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$Circle(CRCL)$ 【Circle再破位:空頭火力升級?】



上周五,投研平台 Wall Street Zen 將 CRCL 評級由“持有”下調至“賣出”,理由是 IPO 後估值透支、基本面兌現遙遠;Motley Fool 指出一周跌幅近 25% 仍不足以消化風險。與此同時,美國參議院已通過的 GENIUS 穩定幣法案在衆議院表決被推遲,疊加 CLARITY 市場結構法案打包審議,監管紅利再次延後兌現,成爲最新利空催化。

期權市場進入“恐慌對沖”模式: 6 月 27 日成交 76 萬張,爲日均 2.4 倍;成交 Put/Call 比 1.28,較 6 月 26 日的 0.81 急升;未平倉 Put/Call 仍在 1.11。成交放大與 IV 再抬(30 日 IV 133%)表明空頭防守已轉主動進攻。

磁石效應 vs. 空頭回補:本週四(7 月 3 日)周度合約 Max Pain 位於 220 美元,現價低約 40 美元,若做市商被動對沖,短線或有被“吸”回 190–200 區間的可能。Fintel 最新數據顯示,可借空股 48 小時內由 8.5 萬增至 15 萬,意味着部分空頭已鎖利離場,或券商加大出借額度,空頭壓強階段性緩解。

非投資建議。
#Circle
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