Tài sản mã hóa kỹ thuật số: Lực lượng cách mạng trẻ hóa tài sản thanh khoản thấp

Giới thiệu: Trong ngành công nghiệp Blockchain đang phát triển nhanh chóng ngày nay, việc mã hóa tài sản kỹ thuật số đang trở thành một lực lượng cách mạng không thể bỏ qua, đặc biệt là đối với những tài sản truyền thống được coi là có thanh khoản kém. Bài viết này sẽ đi sâu vào việc tài sản mã hóa kỹ thuật số làm thế nào để tiêm sức sống mới vào những tài sản này, tái cấu trúc cảnh tranh thị trường và tạo ra cơ hội chưa từng có cho các nhà đầu tư.

Đến năm 2030, quy mô thị trường tài sản mã hóa có thể đạt 10 nghìn tỷ đô la. Mã hóa kỹ thuật số tài sản là quá trình chuyển đổi tài sản vật chất hoặc tài sản tài chính thành mã thông báo số trên khối không. Quá trình này làm cho tài sản ban đầu khó phân chia và giao dịch trở nên linh hoạt hơn và dễ dàng lưu thông hơn. Theo báo cáo mới nhất của Chainlink, giá trị của tài sản được mã hóa kỹ thuật số hiện nay là khoảng 118,57 tỷ đô la Mỹ, trong đó mạng Ethereum chiếm 58% thị phần. Số liệu này có vẻ khá ấn tượng, nhưng thực tế chúng ta chỉ mới chạm đến phần nổi của tảng băng. Ước tính của Diễn đàn Kinh tế Thế giới cho thấy, có khoảng 867 triệu tỷ USD tài sản trên toàn cầu có tiềm năng mã hóa kỹ thuật số. Ngoài ra, Chainlink dự đoán rằng đến năm 2030, quy mô thị trường tài sản mã hóa kỹ thuật số toàn cầu có thể tăng lên đến 10 nghìn tỷ USD. Các động lực đằng sau xu hướng tăng lên này bao gồm sự tăng lên sự quan tâm của các nhà đầu tư cơ sở, sự hoàn thiện không ngừng của công nghệ blockchain và sự hoàn thiện dần dần của các khung pháp lý quốc gia.

Làm thế nào để tăng cường thanh khoản cho tài sản mã hóa kỹ thuật số thấp Truyền thống, các tài sản như bất động sản, cổ phần bán riêng tư, tác phẩm nghệ thuật và các tài sản khác thường được coi là tài sản có thanh khoản thấp. Những tài sản này thường có ngưỡng cao, khó phân chia và thời gian giao dịch dài, những yếu tố này giới hạn thanh khoản của chúng. Tuy nhiên, việc mã hóa kỹ thuật số của tài sản đang thay đổi hoàn toàn tình hình này: a) Chia quyền sở hữu: Thông qua token hóa, tài sản lớn có thể được chia thành các đơn vị nhỏ hơn, hạ thấp rào cản đầu tư và cho phép nhiều nhà đầu tư tham gia hơn. b) 24/7全天候交易：Blockchain网络的不间断运行，使得mã hóa kỹ thuật số资产可以随时进行交易，大大提高了交易效率。 c) Thị trường toàn cầu: Tài sản token hóa có thể được giao dịch trên toàn cầu, phá vỡ các hạn chế về địa lý và mở rộng nhóm các nhà đầu tư tiềm năng. d) Hợp đồng thông minh自动化：通过Hợp đồng thông minh，资产的管理、收益分配等过程可以实现自动化，Thả了运营成本和人为错误。

Lấy bất động sản là ví dụ, truyền thống việc đầu tư vào một tòa nhà thương mại đòi hỏi một lượng vốn lớn và một khi đã đầu tư, vốn sẽ bị khóa trong thời gian dài. Bằng cách mã hóa kỹ thuật số, quyền sở hữu của tòa nhà này có thể được chia thành hàng nghìn hoặc thậm chí hàng chục nghìn Token, nhà đầu tư có thể mua bất kỳ số lượng Token nào theo nhu cầu và khả năng của mình. Điều này không chỉ thả điều kiện đầu tư mà còn tăng cường đáng kể thanh khoản tài sản.

市场tăng lên动力 của tài sản mã hóa kỹ thuật số

Hãy xem tình hình hiện tại của vùng RWAvùng, dựa trên dữ liệu mới nhất từ RWA.XYZ, thị trường tài sản vật lý trên chuỗi (Real World Assets, RWA) đang trình diễn một xu hướng tăng lên đáng chú ý. Hiện tại, tổng tài sản RWA trên chuỗi đã đạt 124,2 tỷ đô la, với 63.216 người sở hữu tài sản. Trong khi đó, thị trường Coin ổn định có quy mô lớn hơn nhiều, với giá trị tổng cộng lên đến 1.725,4 tỷ đô la và số người sở hữu vượt qua con số 122 triệu. Biểu đồ cho thấy, giá trị tài sản RWA đã bắt đầu tăng chậm từ năm 2021, và sau năm 2024, tốc độ tăng lên đã tăng lên đáng kể, tiến vào giai đoạn tăng lên nhanh chóng.

Thị trường tăng lên của tài sản mã hóa kỹ thuật số không phải là ngẫu nhiên, mà là kết quả của sự tác động chung của nhiều yếu tố. a) Tăng cường sự tham gia của tổ chức: Cuộc khảo sát của ngân hàng New York Mellon và Celent cho thấy 97% nhà đầu tư tổ chức cho rằng mã hóa kỹ thuật số sẽ "thay đổi hoàn toàn quản lý tài sản". Sự đồng thuận cao này phản ánh sự quan tâm lớn của các tổ chức tài chính truyền thống đối với tài sản mã hóa kỹ thuật số. b) 技术进步：ETH坊网络每日超过600万的活跃用户为mã hóa kỹ thuật số资产提供了强大的技术支持和市场基础。随着区块链技术的不断发展，mã hóa kỹ thuật số过程将变得更加高效和安全。 c) Sự hỗ trợ quản lý: Các cơ quan quản lý của các quốc gia bắt đầu tích cực khám phá và hỗ trợ việc mã hóa tài sản kỹ thuật số. Ví dụ, dự án Guardian của Cơ quan Quản lý Tài chính Singapore (MAS) đã thực hiện thử nghiệm trên cơ sở blockchain với trái phiếu và tiền gửi mã hóa kỹ thuật số dưới sự hỗ trợ của cơ quan quản lý, đưa ra một sự bảo đảm hệ thống mạnh mẽ cho sự phát triển ngành. d) 市场需求：投资者对于更加灵活、多元化的phương tiện đầu tư的需求不断tăng lên。资产mã hóa kỹ thuật số恰好满足了这一需求，为投资者提供了接触传统上难以投资的资产类别的机会。  Thách thức và triển vọng Mặc dù triển vọng của tài sản mã hóa kỹ thuật số rất sáng, nhưng để đạt được quy mô thị trường 10 nghìn tỷ đô la được dự đoán bởi Chainlink, vẫn còn nhiều thách thức và cơ hội: 1）Mức độ tham gia của tổ chức tăng lên： Vào đầu năm 2023, các ông lớn trong lĩnh vực tài chính như BlackRock và Fidelity đã gia nhập lĩnh vực kinh tế Blockchain, đáng kể nâng cao tính hợp pháp của ngành mã hóa,缩小了TradFi与Khối链行业之间的鸿沟. Sự tham gia này không chỉ mang lại vốn, mà quan trọng hơn là mang lại niềm tin và sự công nhận. Ví dụ, quỹ Thanh khoản số hóa BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund mà BlackRock ra mắt vào tháng 3 năm 2024, đã nhanh chóng trở thành nhà tạo lập thị trường trên thị trường trái phiếu số hóa, đầy đủ thể hiện sự nhiệt huyết của các nhà đầu tư cơ sở với thị trường mới nổi này.

2）监管与Sự tuân thủ： Với sự phát triển nhanh chóng của thị trường, việc hoàn thiện khung pháp lý quản lý trở nên đặc biệt quan trọng. Cách tìm thấy sự cân bằng giữa khuyến khích sáng tạo và bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư sẽ là thách thức chung của ngành công nghiệp và cơ quan quản lý. Đặc biệt là trong việc giao dịch và định giá tài sản xuyên quốc gia, cần thiết lập các tiêu chuẩn thống nhất và minh bạch hơn. 3) Đổi mới công nghệ: Các tiến bộ không ngừng của công nghệ blockchain đã cung cấp nền tảng vững chắc cho việc mã hóa số hóa tài sản. Tuy nhiên, việc đảm bảo tính an toàn, khả năng mở rộng và tương tác của hệ thống vẫn là hướng phát triển công nghệ cần tập trung. Kiểm toán và tối ưu hóa của hợp đồng thông minh cũng sẽ trở thành yếu tố quan trọng để bảo vệ tài sản mã hóa số hóa. 4）Giáo dục và thông tin thị trường: Mặc dù sự tham gia ngày càng tăng của các nhà đầu tư tổ chức, token hóa tài sản vẫn là một khái niệm tương đối mới đối với hầu hết các nhà đầu tư cá nhân. Làm thế nào để phổ biến kiến thức liên quan và cải thiện sự chấp nhận và tham gia của nhà đầu tư là chìa khóa để thúc đẩy sự phát triển của thị trường. 5）Đổi mới sản phẩm： Sự bùng nổ của thị trường nợ công mã hóa kỹ thuật số đã tiết lộ nhu cầu mạnh mẽ của các nhà đầu tư đối với tài sản mã hóa kỹ thuật số có rủi ro thấp và thanh khoản cao. Trong tương lai, chúng ta có thể thấy nhiều loại tài sản truyền thống khác được mã hóa kỹ thuật số, như bất động sản thương mại, tác phẩm nghệ thuật, thậm chí là tài sản vô hình như quyền sở hữu trí tuệ. Điều này sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều lựa chọn đa dạng hơn trong việc xây dựng danh mục đầu tư. 6) Tương tác chuỗi chéo互操作性: 随着不同Khối链平台上mã hóa kỹ thuật số资产的增加，如何实现Tương tác chuỗi chéo资产的无缝交互和转移将成为一个重要课题。这不仅涉及技术问题，还涉及不同监管体系下的Sự tuân thủ问题。

Kết luận: Tài sản mã hóa kỹ thuật số đang đổ thêm sức sống mới vào các tài sản thanh khoản thấp, tái tạo cấu trúc thị trường tài chính toàn cầu. Mặc dù còn đối mặt với nhiều thách thức trên con đường, nhưng tiềm năng của nó là rất lớn. Với sự tiến bộ công nghệ, sự hoàn thiện của quy định và sự trưởng thành của thị trường, chúng tôi có lí do để tin rằng tài sản mã hóa kỹ thuật số sẽ trở thành một lực lượng quan trọng thúc đẩy sáng tạo tài chính và tài chính bao trùm, tạo ra nhiều giá trị hơn cho các nhà đầu tư và chủ sở hữu tài sản.