作者：Kyle Liu，Bing Ventures投資經理；來源：Bing Ventures

關鍵要點

• LayerZero的處理吞吐量相當高，只要跨鏈的吞吐量夠大，中間層不會成為限制因素。
• LayerZero的設計理念非常符合當前的輕量化趨勢，能夠為開發者提供更簡單、高效、靈活的開發體驗。對於流動性提供者和應用程式而言，LayerZero的開發前景非常樂觀。
• 由於終端用戶無法識別跨鏈的安全性，所以那些「用戶導向」的項目需要謹慎接入LayerZero這樣的協議，以免被同屬於這個生態的惡意應用污染，這一定程度上使得生態建設呈現出“一榮俱榮、一損俱損」的格局。
• 橋接應該最終從使用者體驗中抽象化出來，這是一個更大的市場。現有的橋樑需要多個錢包更改、自訂流程和多次點擊，而Stargate是一個包裝合約，允許用戶僅需點擊一次即可在目標鏈上獲得他們想要的資產，而無需目標鏈上的gas或任何其他步驟。
• 綜觀LayerZero生態專案排行，目前基本上以DeFi 基礎設施、NFT、GameFi 和跨鏈橋專案為主。 「全鏈」場景提供了一個更統一和協作的區塊鏈生態系統，我們對於引入零知識證明的跨鏈訊息中繼協議更加看好，這一設計將促進流動性的安全自由流動和不同區塊鍊網絡之間的去信任化。 DeFi和NFT預計將從這項過渡中受益匪淺，收益耕作和貸款協議的流動性和靈活性更大，以及更好地獲得鏈上衍生品和更多資產管理應用的投資策略。

LayerZero 是一個開發者友善、易用性高、高度可擴展的全鏈開發框架。其技術架構具有一定的安全保障，能夠有效地分散風險，同時具有非常高的靈活性，可以滿足不同類型的區塊鏈應用程式的需求。因此，LayerZero 在全鏈應用上具有非常廣闊的前景。

LayerZero正在邁向去信任的跨鏈框架，這應該是目前區塊鏈世界最危險又迷人的領域。 LayerZero能否經得起安全風浪？在這一波全鏈敘事的浪潮中，我們該挖掘哪些機會？本文將基於跨鏈演進的趨勢來探究LayerZero的發展空間。

一、LayerZero的技術架構

LayerZero是一個旨在實現全面跨鏈互通性的協議，其技術架構包括超輕量級節點（Ultra Light Node）和區塊頭中繼（Oracle）。 LayerZero 致力於打造一個簡單易用、安全可靠的區塊鏈開發框架，其技術架構具有以下兩個重要特點。

1. 此架構的最壞安全性等同於所選Oracle 的最佳安全性。例如，如果選擇Chainlink 作為Oracle，即使最壞情況是Oracle 和Relayer 為同一實體，它們達成一致意見，惡意或非惡意的，這仍然能保證基本安全性等同於Chainlink 的安全性。
2. 即使Oracle 變為惡意，與Relayer A 共謀攻擊，也將只有使用Relayer A 的用戶應用程式會受到影響，而使用其他中繼器、其他Oracle 的應用程式則完全不受影響。這種特性能夠將風險分散，使攻擊成本指數級上升。

來源：LayerZero

從安全性的角度來看，這是現有解決方案所不具備的特性。因此，LayerZero 的技術架構非常吸引人，具體效果體現在以下方面：

提升跨鏈效率

LayerZero的最大優勢在於提高了跨鏈交易的效率。在中間層的傳輸過程中，不存在共識形成或驗證的過程，這意味著不會有額外的複雜性增加。相較於其他解決方案，LayerZero的中間層非常輕量級，Oracle和Relayer可以有效率地轉送交易證明。因此，LayerZero的處理吞吐量相當高，只要跨越的鏈的吞吐量夠大，中間層就不會成為限制因素。

LayerZero透過在鏈上進行直接的驗證，保證了交易的安全和可靠，具有極大的可擴展性，可以為跨鏈交易提供更好的用戶體驗。但是，這裡仍然存在一些限制，例如區塊的容量限制，這是由於底層鏈本身的特性所導致。 LayerZero的設計目標是盡可能減少額外的負荷，同時保持跨鏈交易的可信度。

