IOSG Ventures: Yeni DeFi'nin derinlemesine keşfi, verilerin potansiyelini açığa çıkarıyor

Orijinal Yazar: Momir, IOSG Ventures

Akıllı sözleşmeler, merkezi olmayan uygulamaların (dApp'ler) potansiyelini sınırlayan çevre ile etkileşime girme yeteneğinden yoksun oldukları için sınırlıdır. Giderek daha karmaşık işlevlere ulaşmak için DeFi protokollerinin iki seçeneği vardır: oyuncuların çeşitli senaryoları kişiselleştirebileceği gibi esnek bir tasarım benimseyebilirler veya oracle, koruyucular gibi zincir dışı altyapıya dayanarak harici bağımlılıklar getirebilirler veya zincir dışı hesaplama - basit bir kullanıcı deneyimini sürdürmek için.

Dan Elitzer, "DeFi neden bozuldu ve nasıl düzeltilir — Bölüm 1: Oracle'sız protokoller" başlıklı yakın tarihli düşündürücü bir makalede, saldırı vektörlerini en aza indirmek için sıfır dış bağımlılıkla DeFi ilkellerinin kullanılmasını savunuyor. Fikir, üçüncü taraf kurumlara olan güven ihtiyacını ortadan kaldırmaktır. Bununla birlikte, sıfır bağımlılıklı bir DeFi ekosisteminin uzmanlık için daha yüksek gereksinimleri olacaktır. Çoğu kullanıcı, Uniswap v3'te piyasa yapıcı olmak veya protokoldeki teminatın kalitesini harici bağımlılıklar olmadan değerlendirmek için zaman, uzmanlık veya kaynaklardan yoksundur ve katılmak için güvenilir aracılara güvenmek zorundadırlar.

Bu nedenle, sıfır bağımlılık arayışı bizi en başa döndürebilir veya daha kötüsü, uzman olmayan kullanıcıları karmaşık varlıklara güvenmeye veya geçici akıllı sözleşmelere para yatırmaya zorlayabilir, bu da güvensizliği artırır. Dış bağımlılıkları tamamen ortadan kaldırmak için mücadele etmek yerine, dış bağımlılıkları daha sıkı inceleme altına almak ve olası siyah kuğu senaryolarını sınırlamak gibi daha pragmatik yaklaşımları düşünün. Bir dereceye kadar bağımlılığın kaçınılmaz olduğunu ve hatta endüstrinin gelişimi için çok önemli olduğunu kabul etmeliyiz.

Tanınmış DeFi projeleri arasında Uniswap'in erken sürümü, sıfır bağımlılığa ulaşmaya en yakın olanıdır. Bununla birlikte, Uniswap v4'ün son tanıtımı, alanı ileriye taşımak için oldukça modüler bir yaklaşıma ("Kancalar") doğru bir kayma olduğunu göstermektedir.

Veri İlkelleri

Dış bağımlılıklarla ilgili tartışmalar, akıllı sözleşmelerin dış verilerle etkileşime girme yeteneği etrafında dönüyor. Günümüzde veri etkileşimleri, sınırlı bir kapsamda da olsa (esas olarak büyük kripto para birimlerinin fiyatları dahil) zincir dışı bilgilere erişmek için genellikle kehanetlere dayanmaktadır.

Giderek daha fazla etkinlik blok zincirine taşındıkça, mekanizma tasarımını algoritmik ve şeffaf bir şekilde geliştirmek için çok sayıda değerli zincir üstü veri kullanılabilir. Ancak zincir üstü verilerin şeffaflığına rağmen, onu akıllı sözleşmelerle entegre etmek kolay bir iş değil. Anlamlı verileri okumak, işlemek ve iletmek, gelişmiş ve güvenilir bir altyapı gerektirir. Sonuç olarak, geliştiriciler genellikle veri ihtiyaçları için mevcut araçlara güvenirler. Bununla birlikte, mevcut veri çözümlerinin çoğu Web 2.0 çerçevelerine dayanmaktadır ve hatta daha fazla Web 3.0 yerel protokolü, sağladıkları verilerin doğruluğunu garanti edemez.

Polygon Sushi-Matic Subgraph'tan Hatalı Veri Gönderilmesi Hakkında Sushiswap Tartışması

Akıllı sözleşmelerin milyarlarca dolarlık mevduatı bile yönetebileceği düşünüldüğünde, doğrudan güvenilir bir API kaynağına bağlanmaları ne arzu edilir ne de pratiktir, çünkü bu güven blok zinciri ekosisteminin merkezi olmayan doğasını baltalayacaktır.

