Análisis de riesgos del proyecto Restaking y guía de mejores prácticas
Con el surgimiento del concepto de Restaking, han aparecido múltiples proyectos de Restaking basados en Eigenlayer en el mercado. Este mecanismo innovador tiene como objetivo permitir a los usuarios obtener mayores rendimientos al compartir la confianza de la capa de staking de Ethereum Beacon, al mismo tiempo que proporciona a otros proyectos una confianza y seguridad de consenso equivalente a la capa Beacon de ETH.
Para ayudar a los inversores a comprender mejor los riesgos entre los diferentes proyectos de Restaking, hemos realizado una investigación exhaustiva sobre los protocolos de Restaking más destacados en el mercado y los activos LST, y hemos sistematizado los riesgos asociados. Este artículo tiene como objetivo ayudar a los usuarios a controlar mejor los riesgos correspondientes mientras buscan altos rendimientos.
Resumen de los principales puntos de riesgo
Los usuarios que participan en Restaking se enfrentan principalmente a los siguientes tipos de riesgos:
riesgo de contrato
Los usuarios necesitan interactuar directamente con el contrato del proyecto, asumiendo el riesgo de que el contrato sea atacado.
Los fondos de los proyectos basados en EigenLayer se almacenan finalmente en el contrato del protocolo EigenLayer; si dicho contrato es atacado, los fondos de los proyectos relacionados también se verán afectados.
En EigenLayer existen dos tipos de Restaking: Restaking nativo de ETH y Restaking de LST. Los fondos de Restaking de LST se almacenan directamente en el contrato de EigenLayer, mientras que los fondos de Restaking nativo de ETH se almacenan en la cadena Beacon de ETH. Esto significa que los usuarios que realicen Restaking de LST pueden sufrir pérdidas debido al riesgo del contrato de EigenLayer.
Algunos equipos de proyectos tienen privilegios de alto riesgo, y en circunstancias específicas, pueden desviar fondos de los usuarios a través de estos privilegios sensibles.
LST riesgo
El token LST puede tener la posibilidad de desanclarse, o la actualización del contrato LST o un ataque podría causar una desviación y pérdida de valor del LST.
Salir del riesgo
Aparte de EigenLayer, la mayoría de los protocolos de Restaking en el mercado actual no soportan la función de retiro. Si el equipo del proyecto no implementa la lógica de retiro correspondiente a través de una actualización del contrato, los usuarios podrían no poder recuperar sus activos directamente, y solo podrían obtener liquidez a través del mercado secundario.
EigenLayer Aviso Especial
Como piedra angular de todos los proyectos, EigenLayer tiene los siguientes puntos que los usuarios deben tener en cuenta:
El contrato de EigenLayer actualmente desplegado en la mainnet aún no ha implementado todas las funciones descritas en su libro blanco (como AVS y el mecanismo de slash). En este momento, la función de slash solo ha implementado las interfaces relacionadas, sin lógica completa. Según el código del contrato, el slash actual se activa a través del owner del contrato StrategyManager (permisos de admin del proyecto), lo que implica un método de ejecución relativamente centralizado.
Al realizar el Restaking nativo de ETH en EigenLayer, los usuarios deben crear un contrato EigenPod para gestionar los fondos, y también deben ejecutar por su cuenta el servicio de nodo de la cadena Beacon, asumiendo el riesgo de ser penalizados por la cadena Beacon. Se recomienda elegir un proveedor de servicios de nodo confiable. Además, dado que ETH se almacena en la cadena Beacon, el proceso de retiro no solo necesita ser iniciado por el usuario, sino que también requiere la asistencia del proveedor de servicios de nodo para retirar los fondos de la cadena Beacon.
Dado que EigenLayer aún no ha implementado completamente los mecanismos de AVS y Slash, se recomienda a los usuarios que no habiliten la función deleGate en el protocolo EigenLayer sin entender completamente los riesgos relacionados, para evitar posibles pérdidas de fondos.
Análisis de proyectos de Restaking principales
Hicimos una investigación sistemática sobre algunos de los protocolos de Restaking más populares en el mercado y encontramos los siguientes problemas comunes:
El nivel de finalización del proyecto es bajo, la mayoría de los proyectos aún no han implementado la lógica de retiro.
