IL Y A 2 RAISONS PRINCIPALES POUR LESQUELLES LES ACTIONS AUGMENTENT :
1. Expansion du ratio C/B.
2. EPS augmente.
Pour 1, combien de temps le ratio C/B peut-il encore augmenter ?
Pas grand-chose.
Pour 2, combien plus l'EPS peut-il augmenter ?
En fait, beaucoup.
Alors en ce moment, nous pilotons un avion avec un moteur.
Le moteur unique est la croissance EPS.
(Ce n'est pas une expansion du PE, car il est déjà proche des ATH pour le ratio PE)
en 2010, nous avions 2 moteurs, c'est pourquoi le marché a explosé si fort depuis lors.
Mais maintenant, encore, 1 moteur.
Gardez vos ratios sous contrôle.

$META S'EST TRANSMUTÉ EN UNE MACHINE À CASH À NOUVEAU :
Ils ont réduit des milliards de coûts, se sont concentrés sur l'efficacité et augmentent maintenant rapidement le BPA.
Les revenus publicitaires connaissent à nouveau une croissance à deux chiffres, et les Reels maintiennent les utilisateurs sur la plateforme plus longtemps.
À environ 22x les bénéfices futurs, c'est moins cher que la plupart des grandes entreprises technologiques avec ce profil de croissance.
Risques : les dépenses publicitaires peuvent ralentir en période de récession, et Reality Labs continue de brûler des liquidités.
S

$TSM EST LE JEU DE PIQUE ET DE PELLE POUR L'ENSEMBLE DE L'INDUSTRIE DES PUCES :
Ils fabriquent des puces pour $AAPL, $NVDA, $AMD et $QCOM.
Ils contrôlent plus de 90 % des revenus mondiaux des fonderies de semi-conducteurs Ai.
Le prochain concurrent n'est même pas proche...
Les actions se négocient autour de 20 fois les bénéfices futurs, ce qui est bon marché compte tenu de la forte croissance.
Le risque est géopolitique : les tensions entre Taïwan et la Chine sont l'éléphant dans la pièce.
Mais si vous croyez que le monde continuera à consommer plus de puces, $TSM est ÉNORME.

$NVDA N'EST PAS JUSTE UNE ENTREPRISE DE PUCE... C'EST LA COUCHE D'INFRASTRUCTURE AI :
Ils dominent plus de 80 % du marché des GPU utilisés dans les centres de données IA.
Les revenus du dernier trimestre ont augmenté de 70 % en glissement annuel, principalement en raison de la demande des centres de données de sociétés telles que $MSFT, $META et $GOOG.
La valorisation est plutôt élevée à 45x les bénéfices futurs, mais la croissance reste explosive.
Si vous croyez que l'adoption de l'IA continue d'accélérer, $NVDA est un acteur clé.