#市场观测指标分享#

Trong thị trường tiền điện tử, tôi thường chọn các chỉ số từ ba chiều "hướng xu hướng", "động thái vốn" và "cảm xúc thị trường", và nâng cao độ tin cậy của phân tích thông qua xác thực chéo đa chiều. Dưới đây là khung quan sát của tôi:

**Phân loại chỉ số cốt lõi**
1. **Chỉ số động năng giá**
- **MA (50/200 ngày trung bình)**：Nhận diện điểm đảo chiều xu hướng trung và dài hạn, chẳng hạn như việc đường trung bình 200 ngày bị phá vỡ thường báo hiệu sự chuyển đổi giữa thị trường bò và thị trường gấu.
- **RSI (Hàng ngày/Hàng tuần)**: Quan sát tính hiệu quả của tín hiệu mua quá mức và bán quá mức, như khi RSI của BTC trên biểu đồ hàng tuần >70 thì cần cảnh giác với rủi ro điều chỉnh.
- **Chỉ số biến động (như BVOL)**: Đo lường mức độ hoảng loạn hoặc tham lam trên thị trường, biến động cao thường đi kèm với sự đảo chiều của xu hướng.

2. **Chỉ số dữ liệu trên chuỗi**
- **Dòng chảy ròng của sàn giao dịch (Glassnode)**: Việc chuyển lượng lớn tài sản vào sàn giao dịch có thể báo hiệu áp lực bán, ngược lại thì phản ánh ý định nắm giữ.
- **Tốc độ tăng trưởng địa chỉ không bằng 0**: Đánh giá nhịp độ tham gia của người dùng thực, cần cảnh giác với bong bóng khi có sự lệch lạc với xu hướng giá.
- **Thay đổi vị thế của cá voi (Santiment)**: Giám sát phân bố chip của 100 địa chỉ hàng đầu, sự gia tăng nồng độ có thể là tín hiệu kiểm soát.

3. **Chỉ số thị trường phái sinh**
- **Tỷ lệ phí vốn hợp đồng vĩnh viễn**: Tỷ lệ phí dương cực đoan (người mua trả cho người bán) có thể báo hiệu đỉnh ngắn hạn, tỷ lệ phí âm thì ngược lại.
- **Tỷ lệ Put/Call của quyền chọn**: Sự gia tăng đột ngột của tỷ lệ phản ánh nhu cầu phòng ngừa gia tăng, thường liên quan đến các sự kiện thiên nga đen.
- **Khối lượng hợp đồng chưa thực hiện (OI)**: Kết hợp với xu hướng giá để đánh giá cường độ chênh lệch giữa mua và bán, OI tăng vọt sau khi giá phá vỡ có độ tin cậy cao hơn.

---

Phương pháp đánh giá hiệu quả
- **Xác minh sự phân kỳ chỉ báo**：
- Giá đạt đỉnh mới nhưng RSI không phá vỡ đỉnh cũ (phân kỳ đỉnh), hoặc các cá voi lớn trên chuỗi tăng cường nắm giữ nhưng số lượng trên sàn giao dịch giảm (khóa chốt lời).
- Tỷ lệ phí vốn trên thị trường phái sinh rất cao và OI tăng đột biến, có thể báo hiệu rủi ro đảo chiều giữa bên mua và bên bán.
- **Tính độc lập của nguồn dữ liệu**: Ưu tiên lựa chọn dữ liệu gốc trên chuỗi (như dữ liệu khối Bitcoin), giảm thiểu sự can thiệp của việc thao túng khối lượng giao dịch từ sàn.
- **Kiểm chứng lịch sử**: Ví dụ, sau khi RSI tuần của BTC vượt mức mua quá, xác suất điều chỉnh trong 5 năm qua vượt quá 80%.