Existe riesgo de centralización: los activos de los usuarios son controlados finalmente por una billetera multifirma, y el equipo del proyecto tiene cierta capacidad de Rug Pull.
Basado en lo anterior, si ocurre un comportamiento malicioso interno o se pierde la clave privada de múltiples firmas, puede causar pérdidas de activos.
Análisis de Riesgos del Token LST
Durante el proceso de Restaking, el riesgo de LST no se puede ignorar. Hemos investigado los principales tokens LST en el mercado, incluyendo la capacidad de actualización de contratos, el control de permisos, la dependencia de Oracle y otros aspectos.
Mejores prácticas para reducir el riesgo de Restaking
Basado en las conclusiones de la investigación actual, ofrecemos a los usuarios las siguientes recomendaciones de interacción relativamente seguras:
Estrategia de asignación de fondos
Usuarios de grandes fondos: Participar directamente en el restaking de Native ETH de EigenLayer es una opción relativamente segura, ya que los activos ETH depositados se almacenan en el contrato de Beacon chain, y incluso en el peor de los casos de ataque al contrato, el atacante no puede acceder de inmediato a los activos del usuario.
Usuarios de grandes fondos que buscan liquidez: pueden elegir stETH, relativamente seguro, como activo de participación y participar directamente en EigenLayer.
Usuarios que buscan rendimientos adicionales: pueden participar de manera moderada en proyectos construidos sobre EigenLayer, como Puffer, KelpDAO, Eigenpie y Renzo, según su capacidad de riesgo personal. Sin embargo, es importante tener en cuenta que, debido a que estos proyectos actualmente carecen en general de una lógica de retiro, los participantes deben considerar simultáneamente el riesgo de salida y la liquidez del LRT relacionado en el mercado secundario.
Monitoreo de riesgos
Los usuarios avanzados pueden configurar el monitoreo de contratos, prestando atención a las actualizaciones de contratos relevantes y a la ejecución de operaciones sensibles por parte del proyecto.
Considerar el uso de condiciones de billetera multifirma para activar robots automatizados y configuraciones de autorización de firma única, basadas en el cambio de TVL del fondo, la volatilidad del precio de ETH y el comportamiento de los grandes titulares, establecer una función de depósito automático en EigenLayer y en varios protocolos de re-staking.
Restaking, como un concepto emergente, aún no ha sido suficientemente probado en el tiempo, tanto a nivel de contratos como a nivel de protocolos. Además de los riesgos mencionados en este artículo, pueden existir otros riesgos desconocidos. Los usuarios deben ser cautelosos al participar, asignar fondos de manera razonable según su capacidad para asumir riesgos y seguir de cerca el desarrollo del proyecto y las dinámicas del mercado.
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ParallelChainMaxi
· hace14h
¿Esos tontos van a apostar de nuevo?
Ver originalesResponder0
Rugpull幸存者
· 08-10 22:03
¿Es tan atractivo el restaking? ¿No temes quedarte fuera?
Análisis completo de riesgos del proyecto Restaking y guía para una participación segura
Análisis de riesgos del proyecto Restaking y guía de mejores prácticas
Con el surgimiento del concepto de Restaking, han aparecido múltiples proyectos de Restaking basados en Eigenlayer en el mercado. Este mecanismo innovador tiene como objetivo permitir a los usuarios obtener mayores rendimientos al compartir la confianza de la capa de staking de Ethereum Beacon, al mismo tiempo que proporciona a otros proyectos una confianza y seguridad de consenso equivalente a la capa Beacon de ETH.
Para ayudar a los inversores a comprender mejor los riesgos entre los diferentes proyectos de Restaking, hemos realizado una investigación exhaustiva sobre los protocolos de Restaking más destacados en el mercado y los activos LST, y hemos sistematizado los riesgos asociados. Este artículo tiene como objetivo ayudar a los usuarios a controlar mejor los riesgos correspondientes mientras buscan altos rendimientos.
Resumen de los principales puntos de riesgo
Los usuarios que participan en Restaking se enfrentan principalmente a los siguientes tipos de riesgos:
riesgo de contrato
LST riesgo
El token LST puede tener la posibilidad de desanclarse, o la actualización del contrato LST o un ataque podría causar una desviación y pérdida de valor del LST.
