一文讀懂跨鏈DeFi

跨鏈DeFi是跨各個區塊鏈生態的金融應用，其數據和通證可以在不同區塊鏈之間自由流通。

Web3生態已經開啟多鏈（multi-chain）時代，在數百條區塊鏈、L2以及應用鏈之間形成了繁榮的去中心化應用經濟。雖然這些豐富的鏈上生態推動信任最小化成為了新的行業標準，但同時也將資產和應用分散在了各個孤立的網絡中。

跨鏈DeFi是去中心化金融的一種新範式，底層是利用跨鏈互操作性實現跨鏈應用，使讓消息和通證在各個網絡之間自由流通

本文將簡要介紹跨鏈DeFi及其運行機制，並探討Chainlink CCIP將如何推動跨鏈創新的浪潮。

**什麼是跨鏈？ **

我們先簡單解釋一下為什麼跨鏈互操作性協議是DeFi和區塊鏈經濟中最缺失的環節。區塊鏈本身無法與外部系統交互，因此區塊鏈無法與其他鍊或Web2基礎設施通信。而如今區塊鏈數目龐大，已經部署的區塊鏈就達數百條，未來這個數字還會不斷增長。因此，讓這些鏈上環境實現互操作性就顯得意義重大。

跨鏈互操作性協議是保障數據和通證在各個區塊鏈之間自由流通的關鍵基礎設施。跨鏈互操作性可以提升Web3生態的集成性，並增強現有Web2基礎設施和Web3經濟之間的連通性。

如果不能實現跨鏈互操作性，每條區塊鏈都會變成孤島，無法互相分享資源或信息，其中也包括資產、應用和市場流動性。跨鏈技術可以連通這一座座孤島，為應用實現互操作性，並將分散在各個網絡中的流動性整合起來。

DeFi的瓶頸

DeFi擁有巨大的潛力，基於加密技術打造一個不存在利益衝突的金融系統。然而，沒有穩健的跨鏈連接性和互操作性，這個願景將難以實現。 DeFi要實現跨鏈需面臨的關鍵挑戰如下：

流動性受限：

流動性對於DeFi協議來說至關重要。如果各個區塊鍊網絡中的流動性池相互孤立，那么生態就會被割裂，流動性將被鎖定在各自的池子裡無法聯動。 DeFi最大的潛力就是基於同質化通證和非同質化通證等標準創建統一的流動性池。如果無法實現跨鏈互操作性，流動性就會被限制在各自的平台上，市場將成為一座座孤島，創新也會因此而受阻。

資產被孤立：

區塊鏈本質上無法與外部環境通信，這意味著一條鏈上的資產無法與另一條鏈上的資產交互。這將導致生態割裂，DeFi無法被大規模採用，而且也無法打造出原生可組合的金融應用。在多鍊格局下，應用的流動性（如：自動做市商AMM）會分散在各個區塊鏈環境中。由於每條區塊鏈上部署的應用都只能分到一部分流動性，因此交易者不得不承受更大的交易滑點，而應用的交易費用收入也會降低。

資金效率降低：

資金被限制在各自的資金池裡，這意味著資金只能抓住一條鏈上的機會，而非所有網絡中的機會。因此市場效率會降低，而這也會阻礙DeFi應用的發展和採用。

無法擴展：

由於應用被分散在各個區塊鏈環境中，整個生態的可擴展性也因此而受限。

跨鏈DeFi的運作機制

要打造跨鏈智能合約，就必須能夠在各個鏈上環境之間安全地傳輸數據、通證和消息。跨鏈智能合約在不同區塊鏈上分別部署多個智能合約，而且鏈與鏈之間可以進行通信，這些智能合約集合在一起組成了一個統一的應用。

跨鏈智能合約是一個新興的創新領域，可以通過各種方案來實現。在最底層，跨鏈智能合約可以讓開發者將應用分解成多個模塊，並將各個模塊部署在不同的網絡中，以執行不同的任務。同時，這些模塊會一直保持同步，並共同支持某一個具體的應用場景。這種模塊化的思路讓開發者可以充分利用各個區塊鏈的優點，比如可以利用安全性較高的區塊鏈來保障應用安全，並利用吞吐量較高的區塊鏈來實現低延時。

跨鏈智能合約可以讓分散在各個區塊鍊網絡中的合約代碼輕鬆實現互操作性。這樣做可以統一各個鏈上的用戶體驗。因此，跨鏈智能合約不僅能夠解決目前多鏈範式存在的問題，還能激活一系列全新的智能合約用例。

