Rotación de tendencias en el mundo Cripto: ¿Podrán los Token de intercambio recuperar el interés?

Recientemente, el mercado de criptomonedas ha mostrado una tendencia de desarrollo diversificada. La participación de mercado de Bitcoin ha caído del 60% al 55%, este cambio sugiere la llegada de la temporada de altcoins. Han surgido múltiples puntos destacados en el mercado: proyectos de agentes de IA lideran la tendencia, un protocolo alcanzó una capitalización de mercado de más de 300 millones de dólares; en el ecosistema de una cadena pública, los proyectos de IA alcanzaron una capitalización de mercado de hasta 1,000 millones de dólares; mientras que en el ecosistema de un protocolo de liquidez, el aumento de la moneda superó las 10 veces. En el nivel de productos, el volumen no liquidado de algunas plataformas de intercambio también alcanzó un nuevo máximo, superando los 4,300 millones de dólares. Incluso el sector de NFT, que fue descuidado por el mercado, ha vuelto a activarse, con varios proyectos reconocidos emitiendo monedas, lo que ha impulsado el aumento de precios de los proyectos NFT de primera línea en Ethereum y Solana.

Aunque estos focos están principalmente centrados en proyectos en cadena, los tokens de los intercambios centralizados no han sido completamente olvidados por el mercado. De hecho, hay un factor potencial en este ciclo alcista que no se puede ignorar: las elecciones en Estados Unidos.

Si un candidato es elegido, podría llevar a que las criptomonedas entren más en la conciencia pública. La mejora del entorno regulatorio y la relajación de las restricciones podrían fomentar la entrada de fondos externos al mercado de criptomonedas. La continua entrada neta de fondos de ETFs de Bitcoin y Ethereum es una prueba de esta tendencia. Es notable que un proyecto financiero relacionado con una familia política ha comprado en gran medida tokens DeFi en el último mes, incluyendo ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA y ONDO.

Entonces, ¿cómo se han comportado los Token comprados? ¿Cuáles son las características comunes entre ellos? ¿Qué otras monedas conceptuales potenciales valen la pena seguir? Analicemos juntos.

Resumen de la inversión

Según datos públicos, a partir del 30 de noviembre, un determinado proyecto financiero invirtió un total de 44,75 millones de dólares en la compra de criptomonedas. Hasta el 18 de diciembre, todas estas posiciones están en estado de ganancias.

Es interesante que, a diferencia de la preferencia de las instituciones tradicionales por el Bitcoin, la cantidad de ETH que posee el proyecto supera con creces la de Bitcoin, lo que podría reflejar su optimismo sobre la tendencia futura de precios de Ethereum.

• AAVE, como líder en préstamos del mercado, ocupa el primer lugar en TVL, con un tamaño de depósitos cercano a los 40 mil millones de dólares, alcanzando un máximo histórico. Recientemente, el precio de la moneda ha subido un 35% en una semana. Además, este proyecto financiero está explorando posibles colaboraciones con AAVE.

• LINK es un conocido proyecto de oráculo. El 14 de noviembre, este proyecto financiero anunció que adoptará un oráculo como estándar para datos en cadena y conexiones entre cadenas, con el fin de impulsar la adopción masiva de DeFi.

• El desarrollo de ENA está estrechamente relacionado con este ciclo de mercado alcista. Dado que sus ingresos provienen del arbitraje entre futuros y spot, cuanto más optimista sea el sentimiento del mercado, mayor será la tasa de financiación de Ethereum, lo que permitirá al proyecto obtener más ingresos. Recientemente, su TVL superó los 6 mil millones de dólares, alcanzando un máximo histórico. También han colaborado con una gran empresa de gestión de activos para lanzar una stablecoin RWA basada en los rendimientos de los bonos del gobierno.

• ONDO es el proyecto líder en la actualidad en el ámbito de RWA. Tras el anuncio de una gran empresa de gestión de activos sobre el lanzamiento de un fondo cripto, ONDO invirtió más de 95 millones de dólares, convirtiéndose en el mayor tenedor. En términos de cumplimiento, ortodoxia, escala de capital y reconocimiento en el mercado, ONDO se destaca en el ámbito de RWA.

Cabe mencionar que COW también se considera una moneda conceptual relacionada, ya que el proyecto financiero utilizó un protocolo para la compra del Token mencionado.

Análisis de posibles objetos de inversión

Según la estrategia de inversión de este proyecto financiero, podemos especular sobre los posibles objetivos de inversión que podrían seguir.

La primera opción son los tokens que tienen una relación de colaboración con el proyecto. En segundo lugar, parecen valorar más un "modelo de negocio claro" y "ingresos reales estables". AAVE, LINK, ENA, ONDO, entre otros, tienen una clara posición de producto, una gran base de usuarios y un modelo de ingresos real. Esto indica que tienden a invertir en protocolos que pueden aportar valor a largo plazo, en lugar de perseguir puramente tokens que son "novedosos" o "conceptuales".

A continuación se presentan algunos proyectos que podrían despertar su interés:

1. LDO: Teniendo en cuenta la gran cantidad de tenencias de ETH de este proyecto financiero, podrían estar optimistas sobre el potencial a largo plazo de Ethereum. A medida que se madura el mecanismo de staking de Ethereum y es posible que los ETF introduzcan tasas de staking de Ethereum, un protocolo de staking líquido podría convertirse en la opción preferida. Este protocolo es el mayor protocolo de staking líquido en el ecosistema de Ethereum, con un TVL de hasta 37 mil millones de dólares, lo que representa el 30% del mercado total de staking de Ethereum.

2. Pendle: Se centra en el mercado de separación de ingresos, permitiendo a los usuarios comerciar derechos sobre ingresos futuros. A medida que aumentan las tasas de staking de Ethereum y los rendimientos de ciertos protocolos, la demanda del mercado de comercio de ingresos ha crecido, lo que ha puesto a Pendle en el centro de atención en este ciclo de mercado alcista. Recientemente, el TVL de Pendle ha superado los 5 mil millones de dólares y ha establecido colaboraciones con varios protocolos DeFi de renombre.

3. UNI: Un intercambio descentralizado es el pionero del verano DeFi y también el DEX más utilizado por los usuarios en la actualidad. Aunque su reciente solución de interoperabilidad ha tenido una respuesta tibia en el mercado, esto no afecta la dependencia de los usuarios en sus productos.

Resumen: Los proyectos de blue-chip son populares

Para el comportamiento de compra masiva de criptomonedas de un cierto proyecto financiero, un analista de una plataforma de análisis de datos dijo a los medios: "Este comportamiento de compra puede tener como objetivo obtener más confianza, o impulsar el desarrollo de su propio proyecto al generar atención sobre estos activos. Porque si estos activos tienen un buen rendimiento, el proyecto financiero también podría beneficiarse de ello."

Este proyecto financiero está activamente invirtiendo en proyectos de blue chip, lo que no solo ha aumentado la confianza del mercado en los protocolos DeFi principales, sino que también ha inyectado más fondos institucionales en el mercado cripto. Este flujo de capital ha estabilizado aún más el mercado, impulsando los proyectos principales hacia una mayor capitalización de mercado y potencial de desarrollo.