2023年加密市場回顧與2024年展望

基礎設施

2023年基礎設施迎來爆發，呈現多種解決方案和技術路線交錯的態勢。主要圍繞三個重點:更快的交易速度、更去中心化的形態和更安全的架構,最終目標是打造更易用的區塊鏈網路。

值得回顧的基礎設施話題:

1. 以太坊發展路線

   • 完成上海升級,允許質押者提取ETH和獎勵
   • 預計2024年Q1執行坎昆升級,引入EIP-4844
   • 朝向以Layer2爲主要執行層的方向發展

2. Layer Summer

   • Layer2整體TVL增長近3倍
   • Arbitrum和Optimism佔據主要市場份額
   • 通過空投和代幣激勵促進生態增長
   • Blast作爲新型Layer2引起關注

3. 模塊化技術

   • Mantle和Celestia等模塊化區塊鏈發展
   • 提供更大自由度和可定制性
   • 復雜性和安全問題需要解決

4. 應用鏈現狀

   • dYdX V4主網上線,從應用過渡到應用鏈
   • Cosmos生態已有70多個應用鏈
   • 應用鏈面臨流動性隔離、安全性等挑戰

5. 帳戶抽象

   • EIP-4337推動智能合約錢包發展
   • 已有近140萬個基於EIP-4337創建的帳戶
   • Layer2是發展帳戶抽象的良好土壤

DeFi

2023年DeFi總體呈現穩定發展態勢。LSD和RWA爲DeFi帶來新的關注度。

1. DeFi協議現狀

   • 總鎖倉價值470億美元,同比上升23.6%
   • 以太坊佔56%,TRON佔16%
   • Lido、Maker和Justlend位居前三

2. 現實世界資產(RWA)

   • MakerDAO美國國債RWA規模達28億美元
   • Avalanche發展RWA生態
   • 需要完善鏈下基礎設施和監管

3. 去中心化穩定幣

   • 市場上超過120種採用超額抵押發行的穩定幣
   • Curve和AAVE等發行原生去中心化穩定幣
   • 面臨挑戰但有望減少對USDT和USDC的依賴

比特幣賽道

比特幣重現強勢,市場呈現看漲信號。推動因素包括:

1. 有利的宏觀環境
2. 機構資金流入預期
3. 即將到來的減半事件
4. 比特幣生態創新突破

比特幣生態幾個關鍵領域:

• 開發者SDK和市場
• ZK Rollups
• EVM L2/擴展解決方案
• 側鏈
• 質押

SocialFi賽道

2023年SocialFi賽道獲得較好發展,主要項目累計錢包交互數接近400萬次。

主要發展方向:

1. 社交基礎設施

   • 如Galxe、Lens、CyberConnect等
   • 作爲Web3 SocialFi賽道的流量入口

2. 社交Dapp

   • 包括帖子論壇、粉絲平台、視頻流媒體等多種類型
   • Friend.Tech等項目取得較好成果

3. 社交機器人

   • 主要包括交易機器人、收割機器人和問答機器人
   • 如Unibot、Banana Bot等

SocialFi賽道處於發展早中期,預計2024年會有集中的項目成熟和發幣潮。

GameFi

2023年GameFi整體表現平穩:

• 鏈遊合約數超2600個
• 已發幣項目流通市值超65億美元
• 日活地址數超100萬個

主要趨勢:

• 3A遊戲和全鏈遊戲成爲重點發展方向
• 下一輪牛市可能更關注遊戲的長期娛樂屬性
• 有望實現用戶準入門檻的突破

2024年展望

關鍵趨勢:

1. 交易創新:成熟交易機器人和新交易基礎設施的出現
2. Layer演進:坎昆升級推動Layer解決方案的競爭
3. Web3和X-Fi動態:社交和遊戲元素進一步融入加密領域
4. 與傳統金融融合:比特幣ETF和RWA討論持續升溫

總體而言,行業對2024年保持樂觀,預計這些趨勢將催生新的進展和機遇。