ChatGPT還沒給微軟賺錢，谷歌已在AI上選擇擺爛？

出品| 虎嗅科技組

作者| 齊健

編輯| 廖影

北京時間7月26日，微軟和谷歌分別發布了（截至6月30日）財報，微軟發布了2023財年Q4季報及全年財報，谷歌則是2023財年Q2季報。

微軟2023財年Q4營收同比增長8%至562億美元，高於市場預期的554.78億美元，但增速遜於去年同期的12%。智能雲部門的營收為239.93億美元，同比增長15%。 **Azure和其他雲服務業務營收扣除匯率變動後同比增速為27%，和上季度31%的增速相比，略顯乏力。 **

微軟雲的增速並沒有在AI的加持下高速增長，反而略有放緩。而在這波AI熱潮競賽中的另一位選手谷歌的雲業務卻在加速上升。

2023財年Q2谷歌營收為746.04億美元，同比增長7%。其中云業務營收80.31億美元，同比增長約28%，與Q1增速持平，超過華爾街分析師普遍給出的增長24.8%至78.27億美元預期。且在一季度首次盈利後，二季度利潤翻倍，達到3.95億美元。

有意思的是，**谷歌並未將雲業務的強勢增長與時下的熱門話題AI相結合。在財報中，以及財報電話會上，谷歌均未強調AI對谷歌云，以及搜索業務的影響。 **

財報發布後，截至發稿，谷歌盤後漲5.63%，而微軟則跌3.19%。

AI效應減弱了？

過去半年中“OpenAI使用了Azure的智能雲服務”一直被認為是Azure最好的廣告，然而**在AI大模型這半年的加持下，微軟智能雲的業績增速並不理想。 **

2023財年Q4，微軟智能雲業務的收入增長為32億美元，漲幅15％。而2023財年Q2、Q3的增幅分別為18%和16%，2022財年Q4的增幅為20%。

對於增速緩慢的問題，微軟首席執行官Satya Nadella在財報電話會中表示：“受到疫情影響，過去幾個季度中，很多雲項目處於停滯狀態，目前這些項目都在趕工。”

微軟智能雲業務如此大的體量，增速放緩的主要原因固然與疫情和經濟衰退等有直接關係，但從側面來看，在OpenAI的廣告效應下，Azure增速未受到明顯影響，或也說明了ChatGPT在落地和盈利方面遇到的一些困難。

**這一問題，從ChatGPT的C端熱度衰減，就可看出一些端倪。 **

互聯網數據公司SimilarWeb的數據顯示，雖然ChatGPT月活用戶數量增速飛快，但2023年上半年中，該網站瀏覽增長量呈逐月下降趨勢。 1月為131.6%、2月為62.5%、3月為55.8%、4月為12.6%、５月為2.8%，到了瀏覽量更首次出現負增長，跌幅達到9.7%。瀏覽停留時間縮短8.5%，用戶流失率上升至20%。

2023上半年ChatGPT網站瀏覽增長趨勢｜數據來源：SimilarWeb

另一研調機構Sensor Tower的數據顯示，2023年6月美國iPhone用戶的ChatGPT與Bing App下載量，較5月下跌了38%。

**公眾對ChatGPT，明顯已經審美疲勞了。 **

不過，雖然ChatGPT的流量下降明顯，但**投資者對AI大語言模型及AI助手等落地產品似乎仍抱有信心。 **

3月中旬，微軟首次宣布Microsoft 365 Copilot時，微軟股價上漲了4%。待到7月18日Copilot發布定價詳情后，微軟股價又上漲了約4%。近期，蘋果傳出研發類ChatGPT的對話AI產品消息後，也帶動其股價上漲了1%。

Microsoft 365 Copilot無疑是微軟目前最有代表性的AI落地產品，**雖然它所在的辦公商業產品和雲服務業務體量目前並不太大，但AI賦能效果對於用戶來說相對直接。 **

不過**在過去三個月中，Microsoft 365 Copilot並沒有對微軟辦公軟件用戶的付費意願起到太大的刺激作用。 **2023財年Q4季報顯示，微軟辦公商業產品和雲服務收入增長為12億美元，同比增長12％。 Office 365商業收入增長15％，Microsoft 365消費者用戶增長12％，用戶數增至6700萬，各項數據的增速均沒有明顯提升。

