加密牛市解析:从比特币到RWA的资金流向与周期拐点

robot
摘要生成中

加密市场周期分析:本轮牛市何时结束?

加密市场似乎正进入活跃增长阶段。比特币价格上涨带动了整个市场的上扬。然而,投资者们都在思考一个关键问题:牛市何时结束,何时是锁定利润的最佳时机?通过分析市场周期和流动性层级,我们或许能找到一些答案。

市场周期是金融领域中反复出现的现象,加密货币也不例外。这些周期反映了不同资产类型之间流动性以及投资者行为随时间推移而产生的变化。

加密货币牛市周期的四个阶段

第一阶段:法币流入比特币

每轮牛市周期通常始于新资金通过比特币进入加密市场。机构投资者、对冲基金和谨慎的散户投资者将比特币视为进入加密领域最安全、最可靠的方式。作为最受认可且流动性最强的加密资产,比特币成为新手或大资金的首选。这种资金的涌入推高了比特币的价格,为整个市场定下了基调。

速览加密牛市周期:本轮牛市何时结束?

第二阶段:资金从比特币流向大型替代币

随着比特币开启牛市行情,投资者开始将目光转向ETH、SOL、BNB等大型替代币,以追求更高的回报。比特币的市场主导地位开始下降,标志着全面的替代币季开始。例如,在2021年牛市期间,比特币在3月达到峰值后,替代币的总市值在随后的两个月内又增长了95%,于5月达到峰值。

速览加密牛市周期:本轮牛市何时结束?

第三阶段:资金流向中等市值和热门代币

随着市场信心和热情的增强,投资者的注意力转向规模较小、流动性较差但被认为具有高潜力的代币。他们对中等市值的项目进行投机,期望获得10倍甚至100倍的回报。市场波动加剧,贪婪和FOMO心理开始蔓延。尽管一些代币获得了巨额利润,但也有一些很快消失。

速览加密牛市周期:本轮牛市何时结束?

第四阶段:迷因币成为市场焦点

当理性让位于狂热,像DOGE、SHIB和PEPE这样的迷因币成为市场新宠。这类代币通常缺乏实质性的基本面,其价格完全由情绪、名人代言和社交媒体热度驱动。迷因币活动的激增往往预示着狂热的顶峰,表明市场周期已达顶点,风险已过高。

根据历史数据,迷因币的市值峰值通常标志着整个加密市场即将下跌。例如,2021年10月,迷因币的总市值开始下降,11月初比特币达到最后一个峰值后随即开始下跌。

速览加密牛市周期:本轮牛市何时结束?

迷因币为何预示牛市周期结束

迷因币标志着加密牛市的最后阶段,因为它们反映出投资者从理性决策转向情绪驱动。此时,基本面分析让位于纯粹的投机心理,主要是贪婪。一些几乎没有实用价值的代币开始主导交易量,仅仅因为它们在社交媒体上走红或受到社区追捧。

从历史来看,这种模式在每次重大上涨期间都会重复出现。2017年,是那些缺乏实质产品的低质量ICO项目。2021年下半年,SHIB在加密货币第二波上涨中飙升1200%,并在10月底开始下跌。这比比特币11月初的下跌提前了两周,为投资者提供了一个重要的预警信号。

每次新的加密热潮兴起时,都伴随着散户投资者的过度参与、比特币市场份额的急剧下降,最终导致整个市场价格暴跌。过去加密热潮中的迷因币吸引了最新一波的流动性,这些资金往往来自缺乏经验的投资者,他们追求快速获利,这表明市场已经过热。

当前市场情况分析

从整个加密货币市值来看,我们可以观察到突破杯柄形态,随后成功突破头肩形态。这两种都是看涨形态,目标都在4.15万亿美元水平。这意味着加密货币市场可能还有约15%的潜在增长空间。替代币(不包括比特币)的情况类似,价格突破杯柄形态,目标市值达到1.8万亿美元,可能还有37%的增长空间。

关于迷因币的市值,我们可以看到每四年出现一次调整和增长的循环。价格通常会回调80%以上,随后又会增长数千个百分点。目前,市值正走出调整阶段,因此可以期待其进一步增长,直至达到1万亿美元,接近狂热周期的边缘。这对现有的加密货币市场来说是个积极信号,也可能是考虑锁定利润的好时机。

速览加密牛市周期:本轮牛市何时结束?

然而,本轮周期中,迷因币可能不会成为主导炒作热潮的力量。相反,现实世界资产(RWA)tokenization可能成为新的市场叙事。多家知名交易平台正在或计划推出代币化股票交易服务,这可能引领新一轮的市场热潮。

从技术分析角度来看,RWA总市值此前曾回调86%,随后又飙升了4500%。当前的回调幅度已达-93%,价格正在突破这一阶段,显示出可能再涨300%,达到1万亿美元市值的潜力。如果说迷因币是上一轮周期的投机高潮,那么RWA可能就是本轮周期的获利了结信号。

速览加密牛市周期:本轮牛市何时结束?

结论

加密货币的走势呈周期性变化,这些周期在很大程度上取决于资金从大市值项目流向小市值项目。虽然无法准确预测顶部和底部,但基于人类心理来理解牛市周期的结构,将有助于投资者在加密市场中找到最佳的入场和出场时机。关注资金流向,识别趋势和狂热迹象,并始终制定好获利了结计划,这些都是在加密市场中取得成功的关键策略。

速览加密牛市周期:本轮牛市何时结束?

BTC0.46%
RWA18.46%
此页面可能包含第三方内容,仅供参考(非陈述/保证),不应被视为 Gate 认可其观点表述,也不得被视为财务或专业建议。详见声明
  • 赞赏
  • 5
  • 转发
  • 分享
评论
0/400
元宇宙邻居vip
· 16小时前
谁还在等顶?反正我先跑了
回复0
LiquidityOraclevip
· 16小时前
又一堆分析师在谈顶?跌了再说!
回复0
BrokenYieldvip
· 16小时前
哈哈又一轮周期分析…… 聪明钱早在几周前就已经布局了,老实说。
查看原文回复0
Layer2套利者vip
· 16小时前
唉,做了一些delta中性模拟……峰值根本不接近。如果你现在退出,你缺少300-400个基点的alpha。
查看原文回复0
数据酒保vip
· 16小时前
别猜了 散户最后一个跑
回复0
交易,随时随地
qrCode
扫码下载 Gate APP
社群列表
简体中文
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)