加密貨幣新紀元：探索未來金融的冒險之旅

2020年，一部名爲《區塊鏈之新》的紀錄片引起了廣泛關注。該片記錄了比特幣誕生十年來，影響區塊鏈行業發展的重大事件。當時，比特幣價格還在10,000美元左右徘徊。

時光飛逝，區塊鏈行業經歷了起起落落。2024年12月，比特幣價格突破100,000美元大關，市值超越沙特阿美，躍居全球資產排名第七，與Alphabet（Google）僅一步之遙。

比特幣價格的飆升不僅是數字上的勝利，更標志着加密貨幣從邊緣走向主流。本文將回顧比特幣從灰色地帶到合規化的歷程，簡要介紹主要加密貨幣的分類，並分享對加密貨幣的個人見解。

比特幣的發展歷程

2008年11月1日，化名中本聰的神祕人物或團體發表了《比特幣：一種點對點的電子現金系統》白皮書。比特幣通過公開、去中心化的分類帳（區塊鏈）和工作量證明（PoW）機制，解決了無中心化機構情況下的加密貨幣發行與流通問題。

2009年1月3日，中本聰在荷蘭赫爾辛基的一臺小型服務器上生成了創世區塊，並留下了一句意味深長的話，引用了當天《泰晤士報》的頭版標題。這標志着比特幣正式誕生。

2010年5月22日，一位網名爲Laszlo Hanyecz的用戶用10,000個比特幣購買了兩個披薩，成爲有記錄的首筆比特幣交易。這一事件如今被稱爲"522披薩節"，已成爲加密圈最重要的節日之一。

比特幣早期主要在暗網上流通，用於非法交易。2011年至2013年間，暗網平台絲綢之路曾佔據當時80%的比特幣流通量。

2013年8月，絲綢之路被查封，比特幣開始引起機構投資者的關注。同年9月，首只比特幣信托基金GBTC成立，比特幣價格也突破1,000美元大關。

這段時期，多家加密貨幣交易所如雨後春筍般湧現。其中，Mt. Gox一度成爲全球最大交易所，但在2014年遭遇黑客攻擊後破產，導致比特幣價格大跌。同期成立的Coinbase則發展迅速，並於2021年在納斯達克上市。

2017年12月，芝加哥期貨交易所推出全球首個比特幣期貨，比特幣價格急漲至接近20,000美元。

2020年8月，微策略開始大規模購入比特幣，成爲美國主要證券交易所中首家將比特幣列入資產負債表的公司。

2021年，特斯拉投資15億美元購買比特幣，比特幣價格在4月突破64,000美元，11月更是創下69,000美元的歷史新高。

2022年，受全球第二大中心化加密貨幣交易所FTX破產影響，比特幣價格大幅下跌，最低至15,500美元。

2024年1月，貝萊德推出比特幣現貨ETF（IBIT），引發新一輪市場熱潮。11月，隨着美國大選結果揭曉，比特幣價格連創新高，最高觸及108,000美元。

其他主要加密貨幣

加密貨幣種類繁多，本文主要介紹市值最大的三類：Layer1、Meme和DeFi。

Layer1

Layer1是底層區塊鏈的統稱，代表項目包括比特幣、以太坊、BNB、Solana和Sui等。它們爲整個生態系統提供基礎架構支持。

以太坊於2013年由Vitalik Buterin提出，是一個支持智能合約的去中心化全球計算機平台。ETH是僅次於比特幣的第二大市值加密貨幣，也是繼比特幣之後第二個獲得現貨ETF的加密貨幣。

2017年，趙長鵬創立的某交易平台推出平台幣BNB，現已成爲市值最高的平台幣。BNB可用於享受交易費折扣、參與新項目發行，以及作爲某智能鏈的Gas代幣。

同年，Charles Hoskinson推出PoS區塊鏈Cardano（ADA），旨在解決以太坊的不足，被稱爲早期的"以太坊殺手"。

Solana（SOL）由Anatoly Yakovenko於2017年創立，引入"Proof of History"（PoH）機制，成爲高性能Layer1的代表，相比以太坊在去中心化程度上有所犧牲，但性能提升顯著。

2022年，前Facebook（現Meta）加密部門工程師團隊推出Sui，採用基於對象的數據模型，實現高吞吐量和低延遲。Sui在2024年發展迅速，被視爲"Solana殺手"。

Meme

Meme幣是加密貨幣領域中一種獨特的數字資產，融合了幽默、創意和社交元素。

2013年12月，程序員Jackson Palmer和Billy Markus創造了狗狗幣（DOGE），最初只是爲了調侃當時加密貨幣圈的浮誇現象。狗狗幣不僅是第一個Meme幣，也是某知名企業家最喜愛的加密貨幣。

其他知名Meme幣還包括以太坊上的SHIB、PEPE，以及Solana上的BONK等。

DeFi

DeFi（去中心化金融）是指運行在區塊鏈上的金融應用生態系統，通過智能合約執行交易，無需傳統金融機構參與。

2020年夏天，DeFi項目在以太坊上爆發，推動整個加密貨幣市值大幅增長。DeFi被認爲是目前區塊鏈應用層最大的創新。

DeFi項目主要包括穩定幣、去中心化交易所（DEX）和借貸平台。

穩定幣分爲中心化（如USDT、USDC）和去中心化（如MakerDAO的DAI、ENA的USDe）兩類，旨在保持與法定貨幣1:1的兌換比例。

DEX以某DEX和Curve爲代表。某DEX是以太坊上最大的去中心化交易所，2023年交易量突破4500億美元，超過了美國最大的中心化交易所的現貨交易量。

借貸平台以AAVE和Compound爲代表。AAVE是以太坊上最大的借貸項目之一，允許用戶借入、借出多種加密貨幣並賺取利息，至今未發生重大安全事故。

結語

隨着比特幣突破100,000美元大關，我們應以更開放的態度看待加密貨幣。

首先，主流加密貨幣已成爲高流動性、高價值的資產。比特幣有望被更多公司納入資產負債表，甚至成爲部分國家的儲備資產。

其次，加密貨幣項目可類比早期科技創業公司：Layer1類似SaaS公司，Meme幣類似潮牌，DeFi類似金融公司。加密貨幣通常具有投票權，有些還能生息，類似公司股票。但由於發行門檻較低，風險也相應較高。

最後，Web3代表着一場重大的科技革命，加密貨幣既是其組成部分，也是其副產品。盡管存在泡沫，但這往往伴隨着革命性技術的出現。我們應以更包容的態度看待Web3和加密貨幣的發展。

在Web3世界中，每個人都可以扮演不同角色：投資者、意見領袖、套利者、開發者，或僅僅是觀察者。市場中有貪婪也有恐懼，人性中有卑劣也有高尚。Web3的冒險時代已經開啓，陽光下必有陰影，但不願冒險的人，也無緣沐浴陽光。