2024年加密现货ETF大盘点：一年内规模突破400亿美元

2024年是加密货币市场具有里程碑意义的一年。经过十年的等待，美国终于批准了比特币现货ETF的上市交易。1月11日，美国比特币现货ETF正式推出，首日交易量达46亿美元，净流入6.28亿美元。随后香港、澳大利亚等多个国家和地区也相继推出了比特币现货ETF，进一步推动了全球加密资产的合规化进程。截至目前，美国加密ETF的资产规模已突破1223.9亿美元，香港达4.67亿美元。

2024年可以说是加密资产真正走向主流的一年。最新数据显示，各类机构投资者如捐赠基金、养老基金、对冲基金、投资顾问和家族办公室等都已成为加密ETF的持有者。在这波加密资产主流化的浪潮中，Solana和XRP等其他数字资产的ETF也逐步进入公众视野，为2025年的发展埋下了伏笔。

本文将回顾2024年加密现货ETF的关键里程碑，分析这一年来加密ETF的市场表现，并展望2025年加密ETF的发展前景。

关键历程回顾：加密现货ETF诞生之年

比特币现货ETF 2024时间线

2024年1月11日凌晨，美国比特币现货ETF获得正式批准，终于兑现了业界多年的期待。首日交易量超46亿美元，净流入6.28亿美元。上市仅一周后，美国比特币ETF的管理资产规模就超过了白银ETF，成为美国第二大ETF商品类别。

4月15日，香港原则上批准比特币及以太坊现货ETF。4月30日，6只虚拟资产现货ETF在港交所正式上市交易。香港加密ETF首日募资规模约20亿港元，净资产价值为2.93亿美元。6只ETF首日总交易量约8758万港元。

6月4日，澳大利亚首只比特币现货ETF开始交易，泰国证券委员会也批准了当地首个比特币现货ETF。

9月23日，美国SEC批准纳斯达克上市贝莱德比特币ETF期权。10月19日，SEC批准多种现货比特币ETF期权交易。这进一步扩大了比特币相关衍生品的范围，为市场带来了更多合规和交易深度的期权产品。

以太坊现货ETF 2024时间线

4月24日，香港比特币现货ETF及以太坊现货ETF正式获批，这是以太坊现货ETF首次登陆大型交易所。香港以太坊现货ETF首日净流入1.42万枚ETH，交易量达299万美元。

5月24日，美国SEC批准了首只现货以太坊ETF的19b-4文件，为其在美国市场合法交易铺平了道路。

7月23日，美国SEC正式批准以太坊现货ETF。首日交易量超10.19亿美元，净流入1.066亿美元。

11月8日，美国SEC再次推迟了纽约证券交易所上市现货以太坊ETF期权的决定，表示需要进行更多分析和征求公众意见。

其他加密相关ETF 2024时间线

6月20日，北美首个Solana现货ETF申请提交，随后21Shares和VanEck也向SEC提交了Solana ETF申请。

8月8日，巴西证券交易委员会批准全球首支Solana现货ETF，8月21日又批准第二只Solana ETF。

11月22日，Cboe向美SEC提交4支Solana现货ETF上市申请。12月4日，灰度寻求将其Solana信托基金转换为现货ETF并在纽交所上市。然而，有消息称SEC已通知至少两家Solana现货ETF的申请机构，其19b-4文件将被拒绝。

Bitwise、21Shares和WisdomTree已在美国提交XRP现货ETF申请。

11-12月期间，多种类型的加密相关ETF陆续推出或进入申请阶段，从单一加密资产到多资产组合，从指数型到收益型，显示加密市场正逐步走向主流。

2024年ETF数据表现

美国上市的ETF管理总资产超10万亿美元，其中400亿美元投入加密货币领域，占ETF整体市场的0.4%。据K33 Research数据，2024年比特币现货ETF净流入量占当年美国ETF所有净流入量的3.5%，显著高于传统资产类别。

比特币ETF的流动速度是通胀调整后黄金ETF的4.5倍。虽然累计流量仍落后于黄金，但美国比特币ETF的资产管理规模已超过黄金。美国比特币现货ETF的BTC持有量已超过113万枚，超越中本聪的持仓量，成为全球最大的"比特币持有者"。

截至12月24日，美国比特币现货ETF累计总净流入达354.9亿美元，总资产净值达1100亿美元。其中贝莱德IBIT资产净值占比近50%，达537亿美元。IBIT的资产规模已相当于50只专注于欧洲的ETF的总和。

美国以太坊现货ETF此前表现平平，但自11月起流入量和流动性显著增加。11月13日，Bitwise宣布收购以太坊质押服务提供商Attestant。11月20日，21Shares为其以太坊核心ETP产品新增质押功能。市场对以太坊现货ETF引入质押功能的预期愈加强烈。

截至12月24日，美国以太坊现货ETF累计总净流入达25.1亿美元，总资产净值达123.5亿美元。12月5日净流入量达4.28亿美元，创下历史记录。在美国以太坊现货ETF中，灰度的ETHE资产净值最高，达49.1亿美元，其次是贝莱德的ETF，资产净值为36.5亿美元。两者合计占美国以太坊现货ETF总资产的69.3%。

2025年加密ETF展望

2025年，更多加密资产可能进入ETF领域。尽管监管挑战仍存，但机构投资者的持续参与和市场的逐步成熟，将为加密货币行业的未来发展提供更多动力。预计加密资产将成为全球投资组合的重要组成部分，推动传统金融与数字资产的深度融合。

业内机构和专家对2025年加密ETF发展的预测包括：

• 质押功能可能首次融入以太坊ETF
• Solana等其他加密货币的ETF有望推出
• 加权加密指数ETF可能出现
• ETF流入量预计将继续增加
• 新的SEC领导层可能批准更多现货加密货币ETP
• 比特币ETF在2025年的资金流入可能超过2024年
• 公司管理的数万亿美元资金可能开始流入比特币ETF

总的来说，2025年加密ETF市场有望进一步扩大和深化，为投资者提供更多元化的加密资产投资选择。