Kurcalamaya dayanıklı bir veri çözümü oluşturun

Yatırım felsefemiz, kurcalamaya dayanıklı verilerin yeni nesil DeFi protokollerinin temel taşı olacağına dair temel bir inanç etrafında dönüyor. Bununla birlikte, veri kurcalamaya karşı koruma sağlamak basit bir iş değildir ve tasarımı ekonomik olarak mümkün kılmak için karmaşık altyapı ve kapsamlı optimizasyonlar gerektirir.

Bu bağlamda, Space and Time kurcalamaya dayanıklı bir veri altyapısı oluşturma konusunda öncü olmuştur. Önemli bir kısmı, ilişkisel veritabanlarından veri sorgulamak için özel olarak tasarlanmış SNARK kanıtlarına göre bir gelişme olan SQL kanıtlarıdır. Bu yaklaşım, sorgunun ve temel alınan verilerinin kurcalanmadığını garanti eder. Ek olarak, RPC çağrıları yoluyla arşiv düğümlerinden veri alırken veri geçerliliği garantisi sağlar.

Diğer bazı iyi bilinen güvene dayalı olmayan veri ilkel projeleri arasında Nil Vakfı, Axiom, Brevis, Herodotus vb. yer alır ancak bunlarla sınırlı değildir.

Kurcalamaya karşı korumalı veriler, DeFi protokolleri için yeni ufuklar açarak, işlevsellik sınırlarını zorlamalarına olanak tanıyarak sektörde daha fazla büyüme ve yenilik sağlar.

Aşağıda, aşağıdaki durumlarda veriye dayalı protokol tasarımı optimizasyonunu tartışıyoruz:

1. Kişiselleştirilmiş kullanıcı deneyimi

2. Kendini parametrelendirme protokolü

3. Protokol Ekonomisi

4. Nitelikli Erişim

1. Kişiselleştirilmiş kullanıcı deneyimi

Teknik iş dünyasında, kullanıcılara kişiye özel hizmetler sunmak olağan bir durumdur. Bununla birlikte, akıllı sözleşmeler (temelde bazı iş mantığını temsil eden kod dizileri) genellikle kullanıcı deneyimini birleştirir ve bu genellikle zayıf kullanıcı deneyimine eşittir. Örneğin, bazı borç verme platformlarında, A kullanıcısı bir acemi, B kullanıcısı uzun vadeli sözleşmeli bir kullanıcı ve C kullanıcısı eski bir işlemdir. Bu farklılaşma eksikliği, kullanıcı davranışını hesaba katmakta başarısız olur ve kullanıcı bağlılığını artırma, olumlu davranışı teşvik etme ve sermaye kullanımını optimize etme fırsatlarını kaçırır.

Protokoller, kullanıcı davranışını belirleme ve buna göre ayarlama yapma konusunda kazanılmış bir ilgiye sahiptir. Örneğin, kredi notlarından yararlanarak, iyi performans gösteren müşterilere daha ucuz kredi veya daha düşük ipotek oranları sunarak. Böyle bir proje doğal olarak tek tip şartlara sahip platformlardan kullanıcıları çekecektir. Ayrıca, bu yaklaşım, kullanıcılara daha uygun şartlar elde etmek için iyi davranış sergilemeleri için örtük teşvikler sağlar.

SoFi gibi şirketlerin birleşmeyi reddederek pazar payı kazandığı fintech açısından bakıldığında, DeFi dApp'leri de öğrenebilir. Örneğin, SoFi, Stanford mezunlarının, mezun olduktan sonra yüksek maaşlı işlere girme olasılıklarının daha yüksek olmasına rağmen, diğer kredi alanlarla aynı kredi faiz oranlarına tabi tutulduğu öğrenci kredisi piyasasında piyasa verimsizlikleri buldu. SoFi, oranları kullanıcıların risk profillerini daha iyi yansıtacak şekilde ayarlayarak dikkate değer bir başarı elde etti.

Benzer şekilde, DeFi alanında, kullanıcı riskini faiz oranlarına ve teminatlandırmaya dahil eden protokolleri yenileme fırsatı tasavvur ediyoruz. Bununla birlikte, oyun teorisi değiştiğinde önemsiz hale gelen, yalnızca mevcut tarihsel verilere dayalı olarak borç vermeyi eksik teminatlandırmamaya özen gösterilmelidir.

Spectral ve Cred Protocol gibi projelerin zincir üstü verilerden kredi puanlama modelleri oluşturmaya çalıştığını belirtmekte fayda var. Bununla birlikte, bu projelerin tümü merkezi veritabanlarında çalışır, bu nedenle hizmet ettikleri veriler ve modeller merkezi verilerden geldiği ve kolayca kurcalanabildiği sürece, büyük DeFi protokollerinin API'lerine bağlanması pek olası değildir. Bunun yerine, bu projeler kurcalamaya karşı korumalı çözümleri benimserlerse, bir dizi yenilikçi uygulamayı güçlendirerek her yerde hazır ve nazır DeFi kredi kâhinleri olma potansiyeline sahip olurlar.

