Bitcoin'den kar alma: Kazancı maksimize etmek için ideal zaman nedir? 120.000 USD yerel zirve mi?

Bitcoin (BTC), Haziran ayına oldukça riskli bir fiyat hareketi ile başlıyor. Bu para birimi, sağlam tutmazsa trend değişikliğine yol açabilecek önemli destek seviyelerine yaklaşırken, soru şu: Alıcılar boğa koşusunun ana destek seviyesini sürdürebilecek mi?

Bitcoin'in RSI verisi, şimdiye kadarki en iyi aylık kapanış seviyesini bozdu

Bitcoin, bir haftalık düzeltme sonrası "ayağa kalkmaya" çalıştı ve 8%'e kadar düşüşle sonuçlanan uzun bir geri çekilme dönemini sona erdirdi. BTC fiyatı, haftayı 105.700 dolar seviyesinde kapattı; bu, Aralık 2024'teki önemli seviyenin üzerinde ve analistlerin sürdürülebilir bir yükseliş için korunması gereken bir eşik olarak gördüğü bir seviye.

Olumlu bir sonuç olsa da, (RSI) göstergesinde görülen düşüş eğilimi, durumu karışık hale getirdi. Klasik bir trend gücü ölçüm aracı olan RSI göstergesi, Bitcoin fiyatı yeni bir zirveye ulaştığında daha düşük bir zirve kaydetti ve ardından geri çekildi.

Trader Jelle X'te uyardı:

“Haftalık düşüş eğilimi ayrışması onaylandı - ve düşüş eğilimini yeniden test etme olasılığı giderek daha net hale geliyor. Bitcoin için büyük bir gün yaklaşıyor, daha düşük fiyat seviyelerinin test edilmesi tamamen mümkün, siyah çizgi henüz kırılmadığı sürece.”

BTC/USD için 1 haftalık grafik ile RSI verileri | Kaynak: TradingViewMayıs ayını %11'lik bir artışla kapatmasına rağmen, Bitcoin hala BTC/USD için tarihindeki en yüksek aylık kapanış seviyesini kaydetti, ayın sonunda yaşanan düzeltmeye rağmen.

Şu anda, CoinGlass, piyasalardaki likiditenin çoğunun mevcut fiyatın altında değil, üstünde yoğunlaştığını gösteren veriler sunuyor. X'te yeni bir yazıda, trader CrypNuevo likidite verilerini kullanarak büyük bir geri dönüş tahmininde bulundu ve hedefini 113.000 dolar olarak belirledi.

"Sonunda bu seviyeye ulaşacağız. İdeal olarak 100.000 dolar –> 113.000 dolar," BTC fiyatı ile ilgili tercih ettiği yörünge hakkında paylaştı.

Powell, enflasyon ve Fed'in görüş ayrılıkları nedeniyle dikkat çekiyor

Amerika Birleşik Devletleri'ndeki işsizlik oranı ve (Fed)'in politikası, bu hafta riskli varlık ticareti yapanların odaklanacağı iki ana faktördür; piyasa, iş gücü piyasasının gücünü ve Fed'in para politikası ayarlama olasılığını yakından takip ediyor.

Son işgücü piyasası verilerindeki zayıf işaretler, Fed'in yüksek faiz oranlarını uzun süre sürdürme kabiliyetini sorguluyor. Kişisel Tüketim Harcamaları gibi göstergeler (PCE) in Nisan ayında açıklanıp açıklanmadığı, beklentileri karşılayıp karşılamadığı ya da beklentilerin altında kalıp kalmadığı, enflasyonun hafiflediğini ve bunun da Fed'in politikasını yeniden gözden geçirmesine neden olabileceğini gösteriyor.

Mosaic ticaret şirketi, en son bülteninde şunları belirtti:

"Azalan enflasyon oranı, 2008 finansal krizinden bu yana en yüksek seviyede olan kısa vadeli federal fon faiz oranlarının bulunduğu anlamına geliyor."

Bu, Donald Trump'ın bu hafta Fed Başkanı Jerome Powell'ı toplantıya çağırmasının nedenini açıklayabilir; bu, Fed'in faiz oranlarını düşürmesini sağlamak için bir baskı oluşturmayı amaçlıyor.

Trump ve Powell arasındaki ilk buluşmanın geçen hafta Fed'in şahin politikalarında bir değişim beklentisini artırmadığına rağmen, CME Group'un FedWatch Aracı'ndan gelen yeni veriler, piyasanın şu anda Fed'in bu yıl Eylül ayından önce faiz oranlarını düşürmesini beklemediğini gösteriyor.

! Fed Hedef Oran Olasılığı (ảnh Ekran Görüntüsü hình) | Kaynak: CME GroupAyrıca, Powell'ın 2 Haziran'da Washington DC'de Federal Rezerv Uluslararası Finans Komitesi'nin 75. Yıldönümü Konferansı'nda konuşması bekleniyor. Bu, Powell'ın yakın gelecekte para politikası hakkındaki görüşlerini daha da netleştirmesi için bir fırsat olacak.

