Nếu thị trường gấu bắt đầu ở Bitcoin hôm nay, giá BTC sẽ giảm bao xa? Con gấu kéo dài bao lâu?

Nhà phân tích tiền điện tử nổi tiếng Timothy Peterson đã chia sẻ một kịch bản thị trường gấu giả định chi tiết cho Bitcoin, chỉ ra sự sụt giảm tiềm năng được kích hoạt bởi các yếu tố kinh tế vĩ mô.

Trong một bài đăng gần đây, Peterson đã phân tích các điều kiện có thể dẫn đến suy thoái và đưa ra dự đoán về quỹ đạo giá của Bitcoin.

Peterson lập luận rằng không có lý do cơ bản nào ngăn chặn thị trường gấu xảy ra ngay bây giờ, nói rằng thị trường chỉ cần một kích hoạt. Theo Peterson, một chất xúc tác quan trọng có thể là quyết định của Cục Dự trữ Liên bang không cắt giảm lãi suất trong năm nay, một quan điểm gần đây được Chủ tịch Fed Jerome Powell nhắc lại. Tuy nhiên, ông lưu ý rằng thị trường thường bị khóa vào bất kỳ sự kiện tiêu cực nào để biện minh cho sự suy thoái, ngay cả khi không có lý do thực sự.

Phân tích của Peterson so sánh với sự sụt giảm của Nasdaq trong quá khứ, đặc biệt là thị trường gấu năm 2022. Peterson ước tính rằng nếu thị trường đi theo quỹ đạo tương tự, mức giảm hàng tháng khoảng 2-3% có thể mất từ 9 đến 14 tháng. Tuy nhiên, do giá sàn của thị trường đã tăng theo thời gian, nó cho thấy rằng có thể chạm đáy trong khoảng bảy tháng.

Dựa trên dự báo này, Peterson dự đoán rằng Nasdaq có thể chứng kiến sự sụt giảm 17%, điều này sẽ làm giảm Bitcoin khoảng 33%, tương ứng với mức giá 57.000 đô la.

Tuy nhiên, ông chỉ ra rằng hành vi tâm lý thị trường thường ngăn cản tài sản đạt mức thấp dự kiến. Vẽ ra sự tương đồng với sự sụt giảm của Bitcoin vào năm 2022, khi nhiều người dự đoán giá sẽ giảm xuống còn 12.000 đô la nhưng chạm đáy ở mức 16.000 đô la, nó cho thấy mức thấp thực sự của Bitcoin có thể gần 71.000 đô la thay vì 57.000 đô la do mua cơ hội sớm.

Mặc dù trình bày kịch bản giảm giá này, Peterson không tin rằng một cuộc suy thoái như vậy sắp xảy ra. Ông lưu ý rằng thị trường hiện tại không ở trong tình trạng định giá quá cao và một lượng vốn đáng kể tiếp tục được phân bổ cho tiền mặt và tài sản thu nhập cố định. Ông cũng lưu ý rằng tâm lý nhà đầu tư đã cực kỳ giảm giá và chênh lệch tăng giá-gấu đang ở mức thấp nhất kể từ khi COVID sụp đổ và cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, trong lịch sử là tín hiệu mua mạnh hơn là tín hiệu bán.