Un nuevo capítulo en la eficiencia del capital bajo el ecosistema Blast: Análisis del protocolo Zest de moneda estable
Con el anuncio de que una determinada red de blockchain ha lanzado su testnet y ha asignado el 50% de las monedas a los desarrolladores, el ecosistema enfrenta inevitablemente el desafío de optimizar la liquidez de fondos. En el modelo actual de monedas estables, una tasa de colateralización típica del 150% significa que los usuarios necesitan 150 dólares en colateral para obtener 100 dólares en moneda estable, lo que resulta en una utilización ineficiente de 50 dólares en fondos. Este modelo presenta claramente serios problemas de eficiencia.
Cómo utilizar de manera efectiva la liquidez de más de mil millones de dólares en la cadena en este momento se ha convertido en la cuestión central que todos los equipos de desarrollo ambiciosos en el campo de las criptomonedas deben considerar. En este contexto, Zest ha presentado su solución innovadora.
Zest: redefiniendo la eficiencia del capital
A diferencia de otras cadenas de bloques, la suficiente liquidez de esta red ha planteado una nueva proposición para los desarrolladores: "¿Cómo maximizar la eficiencia del capital?" En resumen, se trata de cómo ayudar a los usuarios a utilizar el apalancamiento de manera más efectiva.
Para hacer frente a este desafío, Zest ha propuesto una innovadora solución que descompone el rendimiento y la volatilidad, con el objetivo de lograr un sistema de moneda estable con una eficiencia de utilización de capital del 100%.
Análisis del mecanismo central
Una gran innovación de esta red blockchain es que su ETH nativo tiene收益 incorporado. Basado en esta característica, Zest diseñó un mecanismo de protocolo único.
Cuando los usuarios apuestan 150 dólares en ETH nativo de la red en Zest, pueden obtener 100 dólares en moneda estable zUSD, así como 50 dólares en ETH apalancado. La tasa de rendimiento del ETH nativo es heredada por zUSD, mientras que la volatilidad es asumida por el ETH apalancado. Este proceso se puede describir con la siguiente fórmula:
1 * ETH nativo = k * zUSD + 1 * moneda ETH_k
En esta fórmula, 1 ETH nativo puede acuñar k zUSD y 1 ETH_k apalancado. Cuando el precio de ETH cae a k dólares, ETH_k apalancado enfrentará el riesgo de liquidación. Para satisfacer las diferentes preferencias de riesgo de los usuarios, el protocolo planea introducir una selección diversificada de valores k después de su lanzamiento.
Satisfacer las necesidades diversificadas de los usuarios
A través de una ingeniosa descomposición de la volatilidad y el rendimiento, el protocolo Zest puede satisfacer simultáneamente las necesidades de dos tipos de usuarios:
1. Usuarios reacios al riesgo que buscan收益 de farming
Debido a que todas las fluctuaciones de precio del ETH nativo son absorbidas por el ETH apalancado, zUSD puede ofrecer rendimientos apalancados sin riesgo. Por ejemplo, supongamos que k=1000, el precio del ETH sube de 1800 dólares a 3000 dólares, la tasa de rendimiento anualizada del ETH nativo es del 4.5%, entonces la tasa de rendimiento anualizada del staking de zUSD puede alcanzar el 27%, que es 6 veces la tasa de rendimiento nativa.
2. Usuarios que buscan alta apalancamiento
Tomando k=1000 como ejemplo, si el precio de ETH sube de 1300 dólares a 3000 dólares, el valor de ETH apalancado aumentará de 300 dólares a 2000 dólares, logrando cerca de 7 veces de ganancias.
Perspectivas futuras
Zest aún no ha publicado el diseño específico de su modelo económico de monedas, esta parte deberá ser discutida más adelante.
Conclusión
Gracias a la abundante liquidez de esta red de blockchain, protocolos como Zest pueden enfocarse más en la optimización de los mecanismos de producto y los modelos económicos, logrando así una mayor eficiencia en el apalancamiento y la utilización del capital. Esto nos muestra las infinitas posibilidades de la innovación financiera descentralizada y sienta las bases para la aparición de más diseños sobresalientes en el futuro.
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BearMarketGardener
· 08-10 02:13
¿Realmente puede esta ola mejorar la utilización de capital?
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GateUser-2fce706c
· 08-10 02:13
La oportunidad está a la vista, hay que planificar con anticipación.
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OnchainHolmes
· 08-10 02:12
La violencia para obtener moneda no es una verdadera eficiencia.
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MevWhisperer
· 08-10 02:06
¿Qué sentido tiene jugar con una alta tasa de garantía?
