Özel sermaye fonlarının zorlukları: Korunması gereken "ışıkların altındaki siyahlar"

giriiş

Rahibe Sa'nın ekibi vakaları ele alma ön cephesinde çalışıyor ve özel sermaye yatırımının belirli yollarının doğal yasal riskler içerdiğini keşfetti, ancak özel sermaye uygulayıcıları risk seviyeleri arasında ayrım yapmadı ve bazı uygulayıcılar aceleyle bazı şirketlere girdi. Bu yolda ve yönetici ve diğer yönetim personeli olarak görev yapmaları için Düzenleme yapılmadı, bir vaka meydana geldiğinde, bu özel sermaye uygulayıcıları en azından ifade vermeye çağrılacak ve en kötü ihtimalle ortak suçta sanıklardan biri olacaklar**. Bugün Rahibe Sa, sizinle ilk elden deneyimlerine dayanarak konuşacak, PE çevresinde kolayca gözden kaçan birkaç büyük risk.

01 **Yeni pistin karanlık atı, kırmızı çizgi konusuna dikkat ettiniz mi? **

Her çağın yeni bir yolu vardır. P2P ilk olarak on yıldan uzun bir süre önce ortaya çıktı. O zamanlar Yangtze Nehri Deltası'ndaki bazı PE kurumları biberli erişte dağıttı ve birçok yerel çevrimiçi borç verme platformuna yatırım yaptı. Düzenleyici durumun açıklığa kavuşturulmasıyla birlikte, çevrimiçi kredi vermenin kamu mevduatlarını yasa dışı bir şekilde emdiğinden ve para toplama dolandırıcılığından şüpheleniliyor. Özel sermaye fonlarının işleyişine lekeli tanık olarak derinden dahil olan birçok kişi ve davaya dahil olan kişiler var.

Son yıllarda, AI ve Web3.0 parlak noktalar haline geldi, ancak suç teşkil eden riskler nadir değildir:

**Birincisi, vatandaşların kişisel bilgilerini ihlal etmenin cezai riski. **Veri veya kişisel bilgiler AI modellerini eğitmek için önemli bir materyaldir ve kritikliği şüphe götürmez. Yeterli veri olmadan yeterince güçlü bir AI oluşturulamayacağı söylenebilir. Bu nedenle AI servis sağlayıcıları veya Web3.0 uygulayıcıları için Personel, “Ağ Güvenliği Kanunu”, “Veri Güvenliği Kanunu” ve “Kişisel Bilgilerin Korunması Kanunu” gibi düzenlemelere uymak zorundadır. Yürürlüğe girecek olan Yapay Zeka Hizmetleri”, “Sağlayıcının bu önlemlerin hükümlerini ihlal etmesi durumunda, ilgili yetkili makamın “Çin Halk Cumhuriyeti Ağ Güvenliği Yasası”, “Halk Cumhuriyeti Veri Güvenliği Yasası”na uyacağını açıkça belirtmektedir. Çin Halk Cumhuriyeti", "Çin Halk Cumhuriyeti Kişisel Bilgilerin Korunması Kanunu", "Çin Halk Cumhuriyeti Bilimsel ve Teknolojik İlerleme Kanunu" ve diğer kanunlar ve idari düzenlemeler cezalandırılır; kanunlarda ve idari düzenlemelerde hüküm bulunmayan hallerde ilgili yetkili birim, görevi gereğince uyarılarda bulunur, eleştirileri iletir ve süresi içinde düzeltme emri verir, düzeltmelerin reddedilmesi veya durumun ağır olması halinde ilgili hizmetlerin sunumunun durdurulmasına karar verilir. asayiş yönetiminin ihlali halinde kanuna göre cezalandırılır, suç teşkil ediyorsa kanuna göre cezai sorumluluğu soruşturulur.” kişisel bilgilerin yasa dışı toplanması veya işlenmesi için, bu nedenle uyanık olmalıdır.

**İkincisi, telif hakkı ihlalinin cezai riski. **Yukarıda belirtilen süreçte, AI modelini eğitmek için kullanılan materyaller genellikle çok sayıda üçüncü taraf çalışması içerir ve erken endüstri normları henüz mükemmelleştirilmediğinden, birçok AI ve Web3.0 şirketi doğrudan beslemek için internetten veri taramak.Ancak bu tür fiiller telif hakkı sahibi tarafından yetkilendirilmemiştir ve hatta üretilen eserlere tamamen tecavüz eder hale gelebilir.Bu durumda ilgili taraflar telif hakkı ihlali suçunu oluşturduğundan şüphelenilebilir, ve dolayısıyla cezai yaptırıma tabi olabilir.