來源：LayerZero

不只資產轉移

在目前的區塊鏈生態系統中，大多數關注點都在資產傳輸上，例如去中心化交易所和資產跨鏈橋。但是，隨著LayerZero的出現，開發者可以透過它來建立一些應用程序，如共享狀態的應用程序，可以實現跨鏈的收益聚合和再平衡。同時，透過統一治理可以將投票從單一鏈上分散到整個協議中。此外，LayerZero還可以在藉貸、遊戲等場景中發揮重要作用，使得跨鏈操作變得更加簡單和高效。

LayerZero也可以看作是一種新型的資料訊息傳遞協議，而不僅僅是傳輸數位資產的工具。它可以為開發者提供全新的設計空間，以建立在以往單一區塊鏈上無法實現的應用程式。可以預見，隨著LayerZero的普及和應用場景的不斷擴大，其將帶來全新的變革。

來源：LayerZero

開發者優先

LayerZero 的設計理念是開發者優先。應用程式只需要實現發送和接收兩個功能，發送通用位元組負載，接收時解析位元組負載。開發者可以使用Solidity、Rust 等語言編寫任何可以在鏈上建立的應用程序，並可跨多個鏈進行操作，具有非常高的模組化程度。這種設計理念非常符合當前的輕量化趨勢，能夠為開發者提供更簡單、更有效率、更靈活的開發體驗。相較於現有的解決方案，如中間鍊和IBC式跨鏈，LayerZero的超輕量級節點具有以下優點：

1. 安全性更高：相較於中間鏈方案，LayerZero不需要依賴中間鏈進行通信，從而避免了中間鏈的安全隱患；
2. 成本更低：相較於IBC式跨鏈，LayerZero只需要請求單一區塊，且不需要同步整個區塊鏈，從而降低了成本。

但是我們也注意到，LayerZero需要使用Oracle來轉發區塊頭，從而進行跨鏈通信，這可能會增加一些複雜性和中心化程度。儘管LayerZero採用了分層架構和開放式的中繼網路來確保安全性，但仍需要與Oracle和中繼提供者合作。在這個過程中，LayerZero採用了去中心化的風險結構。應用程式可以根據自己的需求選擇合適的Oracle和中繼，以此來避免潛在的風險。

此外，LayerZero還採用了模組化的實現方式，使得不同的中繼可以進行整合和組合，從而進一步提高安全性和可靠性。 LayerZero的安全性建立在多個因素之上，包括去中心化的風險結構、用戶應用程式的控制權以及模組化的實現方式等，這些因素共同構成了LayerZero的安全架構。

來源：沙丘

二、安全爭議與前景分析

LayerZero的安全模型是基於兩個獨立的參與者，預言機和中繼器，透過共同行動來確保協議的安全。每當訊息從一個鏈發送到另一個鏈時，預言機等待在發送鏈上的交易完成，然後在接收鏈上寫入相關訊息，然後中繼器向接收鏈發送一個證明，證明儲存的區塊頭包含訊息。 LayerZero的安全基礎如下：

• Oracle和Relayer的獨立性是安全的基礎。
• 使用者可以選擇不同的Oracle/Relayer組合來分散風險。
• 使用者可以運行自己的Relayer來保護自己的資產。

自訂的風險結構

LayerZero採用了分層架構來解決區塊鏈之間的互通性問題。其中一個核心安全特性是去中心化的風險結構，任何運作的實體都需要自行承擔風險，這意味著使用者應用程式和流動性提供者有不同的信任假設。另一個關鍵特性是開放式的中繼網絡，任何人都可以運行中繼，用戶應用程式可以完全控制所有安全槓桿，包括選擇他們想要的Oracle和中繼。使用者應用程式還可以掌握來自來源鏈的確認數，以此來控制風險。這樣的分權設計確保了使用者應用程式的安全性，避免了中心化的控制架構的潛在風險。

然而，LayerZero假設預言機和中繼器是獨立、誠實的參與者。如果他們串通，可能導致訊息驗證失敗。雖然LayerZero聲稱其設計消除了合謀的可能性，但實際上，每個應用程式都可以定義自己的中繼器和預言機。因此，LayerZero本身無法保證這些元件是獨立的並且無法串通，而是由應用方提供這些保證。如果應用選擇破壞它們，LayerZero沒有任何機制可以阻止。預設情況下，所有使用者應用程式都可以隨時變更中繼器和預言機，從而完全重新定義安全假設。因此，僅檢查一次給定應用的安全性是不夠的。

