ترميز الأصول على البلوكتشين: كيف تربط Ondo Finance TradFi وعالم التشفير
تواجه صناعة البلوكتشين موجة جديدة من التغيير. لم يعد التركيز في هذه الموجة محصورًا في تحسين الأداء وسرعة المعالجة، بل يهدف إلى دمج الأصول في العالم الحقيقي بعمق مع التمويل اللامركزي. تمامًا كما وضعت إيثيريوم الأساس لعصر العقود الذكية، فإن RWA( الأصول الحقيقية في العالم) تقود التحول من التكنولوجيا إلى الأصول، مما يعزز التقاطع غير المسبوق بين النظام البيئي على السلسلة والثروة التقليدية.
حاليًا، أصبحت RWA الفئة السابعة في مجال DeFi، حيث تجاوز إجمالي قيمة القفل 12 مليار دولار. كأقوى الأصول المالية من حيث السيولة في العالم، يبلغ متوسط حجم التداول اليومي لسندات الخزانة الأمريكية عدة تريليونات من الدولارات، مما يمنحها سيولة عالية جدًا وبدون مخاطر تخلف عن السداد. تعتبر عائداتها بمثابة معدل الفائدة الخالي من المخاطر، مما يوفر معيارًا موثوقًا لتسعير الأصول وإدارة المخاطر.
تعتبر مسارات RWA، بفضل قيمتها الفريدة في ربط الاقتصاد الحقيقي، المثال الأفضل على دمج الأصول غير المتداولة في الابتكار على الشبكة، من خلال الجمع مع السندات الأمريكية. لا تحتفظ عملات السندات المرمزة فقط بميزة "معدل الفائدة الخالي من المخاطر" والدعم الائتماني العالي للسندات الأمريكية، بل تدمج أيضًا الشفافية والفعالية وقابلية التجميع في DeFi، مما يخلق أداة استثمارية غير مسبوقة. تتوقع مجموعة بوسطن الاستشارية أن يتجاوز حجم سوق ترميز الأصول غير السائلة العالمية 16 تريليون دولار بحلول عام 2030، مما يمثل 10% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي. اعتبارًا من مايو 2025، ارتفع القيمة السوقية لعملات السندات المرمزة من 1.39 مليار دولار قبل عام إلى 6.89 مليار دولار، مما يؤكد على إمكانيات النمو السريع لهذه المسارات.
تحتل Ondo Finance من خلال منتجها الرائد USDY و OUSG, مكانة رائدة في سوق ترميز الأصول للسندات الأمريكية. تشكل هذان المنتجين حوالي 25% من حصة السوق لجميع أصول السندات الأمريكية المرمزة, متفوقين بكثير على المنتجات المماثلة. كما سجلت القيمة الإجمالية للقفل في Ondo Finance أرقامًا قياسية جديدة, حيث اقتربت حاليًا من 1.2 مليار دولار.
في ظل تراجع التضخم العالمي وتباين أسعار الفائدة، تزداد حاجة المستثمرين للأصول المستقرة ذات السيولة العالية، مما أدى إلى ظهور عملات الدين الحكومية المرمّزة. ما هي الابتكارات التي تقود بها Ondo Finance هذا المجال باستمرار؟ من أين تأتي ميزتها الأساسية؟ كيف ستتمكن Ondo في المستقبل من تحقيق اتصال سلس بين عالم التشفير وول ستريت من خلال أدوات وبنية فريدة؟ سنقوم بعد ذلك بتحليل هذه الأسئلة بعمق.
نظرة عامة على المشروع
أطلقت Ondo Finance ثلاثة منتجات من عملات السندات الحكومية الأمريكية بالتعاون مع عمالقة إدارة الأصول مثل بلاك روك و PIMCO(: صندوق السندات الحكومية الأمريكية OUSG)، صندوق السندات الاستثمارية قصيرة الأجل OSTB( وصندوق السندات الشركات ذات العائد المرتفع OHYG).