不過，財報畢竟有滯後性，剛剛宣布定價的產品沒有在本季財報反映出積極影響也是原因之一。微軟首席財務官Amy Hood在財報電話會上表示：“目前客戶對Microsoft 365 Copilot體驗非常好，他們都希望能夠盡快拿到相關的試用版來上手操作。”

Amy Hood同時表示，AI對於微軟的各項業務都會產生更多積極的影響。包括“生產力和業務流程”部分的安全產品、Dynamics。 **以及整個智能雲業務，因為Copilot不只是一個工具，它還需要Azure平台的支持，對產品能力進行進一步的提高和擴展。 **

AI的岔路口

與微軟相比，**谷歌財報中云業務雖然增長喜人，但谷歌卻似乎並不想提太多AI與雲業務的結合點。 **

谷歌在AI方面的研發實力一直是業界頂流，畢竟AlphaGo就出自谷歌。然而在這波大語言模型的熱潮中，谷歌的動作卻顯得沒那麼雷厲風行。

在基礎模型方面，谷歌已經研究多年的PaLM和LaMDA，卻遲遲不發，導致市場完全被先發的ChatGPT佔領。在AI Copilot方面，谷歌在3月14日放出展示視頻，宣布將把AI功能整合到Docs和Gmail當中，並稱這些產品將開啟“AI和Google Workspace的新時代”。微軟公佈的Microsoft 365 Copilot其實比谷歌晚了3天。但4個月過去了，微軟這邊的Copilot已經公佈了企業賬戶每用戶每月售價為30美元的定價，但Google Workspace那邊卻幾乎沒有新消息。

目前來看，谷歌在通用大語言模型方面似乎落後於微軟一個身位。

事實上，**谷歌與微軟的差距，只是因為兩家公司在AI發展都分岔路口，基於自身業務選擇了不同的方向。 **

谷歌與微軟的基礎業務邏輯和微軟有所不同。 **谷歌絕大部分業務收入來自廣告，而微軟超過40%的收入來自智能雲業務，搜索和新聞廣告在微軟的業務中的佔比不到10%。 **

微軟在雲業務領域具有明顯的生態優勢和協同效應。在雲時代開始之前，微軟在辦公軟件領域的影響力就遠超其他競爭對手。隨著傳統軟件向雲端轉化，微軟以Office 365為主的SaaS的服務業務正在成為微軟雲業務增長的驅動力。

IDC在7月6日發布的《全球公共雲服務半年度跟踪報告》顯示：2022年全球公共雲服務市場收入總計達到5458億美元，SaaS（軟件即服務）是公共雲服務收入的最主要來源，佔2022 年總收入的45% 以上。

2022年，微軟在全球公共雲服務SaaS市場中的份額為16.4%，收入403.9億美元。收入與市場份額，都是第二名廠商Salesforce的兩倍，Salesforce 在2022年中，在全球的市場份額為8.3%，收入為204.4億美元。

在雲服務方面，微軟可以從IaaS、PaaS到SaaS層面為客戶提供豐富產品，並且採用同類數據模型，減少了兼容問題，形成較強的協同效應。反觀谷歌，**雖然本季度谷歌云的增長是財報的一大亮點，但畢竟谷歌云的基礎太過薄弱。 **

IDC報告顯示，谷歌云業務在過去一年中剛剛超過阿里云成為全球市場第三，直到上季度才開始扭虧為盈，其在全球公有云市場中的份額只有微軟的1/4。在SaaS方面，雖然谷歌排名全球第五，但市佔率還不到微軟的1/5。

對此，谷歌顯然心知肚明，**雲業務始終非自身強項，一味地用自己的“劣馬”去賽別人的“良馬”，並不明智。所以，谷歌的AI策略是把AI力量集中到搜索與廣告應用中。 **

在本季度的財報電話會上，谷歌三位高管在提到AI時只是簡單介紹了一下AI對雲服務的支持，更多的是集中介紹AI能為廣告主提供的便利。包括精準廣告、廣告創意，以及快速製作廣告等。

在財報電話會上谷歌首席品牌官Philipp Schindler介紹說：“在廣告我們有一項產品叫做Performance Max簡稱P Max。廣告主簡單地點擊幾下就可以獲得新的廣告創意。未來AI和P Max會有更多的結合。”

谷歌首席執行官Sundar Pichai則表示，AI會在廣告業務上發揮更大的作用。 “多年以來，AI一直是我們廣告業務支撐的核心，今天近80%的廣告主已經至少使用一項AI驅動的產品。”