Liquid將如何構建BTC生態去中心化金融？

前言

“Bitcoin——用於結算金融資產的全球儲備貨幣

Liquid—— 未來全球金融體系的支柱”——Blockstream

比特幣的誕生是去中心化金融的開端，它為傳統金融體繫帶來了一系列的革命。然而，儘管比特幣本身的安全性和去中心化令人印象深刻，但它同樣也面臨著一系列的挑戰，比如其擴展性以及處理大量鏈上交易的能力，而這恰恰就是Liquid Network出現的原因。 Liquid Network不僅是比特幣的側鏈，還是一種創新性的技術解決方案，旨在改進比特幣的速度、隱私性和可擴展性，同時還能夠賦予用戶更多的金融自主權。本篇文章將深入探究Liquid Network，包括其核心功能、技術運作和安全性、目前的發展狀況以及未來的前景展望。

核心功能

Liquid Network不僅是比特幣的側鏈，還是一個具有多重核心功能的去中心化金融工具。這一部分將詳細探討Liquid Network 的核心功能，包括快速結算、隱私性、數字資產發行以及與比特幣錨定的關係。

1 快速結算

Liquid Network的一个显著特点是其快速结算能力。这对金融市场中的高频交易和快速变动的市场条件至关重要。具体而言，Liquid Network 具有以下两个特点：

• 不變的區塊時間：Liquid Network的區塊時間是一分鐘，相對於比特幣主鏈的較長區塊時間，這意味著交易可以更快地被打包和確認。這使得Liquid Network非常適合需要迅速結算的交易場景。
• 兩個區塊的交易確定性：與比特幣主鏈的六個區塊交易確定性相比，Liquid Network 僅需要兩個區塊來確認交易。這降低了雙重支付的風險，使用戶能夠更快地進行交易。

Liquid Network的快速結算功能對金融市場的高頻交易至關重要。交易員可以利用Liquid Network 的一分鐘區塊時間來更快地執行訂單，從而實現更高效的套利和交易策略。這種優勢使得金融市場更具競爭力，交易員可以更迅速地響應市場波動。

2 隱私性

隱私性是Liquid Network 的另一個關鍵特性。在傳統比特幣交易中，所有交易的數量和資產類型都是公開可見的。相比之下，Liquid Network 提供了更高的隱私保護，具體表現在以下方面：

• 機密交易：Liquid Network 使用了機密交易技術，使交易的數量和資產類型對第三方不可見。這有助於保護用戶的財務隱私。 Liquid網絡協議經過精心設計，確保了資產的類型和數額對於除了發送者和接收者之外的任何人都是不可見的。這一強大的隱私特性是通過Blockstream開發的先進密碼學協議"機密交易"來實現的。這對於交易員來說具有極大的重要性。以比特幣區塊鍊為例，如果他們需要轉移大額資金，傳統的區塊鏈分析工具可能會監測到這種活動，從而導致市場在交易員有機會執行交易之前就做出反應，影響資產價格。但由於Liquid交易的高度保密性，交易員可以放心地進行資金轉移，而無需擔心他們的交易意圖會被洩露。這為用戶提供了更大的交易自由度和安全性。
• 資產類型的保護：Liquid Network不會公開披露交易中涉及的資產類型。這意味著用戶可以在Liquid Network上進行多種數字資產的交易，而不必擔心他們的資產類型被揭示。這對於金融機構、投資者和交易員來說尤為重要。 Liquid Network 的隱私性大大降低了金融市場中大宗交易的前沿風險。 Liquid Network 的隱私性功能可以確保大宗交易的交易金額不被第三方可見。這意味著其他市場參與者無法在交易執行前獲取有關交易的信息。大宗交易方可以更自信地進行交易，而不必擔心信息洩露。
• KYC：Liquid Network與任何涉及金融的網絡一樣，KYC程序是一個備受用戶關注的話題。在Liquid Network中，內置的KYC程序並不是強制性的。這意味著任何人都可以使用比特幣核心（Bitcoin Core）和Elements全節點將比特幣鎖定到Liquid Network上，而無需進行KYC驗證。這一政策也反映了比特幣生態系統中的去中心化和匿名性原則。然而，根據Liquid Network 上的服務提供商和使用情況，有可能會要求用戶提交KYC 信息，以便滿足當地監管要求。對於peg-out 操作，即從Liquid Network 取回BTC 到比特幣主鏈上，一些平台可能要求用戶提交KYC 信息。這是出於確保交易的合法性，以及遵守國際安全法的需要。同時，這也是為了保障代幣持有者的投資權益並為其提供適當的保護措施。儘管在這些特定的情況下需要KYC，但用戶仍然可以在Liquid Network 上以匿名方式進行交易某些資產。 Liquid Network為用戶提供了選擇參與KYC的自由，同時保護了他們的交易隱私。這種平衡使Liquid Network成為金融和數字資產領域的創新解決方案，旨在提高交易效率、維護隱私和合規性。