**Üçüncüsü, dolandırıcılığın cezai riski. **Yapay zeka teknolojisinin rahatlığı nedeniyle, birçok suçlu yapay zeka teknolojisini dolandırıcılık yapmak için kullandı. Bu yeni tür dolandırıcılığın "gerçekçi" etkisi nedeniyle tespit edilmesi zordur. Ayrıca AI ve Web3.0 adı altında dolandırıcılık yapan birçok suç çetesi de bulunmaktadır.Aslında herhangi bir AI veya Web3.0 teknolojisine sahip değildirler veya ilgili ürünlere sahip olmalarına rağmen çoğunlukla işbirliği yapmak için kullanılırlar. dolandırıcılık yapmak için çetelerle, davranış elbette büyük bir cezai hukuki risk taşır.

Özetlemek gerekirse, son yıllarda AI ve Web3.0 alanı sakin değil ve özel sermaye uygulayıcılarının kendilerini kargaşaya kaptırmamak için önceden iyi bir araştırma yapmaları gerekiyor.

02 **İsimli yöneticiler ortak suç oluşturmaya dikkat! **

Bazı girişim sermayesi uygulayıcıları, yatırım yaptıkları şirketin bir suça bulaşmış olsa bile yatırımcı olarak girişim sermayesi fonuyla hiçbir ilgisi olmadığını ve cezai hukuki risklere sahip olmalarının imkansız olduğunu düşünebilirler. Ama aslında sözde ortak suç, "Ceza Kanununa" göre, "iki veya daha fazla ortak kast suçunu" ifade eder. Buradaki müşterek kast suçu, sadece müşterek eylem, müşterek planlama veya müşterek karar almayı ifade etmez veya sadece buna iştirak etmek müşterek suç teşkil ettiğinden şüphelenilebilir. Teşebbüs suçlarında ortak suça hükmedilme ölçütleri büyük ölçüde failin fiilen iştirak edip etmediğine bağlıdır.Buradaki katılım uygulama, karar alma ve operasyonu içerir.Failin önemli bir karar verme yetkisi olmasa bile, Ancak **Davaya karışan şirketlerin yönetici veya yasal temsilcisi olduklarında, doğal olarak ortak suçlardan şüphelenilme riskleri olacaktır.Uygulamada, bu tür kişiler genellikle kamu güvenliğinin odak noktasıdır. Birinin sadece "nominal" bir lider olduğunu iddia etmek çok etkili olmayabilir. Bu nedenle, özel sermaye fonlarının uygulayıcıları da ilgili risklere dikkat etmelidir. Bu, bir yatırımcının kimliğinin suçluyu tamamen izole edebileceği anlamına gelmez. hukuk riskleri.

03 **Bilgi asimetrisini kırarken büyük riskler de beraberinde geliyor mu? **

Finans piyasasının kendisi bir bilgi asimetrisi savaşıdır ve özel sermaye alanı da bir istisna değildir. Rahibe Sa'nın ekibinin sponsor olduğu vakada, GP'nin önemli işinin yatırım yapılan şirkete veya yatırım yapılacak şirkete ve yukarı ve aşağı akışına gitmek, insanları yemek yemeye ve sohbet etmeye davet etmek ve ilk elden bilgi almak olduğunu gördük. şirketin büyük olup olmayacağına karar vermek için proje ilerlemesi ve gerçek kontrolörler hakkında.Geliştirme zamanlamasının veya MA'nın yerinde olup olmadığı.

Ancak bu bilgiler "Casuslukla Mücadele Yasası" ndaki istihbarat olabilir.Dikkatli olmazsanız yasal ağ geri yüklenir. Özellikle, "Karşı Casusluk Kanunu"nun 4. maddesi hükümlerine göre, istihbarat veya millî güvenlik ve çıkarlara ilişkin diğer bilgiler olarak tanımlanabilecek bilgilerin yabancı kurum, kuruluş veya kişilere verilmesi veya sağlanması halinde, casus Kuruluşlar veya ajansları (yabancı uyruklu olsunlar veya olmasınlar), bu tür eylemlerin casusluk teşkil ettiğine karar verilebilir ve hatta ciddi vakalarda casusluk teşkil ettiğinden şüphelenilebilir.Şu anda GP'lerin büyük bir suç riski vardır.

