拉脫維亞的加密貨幣監管

拉脫維亞快速發展的金融科技行業以及與歐盟加密資產市場監管（MiCA）(的早期對接，使裏加成爲希望在沒有大型中心復雜法規的情況下獲得單一市場準入的加密初創公司的重要競爭者。公司可以在線註冊，向拉脫維亞銀行提交預許可文件，並在獲得完全授權後，在所有27個歐盟成員國“護照”其服務。這種效率有着嚴格的保護措施：每個潛在的加密資產服務提供者（CASP）)必須保持已支付的股本，進行季度反洗錢審計，並支付與總收入相關的年度監管費。

歷史背景

拉脫維亞截至 2017 年，拉脫維亞對加密貨幣監管進行了探索，《反洗錢和恐怖主義融資法》修正案向所謂的虛擬貨幣服務提供商的客戶引入了與適用於銀行和賭場相同的客戶盡職調查要求。人們對 COVID-19 封鎖的興趣越來越大，但監管突破於 2024 年 6 月 30 日頒布，這是一項國家法律，將拉脫維亞銀行列爲主管 MiCA 機構、授權費、審慎比率和罰款官方許可窗口即將於 2025 年 1 月打開;在此之前，公司可以根據 AML 註冊開展業務，但必須在 2025 年 6 月 30 日之前申請獲得正式許可證。

監管框架

( 四個機構共同監管：

拉脫維亞銀行：頒發和撤銷CASP許可證，進行審慎審查，並收取0.6%的年度監管費用，最低3000歐元)

國家稅務局：維護反洗錢註冊，檢查客戶盡職調查文件，並可能凍結涉嫌違反制裁的帳戶

金融情報單位：審查可疑交易報告，特別是與交易所大額提現相關的報告。

消費者權益保護中心：它檢查廣告中的懲罰性，特別是關於高收益借貸和質押產品的。

CASP 必須：

1. 在歐盟擁有註冊辦公室和“有效管理”。
2. 任命兩名符合資格的董事會成員，常駐拉脫維亞。
3. 維護與MiCA和歐盟“旅行規則”相對應的內部控制政策，適用於超過€1000的轉帳。

拉脫維亞加密貨幣政策

法定貨幣。加密資產不是法定貨幣，但私人當事方可以用比特幣、以太坊或穩定幣結算合同——前提是相關義務最終以歐元報告用於稅務。

許可範圍 – 十項活動觸發許可：保管、交易平台運營、法幣與加密貨幣兌換、加密貨幣與加密貨幣兌換、訂單執行、發行、訂單傳輸、諮詢、投資組合管理和轉移服務。無許可證的招攬可處以高達500萬歐元或年營業額10%的罰款。

資本要求。草案實施規則將初始資本與服務風險掛鉤——提供建議需€50 000，交易所需€125 000，交易平台運營商需€150 000。資本必須始終存放在歐盟信用機構。

市場營銷。任何針對零售的加密資產公開報價(，包括旨在零售的NFT發行，必須在十個工作日之前向拉脫維亞銀行提交MiCA白皮書。沒有白皮書的Telegram或X推廣針對拉脫維亞用戶的行爲構成違規。

稅。加密貨幣處置的資本收益按20%的“資本增值收入”徵稅。CASP在分配利潤)上支付標準企業稅###的20%以及0.6%的監管稅。

加密貨幣創新方法

監管機構更傾向於引導沙盒。候選人可以預訂免費的預許可諮詢，在這些諮詢中，中央銀行的工程師會檢查托管設置、智能合約審計和鏈上分析工具。迄今爲止，最受歡迎的用例是尋求連接到SEPA的歐元支持的穩定幣發行者、發行NFT遊戲內資產的波羅的海遊戲工作室，以及將上鏈/下鏈通道插入多貨幣錢包的金融科技銀行。

挑戰和需注意的問題

• 合規成本。小型初創公司必須在收入到來之前很久就籌集資金、進行外部審計和支付年度徵費。
• 人才短缺。對駐地反洗錢(AML)官員的需求超過了供應，推動薪資高於傳統銀行的水平。
• 傳統去風險。幾個商業銀行仍然拒絕爲新的CASP開設帳戶，迫使他們轉向收費更高的電子貨幣機構。
• 快速的規則變化。公司必須在18個月內同步MiCA、歐盟旅行規則和即將推出的反洗錢機構標準。

重要的監管趨勢和前景

1. MiCA 快速推進。拉脫維亞計劃在 2025 年第四季度之前完成所有二級規則，給予早期許可證持有者首發 EU 護照權利。
2. 監管技術棧。拉脫維亞銀行正在試點一個節點，該節點將接收CASP提交的區塊鏈分析，旨在實現近乎實時的風險評分。
3. 質押的清晰度。草案指南將把質押即服務視爲投資組合管理，要求增強利益衝突控制。
4. 零售廣告規範。消費者監督機構正在起草一項以英國“金融促銷”規則爲模型的加密貨幣推廣規範，預計將在2026年實施。

結論

拉脫維亞提供了數字優先的管理和嚴格監督的引人注目的結合。對於願意投資於治理的創始人來說，拉脫維亞銀行的許可證打開了整個歐盟市場；對於那些希望“低調行事”的人來說，新框架幾乎沒有藏身之地。隨着MiCA的落實，裏加準備成爲合規的泛歐加密貨幣企業的北歐發射平台。

常見問題

( 1. 加密貨幣在拉脫維亞是法定貨幣嗎？

不，只有歐元具有法定貨幣地位，盡管私人的加密貨幣結算是通過合同允許的。

) 2. 當前運營商獲得完整MiCA許可證的時間表是什麼？

在2024年12月30日之前運營的公司可以在反洗錢註冊下運行，直到2025年6月30日，前提是他們在此日期之前提交許可證申請。

( 3. 授權費用是什麼？

申請費：2,500歐元；許可證發放後，5,000歐元和每年加密貨幣服務總收入的0.6%

) 4. 許可的時間框架是什麼？

拉脫維亞銀行的目標是三到九個月的期限，並設有一個預申請期，諮詢是免費的

5. NFT 是否與可替代代幣的監管不同？

單一版NFT不屬於MiCA的核心規則，但作爲證券的分割或“捆綁”NFT將觸發完整的監管。

6. 離岸交易所能否以反向邀請的方式爲拉脫維亞用戶提供服務？

是的，如果拉脫維亞用戶在沒有事先營銷的情況下接觸平台。任何主動的招攬——廣告、拉脫維亞語社交媒體或本地活動——都將把平台納入拉脫維亞的司法管轄範圍。

7. 申請交易所許可證需要多少資本？

當前草案規則將底線設定爲€125 000，存放在一家歐盟銀行。

8. 個人的加密貨幣收益是如何徵稅的？

一旦年度處置超過€1 000，資本利得將按20%徵稅。

9. 拉脫維亞計劃推出CBDC嗎？

拉脫維亞參與了歐洲中央銀行的數字歐元項目，但沒有單獨的國家CBDC議程。

10. 我在哪裏可以驗證公司的許可證？

拉脫維亞銀行在其網站上發布了授權CASP的實時註冊表