Эксклюзивный анализ активов семьи Трампа и стратегии инвестирования в WLFI

TL;DR

На 25 марта 2025 года инвестиционный портфель World Liberty Financial (WLFI) оценивается примерно в $80.89 миллионов, в основном состоящий из ETH, WBTC и других токенов, связанных с DeFi.

Исследования показывают, что стратегия закупок WLFI разработана для диверсификации активов, снижения риска волатильности рынка и поддержки роста экосистемы децентрализованных финансов.

В то время как влияние семьи Трампов может привлечь интерес инвесторов, проект также сталкивается с контроверзиями, с неосуществленными потерями около $100 миллионов, вызывающими вопросы о его прозрачности и устойчивости.

Вступление

World Liberty Financial (WLFI) - это проект децентрализованных финансов (DeFi), связанный с семьей Трампа. В то время как проект продвигает великое видение “переформатирования децентрализованных финансов для демократизации”, на практике он показывает явно рыночно-ориентированный подход, приобретая целый ряд криптовалют. Несмотря на влияние знаменитости, сейчас он столкнулся с бумажными убытками в размере 100 миллионов долларов. Возникает вопрос: является ли это легитимной долгосрочной стратегией инвестирования, или это хитроумно замаскированное рекламное усилие в собственных интересах проекта?

В этой статье, основанной на общедоступных ончейн-данных WLFI, будут рассмотрены мотивы за их активы, инвестиционная логика и потенциальные риски, в то время как будет раскрыта сложная экосистема политических сил, влияющих на рынок криптовалют.

WLFI продолжает покупать, бумажные убытки достигают $109 миллионов

Источник: worldlibertyfinancial.com

Финансовый мир свободы (WLFI), проект DeFi, связанный с семьей Трампа, привлек значительное внимание с момента своего создания в 2024 году. Действующий президент США Дональд Трамп выступает в качестве «Главного сторонника криптовалюты», а его сыновья, Эрик, Дональд-мл. и Баррон, служат как « Web3“Послы” или “Видение DeFi.” Проект нацелен на создание платформы для криптовалютных инвестиций и кредитования, и недавно приобрел ряд цифровых активов для расширения своих стратегических резервов.

Согласно данным с цепочки блоков, на момент написания этой статьи WLFI инвестировал примерно $343 миллиона в 11 криптовалют, включая ETH, WBTC, TRX, LINK, AAVE, ENA, MOVE, ONDO, SEI, AVAX и MNT. Из них BTC, ETH, TRX, LINK, SUI и ONDO являются частью его стратегических резервов, с общим бумажным убытком около $100 миллионов.

Источник: ARKHAM

На момент написания адреса кошельков WLFI в общей сложности удерживают примерно 84,84 миллиона долларов в криптовалюте, причем наибольшая доля приходится на ETH. Из-за недавней длительной слабости ETH это привело к значительным нереализованным убыткам. Ниже приведено разбиение ключевых активов:

Источник: Gate.io, составлен на основе общедоступной информации

Логика инвестирования: политическое и коммерческое синергия

Анализируя портфель WLFI, активы доминируют крупными криптовалютами, такими как BTC, ETH и TRX, с новыми активами, такими как MNT, MOVE, AVAX и ONDO, которые также занимают видное место. Интересно, что это отличается от криптовалют, упомянутых в недавнем заявлении Трампа о резервах криптовалют правительства США, с XRP, SOL и ADA исключены. Это говорит о коммерческой стратегии избегать токенов, считающихся ценными бумагами по мнению SEC.

Источник: @realDonaldTrump

WLFI установила партнерство с проектами, такими как Ondo Finance (ONDO), Ethena (ENA), Chainlink (LINK), Sui (SUI) и Aave (AAVE), все они сосредоточены на DeFi или Real-World Asset (RWA), что соответствует самопозиционированию WLFI как лидера в области DeFi.

Несмотря на заявления организации Трампа о том, что у них нет прямого контроля над бизнес-деятельностью WLFI, критики утверждают, что покупки проекта могут быть мотивированы “монетизацией влияния”. Другими словами, получение выгод от токен-проектов, совершение крупных покупок для увеличения цены определенных токенов и стремление к асимметричным коммерческим выгодам, все это помогает проектам получить экспозицию и доверие. Например, во время написания этой статьи токен CRO вырос более чем на 30% после объявления о сотрудничестве группы Трампа и Truth.Fi по запуску биржевых фондов и связанных продуктов.