Salir del riesgo
Aparte de EigenLayer, la mayoría de los protocolos de Restaking en el mercado actual no soportan la función de retiro. Si el equipo del proyecto no implementa la lógica de retiro correspondiente a través de una actualización del contrato, los usuarios podrían no poder recuperar sus activos directamente, y solo podrían obtener liquidez a través del mercado secundario.
EigenLayer Aviso Especial
Como piedra angular de todos los proyectos, EigenLayer tiene los siguientes puntos que los usuarios deben tener en cuenta:
El contrato de EigenLayer actualmente desplegado en la mainnet aún no ha implementado todas las funciones descritas en su libro blanco (como AVS y el mecanismo de slash). En este momento, la función de slash solo ha implementado las interfaces relacionadas, sin lógica completa. Según el código del contrato, el slash actual se activa a través del owner del contrato StrategyManager (permisos de admin del proyecto), lo que implica un método de ejecución relativamente centralizado.
Al realizar el Restaking nativo de ETH en EigenLayer, los usuarios deben crear un contrato EigenPod para gestionar los fondos, y también deben ejecutar por su cuenta el servicio de nodo de la cadena Beacon, asumiendo el riesgo de ser penalizados por la cadena Beacon. Se recomienda elegir un proveedor de servicios de nodo confiable. Además, dado que ETH se almacena en la cadena Beacon, el proceso de retiro no solo necesita ser iniciado por el usuario, sino que también requiere la asistencia del proveedor de servicios de nodo para retirar los fondos de la cadena Beacon.
Dado que EigenLayer aún no ha implementado completamente los mecanismos de AVS y Slash, se recomienda a los usuarios que no habiliten la función deleGate en el protocolo EigenLayer sin entender completamente los riesgos relacionados, para evitar posibles pérdidas de fondos.
Análisis de proyectos de Restaking principales
Hicimos una investigación sistemática sobre algunos de los protocolos de Restaking más populares en el mercado y encontramos los siguientes problemas comunes:
Análisis de Riesgos del Token LST
Durante el proceso de Restaking, el riesgo de LST no se puede ignorar. Hemos investigado los principales tokens LST en el mercado, incluyendo la capacidad de actualización de contratos, el control de permisos, la dependencia de Oracle y otros aspectos.
Mejores prácticas para reducir el riesgo de Restaking
Basado en las conclusiones de la investigación actual, ofrecemos a los usuarios las siguientes recomendaciones de interacción relativamente seguras:
Estrategia de asignación de fondos
Usuarios de grandes fondos: Participar directamente en el restaking de Native ETH de EigenLayer es una opción relativamente segura, ya que los activos ETH depositados se almacenan en el contrato de Beacon chain, y incluso en el peor de los casos de ataque al contrato, el atacante no puede acceder de inmediato a los activos del usuario.
Usuarios de grandes fondos que buscan liquidez: pueden elegir stETH, relativamente seguro, como activo de participación y participar directamente en EigenLayer.
Usuarios que buscan rendimientos adicionales: pueden participar de manera moderada en proyectos construidos sobre EigenLayer, como Puffer, KelpDAO, Eigenpie y Renzo, según su capacidad de riesgo personal. Sin embargo, es importante tener en cuenta que, debido a que estos proyectos actualmente carecen en general de una lógica de retiro, los participantes deben considerar simultáneamente el riesgo de salida y la liquidez del LRT relacionado en el mercado secundario.
Monitoreo de riesgos
Los usuarios avanzados pueden configurar el monitoreo de contratos, prestando atención a las actualizaciones de contratos relevantes y a la ejecución de operaciones sensibles por parte del proyecto.
Considerar el uso de condiciones de billetera multifirma para activar robots automatizados y configuraciones de autorización de firma única, basadas en el cambio de TVL del fondo, la volatilidad del precio de ETH y el comportamiento de los grandes titulares, establecer una función de depósito automático en EigenLayer y en varios protocolos de re-staking.
Restaking, como un concepto emergente, aún no ha sido suficientemente probado en el tiempo, tanto a nivel de contratos como a nivel de protocolos. Además de los riesgos mencionados en este artículo, pueden existir otros riesgos desconocidos. Los usuarios deben ser cautelosos al participar, asignar fondos de manera razonable según su capacidad para asumir riesgos y seguir de cerca el desarrollo del proyecto y las dinámicas del mercado.