3 數字資產發行

Liquid Network允許個人、機構和公司發行各種數字資產，包括穩定幣、安全代幣以及其他金融工具。這一功能為BTC生態的金融創新提供了更多的可能性，使用戶能夠將各種資產轉化為數字形式並進行交易。與Liquid Network 上的其他資產一樣，發行的數字資產也可以享受快速的交易確認和高度的隱私性。目前，Liquid Network 已經支持多種不同類型的資產發行。以下是Liquid Network 上可以發行的不同資產類型的一些示例：

1.穩定幣：Liquid Network 提供了一個理想的平台，Tether的USDT穩定幣已經在LiquidNetwork網絡上發行。這些穩定幣的價值與相應的法定貨幣（例如美元）掛鉤，使其成為跨境支付、跨鏈交易和槓桿交易的理想選擇。穩定幣的發行可以通過簡單的資產鎖定和認證過程完成。

2.安全代幣：Liquid Network 支持安全代幣的發行，這些代幣代表著各種金融工具，如股票、債券和其他證券。例如，Blockstream Mining Note 和El Salvador Bitcoin Bond 都是在Liquid Network 上發行的安全代幣。這些代幣可以更容易地進行交易，而且具備與Liquid Bitcoin 相同的高效結算和隱私性。

3.數字收藏品：對於遊戲和數字收藏品市場，Liquid Network 提供了一種便捷的方式來代幣化虛擬資產。例如，在線戰鬥遊戲Lightnite 和MMO 太空戰略遊戲Infinite Fleet 都選擇在Liquid Network 上代幣化其遊戲內物品。

4.其他資產：Liquid Network 上還支持發行各種其他資產，如獎勵積分、代金券等。這些資產可以根據不同的用例和需求進行定制發行。

4 比特幣錨定關係

Liquid Bitcoin：L-BTC，是Liquid Network 上的一種特殊資產。它的特殊之處在於，其供應量與比特幣（BTC）一一對應。這意味著，每當有人將BTC 轉移到Liquid Network 上時，相應數量的L-BTC 將被創建。同樣，當有人從Liquid Network 中取回BTC 時，相應數量的L-BTC將被銷毀。這種一對一的關係確保了L-BTC 的價值與比特幣相等。

L-BTC 的存在是為了在Liquid Network 上提供更高的交易速度和隱私性。交易員和用戶可以將比特幣移動到Liquid Network 上，以便更快速、更隱私地進行交易。此外，L-BTC 也用於支付Liquid Network 上的各種交易費用。

比特幣的雙向錨定：比特幣的雙向錨定是指BTC可以在比特幣主鍊和Liquid側鏈之間“轉移”。將BTC從比特幣主鏈轉移到Liquid側鏈稱為“入金”，涉及將BTC發送到由Liquid Federation控制的多重簽名錢包。一旦確認，發起入金的用戶可以索取相等數量的L-BTC。任何擁有Liquid節點的人都可以完成入金。

