專訪交易員HighFreedom:四季度比特幣有望突破10萬美元

HighFreedom是一位有着券商宏觀經濟分析背景的加密貨幣交易員。他從2016年開始接觸加密貨幣市場,經歷了幾輪牛熊週期。本文是對他的一次深度訪談,主要探討了他的交易策略、對宏觀經濟的看法,以及對加密貨幣市場未來走勢的預測。

一、HighFreedom的交易策略

HighFreedom的交易策略主要包括兩個方面:

1. 賺取方向性收益:在牛市過程中長期持有比特幣,獲取整體漲的收益。

2. 賺取波動性收益:在控制槓杆的前提下,當比特幣價格跌入合適區間時建立幣本位做多頭寸,在價格漲後平倉,增加比特幣持有量。

這種策略的優點是可以避免踏空牛市中的主升浪,缺點是存在爆倉風險,需要嚴格控制槓杆和倉位。HighFreedom通常將槓杆控制在50%以內,以保證較大的安全邊際。

在一個完整的牛市週期內,這種策略可以實現3-5倍的整體收益。預期的最大回撤控制在20%-30%左右,極端情況下可能出現40%的回撤。

二、對宏觀經濟、美股和加密貨幣市場的看法

HighFreedom認爲,隨着加密貨幣市場的發展,場外資金的影響越來越大。他將市場參與者分爲兩類:

1. 場內人:主要是加密貨幣的老玩家,通常幣多錢少,關注加密貨幣的週期、熱門賽道、鏈上數據等指標。

2. 場外人:通過ETF等渠道進入市場,特點是錢多幣少,將比特幣視爲一種風險資產,根據市場流動性情況靈活進出。

他認爲,比特幣現在可以被定義爲一種成長型的數字黃金,是一種有基本面但風險較高的資產。在美股市場的風險資產金字塔中,比特幣大致可以對標羅素2000和ARKK這類資產。

對於山寨幣市場,HighFreedom認爲其走勢底層上取決於全市場的流動性。如果美股的高風險股票表現良好,意味着流動性充裕,山寨幣市場也有可能迎來漲行情。

三、對未來市場走勢的預測

HighFreedom對近期市場較爲樂觀,他認爲:

1. 7月和8月的兩次大跌分別代表了場內和場外的槓杆清理,目前市場已經洗得比較幹淨。

2. 联准会的量化緊縮政策可能已經接近尾聲,市場即將迎來降息週期,這將有利於風險資產。

3. 機構投資者正在逐步進入比特幣市場,這將爲市場帶來新的增量資金。

4. 當前市場處於"底中底"的位置,四季度有望迎來新一輪漲。

HighFreedom預測,比特幣年底有望突破10萬美元。他認爲,這輪牛市比特幣的市值佔黃金市值的比例可能會達到15%-20%,相比上輪牛市11%的峯值還有較大漲空間。

對於山寨幣市場,他認爲大概率會出現一波行情,但漲幅可能不及上輪牛市。具體表現取決於整體市場的流動性狀況。

四、給新手交易員的建議

1. 系統學習金融知識,推薦考取CFA一級。

2. 每天關注市場動態,分析Token漲幅榜背後的原因,培養市場敏感度。

3. 學習風險管理,特別是如何在波動較大的市場中控制槓杆。

4. 除了金融市場的基本面分析,還應關注鏈上數據、不同幣種的基本面等,構建自己的交易邏輯與體系。

5. 避免過度使用槓杆,特別是在市場波動較大時。

6. 不要過度依賴單一指標,要隨時適應市場的變化。

五、推薦的交易員和分析師

1. 付鵬:來自東北證券,對美元資產有深刻見解。

2. Arthur Hayes:對美國宏觀經濟有深入了解。

3. Victor:基金經理,幣圈老手,對市場有獨特的看法。

4. Benson:上一輪牛市的老手,提供的一些關鍵週期指標對交易有幫助。

總的來說,HighFreedom對當前加密貨幣市場持謹慎樂觀態度。他認爲,隨着機構資金的逐步進場和联准会貨幣政策的轉向,市場有望在四季度迎來新一輪漲。但他也提醒投資者要注意風險管理,避免過度使用槓杆。對於新手交易員,他建議系統學習金融知識,培養市場感覺,構建自己的交易體系。