn
Trong các báo cáo trước đây, chúng tôi đã chỉ ra rằng sức mua chính của sự gia tăng của BTC trong giai đoạn sửa chữa đến từ việc bao phủ các vị trí trong các quỹ trao đổi. Trên thực tế, đằng sau sự gia tăng 100% của BTC trong năm nay, tổng vốn đã ở trong tình trạng chảy ra, với tổng dòng vốn là 14,6 tỷ đô la từ đầu năm đến cuối tháng Chín.
Trong báo cáo tháng 9, chúng tôi đã chỉ ra rằng dòng tiền chảy ra của stablecoin đang chậm lại.
Trong nửa đầu tháng 10, dòng chảy của stablecoin bị đình trệ và vào ngày 15, stablecoin bắt đầu cho thấy dòng vốn tích cực và BTC ngay lập tức bắt đầu tăng.
Tính đến ngày 30, dòng tiền ròng của stablecoin trong tháng 10 đã đạt 900 triệu đô la Mỹ!
Đây là lần đầu tiên một stablecoin đạt được dòng vốn tích cực hàng tháng trong năm nay, đánh dấu việc rút lui của các quỹ trên sàn giao dịch đã bị hạn chế và các quỹ ngoại hối đã bắt đầu tham gia vào thị trường.
Đây là yếu tố bên ngoài lạc quan nhất mà EMC Labs đã theo dõi kể từ khi dữ liệu on-chain xuất hiện từ thị trường gấu, stablecoin đang bắt đầu thoát ra khỏi thị trường gấu.
Dòng tiền ròng của stablecoin và sự khởi đầu của giá BTC không tệ trong một ngày, đủ để khẳng định rằng động lực trực tiếp nhất cho sự gia tăng mạnh mẽ đến từ các quỹ phi tập trung tham gia thị trường thông qua stablecoin.
Tiến thêm một bước nữa, chúng tôi đang tập trung vào USDT và USDC, những công ty có nguồn cung lớn nhất.
1.1~10.30——
9,30~10,30——
Có thể thấy, USDT đang có dòng vốn chảy ròng trong suốt cả năm, trong khi USDC đang chảy ra mạnh và tình trạng chảy máu sẽ bắt đầu dừng lại vào tháng 10. Các quỹ châu Á (cũng như châu Âu và Nam Mỹ), chủ yếu sử dụng USDT, đã thống trị đà tăng của BTC trong năm nay. Bước đột phá mạnh mẽ trong tháng này thể hiện rõ hơn từ việc phát hành thêm USDT lên tới 1,4 tỷ USD.
Đối với việc nghiên cứu và đánh giá thị trường tiếp theo, việc quan sát stablecoin là không thể thiếu.
Bước sang tháng đầu tiên của quý 4, chúng tôi đã gặt hái được tháng đầu tiên của dòng vốn ròng trong năm nay. Nếu có dòng vốn ròng duy trì trong tháng 11 và tháng 12, thì một giai đoạn thị trường được gọi là "thị trường tăng trưởng" sẽ đến với chúng ta.
Xu hướng cung cấp
Với sự gia tăng mạnh mẽ của BTC trong nửa cuối tháng, lợi nhuận của BTC trên chuỗi đã được cải thiện rất nhiều. MVRV (Uncashed Margin) trên toàn thị trường đạt 68%, MVRV Long Lot (LTH) đạt 66% và MVRV Short Lot (STH) đạt 20%.
! [Tóm tắt thị trường tiền điện tử tháng 10: Vượt qua mức cao trước đó theo lịch trình, BTC có khả năng dao động tăng trong tương lai] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/bK3jQ9TiBz.png)
Áp lực nguồn cung thị trường
Trong ngắn hạn, sự gia tăng nhanh và mạnh đã làm gia tăng áp lực nguồn cung trên thị trường, đặc biệt đối với các lô ngắn, đã đạt ngưỡng lợi nhuận 20%. Một đợt bán tháo sau khi hài lòng là không thể tránh khỏi, đó có thể là lý do tại sao BTC đang củng cố ở mức $ 34,000 ~ $ 35,000.
Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn hồ sơ lãi/lỗ của việc bán BTC ở cả lô mua và bán.
! [Tóm tắt thị trường tiền điện tử tháng 10: Vượt qua mức cao trước đó theo lịch trình, BTC có khả năng dao động tăng trong tương lai] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/0mx28Pphcn.png)
Lợi nhuận và thua lỗ của BTC được bán
Với sự gia tăng giá của BTC, lợi nhuận từ việc bán cả lô dài và ngắn đã tăng lên đáng kể và một số lô mua đã thu được tới 61 ~ 70% lợi nhuận, trong khi lợi nhuận của các lô ngắn đã gần 6%.
