拉脱维亚的加密货币监管

拉脱维亚快速发展的金融科技行业以及与欧盟加密资产市场监管（MiCA）(的早期对接，使里加成为希望在没有大型中心复杂法规的情况下获得单一市场准入的加密初创公司的重要竞争者。公司可以在线注册，向拉脱维亚银行提交预许可文件，并在获得完全授权后，在所有27个欧盟成员国“护照”其服务。这种效率有着严格的保护措施：每个潜在的加密资产服务提供者（CASP）)必须保持已支付的股本，进行季度反洗钱审计，并支付与总收入相关的年度监管费。

历史背景

拉脱维亚截至 2017 年，拉脱维亚对加密货币监管进行了探索，《反洗钱和恐怖主义融资法》修正案向所谓的虚拟货币服务提供商的客户引入了与适用于银行和赌场相同的客户尽职调查要求。人们对 COVID-19 封锁的兴趣越来越大，但监管突破于 2024 年 6 月 30 日颁布，这是一项国家法律，将拉脱维亚银行列为主管 MiCA 机构、授权费、审慎比率和罚款官方许可窗口即将于 2025 年 1 月打开;在此之前，公司可以根据 AML 注册开展业务，但必须在 2025 年 6 月 30 日之前申请获得正式许可证。

监管框架

( 四个机构共同监管：

拉脱维亚银行：颁发和撤销CASP许可证，进行审慎审查，并收取0.6%的年度监管费用，最低3000欧元)

国家税务局：维护反洗钱注册，检查客户尽职调查文件，并可能冻结涉嫌违反制裁的账户

金融情报单位：审查可疑交易报告，特别是与交易所大额提现相关的报告。

消费者权益保护中心：它检查广告中的惩罚性，特别是关于高收益借贷和质押产品的。

CASP 必须：

1. 在欧盟拥有注册办公室和“有效管理”。
2. 任命两名符合资格的董事会成员，常驻拉脱维亚。
3. 维护与MiCA和欧盟“旅行规则”相对应的内部控制政策，适用于超过€1000的转账。

拉脱维亚加密货币政策

法定货币。加密资产不是法定货币，但私人当事方可以用比特币、以太坊或稳定币结算合同——前提是相关义务最终以欧元报告用于税务。

许可范围 – 十项活动触发许可：保管、交易平台运营、法币与加密货币兑换、加密货币与加密货币兑换、订单执行、发行、订单传输、咨询、投资组合管理和转移服务。无许可证的招揽可处以高达500万欧元或年营业额10%的罚款。

资本要求。草案实施规则将初始资本与服务风险挂钩——提供建议需€50 000，交易所需€125 000，交易平台运营商需€150 000。资本必须始终存放在欧盟信用机构。

市场营销。任何针对零售的加密资产公开报价(，包括旨在零售的NFT发行，必须在十个工作日之前向拉脱维亚银行提交MiCA白皮书。没有白皮书的Telegram或X推广针对拉脱维亚用户的行为构成违规。

税。加密货币处置的资本收益按20%的“资本增值收入”征税。CASP在分配利润)上支付标准企业税###的20%以及0.6%的监管税。

加密货币创新方法

监管机构更倾向于引导沙盒。候选人可以预订免费的预许可咨询，在这些咨询中，中央银行的工程师会检查托管设置、智能合约审计和链上分析工具。迄今为止，最受欢迎的用例是寻求连接到SEPA的欧元支持的稳定币发行者、发行NFT游戏内资产的波罗的海游戏工作室，以及将上链/下链通道插入多货币钱包的金融科技银行。

挑战和需注意的问题

• 合规成本。小型初创公司必须在收入到来之前很久就筹集资金、进行外部审计和支付年度征费。
• 人才短缺。对驻地反洗钱(AML)官员的需求超过了供应，推动薪资高于传统银行的水平。
• 传统去风险。几个商业银行仍然拒绝为新的CASP开设账户，迫使他们转向收费更高的电子货币机构。
• 快速的规则变化。公司必须在18个月内同步MiCA、欧盟旅行规则和即将推出的反洗钱机构标准。

重要的监管趋势和前景

1. MiCA 快速推进。拉脱维亚计划在 2025 年第四季度之前完成所有二级规则，给予早期许可证持有者首发 EU 护照权利。
2. 监管技术栈。拉脱维亚银行正在试点一个节点，该节点将接收CASP提交的区块链分析，旨在实现近乎实时的风险评分。
3. 质押的清晰度。草案指南将把质押即服务视为投资组合管理，要求增强利益冲突控制。
4. 零售广告规范。消费者监督机构正在起草一项以英国“金融促销”规则为模型的加密货币推广规范，预计将在2026年实施。

结论

拉脱维亚提供了数字优先的管理和严格监督的引人注目的结合。对于愿意投资于治理的创始人来说，拉脱维亚银行的许可证打开了整个欧盟市场；对于那些希望“低调行事”的人来说，新框架几乎没有藏身之地。随着MiCA的落实，里加准备成为合规的泛欧加密货币企业的北欧发射平台。

常见问题

( 1. 加密货币在拉脱维亚是法定货币吗？

不，只有欧元具有法定货币地位，尽管私人的加密货币结算是通过合同允许的。

) 2. 当前运营商获得完整MiCA许可证的时间表是什么？

在2024年12月30日之前运营的公司可以在反洗钱注册下运行，直到2025年6月30日，前提是他们在此日期之前提交许可证申请。

( 3. 授权费用是什么？

申请费：2,500欧元；许可证发放后，5,000欧元和每年加密货币服务总收入的0.6%

) 4. 许可的时间框架是什么？

拉脱维亚银行的目标是三到九个月的期限，并设有一个预申请期，咨询是免费的

5. NFT 是否与可替代代币的监管不同？

单一版NFT不属于MiCA的核心规则，但作为证券的分割或“捆绑”NFT将触发完整的监管。

6. 离岸交易所能否以反向邀请的方式为拉脱维亚用户提供服务？

是的，如果拉脱维亚用户在没有事先营销的情况下接触平台。任何主动的招揽——广告、拉脱维亚语社交媒体或本地活动——都将把平台纳入拉脱维亚的司法管辖范围。

7. 申请交易所许可证需要多少资本？

当前草案规则将底线设定为€125 000，存放在一家欧盟银行。

8. 个人的加密货币收益是如何征税的？

一旦年度处置超过€1 000，资本利得将按20%征税。

9. 拉脱维亚计划推出CBDC吗？

拉脱维亚参与了欧洲中央银行的数字欧元项目，但没有单独的国家CBDC议程。

10. 我在哪里可以验证公司的许可证？

拉脱维亚银行在其网站上发布了授权CASP的实时注册表