Fed'in faiz oranlarına ilişkin gelişmeler dikkat çekmeye devam ederken, Mosaic Asset, Bitcoin fiyatını etkileyebilecek potansiyel bir faktöre de dikkat çekiyor: ticaret tarifeleriyle ilgili belirsizlikler bağlamında zayıflayan Amerikan doları (DXY).

Dolar Endeksi DXY, geçen ay destekten direnç seviyesine 100'ü geçtikten sonra 99'un altına geri düştü. Mosaic, şu değerlendirmeyi yaptı:

"Eğer DXY'nin düşüşü 100 seviyesini kaybettikten sonra hızlanmaya devam ederse, bu, ABD'nin ekonomik büyüme beklentileri ve mali durumu hakkında uzun vadeli endişeleri yansıtabilir."

Doların zayıflığı devam ederse, bu sadece değerli metal için değil, aynı zamanda yatırımcılar küresel finansal belirsizliğin ortasında güvenli liman ararken Bitcoin için de bir yükseliş katalizörü olabilir.

ABD Dolar Endeksi'nin 1 günlük grafiği (DXY) | Kaynak: TradingView## Fon akışları "pazar dönüşümü" gösteriyor

Bitcoin'in tüm zamanların en yüksek seviyesinden yüzde 8'lik düşüşü, yatırımcı davranışında belirgin bir değişikliğe neden oldu. Bitcoin, geçen haftanın kapanışında 105.000 dolarlık fiyat seviyesini korumuş olsa da, yatırımcılar artık maruz kalma seviyesini Mayıs ayındaki zirve boğa koşusu sırasında olduğu kadar yüksek tutmadı.

En son araştırmasında, blok zincir analiz platformu CryptoQuant, yatırımcıların, özellikle de uzun vadeli hodlerların (LTH), riskleri azaltmaya başladığını ve daha temkinli bir hareket sergilediklerini gösteren üç belirti ortaya koydu.

Üç önemli işaret:

1. Stablecoin akışı Binance'den çıkıyor

CryptoQuant, stablecoin net akışının Mayıs ayı sonunda 1 milyar dolara ulaştığını kaydetti, bu da traderların piyasa dalgalanmaları bağlamında riskten korunma isteğini yansıtıyor olabilir. Stabil akış borsalardan çekildiğinde, bu genellikle yatırımcıların artan temkinliliğini işaret eder.

Amr Taha, CryptoQuant'ın iş ortağı, şunu paylaştı:

"Stablecoin'lerin net akışı önemli bir likidite göstergesidir; net akış negatif olduğunda, bu, trader'ların borsa dışına para transfer ettiğini gösterir."

! Binance (ảnh'ta EERC-20 net stablecoin akışı Ekran görüntüsü hình) | Kaynak: CryptoQuant2. LTH'ye olan ilgide düşüş

Uzun vadeli hodler (LTH) — yani altı aydan fazla Bitcoin tutan varlıklar — ay sonunda gerçek piyasa değerlerinin düştüğünü gördü. Bu, uzun vadeli yatırımcıların artık eskiye nazaran güçlü bir şekilde biriktirmediğini ve kar almaya veya riskleri azaltmaya başlayabileceğini gösteren bir işarettir.

3. Farklı cüzdan grupları arasında birikim modelleri zıtlık gösterir.

Uzun vadeli yatırımcıların birikim yapma miktarının azalmasına rağmen, farklı cüzdan gruplarında bir değişim var. Yeni başlayanlar veya kısa vadeli yatırımcılar belki de yeniden birikim yapıyorlar, bu da yatırım davranışında bir ayrışma yaratıyor.

CryptoQuant değerlendirmesi:

"Stablecoin'lerin güçlü bir şekilde çekilmesi, LTH birikiminin azalması ve hedef grupların davranışlarındaki değişim, pazarın bir dönüşüm sürecinde olduğunu gösteren işaretlerdir."

! Bitcoin LTH gerçek değer verileri (ảnh ekran görüntüsü hình). | Kaynak: CryptoQuantCryptoQuant, bu geçişin bir soğuma döneminin veya piyasanın sağlıklı bir konsolidasyonunun habercisi olabileceği sonucuna vardı. Bununla birlikte, piyasanın güçlü kurumsal katılım olmadan mevcut ralliyi sürdürmek için yeterli ivmeye sahip olup olmadığı, yeni sermayenin nasıl yeniden girdiğine ve perakende yatırımcıların elde tutulmasına bağlı olacaktır.