資料來源：必應創投

對於流動性提供者和應用程式而言，LayerZero的開發前景非常樂觀。開發者擁有完全的控制權，可以避免惡意中繼或Oracle造成的風險。而流動性提供者則可以根據自己的需求和風險偏好來選擇運行自己的中繼，從而進一步降低風險。 LayerZero的分層架構還可以確保不同區塊鏈之間的隔離性，防止可能的攻擊和漏洞傳播。總的來說，LayerZero的安全性建立在分權和開放的中繼網路上，同時用戶應用程式也有充分的控制權，這為流動性提供者和用戶帶來了更高的便利性。

共謀風險

LayerZero本質上是一種「超輕」跨鏈方案，其架構由Relayer和Oracle組成。 Relayer充當訊息傳遞的中介，Oracle則監督Relayer。 LayerZero 的信任假設取決於預言機和中繼者彼此獨立運行，就不可能發送無效訊息。 LayerZero 的橋接模型包括了應用程式選擇目標鏈上的中繼器的要求。因此，在這個模型中，協定內安全功能的關鍵之處在中繼器。雖然這種類型的項目輕量、程式碼量少，容易上線，但它有幾個問題：

• 減少了節點驗證，安全係數下降；
• Relayer和Oracle的信任假設不能永遠成立，無法從根本上保證它們不會合謀做惡；
• LayerZero只負責轉運訊息，不對應用程式的安全負責任。

將Relayer開放給所有人運行，無法解決上述問題，反而可能引入新問題。如果允許修改配置的LayerZero節點，就有可能被攻擊者替換為其自己的「LayerZero」節點，進而偽造訊息。

資料來源：必應創投

遏止作惡

由於終端用戶無法識別跨鏈的安全性，因此那些「用戶導向」的項目需要謹慎接入LayerZero這樣的協議，以免被同屬於這個生態的惡意應用污染，這一定程度上使得生態建設呈現出「一榮俱榮、一損俱損」的格局。因此，LayerZero的安全問題需要高度關注。針對LayerZero的問題，可以從以下2個面向著手：

第一，增加節點驗證數，提高安全性。 LayerZero將數十個節點驗證縮減成單一的Oracle驗證，安全係數自然降低。因此，增加節點驗證數，提高安全性顯得格外重要。可以在多個節點驗證的基礎上，進一步引入共識演算法，增加鏈上驗證的難度和複雜性，以提高安全性。

第二，建立可信任的中繼器機制。由於LayerZero的安全問題主要是由Relayer和Oracle之間的信任假設所導致的，因此需要建立可信任的中繼器機制。這可以透過零知識證明技術來實現，利用區塊鏈的去中心化和不可篡改的特性來建立可信賴的中繼器機制，提高LayerZero的安全性。

來源：途網

三、關鍵產品：Stargate

Stargate是一個跨鏈橋接協議，可以在不改變現有協議和流動性的情況下，讓資產在不同鏈之間快速轉移。在去中心化金融中，跨鏈交易一直是個困難點。跨鏈資產轉移的三個目標：即時性、安全性和資本效率。大多數現有的跨鏈橋都無法同時實現這三個目標，而必須在其中一個或兩個方面做出妥協。

Stargate則可以讓使用者和去中心化應用在不同的區塊鏈網路之間轉移原生資產，而不需要使用包裝或中間代幣。 Stargate採用了一種「鎖定+鑄造」和「銷毀+贖回」的機制，可以實現即時保證的最終性，因為目標鏈上鑄造的資產沒有被逆轉的風險。同時，Stargate也利用了可組合的設計，可以讓任何兩個支援智慧合約的區塊鏈之間建立雙向連接，從而提高了安全性和資本效率。

資料來源：瑞安·扎里克

與其他跨鏈橋接協定相比，Stargate的優勢在於它是一個通用的、可組合的跨鏈協定。它不僅可以應用於跨鏈交易，還可以用於其他各種跨鏈應用。隨著越來越多的區塊鏈項目出現，跨鏈交易的需求將越來越大，而Stargate可以作為橋樑，讓不同鏈上的用戶更方便地進行交易和流動性提供。