حصة السوق: حوالي 20%
قيمة سوق منتجات السندات الحكومية: $122,511,877
رسوم الإدارة:0.15%
مقدمة عن المنتجات الأساسية
أوندوا فاينانس تمتلك حاليًا أكثر المنتجات تمثيلًا وهما USDY و OUSG، حيث يستهدفان على التوالي احتياجات العائد الثابت وسيناريوهات الاستثمار في السندات الأمريكية، مما يشكل أساس نظام منتجات RWA الخاص بها.
( دولار أمريكي
USDY)عملة الدولار الأمريكي Yield Token( هي عملة مستقرة ذات عائد، مدعومة بسندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل وودائع البنوك الجارية، حيث يمكن لحامليها الحصول تلقائيًا على الفوائد الناتجة عن الأصول الأساسية دون الحاجة إلى المشاركة في عقود إضافية أو رهن.
مقدمة عن الآلية:
الإصدار والصياغة: موجه إلى المؤسسات والمستثمرين المؤهلين خارج الولايات المتحدة، يمكن صياغة واسترداد يوميًا حسب القيمة الصافية )$1 USDY≈$1 USD###، مع فترة قفل تحويل تتراوح بين 40-50 يومًا بعد الصياغة الأولى.
معدل الفائدة و APY: حتى أبريل 2025، من المتوقع أن يكون العائد السنوي المستهدف ل USDY حوالي 5.2%، ويعتمد على الإيرادات الفعلية من الأصول الأساسية ( السندات الحكومية و الودائع )، والتي يتم تحديدها ونشرها شهريًا من خلال وثائق الحوكمة.
( OUSG
OUSG) صندوق أوندوا قصير الأجل من سندات الحكومة الأمريكية( هو صندوق قابل للتحويل على السلسلة، يوفر تعرضًا قصير الأجل لسندات الحكومة الأمريكية لحملة الأسهم من خلال الإيداع في صندوق BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund) وشراء السندات مباشرة، ويقوم بتحديث صافي القيمة اليومية### NAV( ليعكس أداء الأصول الأخير وخصم الرسوم.
آلية التكوين:
الأصول الأساسية: تستثمر بشكل رئيسي في صندوق BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund)BUIDL( للسندات الحكومية الأمريكية قصيرة الأجل، بالإضافة إلى السندات الحكومية عالية التصنيف وصناديق GSE من مؤسسات مثل Franklin Templeton وWisdomTree وWellington Management.
هيكل الصندوق: تتولى Ondo Capital Management إدارة الصندوق، ويحصل حاملو الأسهم على الحصص المقابلة من خلال سك/إعادة شراء عملة OUSG؛ بعد انتهاء كل يوم عمل، يتم تحديث سعر Oracle على البلوكتشين حسب أحدث NAV.
نشر السعر: يتم تحديث On-chain Price Oracle بواسطة Ondo، حيث يتم حساب سعر كل عملة OUSG اليومية من خلال NAV ÷ إجمالي كمية العملات، ويتم نشره على البلوكتشين، مما يدعم الاستثمار والاسترداد الفوري على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.
توزيع الرسوم:
رسوم الإدارة: 0.15% سنويًا، يتم تحصيلها بواسطة Ondo Capital Management، لتغطية تكاليف تشغيل وإدارة المنصة.
رسوم الأداء:0%، مما يعني أنه بغض النظر عن العائدات، لا يوجد تقسيم إضافي.
رسوم أخرى: لا توجد رسوم اكتتاب أو رسوم استرداد أو رسوم مخفية؛ يتم خصم جميع الرسوم من صافي قيمة الأصول اليومية، ولا يحتاج حاملو الأسهم إلى دفع رسوم استرداد إضافية.
رسوم الخدمة من الطرف الثالث: الرسوم الإدارية لصندوق BUIDL الأساسي )≈0.10%-0.15%( مشمولة في الرسوم الإدارية المذكورة أعلاه وNAV، ولا توجد رسوم إضافية.
APY:
المعادلة:APY = )(القيمة الصافية النهائية / القيمة الصافية الابتدائية)^(365/30) - 1( * 100
حيث أن "End NAV" و "Start NAV" هما القيمة الصافية للصندوق في بداية ونهاية فترة 30 يومًا.
