Invesco S&P SmallCap 600 Pure Value ETF 現在(RZV)強大的 ETF 嗎?

一只智能貝塔交易所交易基金,Invesco S&P SmallCap 600 Pure Value ETF (RZV) 於2006年03月01日首次推出,爲市場的風格盒 - 小盤價值類別提供廣泛的曝光。

什麼是智能貝塔ETF?

ETF行業長期以來一直由基於市值加權指數的產品主導,這是一種旨在反映市場或特定市場細分的策略。

對於相信市場效率的投資者來說,以市值加權的指數提供了一種低成本、方便且透明的方式來復制市場收益。

但是,有一些投資者更願意投資於智能貝塔基金;這些基金跟蹤非市值加權策略,是那些希望選擇優秀股票以超越市場的投資者的一個強有力的選擇。

這些指數試圖選擇在某些基本特徵或這些特徵的組合基礎上,具有更好風險回報表現機會的股票。

雖然這個領域爲投資者提供了多種選擇,包括最簡單的等權重、基本面加權和波動性/動量基礎的加權方法,但並非所有這些策略都能提供優越的結果。

基金贊助商與指數

該基金由景順贊助。它的資產已超過2.095億美元,使其成爲風格箱 - 小型價值類中的平均規模ETF之一。在扣除費用和開支之前,RZV旨在與標準普爾小型股600純價值指數的表現相匹配。

S&P 小型股 600 純價值指數衡量在 S&P 小型股 600 指數中表現出強大價值特徵的證券的表現。

成本與其他費用

在考慮ETF的總回報時,費用比率是一個重要因素。如果其他因素保持不變,更便宜的基金可以在長期內顯著超越其更貴的同類基金。

該ETF的年運營費用爲0.35%,與該領域的大多數同類產品持平。

它具有12個月的滾動股息收益率爲0.96%。

行業暴露及主要持股

雖然ETF提供多樣化的投資機會,從而降低單只股票的風險,但深入研究基金的持倉是一個有價值的練習。而且,大多數ETF都是非常透明的產品,每天都會披露其持倉。

對於RZV,它在消費品選擇性行業的配置最重——約佔投資組合的26.9%——而金融和能源則位列前三。

考慮到個人持股,Par Pacific Holdings Inc (PARR)佔該基金總資產的 2.49% 左右,其次是 Dana Inc (DAN) 和 Titan International Inc (TWI)。

故事繼續它的前10大持股佔RZV管理的總資產約17.72%。

表現與風險

截至目前爲止,Invesco S&P SmallCap 600 Pure Value ETF 年初至今已損失約 -2.68%,在過去 12 個月中漲約 4.65%,截至 07/16/2025(。RZV 在過去 52 周內的交易區間爲 $83.11 至 $119.36。

該ETF的貝塔值爲1.20,過去三年的標準差爲24.59%,使其成爲該領域的高風險選擇。它大約有147個持股,有效地分散了公司特定的風險。

替代方案

Invesco S&P 小型股600純價值ETF是一個合理的選擇,適合尋求超越市場風格盒子 - 小型價值部分的投資者。然而,還有其他ETF在這個領域,投資者可以考慮。

iShares 羅素 2000 價值 ETF )IWN(追蹤羅素 2000 價值指數,Vanguard 小盤價值 ETF )VBR(追蹤 CRSP 美國小盤價值指數。iShares Russell 2000 Value ETF 的資產爲 108.7 億美元,Vanguard Small-Cap Value ETF 的資產爲 298.6 億美元。IWN 的費用率爲 0.24%,VBR 變化爲 0.07%。

投資者尋求更便宜和低風險的選擇,應考慮傳統的市值加權ETF,這些ETF旨在匹配風格盒 - 小盤價值的回報

底線

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景順 S&P SmallCap 600 Pure Value ETF )RZV(:ETF 研究報告

本文最初發表於Zacks投資研究 )zacks.com(。

扎克斯投資研究

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