交易量新低、波動性下降數據解讀加密市場嚴峻現狀

作者：泰勒·皮爾森和亞當·摩根·麥卡錫，DL News

編譯：Felix, PANews

在經歷了2022年的井噴之後，加密市場的情緒陷入低迷，其特點是交易量下降和缺乏流動性。

究竟有多嚴重？

為了幫助理解這一切，本文提供了三張圖表來解釋該行業的現狀。

現貨交易量創2019年低點

2023年，加密貨幣現貨交易量持續下降。交易量在5月份觸及多年低點，然後在8月份再次觸及多年低點。

根據加密研究和分析公司CCData的數據，上個月中心化交易所的交易量僅為4750億美元，下降了近8%。該公司表示，這是自2019年3月以來現貨交易量最低的月份。

CCData分析師表示，8月26日，中心化交易所的日交易量近60億美元，這是自2019年2月以來的最低水平。

每月現貨交易量（CCData/CCData）

加密市場過於集中

正如研究公司Kaiko指出的那樣，市場過度集中於少數幾家交易所。

該公司表示，目前八家中心化交易所控制著加密貨幣市場交易量的近90%，高於2021年的84%。

過去幾年的進步中最引人注目的是幣安的絕對領先地位——其占全球交易量的比例幾乎翻了一番，達到64%。

加密貨幣現貨交易量集中在CEX上（Kaiko）

Kaiko評論員強調了流動性集中的潛在危險，這可能會導致單點故障，造成大量流動性消失，就像2022年FTX崩潰所看到的那樣。

CCData分析師表示，幣安仍然是最大的加密貨幣現貨交易場所，交易量達到1830億美元。不過，他們補充說，該交易所的市場份額已連續第六個月下降，8月份跌至38%，為2022年8月以來的最低市場份額。

自2021年以來波動性穩步下降

儘管加密貨幣市場以高波動性而聞名，但過去三年一直在穩步下降，因此波動性峰值較少。

加密市場波動在圖表中用標記為Coincore 的線（下圖藍線）表示，這是Coinbase的加密波動性衡量標準。 Coinbase機構研究主管David Duong指出，這一趨勢一直在向下。

David Duong表示，最近，加密貨幣波動性甚至與Cboe波動性指數（也稱為VIX）“接近”。

VIX有時被稱為“恐慌指標”，是衡量預期波動性和投資者情緒的指標。它追踪標準普爾500指數，並在金融市場出現不確定性或恐慌時上漲。

波動率圖表

上個月，比特幣波動性創下歷史新低，幾天后價格暴跌，投資者在8月17日遭受了超過10億美元的清算。

K33 Research（前身為Arcane）週二發布的一份報告顯示，未來波動性將會加劇。該公司表示，與前幾週相比，波動性正在擴大。

雖然波動的市場很危險，可能會導致更高的損失，但也可以為願意接受風險的交易者提供更高的回報。專業交易者喜歡波動，因為波動的市場提供了更好的機會來利用定價缺口。

比特幣反彈

比特幣是加密貨幣市場的一個亮點。今年迄今已上漲超過50%。全球所有加密貨幣的市值已增長近2000億美元，達1.1萬億美元。

今年迄今為止的比特幣價格走勢

CoinShares研究主管James Butterfill表示，雖然未能扭轉交易量下降的趨勢，但交易量的暴跌“讓人想起2019年和2020年的牛市前”，但這已經是一個非常高的門檻了。

2021年和2022年，日交易量分別飆升至約140億美元和110億美元。今年，市值領先的加密貨幣的日交易量平均約為70億美元。

幣安在今年3月決定結束對交易員零手續費活動後，導致交易量下降。

幣安一直在對13種比特幣現貨交易對進行免手續費，其中包括Bitcoin和Tether交易對。