探索链上期权交易:5大值得关注的DeFi协议

在当前充满不确定性的加密市场中,期权交易正成为投资者应对风险的重要工具。本文将介绍期权交易的基础知识,并推荐5个值得关注的链上期权协议,帮助读者更好地了解和利用这一金融工具。

期权交易入门

期权是一种金融衍生品,赋予买方在特定日期以约定价格买入或卖出标的资产的权利,而非义务。期权交易主要分为看涨期权(Calls)和看跌期权(Puts)两种:

• 看涨期权:赋予买方以约定价格购买资产的权利
• 看跌期权:赋予买方以约定价格出售资产的权利

期权的价格受多种因素影响,包括标的资产价格、行权价、到期时间、波动率等。对于期权交易者而言,了解Black-Scholes定价模型等基本知识非常重要。

期权交易具有上行收益无限而下行风险有限的特点,因此吸引了不同类型的市场参与者。无论是追求高杠杆回报的投机者,还是希望对冲风险的保守投资者,都可以利用期权来实现自己的投资目标。

5大值得关注的链上期权协议

1. Lyra

Lyra是一个部署在Arbitrum、Optimism和以太坊上的期权协议,主要提供ETH和BTC的期权交易。该协议拥有简洁的用户界面,提供多种行权价和到期日选择,并且买卖价差较小,为交易者提供了良好的流动性。

Lyra非常适合希望复制传统经纪商体验的资深交易者使用。目前Lyra的总锁仓量(TVL)超过2900万美元,在Optimism和Arbitrum上平均分布。

2. Hegic

Hegic部署在Arbitrum和以太坊上,为ETH和BTC提供期权交易。该协议的特色在于可以自定义到期日,并提供一系列一键式的复杂期权策略。

用户可以根据自身风险偏好和市场看法,选择各种看涨、看跌、高波动率或低波动率策略。Hegic还提供交互式图表,直观展示不同策略在各种市场情况下的收益结果。

Hegic适合寻求灵活到期日和一键式复杂期权策略的进阶用户。

3. Whiteheart

Whiteheart是一个部署在以太坊上的简单期权协议,专注于为ETH和BTC提供"对冲合约"。用户只需选择资产类型(ETH或BTC)和对冲天数,即可锁定当前价格,消除指定时间内的下行风险。

Whiteheart的简单界面和直观操作,使其成为新手期权交易者的理想选择。

4. Premia

Premia是一个多链部署的期权协议,除ETH和BTC外,还为YFI、LINK、ALCX等多种小市值资产提供期权交易。该协议支持自定义到期日,并提供多种行权价选择。

Premia的独特之处在于其期权定价仪表盘,能够为交易者提供期权定价是否合理的参考信息。该协议采用了类似Black-Scholes但经过优化的定价模型,更适合加密资产特性。

Premia适合希望交易多种资产期权,并深入了解期权定价机制的交易者。

5. Siren

Siren是部署在Polygon上的期权协议,为ETH、MATIC、SUSHI等多种资产提供期权交易。该协议采用类似传统金融的界面设计,提供清晰的期权链展示。

相比Lyra,Siren提供了更多种类的基础资产和更广泛的行权价选择。适合有经验的交易者使用,尤其是那些希望在Polygon网络上进行期权交易的用户。

结语

随着DeFi生态的发展,链上期权协议为投资者提供了更多风险管理和投资工具。无论是追求高收益还是风险对冲,上述5个协议都能满足不同用户的需求。然而,期权交易仍然存在较高风险,投资者在参与前应充分了解相关知识,并根据自身情况谨慎操作。