СУЩЕСТВУЕТ 2 ОСНОВНЫХ ПРИЧИНЫ, ПО КОТОРЫМ АКЦИИ РАСТУТ:
1. Расширение коэффициента P/E.
2. EPS увеличивается.
Для 1, насколько еще может расшириться коэффициент PE?
Ничего больше.
Для 2, насколько больше может вырасти EPS?
На самом деле, много.
Итак, прямо сейчас мы летим на самолете с одним двигателем.
Единичный двигатель - это рост EPS.
(Не расширение PE, потому что он уже близок к ATH для коэффициента PE)
в 2010 году у нас было 2 двигателя, вот почему рынок так сильно разорвался с тех пор.
Но теперь, снова, 1 двигатель.
Держите свои соотношения под контролем.
Не превышайте кредитное плечо.

$META ТИХО ПРЕВРАТИЛСЯ В ДЕНЕЖНУЮ МАШИНУ СНОВА:
Они сократили миллиарды расходов, сосредоточились на эффективности и теперь быстро увеличивают EPS.
Доходы от рекламы снова растут двузначными числами, а Reels удерживает пользователей на платформе дольше.
При примерно 22-кратной прибыли в будущем, он дешевле, чем большинство акций крупных технологических компаний с таким профилем роста.
Риски: расходы на рекламу могут сократиться в период рецессии, а Reality Labs продолжает тратить деньги.
Если вы хотите получить доступ к социальному + таргетированию рекламы с использованием ИИ, $META трудно пре

$TSM - ЭТО ИГРА НА ЛОПАТЕ ДЛЯ ВСЕЙ ЧИПОВОЙ ИНДУСТРИИ:
Они производят чипы для $AAPL, $NVDA, $AMD и $QCOM.
Они контролируют более 90% глобальных доходов от производства полупроводников для ИИ.
Следующий конкурент даже не близко...
Акции торгуются около 20x будущих прибылей, что дешево, учитывая сильный рост.
Риск является геополитическим: напряженность между Тайванем и Китаем — это слон в комнате.
Но если вы верите, что мир будет продолжать потреблять больше чипов, $TSM - это БОЛЬШОЙ.

$NVDA - ЭТО НЕ ПРОСТО КОМПАНИЯ ПО ПРОИЗВОДСТВУ ЧИПОВ... ЭТО СЛОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ ИИ:
Они контролируют более 80% рынка GPU, используемого в центрах обработки данных ИИ.
Выручка за прошлый квартал выросла на 70% в годовом исчислении, в значительной степени благодаря спросу со стороны центров обработки данных от таких компаний, как $MSFT, $META и $GOOG.
Оценка довольно высокая, составляет 45 раз будущих доходов, но рост по-прежнему взрывной.
Если вы верите, что принятие ИИ продолжает ускоряться, $NVDA является ключевым игроком.