تحديث القواعد: يتم التحديث مرة واحدة كل يوم عمل ( باستثناء العطلات )، بناءً على التغيرات في صافي الدخل وصافي القيمة على مدى 30 يومًا الماضية ( و7 أيام )، مما يعكس أداء العائدات التاريخية ولكن لا يمثل الأداء المستقبلي.
![وول ستريت على البلوكتشين: أوندوا فاينانس تربط بين التمويل التقليدي وعالم التشفير آخر كيلومتر])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2c21e4b7308507fdb5e000d9e7aad6f8.webp(
الآلية الرئيسية: جسر لربط "آخر كيلومتر"
) فلوكس فاينانس
بنت Flux Finance مسار نقل متكامل في سلسلة الإمداد، مستفيدة من شبكات Layer2 عالية القدرة ومنخفضة التكلفة مثل Arbitrum وMantle، بالإضافة إلى قدرة Stellar على التسويات عبر الحدود، مما يسمح بإدخال سيولة الأصول التقليدية بسلاسة في بيئة متعددة السلاسل. وقد ساعد ذلك في تداول العملات المستقرة (USDC وfUSDC) مع رموز الأصول الحقيقية (OUSG وfOUSG) في السوق الثانوي أو توفير السيولة في برك AMM، مما يخلق عائدات إضافية لـ LP من تقاسم رسوم المعاملات.
في الوقت نفسه، توفر Ondo Finance شبكة تحقق مطابقة قائمة على RWA بدعم من Ondo Chain الخاص بها؛ بينما تقوم Ondo Global Markets ببناء منصة للإدارة والتداول عبر السلاسل على أساس ذلك، مما يشكل بنية تحتية مالية على السلسلة من النهاية إلى النهاية.
المصدر: جهة الإصدار والإدارة
TradFi: آلية تبدأ من الحفظ المتوافق للأصول التقليدية عالية الجودة مثل سندات الخزينة الأمريكية قصيرة الأجل، حيث تقدم مؤسسات مثل BlackRock وFranklin Templeton وWisdomTree الدعم لعوائدها الأساسية من خلال iShares Short Treasury Bond ETF###SHV(، ويتولى المؤسسات الائتمانية المستقلة مثل Ankura Trust Company مسؤولية التعثر والرقابة.
التمويل على البلوكتشين: بعد أن تتدفق الأموال التقليدية إلى حسابات بعض المؤسسات المركزية على هيئة USDC، يتم نقلها إلى Ondo USDY LLC، من خلال سك عملتين من شهادات العائدات المرمزة USDY و OUSG، مما يجلب معدل الفائدة الخالي من المخاطر للأصول الحقيقية إلى البلوكتشين.
الوسطى: آلية زيادة القيمة
Fund: يمكن للمستخدمين إيداع عملات مستقرة على منصة Ondo Finance للحصول على عوائد مباشرة من USDY) أو استبدالها بOUSG من خلال Flux Fund بحدود أقل، حيث أطلق الأخير كمية كبيرة من السيولة المحتملة من خلال مرحلة "Fund".
الإقراض: في مرحلة "الإقراض" الخاصة بـ Flux، تصبح OUSG الضمانة ذات الجودة العالية القابلة للرهن الوحيدة. سيتمكن المقترضون من المؤسسات أو بروتوكولات الإقراض المصرح بها على السلسلة من اقتراض USDC من مستخدمي المنصة، الذين سيقومون برهن OUSG في مجموعة OUSG الخاصة بـ Flux، مما يحقق إعادة تمويل لشهادات العائد واستخدام الرافعة المالية. لا تتيح هذه العملية فقط لحاملي OUSG الحصول على عائدات السندات الحكومية دون الحاجة إلى إدارة نشطة، بل تقلل أيضًا من عتبة المشاركة لمستخدمي رأس المال الصغير والمتوسط، مما يجعل المزيد من المستثمرين الأفراد قادرين على البدء بمشاركة منخفضة العتبة في سوق RWA.
يضمن Flux Finance من خلال المراقبة المستمرة لبركة ضمان OUSG وآلية التسوية التلقائية أن تكون مخاطر تقلب أسعار الضمانات تحت السيطرة، مما يحافظ على أمان وكفاءة النظام البيئي بأسره.