2. Kendini parametreleyen protokoller (yönetişim müdahalesini en aza indirir)

Pek çok DeFi protokolü, parametrelerini ayarlamak için hala genellikle zincir dışı danışmanlık firmaları tarafından yönetilen manuel yönetim süreçlerine güveniyor. Örneğin AAVE, protokol risk parametrelerini izlemesi ve yönlendirmesi için harici danışmanlık firmalarına büyük miktarda para ödüyor.

Ancak, bu yaklaşım birkaç sorun yaratır:

1. Gerçek zamanlı destek eksikliği: Sistem, değişen piyasa koşullarına veya ortaya çıkan risklere yanıt verme yeteneğinden yoksundur.

2. Manuel sistemler: insan müdahalesine güvenmek, protokol parametrelerini ayarlarken gecikme sorunlarına ve potansiyel verimsizliklere neden olur.

3. Zincir dışı varlıklara güven: Harici danışmanlık firmalarına güvenmek, tavsiyelerde bulunurken kullanılan metodoloji ve şeffaflık konusunda endişeleri artırıyor.

Bu statik yaklaşım, AAVE'ye yapılan bir saldırıda ortaya çıktı ve ödünç alınan tokenlerin likiditesini daha iyi yansıtan uygun borç verme parametreleriyle önlenebilecek kötü borçlara yol açtı. Ek olarak, borç verme protokollerinde teminat olarak dolaşımdaki token kullanmanın riskleri yeterince ele alınmamıştır.

Bu sınırlamaları gidermek için projeler gerçek zamanlı, otomatik, şeffaf ve güvenilir olmayan tasarımlara geçmelidir. Örneğin, ödünç verme protokolleri, verileri gerçek zamanlı olarak izlemek için Uzay ve Zaman gibi altyapıdan yararlanabilir. Bu, teminatı, borçlanma parametrelerini ve diğer önemli parametreleri dinamik olarak ayarlamalarına olanak sağlayacaktır.

Aynı şekilde borsalar, oynaklığa veya geçici kayıplara dayalı dinamik ücret yapıları getirebilir. Uniswap v3'teki birçok likidite havuzunun, temel olarak LP'leri dinamik olarak yükleyemedikleri için sürdürülebilir operasyon elde etmesi zordur. Hook of Uniswap v4 veya Valantis modülü ile dinamik ücretler mümkündür.

Ek olarak, toplayıcılar, temel protokolün değişen risklerine ve getirilerine uyum sağlamak için insan emeğinden ve sabit ücretlerden muaf olabilir. Spool ve Solity arasındaki işbirliği, havuzların risk-ödül analizini yapmak için büyük veri yaklaşımı kullanan Solity ile bu yönde atılmış bir adımdır.

3. Protokol Ekonomisi

Veri odaklı bir yaklaşım, projelerin uygun kullanıcılarla teşvikleri paylaşabildiği DeFi'de protokol ekonomisini ve token ekonomik modellerini geliştirme potansiyeline sahiptir.

Örneğin, kullanıcı bağlılığı ve bağlılığı arayan bir DEX toplayıcı, kayma avantajlarını, belirli sayıda işlem gerçekleştirme ve minimum işlem hacmine ulaşma gibi belirli koşulları karşılayan kullanıcılara tahsis edebilir.

Bu tür teşvikler, erken benimseyenleri büyük ölçüde teşvik eder, kullanıcı tabanı içinde sadakat oluşturur ve mevcut kullanıcılara, kendi popülasyonlarında protokolün kullanımını teşvik etmeleri için doğrudan teşvikler sağlar.

4. Nitelikli Erişim

Blok zinciri izin gerektirmeyen bir yapıya sahip olsa da, aynı zamanda seçim özgürlüğüne de izin verir. Birçok durumda, uygulama katmanındaki izinli erişim, protokolün kötülük yapmak için kullanılmamasını veya amaçlanan kullanıcı tabanıyla etkili bir şekilde etkileşim kurmasını sağlayabilir.

Örneğin, Tornado Cash gibi gizlilik protokolleri, kara para aklama veya diğer yasa dışı faaliyetler için kullanılabildikleri için düzenleyiciler tarafından inceleme altındadır. Kara para aklamayı önlemek için protokol geliştiricileri, kötü niyetli kişilerin platformlarıyla etkileşime girmesini önlemek için adımlar atabilir.

Ayrıca, piyasa yapıcılar için karşı tarafların bilgisi son derece değerlidir, ancak bu tür bilgiler genellikle dex'ler için mevcut değildir. Gerçek kişilerin kanıtlarını oluşturmak için verilerin kullanılmasının mümkün olduğunu varsayarsak, DEX'ler yalnızca bot olmayan adreslerin etkileşime girmesine izin verebilir, o zaman bu tür bir sorun da çözülebilir.