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TrustlessMaximalist
· 08-10 01:47
No puedo creer que dejen el dinero ahí desperdiciado, es una gran pérdida.
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TommyTeacher
· 08-10 01:45
Ahorra un poco, incluso con el aumento de las tasas de interés.
Protocolo de moneda estable Zest: un nuevo estándar de eficiencia de capital con una tasa de utilización del 100%.
Un nuevo capítulo en la eficiencia del capital bajo el ecosistema Blast: Análisis del protocolo Zest de moneda estable
Con el anuncio de que una determinada red de blockchain ha lanzado su testnet y ha asignado el 50% de las monedas a los desarrolladores, el ecosistema enfrenta inevitablemente el desafío de optimizar la liquidez de fondos. En el modelo actual de monedas estables, una tasa de colateralización típica del 150% significa que los usuarios necesitan 150 dólares en colateral para obtener 100 dólares en moneda estable, lo que resulta en una utilización ineficiente de 50 dólares en fondos. Este modelo presenta claramente serios problemas de eficiencia.
Cómo utilizar de manera efectiva la liquidez de más de mil millones de dólares en la cadena en este momento se ha convertido en la cuestión central que todos los equipos de desarrollo ambiciosos en el campo de las criptomonedas deben considerar. En este contexto, Zest ha presentado su solución innovadora.
Zest: redefiniendo la eficiencia del capital
A diferencia de otras cadenas de bloques, la suficiente liquidez de esta red ha planteado una nueva proposición para los desarrolladores: "¿Cómo maximizar la eficiencia del capital?" En resumen, se trata de cómo ayudar a los usuarios a utilizar el apalancamiento de manera más efectiva.
Para hacer frente a este desafío, Zest ha propuesto una innovadora solución que descompone el rendimiento y la volatilidad, con el objetivo de lograr un sistema de moneda estable con una eficiencia de utilización de capital del 100%.
Análisis del mecanismo central
Una gran innovación de esta red blockchain es que su ETH nativo tiene收益 incorporado. Basado en esta característica, Zest diseñó un mecanismo de protocolo único.
Cuando los usuarios apuestan 150 dólares en ETH nativo de la red en Zest, pueden obtener 100 dólares en moneda estable zUSD, así como 50 dólares en ETH apalancado. La tasa de rendimiento del ETH nativo es heredada por zUSD, mientras que la volatilidad es asumida por el ETH apalancado. Este proceso se puede describir con la siguiente fórmula:
1 * ETH nativo = k * zUSD + 1 * moneda ETH_k
En esta fórmula, 1 ETH nativo puede acuñar k zUSD y 1 ETH_k apalancado. Cuando el precio de ETH cae a k dólares, ETH_k apalancado enfrentará el riesgo de liquidación. Para satisfacer las diferentes preferencias de riesgo de los usuarios, el protocolo planea introducir una selección diversificada de valores k después de su lanzamiento.
Satisfacer las necesidades diversificadas de los usuarios
A través de una ingeniosa descomposición de la volatilidad y el rendimiento, el protocolo Zest puede satisfacer simultáneamente las necesidades de dos tipos de usuarios:
1. Usuarios reacios al riesgo que buscan收益 de farming
Debido a que todas las fluctuaciones de precio del ETH nativo son absorbidas por el ETH apalancado, zUSD puede ofrecer rendimientos apalancados sin riesgo. Por ejemplo, supongamos que k=1000, el precio del ETH sube de 1800 dólares a 3000 dólares, la tasa de rendimiento anualizada del ETH nativo es del 4.5%, entonces la tasa de rendimiento anualizada del staking de zUSD puede alcanzar el 27%, que es 6 veces la tasa de rendimiento nativa.
2. Usuarios que buscan alta apalancamiento
Tomando k=1000 como ejemplo, si el precio de ETH sube de 1300 dólares a 3000 dólares, el valor de ETH apalancado aumentará de 300 dólares a 2000 dólares, logrando cerca de 7 veces de ganancias.
Perspectivas futuras
Zest aún no ha publicado el diseño específico de su modelo económico de monedas, esta parte deberá ser discutida más adelante.
Conclusión
Gracias a la abundante liquidez de esta red de blockchain, protocolos como Zest pueden enfocarse más en la optimización de los mecanismos de producto y los modelos económicos, logrando así una mayor eficiencia en el apalancamiento y la utilización del capital. Esto nos muestra las infinitas posibilidades de la innovación financiera descentralizada y sienta las bases para la aparición de más diseños sobresalientes en el futuro.