Stargate消除了獲取需要在目標鏈上交換的不需要的資產的額外步驟。相反，用戶可以獲得他們想要的東西，並節省滑點和交換費用。現有的橋樑需要多個錢包更改、自訂流程和多次點擊，而Stargate是一個包裝合約，允許用戶僅需點擊一次即可在目標鏈上獲得他們想要的資產，而無需目標鏈上的gas或任何其他步驟。橋接應該最終從使用者體驗中抽象化出來，這是一個更大的市場。

資料來源：必應創投

四、LayerZero生態介紹

綜觀LayerZero生態計畫排行，目前基本上以DeFi 基礎設施、NFT/GameFi 和跨鏈橋計畫為主。

資料來源：LayerZero.Corner

去中心化金融

AMM

1. SushiXSwap — SushiXSwap 是SushiSwap 推出的基於LayerZero 的全鏈交易協議，支援的網路包括Optimism、Arbitrum、Fantom、BNB Chain、Polygon 和Avalanche。用戶可以在支援的網路以及資產之間進行跨鏈交易。
2. Hashflow — 去中心化交易平台Hashflow 於4 月底宣布推出基於LayerZero 的Hashflow 無橋跨鏈交換服務，採用詢價（RFQ）模式，由專業做市商設定代幣價格。支援以太坊、Avalanche、BNB Chain、Arbitrum 和Polygon 之間的代幣交易。
3. Cetus — Cetus 是一種建立在Aptos & Sui 區塊鏈上的先驅dex 和流動性協議。它專注於透過建立其集中流動性協議和一系列附屬功能模組的過程，為DeFi 用戶提供更好的交易體驗和更高的資金效率。 2022年10.22和LayerZero_Labs建立新的策略夥伴關係。
4. interswap — 一個完全可組合的原生資產跨鏈AMM，具有建立在LayerZero 網路之上的統一流動性。
5. starswap — Move 生態系統的dex，資產安全穩定，具有快速交易和低費用的優勢。

借貸

1. Radiant Capital — Radiant Capital是一個基於LayerZero 的全鏈借貸協議，用戶可以在A 鏈上存入抵押品再在B 鏈上借出，以整合多鏈的流動性。目前該專案在Arbitrum 上推出了v1 版本，目前僅支援Arbitrum 上資產的借貸。專案文件顯示，v2 版本將WBTC、ETH、USDC 的全鏈借貸。
2. Cedro Finance — Cedro Finance 是一種跨鏈去中心化流動性協議，用戶可以在其中以負擔得起的交易費用借出和借入多個鏈上的上市資產。貸方能夠存入他們的資產以增加平台的流動性，而藉款人能夠以超額抵押的方式借入流動性。
3. Clearpool — Clearpool 是一個去中心化金融生態系統，包含一個無擔保機構流動性的無許可市場。在供需市場力量的推動下，Clearpool 無需許可的單一借款人池使機構能夠籌集短期資本，同時為DeFi 貸方提供基於市場共識得出的利率獲得風險調整後回報的機會。完全許可的機構級平台進一步滿足機構市場參與者對數位資產批發借貸的合規需求。
4. Venus Protocol — 在BNBChain上的高流動性借貸協議。
5. tapioca — Tapioca DAO 使用戶能夠跨12+ EVM 和非EVM 區塊鏈借貸。核心產品的特點是Singularity，一個獨立的風險借貸市場（基於Sushiswap 的Kashi 產品）和Yield Box（BentoBox V2），一個無需許可的代幣保險庫。

衍生品

1. Aries — Aries Markets 是一個基於Move 的去中心化交易所。產品涵蓋借貸、掉期、保證金交易和帳戶風險管理，全部集中在一個平台。透過一個統一的保證金帳戶，用戶可以輕鬆賺取存款利息、從共享流動性池中藉款、交換、交易和存取Aptos 上的其他DeFi 產品。
2. Rage trade — Rage Trade 是一個全鏈以太坊永續合約市場，支援以太坊、Arbitrum、Avalanche 和Fantom。 Rage Trade 透過基於LayerZero 的跨鏈橋Stargate，將支援的網路上的DEX、貨幣市場（如Aave、Rari、Euler）、衍生性商品市場（GMX、Ribbon）中的ETH-USD LP 直接存入Rage Trade 中，並將80% 的TVL 存入產生收益的服務中（Curve、GMX、Sushi 等），20% 的TVL 為Rage Trade 提供流動性，支援用戶進行合約交易。