Doğrulanabilir Hesaplama için Gereksinimler

Önceki bölümde tartışılanlar, güvene dayalı olmayan veri ilkelleriyle entegrasyon yoluyla tam olarak uygulanabilir. Ancak diğerleri, istatistiksel hesaplamalar veya makine öğrenimi gerçekleştirmek için ek kaynaklar gerektirecektir. Örneğin, kredi puanlama programları kurcalamaya dayanıklı verilerden yararlanabilir, ancak yine de kredi puanları oluşturmak için makine öğrenimi algoritmaları gerektirir.

Veya bir Risk Kahini bağlamında, belirli bir belirtecin dolaşımdaki arzı, hacmi, işlem sayısı, sahip sayısı, TGE'den bu yana geçen süre vb. Ancak, makine öğrenimi tekniklerinin bu verilere dayanarak kesin hesaplamalar yapması gerekir.

kaynak:

DeFi'de daha karmaşık hesaplamalar gerektiren diğer alanlar şunları içerir, ancak bunlarla sınırlı değildir:

• Gelir toplayıcı: Altta yatan protokolün gelir ve risklerini tahmin edin ve en uygun tahsisi bulun.
• Portföy optimizasyonu: Önceden belirlenmiş kriterlere dayalı olarak hedef portföy tahsisini hesaplayın, teknik göstergelere dayalı maruz kalma yönünü değiştirin, vb.
• Merkezi olmayan türev borsası: sistemik risk yönetimi, sermaye maliyeti ayarlaması, türev fiyatlandırması vb.
• Gelişmiş ticaret yürütme algoritması
• Likidite kasası piyasa oluşturma mantığı
• Kitaplığı temizleme

ChainML gibi projeler, amaca yönelik oluşturulmuş bir mutabakat mekanizması tarafından desteklenen, doğrulanabilir bir zincir dışı hesaplama katmanı sağlayarak bu ihtiyacı karşılar. Dağıtılmış makine öğrenimi bilgi işlem katmanları oluşturan diğerleri arasında GenSyn, Together.xyz, Akash vb. yer alır ancak bunlarla sınırlı değildir.

Benzer şekilde ZKML, ZK kanıtlarının hesaplamaları zincir üzerinde doğrulanabilen kısa ve öz kanıtlara sıkıştırabileceği veya özelliklerini açıklamadan belirli bir modelin kullanımını gösterebileceği ilginç bir fırsat sunar. Modulus Labs, Giza ve diğer ZK projeleri gibi.

Ancak, makine öğrenimini ZK'de uygulamak şu anda çok pahalı ve bu da pratik uygulamayı zorlaştırıyor. Donanım hızlandırma ve devre optimizasyonu gelecekte performansı artırabilirken, yapay zekanın hesaplama taleplerinin daha hızlı artması ve ZKML'yi son teknoloji yapay zeka modellerine uyarlanamayan niş bilgi işlem yöntemleriyle sınırlandırması bekleniyor. Bu nedenle, ChainML gibi projelerin sunduğu fikir birliğine dayalı kötümser yaklaşım veya dolandırıcılık kanıtına dayalı iyimser yaklaşım gibi yaklaşımlar, en son yapay zeka algoritmalarını Web 3.0'a entegre etmek için en iyi fırsat olabilir.

Özetle

Kurcalamaya dayanıklı verilerin, gelişmiş bilgi işlem gücünün ve veriye dayalı karar vermenin birleşimi, DeFi ekosisteminde yeni yeniliklerin kilidini açma, verimliliği ve kullanıcı memnuniyetini artırma potansiyeline sahiptir. Bu makale, zincir üstü veri ilkelleri üzerinde yapılabilecek optimizasyonlara odaklanırken, çeşitli zincir dışı verileri zk ispatları aracılığıyla entegre ederek sunulan fırsatlar konusunda da aynı derecede iyimseriz. Verilerin zincir içi ve zincir dışı birlikte çalışabilirliği artıracağına ve merkezi olmayan finans ile geleneksel finansal sistemler arasındaki entegrasyonu teşvik edeceğine inanıyoruz.

Sektör gelişmeye devam ederken protokol, gelişen teknolojileri benimsemeli, önde gelen projelerle iş birliği yapmalı ve yalnızca DeFi için güçlü ve sürdürülebilir bir gelecek inşa etmekle kalmayan, aynı zamanda DeFi'nin küresel finans üzerindeki etkisine de katkıda bulunan şeffaflık ve güvenilmezliğe öncelik vermelidir. Bu vizyon, geniş kapsamlı bir etkiye sahip olma olasılığını sunar.

Sorumluluk Reddi: Space and Time, ChainML, Nil Foundation ve Solity, IOSG Portföyleridir.

Referanslar:

Kripto x AI:

ZKML:

eko: