Chú ý: Cuối tháng này, tùy chọn trị giá 7,8 tỷ đô la của Bitcoin sẽ kết thúc! Đây là mức giá quan trọng nhất cần theo dõi

Việc các tùy chọn Bitcoin (BTC) trị giá khoảng 7,8 tỷ đô la sẽ hết hạn vào ngày 31 tháng 1 có thể tăng cường khả năng xảy ra biến động quan trọng trong giá trong những ngày sắp tới.

Với việc giao dịch vượt quá 'mức lỗ tối đa' của loại tiền điện tử lớn nhất, các nhà cung cấp thanh khoản có thể cố gắng giảm giá để tối đa hóa lợi nhuận của họ.

Dữ liệu từ sàn giao dịch quyền chọn phi tập trung lớn nhất thế giới Deribit cho thấy có thể có tới 6 tỷ đô la hợp đồng quyền chọn sẽ đáo hạn với giá trị "out of the money", có nghĩa là không có giá trị vào cuối kỳ hạn. Đáng chú ý, 50% trong số các hợp đồng này là quyền chọn bán, cho phép chủ sở hữu bán BTC với giá được xác định trước.

Giám đốc điều hành của Deribit, Luuk Strijers, nói: “Mức thiệt hại tối đa cho kỳ hạn này là 98.000 đô la và dự kiến sẽ có những động lực thị trường quan trọng ảnh hưởng đến biến động giá trong tương lai gần”.

Giá 'tổn thất tối đa' là mức mà người mua tùy chọn chịu tổn thất lớn nhất, trong khi những người tạo thị trường thấy được lợi nhuận lớn nhất. Lịch sử cho thấy, khi đến gần ngày đáo hạn, giá có xu hướng di chuyển về mức đau đớn tối đa, điều này khiến cho 98.000 đô la trở thành một mức cần theo dõi.

Strijers đã đặt sự ảnh hưởng của các diễn biến điều chỉnh gần đây lên hàng đầu về động lực thị trường. Việc hủy bỏ SAB 121 hiện tạo điều kiện cho ngân hàng lưu trữ Bitcoin, tiềm năng mở khóa luồng vốn mới từ phía doanh nghiệp. Ngoài ra, những suy đoán xoay quanh thông báo tiềm năng về dự trữ chiến lược Bitcoin cũng làm tăng thêm một tầng kỳ vọng trên thị trường.

Dự kiến ​​rằng sự kết hợp của những yếu tố này sẽ ảnh hưởng đến hành vi giao dịch gần kỳ hạn và các tham gia thị trường sẽ tiếp tục theo dõi cẩn thận luồng delta hedging tiềm năng có thể làm tăng sự biến động.

Ngày đáo hạn sắp tới bao gồm khoảng 74.000 hợp đồng tùy chọn BTC, đại diện cho giá trị danh nghĩa khoảng 7.8 tỷ đô la. Theo Deribit, khoảng 22.6% số hợp đồng hiện tại đều có giá trị "'in the money" (ITM), nghĩa là có giá trị nội tại và có thể kích hoạt các biến động thị trường bổ sung.

Chỉ số biến động Bitcoin của Deribit (DVOL) hiện đang dao động xung quanh mức 60, tương thích với mức cuối năm.