Ngoài lợi nhuận từ việc bán hàng, chúng tôi xem xét kỹ hơn quy mô của việc bán các lô dài và ngắn.
! [Tóm tắt thị trường tiền điện tử tháng 10: Vượt qua mức cao trước đó theo lịch trình, BTC có khả năng dao động tăng trong tương lai] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/oBVxROjXLu.png)
Số dư trao đổi: LTH &; STH 2 Các sàn giao dịch
Vào ngày 24, đó là một ngày cao điểm mới cho sự phục hồi, và nó cũng trở thành cao trào của việc bán các lô mua và bán. Vào ngày này, 3.724 chiếc tay dài và 45.874 chiếc tay ngắn đã được bán, cả hai đều gấp nhiều lần quy mô bán hàng hàng ngày.
Ngày 24 là ngày bán ra lớn thứ ba đối với các lệnh bán tay dài và là ngày bán lớn thứ tám đối với các lệnh bán từ đầu năm đến nay.
Làn sóng bán tháo chốt lời này hiện đã kết thúc, và quy mô gia nhập sàn đã giảm xuống còn khoảng 20.000 mỗi ngày.
Từ góc độ của sàn giao dịch, tính đến ngày 29, lượng nắm giữ CEX đã giảm 5.000 trong tháng này và không có áp lực bán nào lớn hơn. Tuy nhiên, so với dòng chảy ra 60.000 chiếc trong tháng 9, dòng chảy ra trong tháng này đã giảm đáng kể.
Ngoài ra, lợi nhuận tiềm năng của các lô bán vẫn cao tới 20% và nhu cầu cấp thiết về các lô bán mới tham gia thị trường để giảm giá trị lợi nhuận. Khi thị trường được cải thiện, lợi nhuận tiềm năng của các lô ngắn hạn trong thời gian sửa chữa cũng có thể tăng lên 40%, so với 20% hiện tại.
Tuy nhiên, giao dịch ngắn hạn được thúc đẩy bởi tâm lý và tâm lý chủ yếu bị ảnh hưởng bởi các yếu tố bên ngoài và nếu đợt bán tháo quy mô lớn hiện tại sẽ kích hoạt biến động giai đoạn giá, vẫn cần tiếp tục chú ý.
Trò chơi dài và ngắn
Hiện tại, tay mua và tay bán vẫn nắm giữ lợi nhuận khổng lồ và quy mô lợi nhuận chung của BTC đã đạt gần 15,98 triệu, chiếm 81,82% tổng nguồn cung. Trong trường hợp này, áp lực bán tiếp tục gia tăng và chúng ta cần xem xét kỹ hơn quy mô nắm giữ lô mua và bán để đánh giá áp lực bán thực sự.
! [Tóm tắt thị trường tiền điện tử tháng 10: Vượt qua mức cao trước đó theo lịch trình, BTC có khả năng dao động tăng trong tương lai] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/9n392d83iv.png)
Kích thước nắm giữ BTC của lô dài, lô ngắn, sàn giao dịch trung tâm và công cụ khai thác
10.1~10.30——
Tay dài và thợ đào tiếp tục tích lũy, tay ngắn và CEX tiếp tục chảy ra và mặc dù giá đã đạt được mức tăng trưởng hàng tháng là 28,54%, xu hướng "từ ngắn sang dài" vẫn tiếp tục, điển hình của giai đoạn phục hồi.
Một số kim ngắn vẫn chảy ra, trong khi kim dài sẽ không nhìn thấy cho đến khi giá trị MVRV cao hơn. Mặc dù tỷ lệ thua lỗ đang giảm nhưng thanh khoản của thị trường vẫn giảm, trong khi sức mua đang phục hồi. Nhìn chung, thanh khoản trung hạn là lành mạnh.
Trong các báo cáo hàng tháng trước đây, chúng tôi tiếp tục theo dõi quần thể cá voi tay ngắn. Trong 6 tháng điều chỉnh vừa qua, họ đã chi phối sự biến động của thị trường trong một thời gian.
! [Tóm tắt thị trường tiền điện tử tháng 10: Vượt qua mức cao trước đó theo lịch trình, BTC có khả năng dao động tăng trong tương lai] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/OPMw4UxEnP.png)
Trong tháng 10, nhóm này tiếp tục giảm tỷ lệ nắm giữ thành tiền lãi. 310.000 đã được thêm vào vùng đáy đã được bán hết, và bây giờ họ vẫn đang bán hàng tồn kho, với mức bán ròng 110.000 trong tháng 10.
