資深投資人分享交易成功四大要素

在過去五年中，一位經驗豐富的FOF投資人深入考察了數百家基金團隊，總結出做好交易的四個關鍵點。這位投資人曾在科技背景的家族辦公室負責資產配置多年，對加密領域的興趣始於2020年的牛市。他的獨特背景使他能夠從宏觀角度洞察市場全貌，了解不同參與者的投資方式及其盈利能力，並洞悉隨時間變化的盈利策略轉移趨勢。

優秀交易員的共同特質

在評估基金和普通合夥人時，這位投資人主要關注三個核心因素：業績、團隊和策略。

對於業績，他強調需要可靠的數據支持，特別是在信息透明度較低的加密二級市場中。關鍵在於分析過往業績的真實性、可持續性以及收益歸因。

在團隊方面，他提出了三個重點：

1. 誠信至關重要。無論是自營交易還是資產管理，都必須保持誠實和紀律。

2. 核心人員必須親力親爲。最優秀的交易團隊通常保持精簡，核心成員不超過五人，領導者始終深度參與。

3. 具備全局觀並能持續進化。面對結構性變化，創始人需要有魄力做出調整並堅定執行。

策略方面則需要符合當前市場需求和行業發展趨勢。他指出，加密二級市場與傳統二級市場在後臺建設、客戶管理、策略復雜度和合規性等方面仍有較大差距，這也意味着巨大的發展機遇。

持續進步的關鍵

優秀交易員保持進步的四個要素：

1. 與市場保持溝通，同時保持獨立判斷。

2. 培養更高維度的視角，用全球視野看待加密領域。

3. 發揮"Street Smart"特質，深入理解市場本質。

4. 向更高水平的人學習，突破當前困境。

機構如何配置加密資產

機構對加密資產的配置因資金屬性和偏好而異。這位投資人個人更傾向於二級市場投資，並將加密二級市場分爲四類：

1. 挖礦類和長期持有類
2. 技術面交易，包括圖表分析和量化交易
3. 基於主觀判斷和"價值"的交易
4. DeFi投資，更注重理解產品規則

多元化投資策略

當前市場中表現較好的策略包括：

1. 幣本位增強策略，如TVL遊戲和量化交易
2. 折價購買BTC或參與挖礦
3. 階段性超越BTC表現的策略，如CTA（趨勢跟隨）

這位投資人特別推崇加密量化交易，認爲其具有良好的流動性、可觀的規模容量和可控的風險收益特性。

推薦閱讀

爲深入理解交易和金融世界，他推薦了以下讀物：

1. 《專業投機原理》，全面介紹交易體系
2. 央行歷史、貨幣政策和銀行學相關書籍，如《煉金術士》
3. 探討人性的文學作品，如中國明清小說和法國短篇小說

這些讀物有助於理解技術之外的人性因素，對處理復雜的利益關係大有裨益。