أسفل النهر: آلية نقل القيمة
السيولة RWA التي أطلقتها Flux تنقل القيمة إلى نظام Web3 البيئي بأكمله من خلال الإقراض على السلسلة، والتداول اللامركزي، وإعادة الرهن، مما يوفر رأس مال مستقر ومنخفض التكلفة للبروتوكولات DeFi، وتطبيقات العقود الذكية، وAI + البلوكتشين، وDePIN، وغيرها من المجالات الناشئة.
في الوقت نفسه، تقوم Flux بتحسين هيكل الحوكمة والامتثال الخاص بها باستمرار، من خلال إدخال الحفظ متعدد التوقيع، والتدقيق خارج السلسلة، وآلية ترقية العقود على السلسلة، لتلبية الاحتياجات المتغيرة للبيئة التنظيمية والسوق.
يجمع Flux Finance بين "العملة الصعبة" مثل السندات الأمريكية والسوق الكفء على البلوكتشين، مما لا يحقق فقط تبادل القيمة بين الأصول على البلوكتشين وخارجها، ولكن أيضًا يضخ سيولة ضخمة وغير مسبوقة في عالم التشفير. داخل هذه الحلقة البيئية المغلقة، تحقق آلية Flux وعد "الاستقرار والكفاءة" في مجال الأصول الحقيقية، مما يمهد الطريق لنموذج جديد للاندماج العميق بين TradFi وWeb3.
( أوند تشاين
شبكة Ondo Chain هي شبكة بلوكتشين مصممة للأصول الواقعية، وتستهدف أن تكون البنية التحتية الأساسية للخدمات المالية على مستوى المؤسسات. تقع بين البلوكتشين المرخص التقليدي والبلوكتشين العام المفتوح، حيث تتمتع بتوافقية وارتباط البلوكتشين المفتوح، بينما تلبي احتياجات المؤسسات من الامتثال وإدارة المخاطر.
يتكون Ondo Chain من عدة أجزاء أساسية:
دعم أصلي للأصول الحقيقية: تقديم خدمات لرسم الأصول مثل السندات الحكومية وصناديق سوق المال على البلوكتشين من المستوى الأساسي.
آلية التحقق "نموذج الإذن": فقط العقد المعتمدة يمكنها التحقق من المعاملات، مما يمنع إلى حد ما السلوكيات التدميرية مثل MEV.
أداة جسر أوندو متعددة السلاسل التي طورتها أوندو: تدعم الاتصال الأصلي مع سلاسل مثل Ethereum وArbitrum وSolana، مما يقلل من عقبات تدفق الأصول.
عملية KYC الإلزامية: لضمان التوافق مع هوية المستخدمين المشاركين.
تمكنت Ondo Chain من تحقيق الربط والتواصل بين الأصول الرقمية ومنتجات التمويل التقليدي من خلال دعمها الأصلي للأصول الحقيقية (RWA) ودمج آليات الامتثال ) مثل التحقق من التصاريح وعمليات KYC وغيرها (، مما أسس جسرًا بين البلوكتشين ونظام التمويل التقليدي.
العيوب المحتملة:
على الرغم من أن آلية التحقق من الإذن قد عززت الأمان، إلا أنها زادت أيضًا من درجة مركزية الشبكة، حيث تتركز سلطة التحقق في أيدي عدد محدود من الكيانات ذات رأس المال الكبير، كما أن حرية الابتكار في الآلية ستتأثر.
يجب تعزيز الأمان. على الرغم من أن Ondo Chain تستخدم مجموعة متنوعة من آليات الأمان، مثل التحقق المرخص والجسور عبر الكتل، إلا أن أمان طبقة التحقق والطبقة الوسطى يحتاج إلى مزيد من التحقق. نظرًا لحجم الأموال الكبير، فإن أي حادث أمني سيكون له عواقب لا يمكن تصورها.
) أوندور للأسواق العالمية
أوندوا جلوبال ماركتس هي منصة لترميز الأصول، تهدف إلى رفع الأصول المالية التقليدية مثل الأسهم والسندات وصناديق المؤشرات إلى البلوكتشين، لتوفير قنوات تداول على مدار الساعة على البلوكتشين للمستثمرين العالميين. تكمن ابتكاراتها الأساسية في تحقيق ترميز الأصول المالية التقليدية من خلال تقنية البلوكتشين، مما يجعلها تتمتع بسيولة وقابلية نقل مشابهة للعملات المستقرة، وبالتالي كسر الحواجز بين التمويل على البلوكتشين والتمويل التقليدي.