聚合器

1. mugen.finance — 基於LayerZero 的RealYield
2. Cashmere — Cashmere Labs 旨在成為一個具有全鏈互通性的抗MEV DEX 聚合器。目前產品暫未上線，但依據官方對產品的介紹顯示，Cashmere Labs 包含兩種主要產品：穩定幣交易以及抗MEV 的跨鏈DEX 聚合器。其中穩定幣交易透過單邊流動性和針對單邊流動性的激勵來改善滑點和流動性等問題；跨鏈DEX 聚合器則是結合了LayerZero 的跨鏈互通性以及1inch 的流動性，由於套利者無法在鏈間訊息傳遞期間獲取訂單訊息，故無法進行搶先交易、「三明治攻擊」等與MEV 相關的攻擊。
3. OmniBTC — OmniBTC 是一個基於LayerZero 的跨鏈DEX 聚合器，支援以太坊、BNB Chain、Avalanche、Polygon，團隊表示未來將專注於新公鏈Aptos 和Sui。

穩定幣

1. Circle — USDC發行公司
2. Angle Protocol — Angle Protocol 是一個去中心化穩定幣協議，其於8 月宣布與LayerZero 集成，實現旗下歐元穩定幣agEUR 在以太坊、Polygon、Optimism 和Arbitrum 之間進行跨鏈轉移。

橋

1. Stargate — Stargate 是一個完全可組合的流動性傳輸協定。借助Stargate，使用者和dApp 可以跨鏈傳輸原生資產，同時存取協定的統一流動性池，即時保證最終性。 Stargate 是基於LayerZero 搭建的第一個項目，致力於建構完全可組合的原生資產跨鏈橋協議。
2. AptosBridge — LayerZero Aptos 橋可實現Aptos 與區塊鏈世界之間的無縫資產轉移。 Aptos 的出站轉帳需要100 萬個區塊確認，預計持續約4 天。
3. Bloctoswap — Blocto 是一款跨鏈錢包，透過對開發人員友好的SDK、名為BloctoSwap 的內建去中心化交易所及其非託管NFT 市場BloctoBay，提供無縫的體驗。
4. Parakeet.dao — Parakeet.dao 是一個基於LayerZero 的全鏈跨鏈橋，支援以太坊、Polygon、Arbitrum、Optimism、BNB Chain、Avalanche、Fantom。目前該專案仍在測試階段，僅支援上述網路測試網路NFT 的跨鏈轉賬，用戶可以提交希望其支援跨鏈的NFT 的申請。

工具

1. Lz Domain — Lz Domain是Layer Zero的網域服務。透過LZ ，使用者和企業可以將電腦產生的識別碼（例如錢包位址）替換為人類可讀且易於記憶的名稱，例如LayerZero.lz 。
2. Notify — Notify 允許Web3 開發人員將通訊整合到他們的應用中，而無需自行建立基礎設施。 Notify 很快就會推出Web3 收件匣Notifi Hub，用於將跨鏈通知和訊息聚合到單一中心。 Notifi 現在支援Solana、NEAR 和以太坊，並將擴展到Polygon、 Avalanche、Aptos 和Sui。 Notifi 完成1000 萬美元種子輪融資，Hashed 和Race Capital 共同領投，參投方包括Struck Capital、HRT Capital、Wintermute、Superscrypt 等。
3. LayerZero.scan — 透過LayerZero Scan，使用者可以深入了解鏈上、跨鏈上發生的事情。
4. Reunit — 全鏈錢包。