將BTC從Liquid側鏈轉移到主鏈稱為“出金”，涉及到Liquid Federation成員銷毀他們持有的L-BTC。一旦確認，比特幣聯邦的多重簽名錢包將向成員的白名單地址之一發送相等數量的BTC。為了增強Liquid網絡上持有的BTC的安全性，目前只有Liquid Federation成員可以完成出金。

總的來說，Liquid Network提供了一個多樣化的資產發行平台，使發行者能夠將各種資產帶入Liquid Network 生態系統中，利用其高效的結算速度和隱私性功能，為金融和數字資產領域帶來了新的機會和創新。不僅可以代幣化傳統金融工具，還可以探索數字收藏品和虛擬資產的新領域。 Liquid Network 為資產數字化提供了一個靈活、高效和安全的解決方案。

技術運作

Liquid Network的技術運作方式相當獨特，其核心特徵包括Liquid Federation 和區塊簽名。

液體聯邦

Liquid Network由一組稱為Liquid Federation 的成員共同管理。這些成員包括主要的交易所、交易台、錢包提供商、支付處理服務、金融機構等Bitcoin 領域的重要公司。這些成員在全球範圍內分佈，使得Liquid Network 具有去中心化的特性。然而，需要強調的是，Liquid Network 的每個成員都不具備單一的控制權。相反，他們通過多簽名智能合約協作，確保Liquid Network 的穩定性和安全性。

區塊簽名

Functionaries 設備

在Liquid Network 中，區塊的生成不依賴於工作量證明（Proof-of-Work），而是通過Liquid Federation 中的15 名特殊硬件單位Functionaries輪流簽名來完成。在一個循環中，這15個Functionaries輪流提議區塊。只有當其中11個Functionaries驗證並簽署了一個區塊時，該區塊才會被添加到鏈上。這些硬件單位分佈在世界各地，構成了Liquid Network 的“心臟”，負責簽署交易、生成區塊以及保護Liquid Network 中鎖定的BTC。 Functionaries可以說是Liquid網絡的核心，它們扮演著至關重要的角色，提供了網絡連接、生成區塊以及保障比特幣的雙向錨定。

硬件安全模塊（HSM）

每個硬件設備Functionary上的HSM用於保護簽署Liquid網絡區塊以及聯邦多重簽名錢包的15個密鑰之一。 HSM可以防止大於一個區塊的鏈重新組織。它通過跟踪最後一個簽署的區塊的區塊高度以及先前區塊的哈希來實現。 HSM只在兩種情況下簽署區塊：

• 如果前一個區塊相同，那麼區塊高度必須相等。
• 如果前一個區塊不同，那麼區塊高度必須高於上一次簽署的前一個區塊的高度。

HSM絕不會簽署低於上一次簽署高度的區塊。此外，HSM還驗證並簽署出金交易，但在簽署之前會確保滿足某些條件，例如，交易輸出必須返回到聯邦或白名單地址。

綜上所述，Liquid Network 的安全性是由其聯合管理模式（Liquid Federation）和多簽名智能合約保障的。 Liquid Federation 成員分佈廣泛提高了Liquid Network 的抗攻擊性。此外，Liquid Network 中的交易數據受到機密交易（Confidential Transactions）的保護，使其難以被監視或追踪。

Liquid Network 現狀及展望

自2018年底推出，Liquid Network已经取得了显著的增长。Liquid Network 的网络容量是衡量其采用情况的一个关键指标，2022到2023这一年期间里，网络容量一直维持在3,500 BTC左右，这显示了越来越多的用户和实体正在选择将比特币锁定到 Liquid Network 上。

目前流通的L-BTC數量

BTC二層網絡互通：由於比特幣網絡擁堵導致的高交易費用，市場對於二層解決方案需求不斷增加。 Blockstream green 團隊正在將各種btc二層網絡整合，使用戶能夠在同一平台上管理BTC主鏈、Liquid和Lighting。隨著BTC生態的不斷發展，Liquid作為BTC生態上核心的金融資產二層，與Lighting作為BTC生態的通用橋樑之間的無縫結合將會支持更多種類的去中心化金融服務等。這將擴大Liquid Network 的適用範圍，使其在更多領域發揮作用。