跨鏈DeFi的優勢

DeFi生態如果可以實現安全的跨鏈互操作性，就可以比多鏈模式具備更多的優勢。

提高流動性：

將各個區塊鍊網絡連通，資金就可以進入更大的流動性池，因此流動性得以提高。一旦實現跨鏈，資金就不會再受限於某一個網絡。這將縮小流動性缺口，提高市場效率並降低交易滑點。

提高資金效率：

資產可以輕鬆跨鏈，這意味著資金利用率將提高。而且資金也可以進入更多協議和應用中獲利。

提高抗攻擊性：

由於資源和資產都分散在各個網絡，因此單點故障或有目標攻擊的風險會降低。

提升用戶體驗：

由於應用被分散在各個區塊鏈環境中，整個生態的可擴展性也因此而受限。

跨鏈DeFi應用的類型

借貸

跨鏈去中心化貨幣市場的用戶可以將抵押資產存入一條區塊鏈上的借貸市場，然後在另一條區塊鏈上的市場中藉入其他資產。用戶可以將抵押資產放在更加安全的區塊鏈上，同時在吞吐量更高的區塊鏈上借入通證資產，並將資產放到這條鏈上的應用中產生收益。

跨鏈貨幣市場還可以統一各個市場的收益率，因此創建出更高級的對沖工具，並為低流動性貨幣市場中的貸款人降低貸款利率。用戶還可以在另一條利率較低的區塊鏈上借入通證資產，然後將資產跨鏈回一開始貸款的鏈上。

交易平台

跨鏈去中心化交易平台（DEX）的用戶可以跨不同區塊鍊網絡的通證池搜尋流動性，因此可以解決多鏈模式中流動性分散的問題。這樣一來，所有區塊鏈上的流動性都會被盤活，用戶可以享受到更低的交易滑點，並且每條鏈上的流動性提供方都可以獲得更高的交易費收入。

跨鏈DEX的用戶還可以在一條區塊鏈上兌換另一條區塊鏈的原生通證，無須使用包裝資產或中心化交易平台。比如，用戶可以用跨鏈智能合約將以太坊上的以太幣兌換成Solana上的SOL。

權益質押

用戶可以進行跨鏈權益質押，在一條鏈上質押資產，然後在另一條鏈上獲得收益。這樣做可以拓寬質押機制的覆蓋範圍，更好地保障區塊鍊網絡和Web3服務的安全。協議的權益質押機制可以覆蓋多個區塊鏈環境，以此吸引更多資金和用戶。

收益聚合器

跨鏈收益聚合可以將用戶資金存入各條鏈上的DeFi協議中。在這個模式下，用戶不用手動將資產跨鏈，就可以獲得更高的收益。跨鏈收益聚合器可以大幅提升多鏈yield farming的用戶體驗，用戶無須手動跨鏈，因此可以大幅提升流動性。

Chainlink在跨鏈DeFi生態中的作用

為了更好地滿足市場對安全可靠的跨鏈互操作性標準的需求，Chainlink推出了跨鏈互操作性協議（CCIP），在不同區塊鏈之間無縫轉移數據和通證，並與現有的Web和企業基礎設施交互。 CCIP的第一批合作夥伴包括Synthetix（跨鏈合成資產）和Aave（跨鏈治理），並得到了各個DeFi應用的採用，以打造創新的跨鏈用例並推動智能合約的採用。

Chainlink CCIP開啟了跨鏈應用和一系列創新的智能合約用例

CCIP是最安全、可靠且易於使用的互操作性協議，可以用來打造跨鏈應用和服務。開發者可以使用Arbitrary Messaging（任意消息發送）功能靈活打造自己的跨鏈解決方案。不僅如此，CCIP還可以實現Simplified Token Transfer（簡化的通證轉移）功能。因此協議可以使用自己被審計過的通證池合約來跨鏈轉移通證，不用寫定制化的代碼。 CCIP還添加了額外的安全機制，比如可以靈活設置跨鏈通證的金額上限。另外，還單獨設立了一個Risk Management（即主動風控）網絡，該網絡負責監控所有跨鏈交易的有效性。

CCIP由Chainlink去中心化的預言機網絡驅動，Chainlink預言機網絡擁有亮眼的成績 ，保障了數百億美元的資產，並實現了超過8萬億美元的鏈上交易價值。 CCIP與Chainlink已有的服務共享同一套基礎架構，因此幾乎不用添加新的信任假設。如果dApp已經集成了Chainlink Price Feeds，那麼就沒理由不選擇CCIP來進行跨鏈交互。

CCIP有潛力將傳統的單一區塊鍊或多鏈應用轉型成強大的跨鏈dApp，實現DeFi、NFT、身份解決方案以及治理等各類豐富的應用場景。

如果你也想要集成Chainlink CCIP，請查看官網產品頁面。如果想要更深入了解CCIP的底層架構和代碼，請查看CCIP開發者文檔。