يتم تحقيق Ondo GM من خلال عدة أجزاء رئيسية:
Ondo Chain: كمنصة تحتية أساسية، توفر بيئة تجمع بين انفتاح البلوكتشين العام وامتثال سلسلة الأذونات، تدعم إصدار الأصول المرمزة وتداولها وإدارتها.
جسر أوند: يحقق المنصة من خلال جسر أوند المتكامل نقل الأصول مع شبكات البلوكتشين المتعددة، مما يعزز التوافق بين السلاسل.
التعاون مع المؤسسات المالية التقليدية: ضمان أمن الأصول الأساسية والتوافق.
المزايا:
بالنسبة لمستثمري المستخدمين، توفر Ondo GM تسهيلات غير مسبوقة. على عكس طرق الحفظ التي تتبعها المؤسسات المالية التقليدية، تحقق Ondo GM دمج الأموال الموزعة للأفراد من خلال المؤسسات والشركات المختلفة في بركة ضمان موحدة، مما يحرر السيولة المحتملة للمستثمرين الأفراد ذوي الأموال الصغيرة. وهذا يجعل العمليات المالية مثل التمويل والاقتراض، والمشتقات، والخيارات الدائمة، التي كانت متاحة فقط للمؤسسات الكبيرة، متاحة أيضًا للمستثمرين العاديين من خلال Ondo GM.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 9
أعجبني
9
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
MissedTheBoat
· منذ 1 س
RWA واقعية جداً
شاهد النسخة الأصليةرد0
BakedCatFanboy
· منذ 5 س
روا حقًا رائعة
شاهد النسخة الأصليةرد0
quietly_staking
· منذ 5 س
يا إلهي، لا يزال السندات الحكومية جذابة!
شاهد النسخة الأصليةرد0
MeaninglessApe
· منذ 6 س
تجار العقود الآجلة لا يستطيعون كسب المال rwa لكسبه
أوندُو فاينانس تربط TradFi بمسار الابتكار في Web3
ترميز الأصول على البلوكتشين: كيف تربط Ondo Finance TradFi وعالم التشفير
تواجه صناعة البلوكتشين موجة جديدة من التغيير. لم يعد التركيز في هذه الموجة محصورًا في تحسين الأداء وسرعة المعالجة، بل يهدف إلى دمج الأصول في العالم الحقيقي بعمق مع التمويل اللامركزي. تمامًا كما وضعت إيثيريوم الأساس لعصر العقود الذكية، فإن RWA( الأصول الحقيقية في العالم) تقود التحول من التكنولوجيا إلى الأصول، مما يعزز التقاطع غير المسبوق بين النظام البيئي على السلسلة والثروة التقليدية.
حاليًا، أصبحت RWA الفئة السابعة في مجال DeFi، حيث تجاوز إجمالي قيمة القفل 12 مليار دولار. كأقوى الأصول المالية من حيث السيولة في العالم، يبلغ متوسط حجم التداول اليومي لسندات الخزانة الأمريكية عدة تريليونات من الدولارات، مما يمنحها سيولة عالية جدًا وبدون مخاطر تخلف عن السداد. تعتبر عائداتها بمثابة معدل الفائدة الخالي من المخاطر، مما يوفر معيارًا موثوقًا لتسعير الأصول وإدارة المخاطر.
تعتبر مسارات RWA، بفضل قيمتها الفريدة في ربط الاقتصاد الحقيقي، المثال الأفضل على دمج الأصول غير المتداولة في الابتكار على الشبكة، من خلال الجمع مع السندات الأمريكية. لا تحتفظ عملات السندات المرمزة فقط بميزة "معدل الفائدة الخالي من المخاطر" والدعم الائتماني العالي للسندات الأمريكية، بل تدمج أيضًا الشفافية والفعالية وقابلية التجميع في DeFi، مما يخلق أداة استثمارية غير مسبوقة. تتوقع مجموعة بوسطن الاستشارية أن يتجاوز حجم سوق ترميز الأصول غير السائلة العالمية 16 تريليون دولار بحلول عام 2030، مما يمثل 10% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي. اعتبارًا من مايو 2025، ارتفع القيمة السوقية لعملات السندات المرمزة من 1.39 مليار دولار قبل عام إلى 6.89 مليار دولار، مما يؤكد على إمكانيات النمو السريع لهذه المسارات.