Trong bối cảnh dòng vốn vào ròng, hành vi bán ra của nhóm này đã không thể tác động đến thị trường. Tuy nhiên, nó vẫn nắm giữ hơn 6 triệu BTC, đây vẫn là một lực bán không nên đánh giá thấp, đặc biệt là khi thị trường yếu, dự kiến sẽ có tác động rõ ràng hơn đến trung và ngắn hạn.
Dữ liệu trên chuỗi
Từ cuối tháng 9 đến giữa tháng 10, triển vọng không chắc chắn và suy thoái thị trường đã dẫn đến sự sụt giảm nghiêm trọng trong dữ liệu địa chỉ mới. Sau khi phục hồi, số lượng địa chỉ mới trên chuỗi đã tăng lên nhanh chóng do đầu cơ.
! [Tóm tắt thị trường tiền điện tử tháng 10: Vượt qua mức cao trước đó theo lịch trình, BTC có khả năng dao động tăng trong tương lai] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/322fBWVww1.png)
Địa chỉ mới hàng ngày của BTC
Những thay đổi tương tự đã được quan sát thấy về thực thể hoạt động và dữ liệu chuyển hàng ngày.
! [Tóm tắt thị trường tiền điện tử tháng 10: Vượt qua mức cao trước đó theo lịch trình, BTC có khả năng dao động tăng trong tương lai] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/76B99Pd515.png)
BitNetworks là một thực thể hoạt động hàng ngày
! [Tóm tắt thị trường tiền điện tử tháng 10: Vượt qua mức cao trước đó theo lịch trình, BTC có khả năng dao động tăng trong tương lai] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/yVi7jV797V.png)
Quy mô truyền hàng ngày của mạng bit
Điều quan trọng cần lưu ý là với sự gia tăng của Ordinals, cấu trúc dữ liệu của mạng bit đã thay đổi và sự lên xuống gần đây của hoạt động trên chuỗi cũng liên quan đến sự mờ dần của sự điên cuồng đầu cơ của các đồng tiền meme NTF và BRC-20 dựa trên Ordinals.
Thêm vào đó, hoạt động trên chuỗi là một yếu tố ảnh hưởng quan trọng đến giá của tiền tệ, đáng để theo dõi trong một thời gian dài và chuyên sâu. Xu hướng của giá tiền tệ trung và dài hạn không thể đi chệch khỏi các hoạt động on-chain.
Kết luận
Trong cuộc họp giao ban tháng 9, EMC Labs đánh giá: "Có khả năng cao là các lực lượng dài hạn trong quý 4 sẽ tích cực hành động để thúc đẩy thị trường thách thức mức cao nhất trong năm là 32.000 đô la một lần nữa, và có khả năng cao là nó sẽ phá vỡ cạnh trên của hộp đã bao vây BTC trong nửa năm, kết thúc giai đoạn phục hồi mặc dù đây là một năm gập ghềnh nhưng không dễ dàng." "。
Tháng 10 sắp kết thúc và dự báo đã được thực hiện cho thị trường.
Đối với xu hướng triển vọng thị trường, dựa trên nguồn cung on-chain, hoạt động on-chain và các chỉ số kỹ thuật, EMC Labs tin rằng sau khi tăng đột biến, những con chip lỏng lẻo trong tay của dài và ngắn hiện tại đã nhận ra lợi nhuận, và xu hướng sửa chữa "từ ngắn sang dài" vẫn đang tiếp tục. Xu hướng của giai đoạn sửa chữa vẫn tiếp tục, và trong tháng mười một ~ tháng mười hai, thị trường sẽ dao động đi lên dọc theo kênh tăng trong sự phân kỳ giữa dài và ngắn.
Sự trở lại của hộp, nghĩa là dưới 32.000 đô la, là một sự kiện xác suất cực thấp. Nếu nó xảy ra, nó sẽ mang lại một cơ hội tuyệt vời cho cuộc gọi ký quỹ.
CÁC YẾU TỐ NỘI BỘ CẦN TẬP TRUNG VÀO BAO GỒM VIỆC SỬA CHỮA DỮ LIỆU TRÊN CHUỖI, VÒNG QUAY BTC-ALTCOIN VÀ BÁN CÁ VOI TAY NGẮN, TRONG KHI CÁC YẾU TỐ BÊN NGOÀI BAO GỒM DÒNG VỐN RÒNG, XU HƯỚNG NASDAQ VÀ KHẢ NĂNG SUY THOÁI. Ngược lại, tác động của việc tăng lãi suất đồng đô la Mỹ có thể là yếu nhất, và nếu việc tăng lãi suất được nâng lên một lần nữa vào tháng 12, thị trường rất có thể sẽ chứng kiến sự khởi động trên mặt đất.