基礎設施

1. Chainlink — 預言機
2. zokyo — 審計公司
3. Zellic — 審計公司
4. dlab — Omnichain 互通支付協定(OIPP)。在LayerZero上建構去中心化的NFT AMM 協定。

NFT

1. Omni X — Omni X是一個基於LayerZero 的全鏈NFT 平台。依據官方資訊顯示，Omni X 旨在連結創作者和用戶，使得用戶可以在其支援的鏈上鑄造並交易NFT，以聚合分散在多鏈上的用戶和社群。
2. Trantor — Trantor 是一個基於LayerZero 的NFT 跨鏈通訊基礎設施，支援NFT 的跨鏈轉帳。目前僅支援BNB Chain 和Polygon 的測試網，並支援使用者鑄造測試用NFT 在測試網上進行跨鏈操作。
3. Omnisea — Omnisea 是基於LayerZero 和Axelar Network 的全鏈NFT Launchpad，創作者可以在平台上發行可基於LayerZero 跨鏈的NFT。同時，該專案已發行代幣OSEA，鎖定代幣可以獲得部分平台收入作為獎勵。
4. Omnite — Omnite 提供了基於LayerZero 的全鏈NFT 解決方案，目前其產品暫未推出，但開發者可以使用其開發的SDK 建立全鏈NFT 專案。
5. Oswap — Oswap 是由dLab 開發的，基於LayerZero 的全鏈NFT DEX 協議，目前其Alpha 測試已結束。其協議涉及類似於sudoswap，但支援基於LayerZero 的跨鏈交易。
6. Holograph — Holograph 是由CXIP Labs 推出的全鏈NFT 協議，Holograph 套件將包括三個初始產品：Bridge、Core 和Mint。 Bridge 讓NFT 在以太坊虛擬機器(EVM) 區塊鏈之間傳輸。 Core 是軟體開發者的多鏈應用程式介面（API），Mint 是創作者的NFT 鑄造產品。以上三個產品目前都仍處於測試階段，僅支援Goerli 以及Polygon 和Avalanche 的測試網。
7. tofuNFT — 多鏈NFT市場
8. Allspark — NFT Omnichain-Liquidity 聚合協議。
9. Trackstack — 音頻NFT 的市場。

遊戲Fi

1. Catddle — Catddle 是一款Web3 寵物遊戲，其NFT 基於LayerZero 發行，截至發文時其在OpenSea 上的地板價為0.035 ETH，交易額為11 ETH。目前遊戲內容暫未推出，但官方文件顯示，該遊戲類似於寵物養成遊戲，並且將發行用於遊戲內功能的代幣MEO 和治理代幣CAT，其中MEO 總量無限制，CAT 總量為10 億枚，其中5% 將用於空投。
2. Beyond — Beyond是一款Web3 宇宙探索類遊戲，遊戲內NFT（星球等）支援基於LayerZero 的跨鏈功能。
3. DeFi Kingdoms — DeFi Kingdoms 融合了去中心化金融的吸引力和當前正在興起的Play-to-Earn 經濟。它在Harmony ONE 網路上直播。

社群網絡

1. APOLLOFI — 基於LayerZero 的socialfi專案。

五、LayerZero生態裡的機會捕捉

跨鏈DeFi協定推動生態系統發展

LayerZero的DeFi協議較為繁榮，包括去中心化交易平台、借貸協議和衍生性商品交易所。其中，AMM方面的SushiXSwap、Hashflow、interswap和starswap支援跨鏈交易，為用戶提供更多的資產選擇和交易方式。借貸方面，Radiant Capital、Cedro Finance、Clearpool和Venus Protocol支持多鏈的借貸，增加了用戶的流動性和選擇。同時，Cetus則透過集中流動性協議和多個附屬功能模組提高了用戶的交易體驗和資金效率。在衍生性商品方面，Aries和Rage Trade提供了多種產品，如借貸、掉期、保證金交易和帳戶風險管理等。 LayerZero的未來趨勢將涵蓋更廣泛的跨鏈支援、更快的交易速度、更低的費用、更高的安全性和更多的創新產品。隨著LayerZero在多個區塊鏈上的普及，其將繼續在DeFi生態系統中扮演重要的角色，並推動DeFi市場的進一步發展。

跨鏈橋生態的未來之路

其生態系統的另一大特色在於建構了一系列跨鏈橋接協議和應用，致力於打通不同區塊鏈之間的壁壘，提供全方位的資產流動性支援。首先是橋接協議。 LayerZero 的Stargate Finance 是一個完全可組合的流動性傳輸協議，為用戶和dApp提供跨鏈原生資產傳輸的無縫體驗。而AptosBridge 則是LayerZero 上的橋接協議，可實現Aptos 與區塊鏈世界之間的資產轉移。這兩個橋接協議均基於LayerZero 構建，具有快速、高效、可靠等特點。未來，隨著區塊鏈技術的不斷發展和應用場景的不斷擴展，橋接協議將成為連接不同區塊鏈的重要樞紐，LayerZero 在此方面具有巨大的潛力。