Yukarıdaki sorunlara dokunulmasa bile aşılması zor olan kişisel bir zaaf var yani şirket içi bilgileri bilmek ve çok para kazanmak istememek. Bu aynı zamanda Rahibe Sa'nın ekibinin bir kıyı şehrinde bizzat deneyimlediği bir durumdur. Özel bir sermaye şirketinin patronu, sık sık ana şirketin yatırım yaptığı halka açık tanınmış bir şirkete çay içmek için başkanla buluşmaya giderdi. Ancak o zaman hangisinin hangisi olduğunu tahmin etti. şirket satın alınmış, daha sonra akraba ve arkadaşlarının hisse senedi hesaplarını işletmek için kullanmış ve çok yararlanmış, sonunda teftiş ekibi tarafından ortaya çıkarılmış ve hapse atılmıştır. Aynı suçun işlendiği başka bir davada, belli bir fiili kontrolör, orta düzey kadroların bir toplantısında sözlerini sızdırdı ve büyük bir MA emri vardı, bu da içeriden bilgilerin sızmasına neden oldu ve bu da büyük yasal risklere neden oldu.

Yatırım kararları almak için mezunlar ağları, köylüler ve iş ortaklıkları aracılığıyla bilgi aramak birçok özel sermaye fonu için yaygın bir uygulama olabilir. Ancak, ülkemiz yargı ortamında, kanun ve yönetmeliklere sıkı sıkıya bağlı kalmalı, önemli veri ve bilgileri üst yabancı ana şirketlere aktarmamalı, elde ettiğimiz bilgileri kişi veya şirketler için gayri meşru çıkarlar aramak için kullanmamalıyız. .

04 **Haberleri sorgulayın ve verileri düzgün bir şekilde tarayın! **

Önemli iş verilerini bir yatırım kararı olarak taramanın, bilgisayar bilgi sistemi verilerini yasa dışı bir şekilde elde etmekten şüpheleniliyor. "Ceza Kanunu" hükümlerine göre bilgisayar bilgi sistemi verilerini yasa dışı yollarla elde etme suçu olarak adlandırılan suç, "devlet düzenlemelerini ihlal etmek, devlet işleri dışındaki bilgisayar bilgi sistemlerine, milli savunma inşasına ve ileri bilim ve teknolojiye saldırmak" anlamına gelir. bu tür bilgisayar bilgi sistemlerini elde etmek için teknoloji veya diğer teknik araçları kullanmak.İnternet ortamında saklanan, işlenen veya iletilen veriler, ciddi durumlar teşkil eden fiillerdir. Uygulamada, tarama yazılımı kullanarak veri taramanın suç oluşturduğu birçok durum vardır.Örneğin, (2021) Hu 0104 Xingchu No. 148 Kararında, bir şirketin yasal temsilcisi Li, sorumlu kişi Wang'a talimat verdi. şirketin departmanı, işi bölmek ve işbirliği yapmak için. Taobao'nun canlı yayını sırasında Taobao tarafından depolanan çok sayıda çapayı yakalamak için Başlangıç adresi, satışlar, görüntüleme PV, UV ve diğer veriler. Sonunda mahkeme, eylemin bilgisayar bilgi sistemi verilerini yasa dışı bir şekilde elde etme suçunu oluşturduğuna karar verdi. Bu nedenle, **Özel sermaye fonları uygulayıcıları için, iş verilerini taramak için tarama yazılımı kullanmak yasal olmayabilir ve dikkatli karar vermek gerekir. **

Sonda yazılmıştır

LP'lerin fonlarını dolandırmak için kendilerini yurtdışından dönenler olarak paketleyen daha tipik pratisyen hekimlere ek olarak, yukarıdaki maddeler, davanın fiilen ele alınmasında bulduğumuz sorunlardır. Bir arkadaşım PE çevrelerinde çok sayıda ticari casusluk olduğunu ifşa etti, benzer vakaları bizzat ele almadık, ancak "en karlı işlerin ceza kanununda yazılı olduğu" sonucuna varabiliriz.

Özel sermaye fonlarının, yatırım yapmadan önce yeni yolun işindeki ceza hukuku risklerini tanımlayıp sınıflandırabilmesini ve insanları her yere yerleşmeleri için göndermemesini öneriyoruz, aksi takdirde birlikte çalışan müşterek suçlular haline gelirler. . Aynı zamanda çalışanların ve orta düzey yöneticilerin kibirli olmamaları, bilgi ve istihbarat konusunda tam anlayışa sahip olmaları ve hapse girme olasılıklarını azaltmak için kırmızı çizgi eğitimine önem verir.