预言机新思路:链上价格事实的NEST协议

1954年夏天，计算机科学先驱阿兰·图灵在英国曼彻斯特的家中服毒自尽。作为人工智能和计算机科学的奠基人之一，图灵的离世震惊了学界。为纪念这位杰出科学家，计算机领域最高荣誉之一被命名为"图灵奖"。

图灵生前设想过一个能持续为计算机提供数据的神奇盒子。在中心化系统中,输入信息并不困难,但如何保证数据真实性并防止人为操纵却是一大挑战。

区块链领域一直在探索实现图灵设想的新方法。随着去中心化金融(DeFi)的蓬勃发展,为DeFi产品提供价格数据的"预言机"从小众逐渐成为主流。

目前预言机项目百家争鸣,各有特色。NEST Protocol另辟蹊径,将价格形成过程放到链上,通过用户参与不同交易对的"报价挖矿"和套利博弈形成"事实价格",消除了对链下过程的信任成本。NEST协议为报价"矿工"提供丰富的代币激励,参与者可获得NEST代币或nToken,并每周分享ETH收益。

NEST Protocol的"报价挖矿"类似比特币POW的简洁可靠,其代币经济模型又与当前流行的"流动性挖矿"异曲同工,能为参与者提供充分激励。可以说,NEST Protocol在链上完成了预言机的全部环节,是预言机的理想形态之一。

预言机领域的潜在价值洼地

大多数预言机依赖独立的链下博弈系统,通过外部节点网络提供数据并形成共识。这种方式存在一定信任成本,使用者必须相信链下数据获取过程。因此,许多项目专注于如何通过机制设计确保外部网络数据真实、节点可信,但往往机制过于复杂且难以控制。

NEST协议希望消除不可控因素,直接在链上进行博弈形成真正的"价格事实"。系统中"价格事实"的产生主要依靠报价矿工和验证者两类参与者。

报价矿工根据自认为合理的市场价格,按比例向NEST合约存入一定数量的两种代币(如ETH与USDT),并支付手续费。报价有最低门槛,目前最小单位为30 ETH,同时需交付1%手续费。

用户完成报价后,该价格会在约5分钟内公示并接受挑战。如果无人套利挑战,则认为价格合理,可视为当前市场价;否则会被套利者修正。套利者还需提供两倍于吃单资金规模的报价,供后续套利者挑战。

这种用"真金白银"进行价格发现的机制可有效防止价格操纵,全程在链上形成"价格事实"。数据使用者可看到全过程,无需信任数据来源。正确报价获得激励,恶意报价则因套利而损失资金。随着资金池增大,恶意报价代价将极为昂贵,会受到整个市场修正。因此,链上形成的价格是真正去中心化的事实。

此外,NEST代币持有者可定期分享系统收取的费用,并在NEST 3.0中发挥更重要作用。如创建和竞拍新的ERC20 Token/ETH交易对时,需使用NEST代币,未成功竞拍者甚至能超额取回资金,以此激励市场参与度。

横向比较整个赛道,NEST目前位置与其价值不匹配。完善的代币经济使其极具成长潜力。从项目估值看,预言机赛道一家独大,龙头项目市值是NEST的数十倍。作为"价格事实"方案的先行者,NEST价值有巨大上升空间。随着DeFi领域蓬勃发展,NEST有望成为更多项目的首选方案。

代币经济模型彰显发展潜力

多元化的激励模型能从多角度为生态参与者提供正向反馈,刺激二级市场繁荣,甚至成为长期稳定的投资选择。

除了在数据生成阶段引入激励和博弈机制,NEST对代币持有者也有独特激励设计。NEST及nToken持有者可将代币存入合约,按周领取系统ETH收益。这在治理之外增加了分红机制,激励持有者参与生态建设。

目前NEST及nToken的收益主要来自报价矿工手续费和下游应用调用数据的使用费。所有费用收取与分发均由智能合约完成,保证全程公开透明。

另一方面,NEST协议的nToken系统支持任意ERC20/ETH交易对报价。用户可发起创建预言机交易对,经拍卖流程后成功激活,参与竞拍资金将被永久销毁。这赋予了NEST"无限通缩"的可能。随着更多优质项目接入及交易对增加,NEST代币会不断被销毁,进一步提升价值。

构建DeFi新基础设施

相比简单进行"信息导流"的预言机,NEST在链上形成"价格事实"是一条艰难之路。多数预言机系统为快速扩张选择了门槛较低的共识模式。但在"信任数据"还是"信任事实"这个问题上,NEST给出了自己的答案。

通过链上矿工的真实资金报价,形成沙盒报价市场。利益驱使下,验证者(套利者)会不断修正数据使其趋近真实价格。随着报价市场繁荣,整个NEST协议生态将愈加强大。而信息导入式预言机领域因进入门槛低可能形成红海,竞争过程中恶意项目的出现或导致人们对"价格信息"的信任缺失。

不搬运链外数据,而是在链上以去中心化方式生成真实数据,这种无需信任的方式必将随DeFi生态发展而更加规模化,反过来又能提升数据效率和准确性,形成正向反馈。随着验证者和套利者增多,项目转移成本不断提高,NEST协议有望在预言机赛道形成赢家通吃的局面。

加密社区有句名言:"Don't trust, verify"(不要轻信,要去验证)。NEST网络正是这一理念的践行者。在构建"完美"报价系统时,要假设面对最多谎言和最大恶意。只有在如此严苛的环境中仍能形成真实链上信息,才称得上优秀的预言机系统。