其次是去中心化交易所。 LayerZero 的Bloctoswap 是一款跨鏈錢包，其內建的去中心化交易所BloctoSwap 及非託管NFT 市場BloctoBay，為用戶提供無縫的資產交易和轉移服務。由於去中心化交易所在資產安全、資產流動性和費用等方面具有明顯優勢。未來，LayerZero 在去中心化交易所的發展上，可以考慮增加更多的跨鏈資產支援、提高交易速度和使用者體驗等。

最後是全鏈跨鏈橋。 LayerZero 的Parakeet.dao 是一個基於LayerZero 的全鏈跨鏈橋，支援以太坊、Polygon、Arbitrum、Optimism、BNB Chain、Avalanche、Fantom等多個區塊鏈網路。該專案目前處於測試階段，僅支援測試線上NFT 的跨鏈轉賬，但其未來的發展前景非常廣闊。全鏈跨鏈橋可以實現不同區塊鏈之間的無縫連接，大大提高了資產流動性和互通性，具有很高的應用價值和市場潛力。

建構多樣性、可擴展性的NFT和GameFi生態

在LayerZero的NFT生態中，目前有多個基於LayerZero開發的NFT專案。例如，Omni X平台旨在連結創作者和用戶，實現在其支援的多條鏈上鑄造和交易NFT；Trantor是一個NFT跨鏈通訊基礎設施，支援NFT的跨鏈轉帳；Omnisea是一個全鏈NFT Launchpad，創作者可以在平台上發行可基於LayerZero跨鏈的NFT，並透過鎖定代幣獲得部分平台收入作為獎勵。這些項目顯示了LayerZero NFT生態的多樣性和可擴展性，為NFT的進一步發展提供了有力支持。

除此之外，LayerZero也有一些NFT專案處於測試階段，例如Omnite提供全鏈NFT解決方案，Holograph協定包括Bridge、Core和Mint三個產品，提供NFT跨鏈傳輸、多鏈應用程式介面和NFT鑄造產品。這些計畫都有望進一步拓展LayerZero的NFT生態。

在LayerZero的GameFi生態中，Catddle、Beyond和DeFi Kingdoms都是基於LayerZero開發的遊戲。其中，Catddle是一款Web3寵物遊戲，遊戲內NFT基於LayerZero發行，支援交易和治理代幣CAT空投；Beyond是一款Web3宇宙探索類遊戲，其NFT支援基於LayerZero的跨鏈功能；DeFi Kingdoms則將去中心化金融和Play-to-Earn經濟學相結合，為玩家提供豐富的遊戲體驗和收益機會。

資料來源：必應創投

總結：全鏈時代的機遇

經過上述數據和主要生態項目介紹，我們可以看出，除了跨鏈基礎設施，LayerZero上項目主要是各種DeFi衍生品類項目、NFT、GameFi以及圍繞它的收益聚合器等工具類項目。而全鏈聚合賽道又是一個種類繁多的廣闊賽道。因此，如果要從LayerZero找機會，可以關註幾點：

全鏈DeFi

LayerZero生態內全鏈借貸的價值與機會主要體現在解決不同鏈/L2之間流動性割裂問題，為用戶提供跨鏈借貸服務，同時減少一般用戶的操作麻煩，提升資產的使用率。與Aave不同的是，Radiant（RDNT）是透過LayerZero的Omnichain技術來建構其全鏈的互通性，讓其用戶可以在任何支援的鏈上存入資產，並跨多條鏈借入各種資產，無須進行資產的跨鏈操作，即可在不同鍊或L2上完成借貸操作。 Radiant的全鏈貨幣市場的本質就是整合不同鏈上的流動性，為使用者提供更方便快速的借貸服務。

從技術上來看，Radiant透過Stargate的路由接口，利用借款產生後進行的跨鏈操作，實現了跨鏈互通性。透過Defillama的數據可以看出，以太坊L1的TVL只佔了60%左右，其餘則分佈在其他不同鏈上。 Radiant的目標就是整合不同鏈上的流動性，建構出一個全鏈的借貸市場，解決不同鏈/L2之間流動性割裂的問題，提升用戶的資產利用率。