Balinalar birikim yapmayı yeniden düşünür

Bitcoin balinalarının davranışında dikkat çekici bir trend oluşuyor. CryptoQuant'tan alınan verilere göre, 1k ile 10k BTC tutan varlıklar, Bitcoin fiyatı 81.000 dolardan 110.000 dolara yükseldiğinde, ellerindeki miktarı azaltmaya başlamış. Bu balinalar, fiyat artışı süresince Bitcoin'lerini kademeli olarak dağıtmışlar ve bu da aşamalı bir kar alma stratejisini gösteriyor.

Bu, büyük sahiplerin yüksek fiyatlarda birikim yapmaktan geri çekilmeye başladığını ve bu da balina grupları ile küçük yatırımcılar arasında davranışta bir farklılık yarattığını gösteriyor. Bu balinalar bir kar alma stratejisi uygulamış gibi görünüyor ve fiyatlar yükseldiğinde artık toplanmaya devam etmiyor ve piyasada dağılımlar yaratıyor.

! Bitcoin balina dağılım verileri (ảnh hình) ekran görüntüsü | Kaynak: CryptoQuantKripto topluluğunda tanınmış bir araştırma firması olan Santiment de bu değişikliği fark etti. Şirket, son raporunda, piyasa zirveleri sırasında yüksek balina aktivitesinin, dağıtımın veya akıllı yatırımcıların kar elde ettiğinin bir işareti olabileceğine dikkat çekiyor. Büyük balina ticareti rallileri genellikle fiyatların en düşük veya en yüksek olduğu noktalarda gerçekleşir ve Santiment'e göre bu değişim son dönemlerde belirgindir.

Santiment, "7 Nisan 2025('da gördüğümüz )như fiyat dibini veya 22 Mayıs 2025('daki )tức fiyat zirvesini işaret eden büyük balina ticareti artışlarını sürekli olarak görüyoruz" diye yazdı. "Bunları, bazı net kar alma faaliyeti gösteren en son sinyalle birlikte, harika geri dönüş göstergeleri olarak düşünün."

! Bitcoin Balina İşlem Hacmi | Kaynak: SantimentDikkat çeken bir diğer nokta ise piyasa duyarlılığının kısa bir süre içinde heyecandan korkuya kayması. Bu değişim, açgözlülük ve korku gibi karışık duygulara sahip büyük ve küçük yatırımcıların davranışlarını yansıtmış olabilir.

Özellikle, Korku ve Açgözlülük Index( )Crypto Korku ve Açgözlülük Endeksi geçen hafta keskin bir şekilde düştü ve 64/100'e ulaştı ve açgözlülük bölgesine geri dönüldüğünü gösterdi. Bu, güvendeki toparlanmanın bir işaretidir, ancak aynı zamanda yatırımcıların önümüzdeki günlerde meydana gelebilecek beklenmedik dalgalanmalara karşı temkinli olmaları için bir sinyaldir.

120.000 dolar düzeyinde "yerel zirve" kar alma önerisi

Bitcoin güçlü rallisine devam ederse, yatırımcılar yakın gelecekte hodler'ın gerçekleşmemiş karlarının kâr etmeye başladığı yerel bir zirve ile karşı karşıya kalabilir. Zincir üstü bir analitik şirketi olan Glassnode'a göre, piyasa MVRV (Tỷ piyasa değerinin gerçek değere +1σ tế) yaklaşık 119.400 dolar la( ulaştığında )tương kar alma gerçekleşebilir.

MVRV, BTC'nin piyasa değerini yatırımcıların ortalama maliyeti ile karşılaştırarak, hodlerların henüz gerçekleştirilmemiş büyük kârlar tutma zamanını belirlemeye yardımcı olur. MVRV göstergesi yüksek bir seviyeye ulaştığında, piyasa aşırı ısınmış olabilir ve yatırımcıların kar almayı tercih etme eğilimi gösterecektir.

! Eğri bantlı Bitcoin MVRV verileri | Kaynak: GlassnodeGlassnode, Bitcoin'in şu anda +0.5σ (100.200 la) ile +1σ (1119.400 la) arasında işlem gördüğünü belirtiyor. Bu, genellikle yerel bir zirveye işaret eden fiyat alanıdır. Fiyat bu alana yaklaştığında, kar alma olasılığı çok yüksektir ve bu da piyasanın yukarı yönlü ivmeyi tersine çevirmesine veya duraklatmasına neden olur.

"BTC henüz aşırı sıcaklık seviyesine ulaşmadı (+1σ), ancak toplu kar alma işlemlerini tetikleyecek eşiklere yaklaşıyoruz," diye belirtti Glassnode.

Bu nedenle, 120.000 dolar seviyesi, yatırımcıların kar almayı karar vereceği yer olan lokal zirve olabilir, 100.000 dolar ise piyasada daha derin düzeltmelerden önce önemli bir destek seviyesi olacaktır.

Eğer fiyat +1σ'yı aşarsa, Bitcoin devam edebilir, ancak aksi takdirde piyasa güçlü bir düzeltme dönemi yaşayabilir.

Emma