تحتل Ondo Finance من خلال منتجها الرائد USDY و OUSG, مكانة رائدة في سوق ترميز الأصول للسندات الأمريكية. تشكل هذان المنتجين حوالي 25% من حصة السوق لجميع أصول السندات الأمريكية المرمزة, متفوقين بكثير على المنتجات المماثلة. كما سجلت القيمة الإجمالية للقفل في Ondo Finance أرقامًا قياسية جديدة, حيث اقتربت حاليًا من 1.2 مليار دولار.
في ظل تراجع التضخم العالمي وتباين أسعار الفائدة، تزداد حاجة المستثمرين للأصول المستقرة ذات السيولة العالية، مما أدى إلى ظهور عملات الدين الحكومية المرمّزة. ما هي الابتكارات التي تقود بها Ondo Finance هذا المجال باستمرار؟ من أين تأتي ميزتها الأساسية؟ كيف ستتمكن Ondo في المستقبل من تحقيق اتصال سلس بين عالم التشفير وول ستريت من خلال أدوات وبنية فريدة؟ سنقوم بعد ذلك بتحليل هذه الأسئلة بعمق.
نظرة عامة على المشروع
أطلقت Ondo Finance ثلاثة منتجات من عملات السندات الحكومية الأمريكية بالتعاون مع عمالقة إدارة الأصول مثل بلاك روك و PIMCO(: صندوق السندات الحكومية الأمريكية OUSG)، صندوق السندات الاستثمارية قصيرة الأجل OSTB( وصندوق السندات الشركات ذات العائد المرتفع OHYG).
مقدمة عن المنتجات الأساسية
أوندوا فاينانس تمتلك حاليًا أكثر المنتجات تمثيلًا وهما USDY و OUSG، حيث يستهدفان على التوالي احتياجات العائد الثابت وسيناريوهات الاستثمار في السندات الأمريكية، مما يشكل أساس نظام منتجات RWA الخاص بها.
( دولار أمريكي
USDY)عملة الدولار الأمريكي Yield Token( هي عملة مستقرة ذات عائد، مدعومة بسندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل وودائع البنوك الجارية، حيث يمكن لحامليها الحصول تلقائيًا على الفوائد الناتجة عن الأصول الأساسية دون الحاجة إلى المشاركة في عقود إضافية أو رهن.
مقدمة عن الآلية:
( OUSG
OUSG) صندوق أوندوا قصير الأجل من سندات الحكومة الأمريكية( هو صندوق قابل للتحويل على السلسلة، يوفر تعرضًا قصير الأجل لسندات الحكومة الأمريكية لحملة الأسهم من خلال الإيداع في صندوق BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund) وشراء السندات مباشرة، ويقوم بتحديث صافي القيمة اليومية### NAV( ليعكس أداء الأصول الأخير وخصم الرسوم.
آلية التكوين:
توزيع الرسوم:
APY:
![وول ستريت على البلوكتشين: أوندوا فاينانس تربط بين التمويل التقليدي وعالم التشفير آخر كيلومتر])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2c21e4b7308507fdb5e000d9e7aad6f8.webp(
الآلية الرئيسية: جسر لربط "آخر كيلومتر"
) فلوكس فاينانس
بنت Flux Finance مسار نقل متكامل في سلسلة الإمداد، مستفيدة من شبكات Layer2 عالية القدرة ومنخفضة التكلفة مثل Arbitrum وMantle، بالإضافة إلى قدرة Stellar على التسويات عبر الحدود، مما يسمح بإدخال سيولة الأصول التقليدية بسلاسة في بيئة متعددة السلاسل. وقد ساعد ذلك في تداول العملات المستقرة (USDC وfUSDC) مع رموز الأصول الحقيقية (OUSG وfOUSG) في السوق الثانوي أو توفير السيولة في برك AMM، مما يخلق عائدات إضافية لـ LP من تقاسم رسوم المعاملات.