然而，Radiant v2的更新可能會為現有的貸款人和借方帶來不確定性。雖然更新可能是為了改變現在流動性挖礦的不可持續性，但也會導致利息分成減少、歸屬期時間變長、罰金增加、需要提供流動性才能獲得挖礦獎勵等問題。 RDNT的釋放時間也會延長，這對於想盡快將收益提現的用戶可能會帶來不利影響。然而，對於長期持有RDNT並願意為流動性挖礦提供流動性的用戶，這樣的更新將帶來更長期的效益。

總之，Radiant的全鏈借貸市場解決了不同鏈/L2之間流動性割裂問題，提升了用戶的資產利用率，為用戶提供了更方便快速的借貸服務。雖然Radiant v2的更新可能會帶來一些不確定性，但對於長期持有RDNT並願意為流動性挖礦提供流動性的用戶，這樣的更新將帶來更長期的效益。

資料來源：DefilLama

全鏈NFT

隨著Stargate Finance的推出，全鏈NFT逐漸成為LayerZero生態內備受關注的領域。作為一個全鏈互通協議，LayerZero透過Endpoints、預言機和中繼器，實現了源鍊和目標鏈之間的資料和資產傳輸，Gh0stly Gh0sts則是LayerZero上的第一個全鏈NFT項目。全鏈NFT可以為許多專案和許多鏈帶來機會。它可以將意義非凡的NFT資產帶入其他鏈，成為催化劑。在LayerZero的跨鏈支援下，NFT的應用場景將得到更廣泛的拓展，用戶可以將自己的NFT作品轉移到其他鏈上，吸引更多的用戶參與NFT市場。此外，全鏈NFT的推出也將在跨鏈資產管理、區塊鏈遊戲、社群網路、數位身分等領域帶來更多的機會。

全鏈NFT也存在著強者恆強的效應。隨著時間的推移，全鏈NFT最終可能會被證明對以太坊最有利，因為它們在並行推進其他鏈影響力的同時，也在鞏固和擴展以太坊業已廣泛的影響力方面發揮更大作用。因此，對於其他鏈來說，要想在全鏈NFT市場中取得更大的份額，需要進行更積極的創新和行銷，才能在激烈的競爭中脫穎而出。就Gh0stly Gh0sts而言，該計畫為NFT跨鏈轉移帶來了創新，解決了高額的鑄造所需的Gas Fee問題，並保留了跨鏈物品的“原生性”，但也存在一些缺陷，如頻繁轉移的高成本和無法實現NFT的「全鏈通用」。因此，作為全鏈NFT項目，Gh0stly Gh0sts需要進行更多的創新，解決這些問題，以滿足更多用戶的需求，從而在全鏈NFT市場中取得更大的份額。

資料來源：NFTSCAN

引入ZKP

基於零知識證明（ZKP）的跨鏈訊息中繼協定一定程度上可以提高跨鏈通訊的安全性，LayerZero內的DeFi產品可以整合來自不同鏈的流動性，使DEX、跨鏈交易和聚合器能夠提供更好的使用者體驗、更低的滑點和更高的交易對流動性。也就是說，收益策略可以更靈活，因為可以在不同的區塊鏈上尋找更多的利潤機會。借貸協議可以與不同鏈上的更多DeFi協議合作，並接受來自不同鏈的不同代幣的存款。

鏈上衍生性商品將從流動性中受益匪淺。透過安全的跨鏈通信，衍生性商品市場可以接觸到來自不同鏈的潛在客戶，並聚合更多的流動性，提供更好的交易體驗。資產管理協議也可以存取來自不同鏈的更多資產，以及來自不同鏈的衍生品，允許經理人使用更多的投資策略。

總之，「全鏈」場景提供了一個更統一和協作的區塊鏈生態系統，我們對於引入零知識證明的跨鏈訊息中繼協議更加看好，這一設計將促進流動性的安全自由流動和不同區塊鏈網路之間的去信任化。 DeFi和NFT預計將從這項過渡中受益匪淺，收益耕作和貸款協議的流動性和靈活性更大，以及更好地獲得鏈上衍生品和更多資產管理應用的投資策略。