Кроме того, торговая активность WLFI проявляет заметную корреляцию с президентством Трампа. После его вступления в должность периферийные риски проекта значительно снизились, увеличившись сделки и объемы в развивающихся токенах, таких как MNT, что указывает на ожидания ослабления макроокружения и оживления рынка альткоинов.

Источник: ARKHAM

С политической точки зрения участие семьи Трампа в криптоинвестициях помогает укрепить их образ «антиэстаблишмента», соответствуя лояльности их сторонников к либертарианским тенденциям (таким как противодействие финансовому регулированию). Ирония заключается в том, что в белой книге WLFI указано, что семья Трампа через DT Marks DEFI LLC получает 75% чистой прибыли, а оставшиеся 25% распределяются между основными участниками. Это «право на прибыль без риска» минимизирует их экспозицию к рыночной волатильности, перекладывая риск на держателей токенов.

Кроме того, Стивен Уиткофф, ключевой участник избирательной кампании Трампа, участвует в WLFI, что еще больше укрепляет его позиции как участника политических маневров.

Ограничения для пользователей: WLFI в настоящее время доступен только для пользователей за пределами США и не зарегистрирован в каких-либо финансовых регулирующих органах, тем самым избегая прямой ответственности в соответствии с законами США об ценных бумагах.

Блокировка токенов: токены WLFI из предпродажи заблокированы на 12 месяцев до ноября 2025 года, совпадая с сроком председателя SEC, создавая возможность для потенциальной продажи после разблокировки.

Фильтрация чувствительных активов: Как упоминалось, WLFI избегает токенов, находящихся под пристальным вниманием SEC (таких как XRP), и сосредотачивается на активах RWA, таких как ONDO, и протокольных токенах, таких как AAVE, минимизируя регуляторные конфликты.

Инвестиционная стратегия WLFI: не только о деньгах

Из анализа выше ясно, что движения портфеля WLFI намеренно отделены как от плана резерва криптовалюты правительства США, так и от токена TRUMP, названного в честь семьи Трампа. Это указывает на отдельный инвестиционный паттерн в подходе семьи Трампа к криптовалютным активам: семья, кажется, предпочитает основные активы и сектор DeFi/RWA в своем инвестиционном подходе.

Источник: blog.ondo.finance

В частности, их стратегическое положение в развивающихся активах способствовало партнерству с проектами, такими как Chainlink и Ondo, а также увеличило экспозицию и доверие к их активам. Их диверсифицированные активы также снижают волатильность риска. Хотя основной актив, ETH, привел к значительным бумажным убыткам, это обычный исход для институциональных инвесторов, удерживающих большие объемы основных активов на протяжении продолжительного времени.

Источник: ARKHAM

Тем не менее, будучи политически связанным проектом, WLFI использовал свой статус знаменитости, чтобы стимулировать рыночные движения. Тем не менее, его прозрачность торговли и производительность подорвали доверие последователей. Некоторые критики предполагают, что некоторые инвесторы могут покупать токены WLFI или платить за то, чтобы WLFI покупал их токены, чтобы получить доступ к влиянию Трампа. Инвестиционные шаги WLFI больше похожи на попытку извлечь выгоду из эффекта знаменитости, сделав стратегические инвестиции заранее. Другими словами, WLFI больше похож на «схему получения прибыли», чем на настоящий DeFi-проект, несущий риски поведения «накачки и сброса». Например, публичное одобрение Эриком Трампом Ethereum, за которым последовала продажа его активов, вызвала вопросы о прозрачности.

Будущее WLFI тесно связано с криптовалютно-дружественной политикой администрации Трампа. Его рыночные движения привлекли значительное внимание, увеличив его рыночное влияние. Однако он также сталкивается с такими вызовами, как рыночная волатильность, недостаток прозрачности и проблемы управления. Недавние колебания на рынке привели к изменению активов WLFI с крупных прибылей на умеренные потери, подчеркивая проблемы, с которыми он сталкивается в управлении своей стратегией инвестирования и рисками. Это служит напоминанием о необходимости подходить к таким инвестициям осторожно и избегать слепого следования трендам на рынке, инициированным знаменитостями.