في الوقت نفسه، توفر Ondo Finance شبكة تحقق مطابقة قائمة على RWA بدعم من Ondo Chain الخاص بها؛ بينما تقوم Ondo Global Markets ببناء منصة للإدارة والتداول عبر السلاسل على أساس ذلك، مما يشكل بنية تحتية مالية على السلسلة من النهاية إلى النهاية.
المصدر: جهة الإصدار والإدارة
الوسطى: آلية زيادة القيمة
يضمن Flux Finance من خلال المراقبة المستمرة لبركة ضمان OUSG وآلية التسوية التلقائية أن تكون مخاطر تقلب أسعار الضمانات تحت السيطرة، مما يحافظ على أمان وكفاءة النظام البيئي بأسره.
أسفل النهر: آلية نقل القيمة
يجمع Flux Finance بين "العملة الصعبة" مثل السندات الأمريكية والسوق الكفء على البلوكتشين، مما لا يحقق فقط تبادل القيمة بين الأصول على البلوكتشين وخارجها، ولكن أيضًا يضخ سيولة ضخمة وغير مسبوقة في عالم التشفير. داخل هذه الحلقة البيئية المغلقة، تحقق آلية Flux وعد "الاستقرار والكفاءة" في مجال الأصول الحقيقية، مما يمهد الطريق لنموذج جديد للاندماج العميق بين TradFi وWeb3.
( أوند تشاين
شبكة Ondo Chain هي شبكة بلوكتشين مصممة للأصول الواقعية، وتستهدف أن تكون البنية التحتية الأساسية للخدمات المالية على مستوى المؤسسات. تقع بين البلوكتشين المرخص التقليدي والبلوكتشين العام المفتوح، حيث تتمتع بتوافقية وارتباط البلوكتشين المفتوح، بينما تلبي احتياجات المؤسسات من الامتثال وإدارة المخاطر.
يتكون Ondo Chain من عدة أجزاء أساسية:
تمكنت Ondo Chain من تحقيق الربط والتواصل بين الأصول الرقمية ومنتجات التمويل التقليدي من خلال دعمها الأصلي للأصول الحقيقية (RWA) ودمج آليات الامتثال ) مثل التحقق من التصاريح وعمليات KYC وغيرها (، مما أسس جسرًا بين البلوكتشين ونظام التمويل التقليدي.
العيوب المحتملة:
) أوندور للأسواق العالمية
أوندوا جلوبال ماركتس هي منصة لترميز الأصول، تهدف إلى رفع الأصول المالية التقليدية مثل الأسهم والسندات وصناديق المؤشرات إلى البلوكتشين، لتوفير قنوات تداول على مدار الساعة على البلوكتشين للمستثمرين العالميين. تكمن ابتكاراتها الأساسية في تحقيق ترميز الأصول المالية التقليدية من خلال تقنية البلوكتشين، مما يجعلها تتمتع بسيولة وقابلية نقل مشابهة للعملات المستقرة، وبالتالي كسر الحواجز بين التمويل على البلوكتشين والتمويل التقليدي.
يتم تحقيق Ondo GM من خلال عدة أجزاء رئيسية:
المزايا:
بالنسبة لمستثمري المستخدمين، توفر Ondo GM تسهيلات غير مسبوقة. على عكس طرق الحفظ التي تتبعها المؤسسات المالية التقليدية، تحقق Ondo GM دمج الأموال الموزعة للأفراد من خلال المؤسسات والشركات المختلفة في بركة ضمان موحدة، مما يحرر السيولة المحتملة للمستثمرين الأفراد ذوي الأموال الصغيرة. وهذا يجعل العمليات المالية مثل التمويل والاقتراض، والمشتقات، والخيارات الدائمة، التي كانت متاحة فقط للمؤسسات الكبيرة، متاحة أيضًا للمستثمرين العاديين من خلال Ondo GM.
بالنسبة للمؤسسات, يستخدم Ondo GM البلوكتشين